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Taiyo — FY2023 Earnings Presentation

27 slides from Taiyo's earnings presentation, May 1, 2023

  1. Slide 1: 2023年3月期 決算説明資料

    2023年3月期 決算説明資料 2023年5月1日 本資料の如何なる情報も、弊社株式の購入や売却などを勧誘するものではありません。また、本資料に記載され た意見や予測等は、資料作成時点での弊社の判断であり、その情報の正確性を保証するものではなく、今後、予 告なしに変更されることがあります。万が一この情報に基づいて被ったいかなる損害についても、弊社は一切責 任を負うものではありません。 Copyright © TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Right Reserved.

  2. Slide 2: 当社グループの報告セグメント

    当社グループの報告セグメント エレクトロニクス事業 （エレキ事業）※1 プリント基板（PCB）用部材を始めと する電子部品用化学品部材の開発・ 製造販売及び仕入販売 ※1 第1四半期連結会計期間より、「電子機器用部材事業」の名称を「エレクトロニクス事業」に変更しました。 変更はセグメントの名称のみであり、セグメントを構成する子会社に変更はありません。 医療・医薬品事業 （医薬事業） 医療用医薬品の製造販売・製造受託 その他事業 自然エネルギーによるエネルギー事業、 食糧事業、染料、顔料等の化学品の ファインケミカル事業及びICT事業等 2 Copyright © TAIYO HOLDINGS

  3. Slide 3: 2023年3月期 トピックス

    2023年3月期 トピックス ⚫ 売上高は、前年同期比で4%減少 主要因 • PKG：メモリの需要の低下に伴い顧客での在庫調整が行われ販売数量が減少 エレキ事業 • リジッド： 中国市場を中心とした需要の低下により販売数量が減少 • 円安に推移したことにより増収増益に寄与 当期期中平均為替レート：1米ドル135.0円 前年同期中平均為替レート：1米ドル112.9円 ⚫ 売上高は、前年同期比で8%増加 主要因 • 製造受託事業における販売数量の増加 • 新型コロナウイルス感染症の感染拡大に伴う一部製品の需要の増加 医薬事業 • 長期収載品の薬価改定による販売単価の下落 • 他社同効薬等の限定出荷

  4. Slide 4: 連結業績サマリ

    連結業績 連結業績サマリ 単位：百万円 ① ② ②-① (②-①)÷① ③ ②÷③ 2022年3月期 2023年3月期 2023年3月期 3月17日発表 通期 通期 通期 実績 実績 前年同期比 増減率 業績予想 進捗率 売上高 97,966 97,338 △627 △1% 97,000 100% 営業利益 17,958 15,972 △1,986 △11% 15,100 106% 経常利益 18,062 15,462 △2,600 △14% 14,600 106% 親会社株主に帰属す る当期純利益 11,803 11,405 △397 △3% 10,100 113% 円・USDレート 112

  5. Slide 5: 通期業績推移

    通期業績推移 通期業績推移：売上高・営業利益 単位：億円 1,200 350 営業利益（右軸） 1,100 973 1,017 その他事業売上高（左軸） 1,000 医薬事業売上高（左軸） 979 42 300 34 34 エレキ事業売上高（左軸） 900 809 234 254 292 (29%) 250 800 33 (24%) (26%) 706 700 35 200 179 600 593 245 159 498 522 36 182 151 500 482 478 15 76 150 442 14 8 400 361 710 684 687 (73%) (70%) (68%) 100

  6. Slide 6: セグメント別業績

    セグメント別業績 セグメント別売上高・営業利益※1 ・EBITDA※1 単位：百万円 2022年3月期 2023年3月期 売上高 営業利益 EBITDA △5% △4% △6% 71,093 68,419 19,239 16,927 18,331 15,845 +8% △13% 23,467 25,447 △21% 7,079 6,159 2,400 1,906 3,405 3,472 22 26 △1,391 △1,806 エレキ事業 医薬事業 その他事業 エレキ事業 医薬事業 その他事業 全社費用 エレキ事業 医薬事業 EBITDA 営業利益率 24%23% 10% 7% 1% 1% 27

  7. Slide 7: 四半期別推移

    四半期別推移 四半期別推移：売上高・営業利益 単位：百万円 28,000 934 6,000 786 26,000 営業利益（右軸） 784 24,344 23,977 860 919 874 24,000 その他事業売上（左軸） 840 5,000 22,000 医薬事業売上（左軸） 5,678 6,710 20,566 エレキ事業売上（左軸） 752 781 875 862 5,875 6,368 5,344 875 20,000 (22%) 6,507 820 5,879 (27%) 4,000 18,000 1,062 7,303 6,549 5,664 6,550 16,000 95

  8. Slide 8: BSの概況

    BSの概況 BS前期比較 単位：百万円 22/3末 23/3末 増減 22/3末 23/3末 増減 現金及び預金 51,557 47,121 △4,435 支払手形及び買掛金 9,255 6,513 △2,742 受取手形及び売掛金 27,558 22,734 △4,823 短期借入金※2 29,770 18,327 △11,443 棚卸資産※1 16,384 14,976 △1,407 長期借入金 48,383 53,174 4,790 上記以外 3,266 5,217 1,951 上記以外 16,396 16,508 111 流動資産合計 98,766 90,050 △8,715 負債合計

  9. Slide 9: 連結ROE・ROIC推移

    連結ROE・ROIC推移 ROE（自己資本利益率）※ 単位：% ROIC（投下資本利益率）※ 単位：% 20.0 10.0 8.1 14.6 7.1 7.2 7.3 15.0 13.1 12.8 6.2 10.0 5.0 6.2 5.0 5.4 0.0 0.0 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 ※ ROE：親会社株主に帰属する当期純利益 / 自己資本の期中平均 ROIC：税引後営業利益 /（有利子負債残高＋純資産）の期中平均 9

  10. Slide 10: 株主還元の状況

    株主還元の状況 ✓ 当社は、配当政策として株主資本配当率（DOE）5.0%以上維持を目標指標としています。 ✓ 2023年3月期の1株当たりの年間配当は、中間配当37円、期末配当37円に設立70周年の記念配当 15円を加え、合計89円（DOE：6.0%）となる予定です。 ✓ 2024年3月期は、DOE：5.0%以上維持することを前提とし、中間配当38円、期末配当38円（年 間配当76円）の配当を実施する予定です。 年度別推移：配当金※1、DOE 1株あたりの配当金 （円） DOE(右軸) 中間(左軸) 期末(左軸) 特別記念配当※2(左軸) % 140 6.5 6.3 7 6.0 5.6 5.

  11. Slide 11: 自己株式の取得枠の設定

    自己株式の取得枠の設定 ✓ 2023 年5月1日開催の取締役会決議に基づく2024年3月期の自己株式の取得枠は、 取得株式総額の上限を30億円に設定しました。 自己株式の取得実績と予定 取得株式総数 575,000 株 2023年3月期 取得株式総額 1,499,984,873 円 実績 取得期間 2022年7月1日 ～ 2022年11月15日 取得株式総数 2,000,000 株（上限） 2024年3月期 取得株式総額 3,000,000,000 円（上限） 予定 取得期間 2023年7月3日 ～ 2024年3月29日 11 Copyright © TAIYO HOLDINGS CO., L

  12. Slide 12: エレクトロニクス事業

    エレクトロニクス事業 12 Copyright © TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Right Reserved.

  13. Slide 13: 用語説明

    エレクトロニクス事業 用語説明 用語 内容 PCB プリント基板 (Printed Circuit Board) SR ソルダーレジスト（レジストインキ） (Solder Resist) PKG 半導体パッケージ (Package) DF ドライフィルム (Dry Film) BU ビルドアップ (Build-up) 13 Copyright © TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Right Reserved.

  14. Slide 14: 製品分野

    エレクトロニクス事業 製品分野 分野 分類 性状 用途 汎用品 液状 リジッド 高機能品 液状／DF 表層保護・絶縁用SR材料 マーキング・エッチング・めっき用材料 PCB用 電子機器用材料 等 PKG 液状／DF 絶縁材料 フレキ 液状／DF BU 液状／DF 層間絶縁・穴埋め用ビルドアップ材料 等 その他 その他 液状 導電性銀ペースト 等 関連商材 14 Copyright © TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Right Reserved.

  15. Slide 15: 製品別売上高

    エレクトロニクス事業 製品別売上高 単位：百万円 前年同期比 前四半期比 19,293 19,391 累計 20,000 167 18,043 18,079 300 18,120 189 968 16,849 269 375 948 16,594 280 960 945 893 89 その他 856 910 14,003 △14 △96 15,000 13,287 13,692 172 5,851 6,727 7,094 13,139 (△0%) (△11%) 87 5,411 5,586 12,112 196 849 788 4,685 (32%) 4,898 161 191 968 (30

  16. Slide 16: 販売地域別売上高

    エレクトロニクス事業 販売地域別売上高 単位：百万円 前年同期比 前四半期比 19,293 19,391 累計 20,000 441 435 18,043 18,079 341 18,120 414 1,025 977 16,849 379 16,594 349 771 964 905 392 欧米・ 890 その他 14,003 4,555 4,728 1,068 +457 15,000 13,692 3,768 4,104 4,011 13,139 △149 13,287 245 350 (22%) 355 3,410 3,645 451 (+13%) (△14%) 12,112 873

  17. Slide 17: 医療・医薬品事業

    医療・医薬品事業 17 Copyright © TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Right Reserved.

  18. Slide 18: 用語説明

    医療・医薬品事業 用語説明 用語 内容 新薬として発売された後に特許期間もしくは再審査期間が終了し、 長期収載品 後発医薬品（ジェネリック医薬品）の販売が可能となっている先発品 医薬品製造及び医薬品製剤開発を受託する機関 CDMO （Contract Development Manufacturing Organization） 医薬品及び医薬部外品の製造管理及び品質管理の基準 GMP （Good Manufacturing Practice） 18 Copyright © TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Right Reserved.

  19. Slide 19: 会社別売上高

    医療・医薬品事業 会社別売上高 単位：百万円 前年同期比 前四半期比 8,000 累計 7,000 6,710 医薬事業 +1,980 +43 6,342 6,549 6,368 6,507 6,550 全体 (+8%) (+1%) 5,997 5,8795,875 6,000 5,664 5,678 5,344 5,000 3,480 太陽 3,660 3,089 3,879 +670 3,597 (53%) 4,151 ファルマ +2,226 3,356 3,172 3,072 2,894 (63%) テック (+18%) (+19%) 4,000 2,844 3,454 （製造受託） (

  20. Slide 20: レミニールの譲受

    太陽ファルマ 日本国内におけるアルツハイマー型認知症 治療剤「レミニールⓇ」の譲受 ✓ 太陽ファルマは、Janssen Pharmaceutica NVとの間で、アルツハイマー型認知症治 療剤「レミニールⓇ」［一般名：ガランタミン臭化水素塩酸塩］について、日本の 製造販売承認等に係る資産譲渡契約を締結しました。 資産譲渡契約の概要 販売名 薬効分類 【譲渡者】 レミニールⓇ錠 4mg Janssen Pharmaceutica NV レミニールⓇ錠 8mg 【資産譲渡契約締結日】 レミニールⓇ錠 12mg アルツハイマー型 2023年4月3日 レミニールⓇOD錠 4mg 認知症治療剤 【製造販

  21. Slide 21: 遺伝子治療用製品製造施設の竣工

    太陽ファルマテック 遺伝子治療用製品製造施設の竣工 ✓ 太陽ファルマテックは、高槻工場内に遺伝子治療用製品製造施設を竣工しました。 本施設の稼働により、国内外における遺伝子治療用製品の開発及び発展に製造面か ら貢献します。 遺伝子治療用製品製造施設の特長 • 国内・海外のGMPに準拠 • 開発初期の小スケールでの試作製造から大量製造まで対応可能 培養・精製室 充填室 21 Copyright © TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Right Reserved.

  22. Slide 22: 業績予想

    業績予想 22 Copyright © TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Right Reserved.

  23. Slide 23: 2024年3月期 通期業績予想トピックス

    2024年3月期 通期業績予想トピックス ⚫ 売上高は、上期好調、下期低調であった2023年3月期実績と比較し、需要の 回復を見込み同等の売上を想定 • PKG：在庫水準の適正化に伴いメモリ向け製品の需要が回復することにより、 2023年3月期実績と同等の販売数量を想定 • リジッド(液状)：ウィズコロナの中、社会経済活動の正常化が進み、安定した エレキ事業 需要が見込まれ、2023年3月期実績と同等の販売数量を想定 • リジッド(DF)：PC・タブレットの最終需要の減少により、2023年3月期実績 と比較し販売数量の減少を想定 ⚫ 営業利益は、2023年3月期実績と比較し 4%減益を想定 •

  24. Slide 24: 2024年3月期 通期業績予想

    2024年3月期 通期業績予想 通期業績予想 単位：百万円 ① ② (②-①)÷① 2023年3月期 ※1 2024年3月期 ※2 通期 実績 通期 業績予想 増減率 エレキ 医薬 エレキ 医薬 エレキ 医薬 連結 連結 連結 事業 事業 事業 事業 事業 事業 売上高 97,338 68,419 25,447 101,700 68,700 29,200 4% 0% 15% 営業利益 15,972 15,845 1,906 15,100 15,200 2,000 △5% △4% 5% 経常利益 15,462 - - 14,700 - - △5% - - 親会社株主に帰属 する当期純利益 11,

  25. Slide 25: 2024年3月期 上期・下期業績予想

    2024年3月期 上期・下期業績予想 上期業績予想 単位：百万円 下期業績予想 単位：百万円 2023年3月期 ※1 2024年3月期 ※2 2023年3月期 ※1 2024年3月期 ※2 上期 実績 上期 業績予想 下期 実績 下期 業績予想 エレキ 医薬 エレキ 医薬 エレキ 医薬 エレキ 医薬 連結 連結 連結 連結 事業 事業 事業 事業 事業 事業 事業 事業 売上高 52,795 38,684 12,388 49,200 32,600 14,700 44,543 29,734 13,058 52,500 36,100 14,500 営業利益 10,548 10,361 1,023

  26. Slide 26: 設備投資額・減価償却費推移

    設備投資額・減価償却費推移 設備投資額 ※ 単位：百万円 減価償却費 ※ 単位：百万円 18,000 17,200 7,000 エレキ事業 エレキ事業 16,000 医薬事業 医薬事業 その他事業・全社 14,068 6,000 その他事業・全社 5,328 5,317 5,600 14,000 2,698 5,000 4,828 12,000 11,511 983 1,026 873 2,009 4,000 10,000 3,565 2,086 1,860 8,000 6,840 6,916 7,141 8,069 3,000 807 2,239 6,000 1,586 6,279 2,02

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