Slide 1: 2014年12月期 決算説明会資料
We supply the best use of space. 2014年12月期 決算説明会資料 2015年2月16日 Exciting Company 感動とワクワク 証券コード：8914
Slide 2: 目次
Exciting Company 目次 Part-Ⅰ 決算概況 Part-Ⅲ 中期経営計画 1. 2014年12月期の概況 P4 9. 中期経営計画： 次の10年へ向けた人材開発 P36 2. セグメントの内訳 P5 10. 中期経営計画：新機軸「エリアリンクコンサルティング」 P37 3. セグメント別売上比率 P6 11. 中期経営計画：M&Aを視野に入れた成長戦略 P38 4. セグメント別利益率 P7 12. 中期経営計画：5年後の経営目標 P39 5. 四半期セグメント別売上高、売上総利益、営業利益 P8 13. 株主還元 P40 6. セグメント別売上高および売上総利益達成率 P9
Slide 3: Part-Ⅰ 決算概況
Exciting Company Part-Ⅰ 決算概況 この資料の数字は億円単位未満四捨五入、百万円単位は切り捨てで表示しています。 Page-3
Slide 4: 2014年12月期の概況
Exciting Company 2014年12月期の概況 各事業の業容が順調に拡大し、計画値を上回り、対前期比２桁大幅増収増益。 18,120 2,235 2,087 1,541 12,256 1,505 1,433 1,346 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 前期比 +47.8％ 前期比 +48.5％ 前期比 +45.6％ 前期比 +14.4％ 2013/12 2014/12 2013/12 2014/12 2013/12 2014/12 2013/12 2014/12 単位：百万円 2014年度予算 2013年度 2014年度 計画比 前期比 （修正後） (単位：百万円) 実績
Slide 5: セグメントの内訳
Exciting Company セグメントの内訳 不動産運用サービス ・ストレージ運用 （ハローストレージの募集・運営・管理） ・ストレージ流動化 （ハローストレージの受注・出店） ・その他運用サービス ・・・ アセットマネジメント（保有物件の募集・運営・管理） ＳＯＨＯ（ハローオフィス・ハロー貸し会議室） 駐車場 他 ハローストレージ（コンテナタイプ） ハローストレージ（室内） 保有物件（住居・店舗／市ヶ谷） ハロー貸会議室（渋谷Ⅱ） 不動産再生流動化サービス ・不動産売買 ※リノベーションを施し、付加価値をあげて販売 売買実績（ホテル／青森県弘前市） Page-5
Slide 6: セグメント別売上比率
Exciting Company セグメント別売上比率 2013年12月期 2014年12月期 不動産再生流動化 サービス 15.2億円 12.4% 不動産再生流動化 サービス ストレージ運用 ストレージ運用 62.7億円 64.1億円 その他運用 サービス 57.2億円 34.6% 35.4% （アセット、駐車場、 46.6% その他） 市況に合わせ 29.2億円 122.5億円 構成比が変化 181.2億円 23.8% ストレージ流動化 その他運用 ストレージ流動化 21.0億円 サービス 27.2億円 （アセット、駐車場、 17.1% その他） 15.0% 27.2億円 15.0%
Slide 7: セグメント別利益率
Exciting Company セグメント別利益率 全セグメントで売上総利益率、営業利益率とも向上し、順調に推移 単位：百万円 2013年度（実績） 2014年度(期初予算） 2014年度（実績） 通期実績 利益率 期初予算 利益率 通期実績 利益率 売上高 5,716 6,306 6,406 ストレージ 売上総利益 1,574 27.5% 1,758 27.9% 1,692 26.4% 運用 営業利益 1,095 19.2% 1,273 20.2% 1,170 18.3% 売上高 2,096 2,296 2,718 ストレージ 売上総利益 826 39.4% 714 31.1% 967 3
Slide 8: 四半期セグメント別売上高、売上総利益、営業利益
Exciting Company 四半期セグメント別売上高、売上総利益、営業利益 期間損益も全セグメントで順調に推移。不動産再生・流動化サービス案件も引 続き利益に貢献 単位：百万円 2013年 2014年度 度(通期) 累計 1Q期間 2Q期間 3Q期間 4Q期間 累計 売上高 5,716 1,516 1,583 1,630 1,675 6,406 ストレージ 売上総利益 1,574 383 488 461 359 1,692 運用 営業利益 1,095 260 375 335 200 1,170 売上高 2,096 613 1,004 812 287 2,718 ストレージ 売上総利益 8
Slide 9: セグメント別売上高および売上総利益達成率
Exciting Company セグメント別売上高および売上総利益達成率 単位：百万円 2013年度 2014年度（期初予算） 2014年度（実績） 通期 構成比 通期 構成比 実績 構成比 達成率 不動産運用サービス 10,735 87.6% 11,378 83.4% 11,845 65.4% 104.1% ストレージ運用 5,716 46.6% 6,306 46.2% 6,406 35.4% 101.6% ストレージ流動化 2,096 17.1% 2,296 16.8% 2,718 15.0% 118.4% 駐車場 725 5.9% 569 4.2% 540 3.0% 95.1% 売 ア
Slide 10: 四半期別売上高および営業利益の推移
Exciting Company 四半期別売上高および営業利益の推移 売上高、営業利益とも利益率を含め、計画通りに推移 単位：百万円 7,000 40.0% 32.6% 5,896 売上高と 6,000 27.9% 27.6% 4,755 5,000 25.0% 25.0% 25.2% 25.0% 4,858 30.0% 売上総利益率の推移 23.5% 23.8% 25.0% 23.7% 22.9% 29.0% 4,000 25.6% 2,855 3,602 3,030 25.4% 2,850 3,175 3,392 3,069 3,041 2,75421.7% 20.0% 3,000 19.
Slide 11: 営業外および特別損益の内訳
Exciting Company 営業外および特別損益の内訳 借入金の増加に伴う支払利息の増加で営業外費用が増加。 一方、固定資産除却損の減少により特別損失は減少 営業外収益 特別利益 (単位：百万円) 受取利息 13百万円 固定資産売却益 206百万円 移転補償金収入 25百万円 特別損失 営業外費用 固定資産除却損 21百万円 支払利息 139百万円 減損損失 37百万円 2014/3 2014/6 2014/9 2014/12 2013/12 2014/12 前期比 前期比 段階利益 累計 1Q 2Q 3Q 4Q 累計 増減 （％） 会計 会計 会計 期間 営業利益 1,505 581
Slide 12: 財務の状況
Exciting Company 財務の状況 有利子負債の減少と利益の増加により、自己資本はさらに充実 財務状況 負債・純資産・自己資本比率 2014/12末 ※( )内は2013/12期末比 (単位：百万円) 純資産 負債 自己資本比率 （％） 負 債 25,000 70.4 負 60.2億円 債 20,000 69.2 65.4 資 産 （△47.1億円） 10,735 60.4 195.4億円 15,000 6,024 55.4 （△34.8億円） 純資産 純 50.4 10,000 53.4 135.1億円 資 （＋12.3億円） 産 12,282 13,514 45.4 5,000
Slide 13: 有利子負債、総資本と株主資本の推移
Exciting Company 有利子負債、総資本と株主資本の推移 借入金の返済による有利子負債の削減、および株主資本の増加により、健全な 財務体質を維持 有利子負債、有利子負債比率 総資本と株主資本 (単位：百万円) (単位：百万円) 株主資本 12,000 120% 25,000 114% 23,017 10,000 9,757 100% 20,355 19,539 20,000 18,701 18,612 7,837 17,266 8,000 77% 80% 7,079 64% 15,000 6,000 5,206 5,545 60% 13,514 12,282 52% 50% 10,
Slide 14: キャッシュフロー
Exciting Company キャッシュフロー 長期借入金の返済による支出が増加するも、利益の増加と有形固定資産の取 得による支出の減少により、現預金残高は増加 (単位：百万円) 2013年度 2014年度 税引前当期純利益 22.2億円 営業活動によるCF 1,014 7,123 たな卸資産の減少額 44.4億円 投資活動によるCF △2,764 146 有形固定資産の取得による支出 △3.7億円 有形固定資産の売却による収入 5.2億円 財務活動によるCF 2,256 △5,429 長期借入金の返済による支出 △48.0億円 期末現金残高 3,590 5,431 Page-14
Slide 15: 資本効率
Exciting Company 資本効率 利益の改善で資本効率の向上が順調に進展 総資産利益率（ＲＯＡ） 株主資本利益率（ＲＯＥ） 12.0% 11.6% 8.0% 7.2% 11.9% 7.0% 6.5% 10.0% 9.1% 6.0% 8.0% 5.3% 7.6% 8.0% 5.0% 4.3% 4.0% 6.0% 3.4% 3.0% 4.0% 2.0% 2.0% 1.0% 0.0% 0.0% 2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12 2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12 Page-15
Slide 16: Part-Ⅱ 2014年12月期の総括及び次期の見通し
Exciting Company Part-Ⅱ 2014年12月期の総括 及び次期の見通し Page-16
Slide 17: 2014年12月期の総括
Exciting Company 2014年12月期の総括 経常利益 前期比45.6％増 14.3億円（2013年度）⇒ 20.8億円(実績） 業績は順調に推移 売上高はストレージ事業の積極的出店政策と 特に不動産再生・流動化サービスの計画を上回る 成果により、47.8％増 営業利益48.5％増、経常利益45.6％増、 当期純利益14.4％増 Page-17
Slide 18: 2014年12月期の総括
Exciting Company 2014年12月期の総括 各事業への取り組みが順調に進展 ストレージの出店、運用が順調に推移 不動産再生・流動化サービスが好調に進捗 期初計画通り、販売用不動産を売却 （弘前ホテルは20.6億円で売却） 現金及び預金が有利子負債を上回り、実質的な 無借金経営に転換。キャッシュフロー経営を推進 ＴＶ、雑誌などのメディアへの露出が増加し、 ストレージ事業のサービスについての認知度が 緩やかに向上 Page-18
Slide 19: 次期(2015年12月期)の見通し
Exciting Company 次期（2015年12月期）の見通し ストレージのシェア拡大に向けた取り組みをスタート 2015年より受注に加え、自己投資の出店を行い、 利益の最大化を実現。 出店に特化した営業拠点を展開し、地方での出店 スピードを向上。来期には5拠点を開設予定。 ストレージの本部体制の強化・システム化を推進。 キャッシュフローを意識した経営を強化。 10年後に国内シェア50％ アセット500億円企業に Page-19
Slide 20: 2015年12月期の重点施策①
Exciting Company 2015年12月期の重点施策① ハローストレージの差別化 ・サービス向上、業務効率化および利益率向上のためのシステム投資 （米ストレージ企業のノウハウを参考に導入、マーケティング部の設立） ・出店の加速― 2018年までに既存の営業所・オフィスを含め、35拠点を開設 ・積極的な出店政策によるブランド力強化（一棟ビル） ・物件へのＬＥＤ看板デザイン設置の促進による認知度の向上 （2015年2月末30ヵ所、３年後には全現場に設置予定） ＬＥＤ看板デザイン ハローストレージの収益構造の改善 ・優良物件の月額使用料を値上げ（3月～） ・管理料の一部値上げ（4月
Slide 21: 2015年12月期の重点施策②
Exciting Company 2015年12月期の重点施策② 人材育成の継続 ・オフィス・営業所制の導入による人材育成を推進 ・独立採算で将来の経営者育成を継続推進 ・社員間のコミュニケーションを強化 ・研修所兼保養所の整備 新規ビジネス「エリアリンクコンサルティング」への準備 ・富裕層を対象とした相続対策、資産組み換え、不動産管理、不動産売買 などの資産運用コンサルティングの事業化に向けた取り組みをスタート 貸会議室の積極拡大 ・15拠点をオープン、2015年12月には全国60拠点を目標 ・立地の良い借上げタイプの出店も強化 Page-21
Slide 22: 次期業績見通し
Exciting Company 次期業績見通し 将来にわたる継続的な成長のため、基幹事業への投資に注力 2015年12月期は不動産売買を行わず、全ての資源 をストレージに集中 一見売上、利益は鈍化して見えるが、ストレージ事業 は予定通り成長。５年後に大きな果実として回収 単位：百万円 2014年度 2015年度 前期比 （単位：百万円） 実績 （％） 予想 （％） 増減 増減率 売上高 18,120 (100.0) 12,296 (100.0) △5,823 △32.1％ 営業利益 2,235 (12.3) 1,060 (8.6) △1,174 △52.6％ 経常利益 2,087 (
Slide 23: 次期業績見通し:セグメント比較
Exciting Company 次期業績見通し:セグメント比較 ストレージ事業を中心とした不動産運用サービスは着実に成長 単位：百万円 売上高の推移 ＝ 不動産再生流動化サービス ＝ 不動産運用サービス 6,274 505 1,521 783 573 11,845 11,791 10,735 9,819 9,551 2011 2012 2013 2014 2015 Page-23
Slide 24: Part-Ⅲ 中期経営計画
Exciting Company Part-Ⅲ 中期経営計画 Page-24
Slide 25: ストレージ事業の圧倒的優位で高成長を実現
Exciting Company ストレージ事業の圧倒的優位で高成長を実現 ストレージをコア事業に、収益基盤の安定と高成長を実現 【理想の不動産モデル】 ストレージ事業 収益不動 貸会議室 産の保有 基幹事業 積極的な出店と運営で安定した キャッシュフローを生み出す Page-25
Slide 26: 中期経営計画:5年後、10年後の数値ビジョン
Exciting Company 中期経営計画：５年後、10年後の数値ビジョン 基幹事業のストレージの成長を基盤に 2019年に売上高189.1億円、経常27.5億円、 2024年には売上高400億円、経常100億円を達成 売上高、経常利益の見通し (単位：百万円) (単位：百万円) 45,000 12,000 売上高（左軸） 経常利益（右軸） 40,000 40,000 10,000 10,000 35,000 30,000 8,000 25,000 6,000 20,000 18,917 16,475 15,423 15,000 13,598 4,000 12,296 2,757 10,0
Slide 27: 中期経営計画
Exciting Company 中期経営計画 ストレージ市場シェア50％をめざして ビジネスモデルを転換 自己投資の拡大と利益率の向上 営業拠点の開設による出店の加速 差別化とブランド力向上 業務効率、サービス向上のためのシステム投資 （米大手ストレージ企業のノウハウを参考にセールスフォース を導入） １棟ビル展開・ ＬＥＤ看板の設置による認知度向上 10年後、経常利益100億円従業員200人 ⇒ 効率的な経営を目指す Page-27
Slide 28: 中期経営計画:ストレージ運用利益率の向上
Exciting Company 中期経営計画:ストレージ運用利益率の向上 ストレージの出店を受注だけではなく、自己投資 でも開始 損益分岐点が受注70％から自己投資45％に改善 2015年は全体の計画の 7割を受注で、3割を自己投資で出店。 3年後からは5割ずつとし、更に利益率が改善 将来への飛躍に向けて利益率UP戦略をスタート 少数精鋭！ 新しいエリアリンク Page-28
Slide 29: 中期経営計画:ストレージ運用利益率の向上
Exciting Company 中期経営計画:ストレージ運用利益率の向上 自己資金での出店で、より早期の利益貢献を実現。 自己投資に よる出店 投資家受注 による出店 Page-29
Slide 30: 中期経営計画:ストレージ運用利益率の向上
Exciting Company 中期経営計画:ストレージ運用利益率の向上 自己資金での出店の増加で、ストレージ流動化による受注利益が減少 出店時コストの比較 ストレージ流動化による出店コスト 自己資金のみによる出店コスト 紹介料など ￥0 投資家紹介料など手数料は 手数料 ￥０ ストレージ流動化に 自己投資のため受注利益は 受注利益 計上されている利益 ￥0 ￥０ 投資家による投資 自己資金による投資 工事費用 ・オフバランス 工事費用 ・オンバランス ・減価償却発生 Page-30
Slide 31: 中期経営計画:ストレージ運用利益率の向上
Exciting Company 中期経営計画:ストレージ運用利益率の向上 自己資金の出店では原価が圧縮され、粗利率が向上 インカムゲイン・ランニングコストの比較 ストレージ流動化 自己資金のみ 売上 売上 エンドユーザーの使用料 エンドユーザーの使用料 粗利率 約30％ 粗利率 約55％ 投資家 支払い 原価 原価 地代・現場運営費・減価 地代・現場運営費・減価 償却費など 償却費など Page-31
Slide 32: 中期経営計画:ストレージ事業:出店の加速
Exciting Company 中期経営計画:ストレージ事業：出店の加速 47都道府県中、赤文字の24の都道府県に出店（2015年2月時点） ストレージの出店に特化した地域拠点の開設を 北海道 2014年より開始 人口集中度を目安に2018年までに35拠点を開設予定。 青森 秋田 岩手 山形 宮城 ★ 石 富 新 川 山 潟 福島 福井 長野 兵 京 滋 群 栃 茨 島根 鳥取 庫 都 賀 長 佐 福 山 馬 木 城 崎 賀 岡★ 口 広島 岡山 ★ 岐阜 山梨 埼玉★ 大 奈 三 愛知 静岡 千 大分 香川 阪 良 重 東京 ★ 愛媛 ★ ★ 葉 熊本 神奈川★ ★ 徳島 宮崎
Slide 33: ストレージ事業:差別化とブランド力向上①
Exciting Company 中期経営計画:ストレージ事業：差別化とブランド力向上① フラッグシップ店舗「ストレージ１棟ビル」の開発 ・従来のビルインタイプに加え、一棟ものを展開しブランド認知度を向上 ・ 年間8棟を継続的に出店 ハローストレージあざみ野（神奈川県） ハローストレージ八千代（千葉県） ハローストレージ神田秋葉原3（東京都） ＬＥＤ看板デザイン設置の加速 ・3年後までに全物件に視認性の高いLED看板を設置し、 ブランド認知度を向上 ＬＥＤ看板デザイン Page-33
Slide 34: ストレージ1棟ビルの事例
Exciting Company 中期経営計画:ストレージ事業：ストレージ1棟ビルの事例 ストレージのニーズが高い都市部を中心に認知度を高めるため、 1棟ビル全体をレンタルスペースにした拠点を開設 ハローストレージ蕨・ハローストレージ梶ヶ谷パート2 2015年2月1日 同時オープン １棟ストレージオープン情報 ハローストレージ門前仲町 （東京都台東区）2014年5月オープン 93室 ハローストレージ北上野 （東京都台東区）2014年7月オープン 93室 ハローストレージ雪が谷大塚 （東京都大田区）2014年10月オープン 171室 ハローストレージ神田・秋葉原3 （東京都千代田区）2014年1
Slide 35: ストレージ事業:差別化とブランド力向上②
Exciting Company 中期経営計画:ストレージ事業：差別化とブランド力向上② 業務効率とサービス向上のためのシステム化 ・業界初、契約手続きを24時間、ＷＥＢ上から行える「スピード3分契約」（契約自動化） のシステムを導入 ・カード決済で気軽に借りられて、気軽に返せる ・最短で当日の鍵の引き渡しが可能に ・ＰＣの他、スマホでも契約が可能に Page-35
Slide 36: 次の10年へ向けた人材開発
Exciting Company 中期経営計画： 次の10年へ向けた人材開発 拠点開設、独立採算で将来の経営者を育成。 2018年までにオフィス・営業所を35拠点まで拡大。 若手が活躍できるチャンスを設け、優秀な人材を育成。 管理室数が最大規模の東京オフィス長に2011年4月入社の 新卒社員を抜擢。2015年より執行役員に就任。 オフィス（管理室数5,000室以上） 東京、大阪、千葉、埼玉、神奈川オフィスが稼働中。 ※千葉、埼玉、神奈川は2014年5月開設 営 業 所（管理室数5,000室未満） 名古屋、神戸、福岡、仙台が稼働中。 ※神戸、福岡は2014年12月、仙台は2015年2月開
Slide 37: 新機軸「エリアリンクコンサルティング」
Exciting Company 中期経営計画：新機軸「エリアリンクコンサルティング」 オーナーズクラブへの資産運用コンサルティングなどVIP富裕層向け 新規ビジネスを展開 ・優良顧客（ＶＩＰ）を対象に、保険／不動産／相続などの多岐にわたるサービスを提供。顧客の囲い込みを図る。 ・ストレージのコンテナ、土地、建物などのオーナーの「オーナーズクラブ」を設立 ・将来的には資産運用・節税対策のコンサルティングを実施し、受注を見込む。 ・新たな収益基盤として期待できる富裕層ビジネスを育成 各拠点のオフィス長、営業所長や従業員が本社で定期的に研修を受講、 オーナーへの提案力を強化 ・資産管理、旅
Slide 38: M&Aを視野に入れた成長戦略
Exciting Company 中期経営計画：Ｍ＆Ａを視野に入れた成長戦略 M&Aの第一の目的 成長資金を有効に活用し、主力のストレージ事業 の規模を短期間で拡大すること M&Aの第二の目的 他社の追随を許さないシェアを確保し、絶対的 な優位性を確立すること エリアリンクの見通し 現在の戦略を実行することにより、5年ほどで、 シェアも成長資金も他社を圧倒する規模となると予想 積極的にＭ＆Ａの交渉先を探さなくても、同業他社から 自発的な交渉案件が発生してくる可能性が高い。 Page-38
Slide 39: 中期経営計画:5年後の経営目標
Exciting Company 中期経営計画：5年後の経営目標 超安定高成長企業 2019年12月期目標数値 売上高18,917百万円、営業利益2,780百万円へ 2014年12月期 2019年12月期 (単位：百万円) 差 年平均伸長率 実績 目標 売上高 18,120 18,917 ＋797 ＋0.9％ 営業利益 2,235 2,780 ＋544 ＋4.5％ 営業利益率（％） 12.3 14.7 ＋2.4pt ― 経常利益 2,087 2,757 ＋670 ＋5.7％ 当期純利益 1,541 1,792 ＋251 ＋3.0％ ＲＯＡ（％） 7.2 8.0 ＋0.8pt ― ＲＯＥ（％
Slide 40: 株主還元
Exciting Company 株主還元 業績連動による増配と自社株買いを視野に、安定的な株主還元を実施 増配＋自社株買い入れ余力の推移 年間配当額 増配＋自社株買い入れ余力 税引後想定利益（当期純利益） 2014年12月期からの3年間は 配当性向50％を目標に 2015.12 2016.12 2017.12 2018.12 2019.12 ※ 税引後想定利益は当期純利益の見込み数値に該当します。 Page-40
Slide 41: コーポレートガバナンス
Exciting Company コーポレートガバナンス 基本的な考え方 当社は、株主価値重視の経営を目指しており、監査役制度を維持しながら執行役員制 度を導入する一方、社外取締役の選任を行う等、業務執行、監査・監督等の区分・統制 化を図りつつ経営の透明性、客観性の確保に努めるとともに、効率的かつ健全な経営 のために活力と柔軟性を軸としたマネジメントシステムの再構築を進めております。 コーポレートガバナンス体制強化の予定 ・今後、執行役員制度を導入 ・社外取締役の増員を予定 Page-41
Slide 42: まとめ
Exciting Company まとめ ストレージ市場シェア50％と圧倒的優位を実現 自己投資拡大で利益率の向上を図る ストレージ１棟ビルの展開、ＬＥＤ看板の設置など により差別化とブランド力を向上 10年後に経常利益100億円、従業員数200人、 従業員１人当たりの経常利益5,000万円の達成 を目標に邁進 Page-42
Slide 43: 世の中に便利さと楽しさと感動を提供する
Exciting Company 世の中に便利さと楽しさと感動を提供する Page-43
Slide 44: Part-Ⅳ 参考資料
Exciting Company Part-Ⅳ 参考資料 Page-44
Slide 45: 6カ年の主要指標
Exciting Company ６カ年の主要指標 (単位：百万円) 変化率 変化率 変化率 変化率 変化率 2009/12 （％） 2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12 （％） （％） （％） （％） 売上高 12,183 -8.5% 11,143 -4.8% 10,603 -4.5% 10,124 +21.1% 12,256 +47.8% 18,120 売上総利益 2,317 -6.1% 2,176 +8.7% 2,365 +11.2% 2,629 +26.8% 3,306 +31.9% 4,360 売上総利益率（％） 19.0 +0.5pt 19
Slide 46: ストレージ事業①:市場規模予測(1)
Exciting Company ストレージ事業①：市場規模予測（1） 2015年の国内ストレージ市場は535.4億円まで拡大 当社シェアは、13.7％とトップシェアを維持すると予想 国内ストレージ 市場規模（2015年推定値） 535.4億円 当社ストレージ 売上高（2015年目標値） 73.3億円 当社シェア（売上高） 13.7％（国内Ｎｏ.1） 収納ビジネスの市場規模の推計（全国） 600 コンテナ収納 513 535.4 レンタル収納 500 487.7 455.7 401.1 406.3 422.3 400 当社ストレージ売上高 300 （目標値） 当社ストレージ売上高
Slide 47: ストレージ事業②:市場規模予測(2)
Exciting Company ストレージ事業②：市場規模予測 （2） 国内ストレージ市場は、将来、米国並みに拡大すると予想 世帯あたりの供給数は米国と比較し、10分の1以下。 米国は国内の市場規模の約40倍、約1.76兆円※の市場。 国内の潜在需要を発掘していき、市場の拡大を見込む。 米国と日本のデータ比較 米国： 米国： 約2,830万室 約1億1,700万世帯 供給数の比較 推定利用頻度の比較 米国：14世帯に1室 米国：10世帯に1室 約80倍 約2.2倍 日本：152世帯に1室 日本：220世帯に1室 日本： 日本： 約35.5万室（推定） 約5,417万世帯 (注1)
Slide 48: ストレージ事業③:競合の状況
Exciting Company ストレージ事業③：競合の状況 ■米セルフストレージ業界の上位3社 （2012年度） 順位 会社名 店舗数 室数 シェア（室数） １ パブリックストレージ 2,253 1,350,000 5.43% 2階建て ２ エクストラスペース 882 584,804 2.35% ３ U ホール 1,144 428,334 1.72% 上位10社 5,773 3,267,596 13.14% 全体 50,859 24,870,000 100% 参照：Self Storage Almanac 2013 ■米国シェア１位のパブリックストレージ社 複合１階建て 1972年創業 S
Slide 49: ストレージ事業④:総室数、稼働室数、稼働率の推移
Exciting Company ストレージ事業④：総室数、稼働室数、稼働率の推移 出店加速も稼働率は高水準を維持。地域拠点開設により、出店も加速。 ・地域の営業拠点にて出店、現場管理を実施。エンドユーザーの募集、契約請求管理、電話受付は本社で一括して 担当することで、業務効率化、お客様満足の向上を図る。 ・2014年は約6,800室の出店。2016年には約11,000室の出店見込み。郊外、地方の出店にも注力。 総室数、稼働室数、稼働率の推移 総室数 稼動室数 稼働率（％） 既存稼働率（％） 新規稼働率（％） 50,000 100.00% 40,000 80.00% 30,000 60.00%
Slide 50: ストレージ事業⑤:地域別出店状況
Exciting Company ストレージ事業⑤：地域別出店状況 全国35拠点（オフィス・営業所）を開設、国内シェア50％をめざし、出店を加速 総室数に コンテナ 都道府県 コンテナ トランク 合計 占める割合 九州・沖 北海道 東北 北海道 1,024 422 1,446 2.7% 縄・四国 2.8% 1.4% 宮城 536 - 536 1.0% 3.6% 京阪神 東京 茨城 292 - 292 0.6% 30.2% 16.1% 栃木 83 - 83 0.2% 群馬 86 - 86 0.2% 埼玉 4,978 663 5,641 10.5% 東海 千葉 6,803 329 7,132 13
Slide 51: ストレージ事業⑥:ユーザー分析
Exciting Company ストレージ事業⑥：ユーザー分析 契約者の顧客の平均利用期間は3年（2014年8月時点） 解約までの平均利用期間は1年10ヶ月（2013年実績） 月額使用料平均はコンテナタイプ11,250円、トランクタイプ12,500円 契約者の利用期間の分布 解約者の利用期間の分布 3ヶ月以内 5年以上 3ヶ月以内 5年以上 10% 11% 19% 24% 3～6ヶ月以内 9% 2年～5年以内 3～6ヶ月以内 19% 6～12ヶ月以内 13% 14% 2年～5年以内 1～2年以内 6～12ヶ月以内 25% 1～2年以内 18% 20% 18% ※調査対象：2014
Slide 52: ストレージ展開例/屋外コンテナタイプ
Exciting Company ストレージ展開例/屋外コンテナタイプ 江別市大麻桜木町（北海道） 仙台東中田（宮城県） 三郷2（埼玉県） 和光5 （埼玉県） 東府中（東京都） 日野・甲州街道（東京都） 小平3（東京都） 有明・豊洲・東雲（東京都） 東葛西（東京都） 四ツ木4（東京都） 東久留米2 （東京都） 町田小山ヶ丘（東京都） 八王子4（東京都） 宇都宮城東（栃木県） 水戸姫子（茨城県） 元住吉（神奈川県） 浜松南浅田（静岡県） 尾張瀬戸駅前（愛知県） 和歌山松江北（和歌山県） 京都八幡（京都府） ※ 2014年、2015年新規出店現場 Page-52 和泉府中（大阪府） 奈良佐保田（奈
Slide 53: ストレージ展開例/屋外コンテナタイプ
Exciting Company ストレージ展開例/屋外コンテナタイプ 10月8日のテレビ朝日スーパーJチャンネルで特集されました。 Page-53
Slide 54: ストレージ展開例/屋内ビルインタイプ
Exciting Company ストレージ展開例/屋内ビルインタイプ 上尾（埼玉県） 下落合（東京都） 橋本（東京都） 高円寺高架下2 （東京都） 銀座2（東京都） 三軒茶屋（東京都） 足立竹ノ塚2 （東京都） 足立東伊興（東京都） 中十条（東京都） 東雲（東京都） 新宿四谷三丁目2（東京都） 南麻布（東京都） 飯田橋（東京都） 武蔵小山1 （東京都） 渋谷本町（東京都） 横浜関内（神奈川県） 横浜青葉台（神奈川県） 向ヶ丘遊園（神奈川県） あざみ野（神奈川県） 名古屋東片端（愛知県） 京都伏見（京都府） ※ 2014年、2015年新規出店現場 Page-54 京都四条烏丸（京都府） 大阪江
Slide 55: ストレージ展開例/屋内まるごと一棟タイプ
Exciting Company ストレージ展開例/屋内まるごと一棟タイプ 上段左から ハローストレージ北上野 ハローストレージ神田秋葉原3 ハローストレージ門前仲町 下段左から ハローストレージ雪が谷大塚 ハローストレージ蕨 ハローストレージ梶ヶ谷2 ※ 2014年、2015年新規出店現場 Page-55
Slide 56: ストレージ展開例
Exciting Company ストレージ展開例 Page-56
Slide 57: 貸会議室の拡大
Exciting Company 貸会議室の拡大 業界Ｎｏ．1を目指し、「ハロー貸会議室」を全国展開、新たな収益基盤に ・2006年より、中小のオフィスビルや空きテナントを活用した貸会議室サービスを 東京、横浜、大阪で展開 ・2013年12月に大阪、2014年１月に名古屋に出店。今後、地方中核都市へ出店 ・従来の出来高制の出店だけでなく、条件の良い物件を借上げて出店する ハロー貸会議室新橋（東京都） Page-57
Slide 58: 理想の不動産業モデル①
Exciting Company 理想の不動産業モデル① 不動産価格の変動のサイクルに対応した理想の不動産売買を実施 キーワード 「売」 「買」 「休」 不動産価格の変動サイクルに対応した不動産売買とは？ －安価で購入・高値で売却 －購入、売却の方針明確化で収益の最大化を図る －売却利益の20～30％を配当で株主に還元 －売買・仕入れを控える期間の施策としてストレージ事業拡大 ストレージ１棟ビル（都心部）・ストレージ倉庫（郊外）の出店の強化に伴うストック 収益の成長 Page-58
Slide 59: 理想の不動産業モデル②
Exciting Company 理想の不動産業モデル② 当社の収益イメージ キーワード 「売」 「買」 「休」 Page-59
Slide 60: 理想の不動産業モデル③
Exciting Company 理想の不動産業モデル③ 企業の資金繰り状況、進捗マンション・中古マンション、新築戸建て等の 不動産マーケットの需給分析を実施 資金繰り判断Ｄ．Ｉ推移 全産業 不動産業 50 40 30 楽 20 で あ 10 る 0 苦 -10 し -20 い -30 -40 19831984198519861987198819891990199119921993199419951996199719981999200020012002200320042005200620072008200920102011201220132014 ※資料：日本銀行「全国企業短期経済観測調査」、
Slide 61: 確実な業績達成に向けた年間前倒しスケジュール
Exciting Company 確実な業績達成に向けた年間前倒しスケジュール エリアリンク年間前倒しスケジュールで それぞれの期間の注力ポイントを明確化。 上期 下期 1月～6月 バッファ期間 7月～9月 リフレッシュ及び 種まき期間 10月～12月 がむしゃら期間 予算達成早期化のため のスタートダッシュ がむしゃら期間及び 翌年への貯金 当期の種まき 全社一丸となった営業 営業リスト作成 翌年上期の 対策実施 重点的な物件メンテナンス スタートダッシュの準備 バッファチーム結成 コスト削減の効果 ストック事業の早期の Ｃ・Ｄランク物件の改善 物件取得・早期の出
Slide 62: 人材育成への取り組み①
Exciting Company 人材育成への取り組み① 能力向上の仕組みづくりと新卒社員の戦力化 ※2014年4月入社実績9名 従業員 新卒社員 2015年4月入社予定10名 業務効率化を図る仕事術 志望業種を超えた学生が参加 エリアリンクマスター プレセミナー 経営方針・行動指針浸透 のため 優秀な人材の 入社前にエリアリンクマスター を取得 エリアリンク教本 確保・育成 内定者研修 自発的な提案を評価する 1年目からチャンス チップ制度 営業所長抜擢 自発的な成長を促す 独立採算で 人事評価制度 部署、オフィス、営業所 を統括 Page-62
Slide 63: 人材育成への取り組み②
Exciting Company 人材育成への取り組み② 他社の追随を許さない組織としくみ 6ヵ月～2年目の若手社員（22-25才）を営業店長とし3～6年目（25-27才） でオフィス長に抜擢 実例：入社4年目の新卒社員を最大規模の東京オフィス長（Lクラスオフィス）に抜擢 将来的に、北海道／東北、関東、東海、近畿、九州／沖縄の5ブロック制とする計画 業績次第で若手を抜擢 昇格イメージ： 営業店長（S）→営業店長（M） 営業店長（L）→オフィス長（S） オフィス長（L）→ブロック →エキスパート Page-63
Slide 64: 不動産売買事業:戦略と施策
Exciting Company 不動産売買事業:戦略と施策 店舗・事務所ビルを中心とした収益不動産の購入を計画する等、 売上・利益ともに拡大成長へ 投資戦略 立地の良いビル・一棟マンションを購入し、リノベーションを施し、 利回り商品としてフロアー、区分単位で販売 主要物件の事例 東京都千代田区麹町 1棟ビル 店舗・事務所 810百万円 東京都渋谷区本町 1棟ビル 店舗・事務所 675百万円 Page-64
Slide 65: 保有不動産の内訳
Exciting Company 保有不動産の内訳 主要物件例（一部） 帳簿価額 物件名 所在地 用途 （土地・建物） 単位：百万円 神田ＢＭビル 東京都千代田区 本社、店舗、事務所 1,018 神田共同ビル 東京都千代田区 事務所 892 銀座6丁目出井ビル 東京都中央区 店舗 886 ベストイン近江八幡 滋賀県近江八幡市 ホテル 464 ベストイン鹿島 茨城県神栖市 ホテル 399 ベストイン魚津 富山県魚津市 ホテル 297 ベストイン八日市 滋賀県東近江市 ホテル 287 ベストイン甲府 山梨県甲府市 ホテル 275 ハローストレージ町田 東京都町田市 ストレージ 243 ハローストレ
Slide 66: Page-66
Exciting Company 当資料に掲載されている業績見通し、その他今後の予測・戦略などに関する情報は、資料作成時点において、当 社が合理的に入手し、可能な情報に基づいて、予測し得る範囲内で判断をし、作成した資料です。 しかし実際には、通常予測し得ないような特別事情の発生または結果など、当資料記載の業績見通しとは異なる 結果を生じるリスクを含んでおります。 当社は、投資家の皆様にとって重要と考えられるような情報について、積極的に開示を努めてまいりますが、当資 料記載の業績見通しのみに全面的に依拠してご判断されることはくれぐれもお控えになられるようお願いいたしま す。 なお、いかなる目的で