Vina Concha y Toro S.A. · BCS:CONCHATORO
Vina Concha y Toro — MILA Analyst Day 2013
39 slides from Vina Concha y Toro's conference presentation, August 2013
Slide 1: Presentación Corporativa - MILA Analyst Day
Presentación Corporativa MILA Analyst Day Agosto 2013
Slide 2: Agenda
● Contexto Internacional ● Situación de la Compañía ● Exitoso Modelo de Negocios ● Crecimiento en el Tiempo ● Reconocimiento de Marca a Nivel Mundial 2 2/ 2
Slide 3: Agenda
● Contexto Internacional ● Situación de la Compañía ● Exitoso Modelo de Negocios ● Crecimiento en el Tiempo ● Reconocimiento de Marca a Nivel Mundial 3 3/ 3
Slide 4: Industria Global del Vino: principales productores
Industria Global del Vino 10 principales productores del mundo • Producción mundial ha caído 0,9% anual desde año 2000 a 2012. 7.000 6.000 5.000 Millones de Litros 4.000 2000 2006 3.000 2012 2.000 1.000 0 Francia Italia España EE.UU. China Argentina Australia Chile Sudáfrica Alemania Fuente: Organiz
Slide 5: Industria Global del Vino: principales consumidores
Industria Global del Vino 10 principales consumidores del mundo • Consumo mundial ha aumentado 0,6% anual desde año 2000 a 2012. 4.000 3.500 3.000 Millones de Litros 2.500 2000 2.000 2006 1.500 2012 1.000 500 0 Francia EE.UU. Italia Alemania China Reino Rusia Argentina España Australia Unido Cons. p
Slide 6: Mercado Global de Exportaciones
Industria Global del Vino Mercado Global de Exportaciones 10.000 9.955 9.820 9.286 8.953 8.654 Millones de Litros 9.000 8.545 8.143 8.000 7.569 7.313 6.961 6.865 7.000 5.999 6.103 6.000 5.000 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 28.000 € 25.194 Millones de Euros 24.000 €
Slide 7: Agenda
● Contexto Internacional ● Situación de la Compañía ● Exitoso Modelo de Negocios ● Crecimiento en el Tiempo ● Reconocimiento de Marca a Nivel Mundial 7 7/ 7
Slide 8: Hitos Relevantes
Hitos Relevantes • 1883 Fundación de Viña Concha y Toro en Pirque • 1933 La Compañía se hace pública • 1994 Primera Viña en el mundo en transar sus acciones en la bolsa de Nueva York • 1996 Expansión a Argentina, creación de Viña Trivento • 1997 Joint venture entre Concha y Toro y Barón Philippe de
Slide 9: Posición de Liderazgo
Posición de Liderazgo • Concha y Toro es el líder en la industria vitivinícola chilena, tanto en el mercado nacional como de exportación. • En los últimos años ha consolidado su posición a nivel mundial, estando dentro de las 10 principales viñas en términos de volumen comercializado y siendo recono
Slide 10: Liderazgo en la Industria Nacional
Liderazgo en la Industria Nacional • Concha y Toro es el líder en participación de mercado, tanto a nivel doméstico como en exportaciones. Participación de mercado por volumen en 2012: Doméstico Exportación Otras 14% Santa Carolina 1% Otras 40% Concha y Toro 30% Concha y Toro San Pedro 35% 27% L.F.
Slide 11: Principales Viñas del Mundo por Volumen Comercializado
Principales Viñas del Mundo por Volumen Comercializado Concha y Toro ocupa la sexta posición a nivel mundial • Los 10 principales viñas representaron el 12,5% del volumen mundial de vino comercializado en 2011. Participación por Ranking Compañía volumen 2011 1° E & J Gallo Winery Inc 2,5% 2° The Win
Slide 12: Superficie Plantada: Principales Viñas del Mundo
Superficie Plantada: Principales Viñas del Mundo • Concha y Toro es la segunda viña del mundo en superficie plantada con 10.750 hectáreas. Treasury Wine Estates 11.000 Concha y Toro 10.750 E&J Gallo 8.100 Pernod Ricard 8.000 Constellation 7.729 - 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 12.000 hectáreas Infor
Slide 13: Agenda
● Contexto Internacional ● Situación de la Compañía ● Exitoso Modelo de Negocios ● Crecimiento en el Tiempo ● Reconocimiento de Marca a Nivel Mundial 13 13/ 13
Slide 14: Red de Distribución Internacional
Red de Distribución Internacional 66% del volumen comercializado mediante fuerza de venta propia 14 14/ 14
Slide 15: Red de distribución propia
Red de distribución propia Volumen comercializado en países con distribución propia Volumen % sobre volumen (miles de cajas) consolidado (1) Zona 2010 2012 2010 2012 Chile 7.826 6.882 26,8% 22,8% Reino Unido 5.579 5.506 19,1% 18,2% Estados Unidos - 5.145 - 17,0% Nordics 1.010 1.016 3,5% 3,4% Brasil
Slide 16: Red de distribuidores independientes
Red de distribuidores independientes • Presencia en 137 países • 330 distribuidores independientes Fuente: La Compañía 16 16/ 16
Slide 17: Diversificación de Mercado de Exportaciones
Diversificación de Mercado de Exportaciones Miles de Cajas de 9L % del Total Zona 2005 2012 2005 2012 Europa 5.918 10.260 50,2% 49,9% América Latina 2.035 3.627 17,3% 17,7% Estados Unidos 2.669 3.080 22,6% 15,0% Asia 573 2.198 4,9% 10,7% Canadá 540 873 4,6% 4,2% África 54 510 0,5% 2,5% Total 11.790
Slide 18: Amplio Portfolio de Productos
Amplio Portfolio de Productos • Estrategia multi-viña • Volumen 2012 por marca (miles de cajas) 13,641 4,546 2,106 321 118 13 1,813 2,460 Nota: No incluye marcas genéricas de mercado doméstico ni etiquetas privadas. Fuente: La Compañía 18 18/ 18
Slide 19: Amplio Portfolio de Productos
Amplio Portfolio de Productos • Estrategia multi-marca ÍCONOS ULTRA PREMIUM USD135 / USD 120 / USD 95 SUPER PREMIUM USD 40 / USD 45 - 25 PREMIUM VARIETALES £65 / £65 / £40 USD 19.99 / USD 14.99 USD 13 / USD 10 £18,99 / £15,99 - 12,99 USD 7 / USD 5- 6 £12,99 / £11,99 £8,99 / £7,49 - 9,99 £5,99 / £4,9
Slide 20: Crecimiento del Segmento Premium: Exportaciones
Crecimiento del Segmento Premium y superiores: Exportaciones Distribución de las exportaciones por segmento de mercado por valor 2005 2012 Varietales & Varietales & Premium & Blends Premium & Blends $ 142.465 mm(*) Superiores $ 294.362 mm(*) 62% Superiores 68% 32% 38% (*) Considera exportaciones de
Slide 21: Crecimiento del Segmento Premium: Mercado Chileno
Crecimiento del Segmento Premium y superiores: Mercado Chileno Distribución de las exportaciones por segmento de mercado por valor • Concha y Toro ha mostrado un fortalecimiento significativo en sus segmentos premium y superiores liderado por la marca Casillero del Diablo. 2005 2012 Premium & Premiu
Slide 22: Mercado Chileno – Nuevos Negocios
Mercado Chileno – Nuevos Negocios • La categoría Nuevos Negocios considera la distribución de licores y cervezas por parte de nuestra filial de distribución para el mercado chileno: Comercial Peumo. • A partir de mayo de 2009, Comercial Peumo toma la distribución de productos Diageo en Chile, donde
Slide 23: Fetzer Vineyards
Fetzer Vineyards • En abril de 2011 Viña Concha y Toro adquirió Fetzer Vineyards. • Fetzer: ‐ Entre las 10 mejores marcas en ventas en el mercado de EE.UU. ‐ Amplio portfolio de variedades. ‐ 3 millones de cajas. ‐ Líder en desarrollo de prácticas sustentables por más de 20 años. ‐ Destaca la marca
Slide 24: Inversiones
Inversiones • US$ 675 millones invertidos entre 2005 y 2011. • Aumento en viñedos, capacidad de guarda y vinificación. • Mejoras en embotellamiento. 268 Inversión histórica (millones de dólares(*)) 72 60 64 65 59 50 37 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012E (*)Cifra a tipo de cambio de cierre de c
Slide 25: Capacidad Instalada
Capacidad Instalada Crecimiento en superficie plantada y capacidad de vinificación. Superficie Plantada Hectáreas 10.389 10.750 9.300 9.513 8.720 7.957 7.188 6.059 6.517 4.448 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Capacidad de Guarda y Vinificación Millones de litros 439 439 386 345 354
Slide 26: Viñedos
Viñedos Hectáreas Diciembre de 2012 Extensa diversificación geográfica Viñedos plantados Hectáreas Total CHILE 2012 por plantar Hectáreas Valle - Chile Limarí 1.106 177 1.283 Casablanca 410 16 426 Aconcagua 100 - 100 Leyda 130 - 130 Maipo 954 27 981 Cachapoal 1.359 287 1.646 Colchagua 2.075 215 2.29
Slide 27: Agenda
● Contexto Internacional ● Situación de la Compañía ● Exitoso Modelo de Negocios ● Crecimiento en el Tiempo ● Reconocimiento de Marca a Nivel Mundial 27 27/ 27
Slide 28: Ventas Consolidadas (millones de cajas)
Ventas Consolidadas Millones de cajas de 9 litros 29,7 30,2 29,2 28,1 26,6 25,7 21,4 18,5 19,1 15,9 13,8 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Fuente: La Compañía 28 28/ 28
Slide 29: Ventas Consolidadas (precio medio por caja)
Ventas Consolidadas Precio medio de caja de vino en dólares por caja 35,0 30,7 29,4 30,0 25,2 US$/Caja 9L 25,0 22,9 22,2 20,5 20,0 18,5 18,9 16,4 14,1 15,0 13,2 10,0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Fuente: La Compañía 29 29/ 29
Slide 30: Ventas Consolidadas (millones de pesos)
Ventas Consolidadas Millones de pesos 450.555 422.735 374.019 354.419 322.166 285.790 215.843 201.367 188.207 153.344 128.321 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros Nota: 2002-2008 bajo PCGA, 2009-2012 bajo IFRS 30 30/ 30
Slide 31: Ventas Consolidadas: composición de la venta
Ventas Consolidadas Composición de la venta 2005 2012 Otros 2,2% Otros Argentina 8,2% Doméstico Exportación Fetzer 2,6% 65,7% 10,9% Chile Nuevos Negocios Argentina 0,7% Doméstico $ 450.545 mm Exportación $ 201.367 mm 65,3% 1,5% Chile Nuevos Chile Negocios Doméstico 6,3% 22,8% Chile Doméstico 13,7% F
Slide 32: Agenda
● Contexto Internacional ● Situación de la Compañía ● Exitoso Modelo de Negocios ● Crecimiento en el Tiempo ● Reconocimiento de Marca a Nivel Mundial 32 32/ 32
Slide 33: Calidad y Consistencia
Calidad y Consistencia • Los vinos de Concha y Toro son ampliamente reconocidos en el mundo y han sido merecedores de numerosos premios. 33 33/ 33
Slide 34: Premios y puntajes de la marca
3,5 millones de cajas vendidas en el mundo en 2012. Cabernet Sauvignon 2010 Finest Value Cabernet on the planet Matthew Jukes, Daily Mail, UK Malbec 2009 90 pts. Robert Parker’s Wine Advocate Chardonnay 2009 Gold Medal Decanter 34 34/ 34
Slide 35: Premios y puntajes de la marca
La marca ha sido premiada en toda la línea, año tras año, siempre superando los 90 puntos. 91 pts CABERNET SAUVIGNON 2009 Editors’ Choice “Chile, The best wines for every occasion” Wine Enthusiast 91 pts CARMENERE 2009 Robert Parker The Wine Advocate 35 35 35/ 35
Slide 36: Mayores puntajes de un vino chileno
Los mayores puntajes recibidos por un vino chileno 97 pts Cosechas 2003 & 2005 96 pts Cosecha 2007 95 pts Cosecha 2008 Robert Parker The Wine Advocate 36 36/ 36
Slide 37: Reconocimientos para un Cabernet chileno
Los más altos reconocimientos para un Cabernet chileno en su historia. 96 pts Cosechas 2003 & 2005 94+ pts Cosecha 2007 94 pts Cosechas 2008 & 2009 Wine Spectator 37 37/ 37
Slide 38: Fortaleza de la Marca
Fortaleza de la Marca Por tercer año consecutivo elegida como la marca de vinos más admirada del mundo por la prestigiosa revista inglesa Drinks International. #1 WORLD’S MOST ADMIRED WINE BRAND 38 38/ 38
Slide 39: Presentación Corporativa - MILA Analyst Day
Presentación Corporativa MILA Analyst Day Agosto 2013 39 39/ 39