Gmo Payment Gateway, Inc. · TSE:3769

Gmo Payment Gateway — Q2 FY2021 Earnings Presentation

37 slides from Gmo Payment Gateway's earnings presentation, May 13, 2021

  1. Slide 1: 2021年９月期 第２四半期決算説明会

    2021年９月期 第２四半期決算説明会 DXプラットフォーム構築の進捗により25％以上の成長を継続 2021年５月13日 第65回 Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reserved.

  2. Slide 2: アジェンダ

    アジェンダ 1. 2021年９月期 第２四半期業績サマリ 2. 重点施策の進捗状況 3. 今後の取り組みと成長戦略 4. 財務ハイライト Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reserved. 2

  3. Slide 3: 当資料取扱上の注意

    当資料取扱上の注意 本資料に記載された内容は、2021年５月13日現在に おいて、一般的に認識されている経済・社会等の情勢 並びに当社が合理的と判断した一定の前提に基づいて 作成されておりますが、経営環境の変化等の事由に より、予告なしに変更される可能性があります。 Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reserved. 3

  4. Slide 4: 2021年９月期 第２四半期業績サマリ

    1. 2021年９月期 第２四半期業績サマリ Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reserved. 4

  5. Slide 5: 業績サマリ

    1.1.1 業績サマリ Withコロナ比較で25％超の成長継続、通期計画に対し50％超の進捗 2021年９月期 2021年９月期 IFRS 2020年９月期 2021年９月期 前年同期比 上期計画達成率 単2Q実績 （百万円） 上期実績 上期実績 （通期計画進捗率） （前年同期比） 売上収益 15,494 19,888 +28.4% +104.0% 10,121 （+50.0％） （+28.2%） 営業利益 4,688 6,593 +40.6% +101.6% 3,470 （+50.8％） （＋34.4％） 税引前利益 5,248 6,638 +26.5% +106.4% 3,599 （+53

  6. Slide 6: 売上収益の成長トレンド（単Q）

    1.1.2 売上収益の成長トレンド（単Q） Beforeコロナ比の1Qに続き、Withコロナ比の2Qも＋28％以上の成長 Before vs With With vs With ■19/9期 ■20/9期 ■21/9期 ＋28.5％ ＋28.2％ （百万円） 10,000 ＋29.5％ ＋31.0％ ①＋9.8％ ＋21.0％ 8,000 6,000 4,000 2,000 0 1Q 2Q 3Q 4Q ①：19/9期2Q以降に発生した特殊要因 ※ 2020年９月期にMACROKIOSK社が連結除外されたため、非継続事業を除いた継続事業の金額を表示 Copyright (C) 1995 GMO

  7. Slide 7: 営業利益の成長トレンド（単Q）

    1.1.3 営業利益の成長トレンド（単Q） Beforeコロナ比の1Qに続き、Withコロナ比の2Qも＋34％以上の成長 Before vs With With vs With ■19/9期 ■20/9期 ■21/9期 ＋48.3％ ＋34.4％ （百万円） 3,500 ＋20.3％ 3,000 ＋17.1％ ③ －0.8％ 2,500 ②－2.4％ 2,000 1,500 1,000 500 0 1Q 2Q 3Q 4Q ②：貸引繰入額・オフィス移転等費用増 ③：IFRS基準による19/9期営業利益嵩上げ ※ 2020年９月期にMACROKIOSK社が連結除外されたため、非継続事業を除いた継続

  8. Slide 8: 決済処理件数・金額の増加要因（単Q）

    1.1.4 決済処理件数・金額の増加要因（単Q） 一過性や季節的な増加要因と、オーガニックな成長率の分解 オンライン決済処理件数 四半期推移 決済処理件数 オンライン決済処理金額 四半期推移 決済処理金額 特殊要因（④） （百万件） 前年同期比 ＋37.0% （十億円） 前年同期比 ＋31.5% 900 特殊要因除くと ＋45.7% 1,800 ④ ③ 800 ③ 1,600 700 1,400 ② ② 600 1,200 500 1,000 ① 400 ① 800 300 600 200 400 100 200 0 0 19/1Q 19/2Q 19/3Q 19/4Q 20/1Q 20/2Q

  9. Slide 9: セグメント別業績（累2Q）

    1.2 セグメント別業績（累2Q） 全てのセグメントで増収率を大幅に上回る増益率を実現 セグメント別売上収益 セグメント別営業利益 （単位：百万円） 前年同期比 ＋28.4％（連結） 前年同期比 ＋40.6％（連結調整後） （百万円） （百万円） 20,000 343 前年同期比 ＋24.0％ 58 前年同期比 +51.1% 8,000 18,000 ＋ GMO医療予約技術研究所の貢献 ＋ GMO医療予約技術研究所の貢献 16,000 7,000 38 6,593 277 5,092 前年同期比 ＋16.7％ 1,160 前年同期比 ＋39.9％ 14,000 6,000 829 ＋ 送金、早

  10. Slide 10: グループ各社の状況：GMO-PG単体（単Q）

    1.3.1 グループ各社の状況：GMO-PG単体（単Q） 巣籠消費の定着等によるオンライン決済増とMSB伸長 GMO-PG単体における物販・非物販EC売上高・営業利益 （百万円） 物販EC売上高（左軸） 4,000 売上高 前年同期比＋29.0％ 百万 百万 6,000 非物販EC売上高（左軸） 営業利益 前年同期比＋31.3％ 3,500 営業利益（右軸） 売上高の主な内訳 5,000 3,000 オンライン決済 ＋33.1％ 物販EC ＋35.4％ 4,000 2,500 アパレル ＋21.1％ 食品・飲料 ＋53.2％ 2,000 化粧品・健康食品 ＋25.7% 3,000 非物販EC

  11. Slide 11: グループ各社の状況：EP / PS / FG（単Q）

    1.3.2 グループ各社の状況：EP / PS / FG（単Q） EPとFGは計画以上の進捗、PSは次の成長に向けた施策に注力 グループ各社の売上高・営業利益 売上高（左軸） 営業利益（右軸）（％：前年同期比） GMO-EP GMOｰPS GMO-FG （百万円） （百万円） （百万円） 売上高 ＋36.6％ 売上高 ＋ 9.3％ 売上高 ＋44.2％ 2,000 1,600 営業利益 ＋25.5％ 1,400 営業利益 ＋46.1％ 400 1,600 営業利益 ＋ 5.5％ 1,800 1,400 1,200 300 1,600 1,400 1,200 300 1,000 1,400 1,

  12. Slide 12: 重点施策の進捗状況

    2. 重点施策の進捗状況 Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reserved. 12

  13. Slide 13: 重点施策の進捗及び新たな案件

    2.1 重点施策の進捗及び新たな案件 当期計画の施策は順調に進捗中、来期に向け新規案件も積み上げ 2021年9月期 2022年9月期 開始済 重点施策及び新たな案件 ※1 上期 下期 上期 下期 下期以降に貢献 ユーティリティ A社 計画より2ヵ月遅滞し開始 ユーティリティ B社 計画通り3Qに開始予定 小売プラットフォーム 10月新サービス提供予定 不動産プラットフォーム 4Q売上貢献予定 広義EC 通信プラットフォーム 計画変更し、4Q開始予定 SME領域UI・UX改善／新サービス 3Q、新サービス提供予定 GMP A社 ※2 6月他サービスへ展開予定 GMP B社 契約締結済 GMP C

  14. Slide 14: 主要重点施策の状況

    2.2 主要重点施策の状況 当期より重点施策が本格稼動、下期及び来期に向けさらに拡大を目指す 重点施策の進捗状況 ユーティリティ 売上高 GMP 売上高 ※1 FG 稼動端末数 (stera含む) ※2 当初計画より2ヵ月遅滞し開始 （千台） 上期計画進捗率 100％ 計画通りに進捗 21/9末の見込みに対し進捗率 70% 前年同期比 前Q比 2.2倍 前Q比 2.4倍 ＋61.7％ 93,093 57,575 21/1Q 21/2Q 21/1Q 21/2Q 20/2Q末 21/2Q末 当1Qよりサービス提供開始 当1Qよりサービス提供開始 stera terminalの販売が 好調に推移 業

  15. Slide 15: 今後の取り組みと成長戦略

    3. 今後の取り組みと成長戦略 Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reserved. 15

  16. Slide 16: 中期経営目標

    3.1 中期経営目標 As of 21/5/13 2025年600兆円超市場で事業領域を拡張し営業利益250億円を目指す TAM（兆円） ※1 営業利益（億円） 2020 2025 2020 2025 2025 変更理由 （実績） （予測） （実績） （2019策定目標） （2021策定目標） BtoC EC 20 45 160 180 巣籠需要及びDXビジネス支援 75 ビュフォート社ジョインによる BtoB EC 352 408～ ～200 ～220 システム開発力の一層強化 金融機関の システム投資額 2 2～ 5 10～ 10～ ※2 対面 キャッシュレス 87 118 5 20～ 2

  17. Slide 17: 広義EC

    3.2.1 広義EC 物販・非物販領域における大手EC事業者の開拓、SME領域への注力 2020 2025 GMO-PG単体における物販・非物販EC売上（年推移） （実績） （2021策定目標） 営業利益（億円） 75 180～220 物販EC 非物販EC 百万 （百万円） 50,000 成長シナリオ 非物販EC 1）物販ECに加え非物販EC領域を開拓 ＋30.3％＋α （3年CAGR） 2）インダストリートップへの決済PF提供 40,000 3）GMP（グローバルメジャープレーヤー）の開拓 2021年9月期 2022年9月期 上期 下期 上期 下期 30,000 GMP C社 GMP B社

  18. Slide 18: SME領域の取組み

    3.2.2 SME領域の取組み UI・UX改善及び新規事業に注力し、EP新規1,000店開拓を目指す 新規加盟店 月1,000店獲得のための施策 GMO-EP 決済処理金額及び新規獲得加盟店数 （四半期推移） 1) UI・UX改善 前年同期比 （店） 3,000 GMOインターネットグループとのシナジー発揮 （百万円） 決済処理金額 （左軸） ＋49.2％ ・MakeShopの公式決済サービスとして 60,000 新規獲得加盟店数 （右軸） UXを改善し、リニューアル提供 ・新サービス提供 50,000 21年3月の 2,500 新規獲得加盟店数 1,000店超 2) 新規事業 40,000

  19. Slide 19: BaaS

    3.3 BaaS ※ 業界内での横展開とサービス多様化により2025年営利10億円を目指す 2020 2025 単2Q 金融機関向けサービスによるストック収益 （実績） （2021策定目標） ■ 銀行Pay 営業利益（億円） 5 10～ ■ イシュイング／アクワイアリング ■ その他 前年同期比 成長シナリオ ＋19.0％ 1）特定顧客のニーズに沿ったプラットフォーム構築 2）大手含む業界内で横展開 銀行Pay 前年同期比 3）他業種への展開とサービス多様化 ＋36.5％ 重点施策の進捗と新たな案件 2021年9月期 2022年9月期 イシュイング／ 上期 下期 上期 下期 アクワイアリング

  20. Slide 20: 対面決済・IoT

    3.4 対面決済・IoT stera及びIoTとEC事業とのシナジーにより巨大対面市場を開拓 2020 2025 GMO-FG稼動端末数及び決済処理金額（年推移） （実績） （2021策定目標） （台） （十億円） 営業利益（億円） ※1 5 20～ 180,000 稼動端末数（左軸） 8,000 決済処理金額（右軸） 160,000 成長シナリオ 7,000 1) steraで大型加盟店開拓加速 140,000 6,000 2) SMBC GMO PAYMENTの事業再編、提携強化 21/9期 2025目標 120,000 stera稼動端末が増加 5兆円 3) ECとのシナジー発揮（O2O

  21. Slide 21: FinTech

    3.5 FinTech 高収益サービス投入及び与信関連費用の抑制により収益性向上を目指す 単2Qセグメント利益・貸引繰入額 2020 2025 （実績） （2021策定目標） ・ROA（Q利益/Q末総資産） 営業利益（億円） 18 30～ (百万円） セグメント利益 ※2 5.0% PS貸倒引当金繰入額 900 ROA（早期入金サービス除く） 成長シナリオ ※1 800 1) 収益性の高いサービスへアセットシフト 前年同期比 4.0% ＋36.1％ 2) GMO後払いの拡大及び新規加盟店獲得 700 3) BtoB向け金融サービスの拡販 600 GMO掛け払い、BtoB支払保証等 3.0% 4

  22. Slide 22: グローバル

    3.6 グローバル 各国経済の回復格差を見極めつつ、積極展開へ向け安定基盤を構築 2020 2025 （実績） （2021策定目標） 決済代行 MSB売上 決済処理金額 営業利益（億円） ※1 - 30～ （前年同期比） （前年同期比） ＋46.9% ＋4.0% ポートフォリオ 再構築中 20/単2Q 21/単2Q 20/単2Q 21/単2Q 今後の戦略 各国別アプローチ戦略 ※２世界のGDP成長率予測（指数） （％） 中国 インド ASEAN インドネシア 120 米国 日本 ➢ 優良既存先の支援強化を継続 115 110 Phase3 インド 105 ➢ 新規融資先の開拓、コロナ脱却後本格

  23. Slide 23: 財務ハイライト

    4. 財務ハイライト Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reserved. 23

  24. Slide 24: 貸借対照表の変化

    4.1 貸借対照表の変化 ユーロ円CB転換により資本437億円となり財務基盤が強化される 資産 負債・資本 （百万円） （百万円） 198,048 198,048 200,000 192,022 200,000 192,022 150,000 139,990 90,728 150,000 139,990 86,751 93,024 95,830 52,013 46,752 100,000 100,000 31,703 18,021 18,657 28,822 16,630 7,575 27,171 16,814 16,745 16,531 18,931 50,000 50,000 17,199

  25. Slide 25: 営業利益・税引前利益の変動要因（累2Q）

    4.2 営業利益・税引前利益の変動要因（累2Q） FG好調に伴う原価増を増収効果が吸収、与信関連費用も引き続き抑制中 営業利益の増減要因 （百万円） 税引前利益の増減要因 （百万円） （前年同期比 +40.6%） （前年同期比 +26.5%） 金融費用増 販管費増 金融収益減 －2 持分法 粗利増 営業利益増 投資損益減 －959 －30 ＋2,815 その他のその他の ＋1,904 －482 収益増 費用減 6,638 ＋28 ＋20 6,593 5,248 4,688 ・人件費 ＋1,126百万円 ・広告宣伝費＋156百万円 ・PS貸倒引当金繰入額減少 ・投資事業組合利益減 －111百万円

  26. Slide 26: ビジネスモデル別売上（累2Q）

    4.3.1 ビジネスモデル別売上（累2Q） PG・EPのオンライン決済好調等により、フィー・スプレッドが伸長 （百万円） 20,000 19,888 スプレッド 前年同期比 ＋29.4％ ＋ オンライン決済が好調 9,473 ＋ 早期入金サービスが伸長 15,494 15,000 － 国内外レンディングのコロナ禍における 保守的運用 フィー 前年同期比 ＋31.1％ 7,318 ＋ オンライン・対面決済が好調 10,000 5,273 ＋ 送金サービスの増加 ストック 前年同期比 ＋13.1％ 4,020 3,133 5,000 － 金融機関向けビジネスがコロナ影響で遅滞 2,770 2,00

  27. Slide 27: ビジネスモデル別売上（単2Q）

    4.3.2 ビジネスモデル別売上（単2Q） オンライン決済好調（フィー、スプレッド）、端末販売高水準 （百万円） 10,121 10,000 スプレッド 前年同期比 ＋27.1％ ＋ オンライン決済が好調 ＋ 早期入金サービスが伸長 7,891 4,665 － 国内外レンディングのコロナ禍における 保守的運用 フィー 前年同期比 ＋30.3％ 3,672 ＋ オンライン・対面決済が好調 2,713 ＋ 送金サービスの増加 5,000 2,083 ストック 前年同期比 ＋14.1％ 1,610 － 金融機関向けビジネスがコロナ影響で遅滞 1,411 1,131 イニシャル 前年同期比 +56.1

  28. Slide 28: ビジネスモデル別売上収益（四半期推移）

    4.3.3 ビジネスモデル別売上収益（四半期推移） （百万円） J-GAAP IFRS 5,000 4,808 4,665 4,414 4,500 4,290 4,000 3,672 3,646 3,450 3,500 3,289 3,365 3,136 3,000 2,816 2,713 2,558 2,671 2,532 2,527 2,559 2,433 2,383 2,500 2,291 2,057 2,083 2,000 1,876 1,907 1,847 1,937 1,825 1,767 1,813 1,406 1,662 1,527 1,520 1,478 1,522 1,61

  29. Slide 29: ビジネスモデル別売上収益（年推移）

    4.3.4 ビジネスモデル別売上収益（年推移） （百万円） 42,000 J-GAAP IFRS 40,000 38,000 36,000 34,000 32,000 30,000 28,000 スプレッド 26,000 24,000 22,000 20,000 18,000 16,000 フィー 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 ストック 4,000 2,000 イニシャル 0 04/9 05/9 06/9 07/9 08/9 09/9 10/9 11/9 12/9 13/9 14/9 15/9 16/9 17/9 18/9 19/9 20/9 21/9E 東

  30. Slide 30: セグメント別業績（単2Q）

    4.4 セグメント別業績（単2Q） 決済代行好調、金融関連は与信関連費用の抑制等により大幅増益 セグメント別売上収益 セグメント別営業利益 （単位：百万円） 前年同期比 ＋28.2％（連結） （百万円） 前年同期比 ＋34.4％（連結調整後） （百万円） 4,500 38 前年同期比 －5.5% 10,000 180 前年同期比 ＋30.5％ ＋ GMO医療予約技術研究所の貢献 4,000 3,470 3,500 8,000 138 40 670 前年同期比 ＋36.1％ 2,609 前年同期比 ＋15.4％ ＋ 送金、早期入金サービスが好調 3,000 ＋ 送金、早期入金サービスが伸長 ＋

  31. Slide 31: FinTech関連アセット及び収益（累2Q）

    4.5.1 FinTech関連アセット及び収益（累2Q） 収益性の高いサービスの拡大と与信関連費用の抑制により利益拡大 関連アセット（3月末） セグメント売上 セグメント利益 （％：対前年同期増減率） －84.9% －74.5％ +11.6％ ＋19.1％ +16.7％ ＋32.6％ +39.9％ ＋32.5％ －2.1％ ＋13.7％ ＋24.0％ ＋68.6％ ＋33.7％ －9.8％ 20/2Q末 21/2Q末 20/累2Q 21/累2Q 20/累2Q 21/累2Q ※1 ※2 レンディング（国内外） 早期入金サービス GMO後払い 送金サービス BtoBファクタリング ファイナンスリー

  32. Slide 32: FinTech関連アセット及び収益（単2Q）

    4.5.2 FinTech関連アセット及び収益（単2Q） 収益性の高いサービスの拡大と与信関連費用の抑制により利益拡大 関連アセット（3月末） セグメント売上 セグメント利益 （％：対前年同期増減率） －84.9% －78.8％ +11.6％ ＋19.1％ +15.4％ －1.7％ +36.1％ ＋38.3％ －2.1％ ＋9.3％ ＋24.0％ ＋107.3％ ＋33.7％ －1.5％ 20/2Q末 21/2Q末 20/単2Q 21/単2Q 20/単2Q 21/単2Q ※1 ※2 レンディング（国内外） 早期入金サービス GMO後払い 送金サービス BtoBファクタリング ファイナンスリース

  33. Slide 33: 売上原価率・販管費率（四半期推移）

    4.6.1 売上原価率・販管費率（四半期推移） 売上構成の変化により原価率が変動、MK社除外のため前3Qより低下 ※ J-GAAP IFRS （百万円） 10,121 ※47.2％ 9,767 10,000 50.4% 9,356 9,030 50.0% 8,927 ※39.9％ 8,623 43.6% 40.9% 8,246 8,160 42.7% 40.2% 41.1% 7,945 41.2% 7,769 39.6% 8,000 7,295 36.3% 37.6% 36.8% 40.0% 36.6% 36.7% 36.1% 35.5% 34.8% 6,459 6,563 5,716 6,0

  34. Slide 34: PG・EPのみ売上原価率・販管費率（四半期推移）

    4.6.2 PG・EPのみ売上原価率・販管費率（四半期推移） オンライン決済ビジネスは原価率が安定的に推移 6,858 6,709 （百万円） 50.9% 6,370 47.4% 6,110 50.0% 6,000 45.3% 45.2% 44.8% 5,271 41.6% 5,032 5,142 5,126 36.8% 39.7% 5,000 36.7% 36.7% 40.0% 4,840 4,816 4,663 36.5% 34.0% 4,384 33.1% 34.2% 4,297 32.5% 33.3% 4,000 3,937 3,712 30.0% 3,469 22.1% 24.2%

  35. Slide 35: 稼動店舗数・決済処理件数・金額（四半期推移）

    4.7 稼動店舗数・決済処理件数・金額（四半期推移） グループ全体での決済処理金額は年間約6.9兆円に 稼動店舗数 184,355店、連結決済処理件数 ※1 約8.2億件、連結決済処理金額 約1.8兆円 ※2 （店） （億円） （万件） 180,000 18,000 （参考１）オンライン決済のみ 決済処理件数 約7.9億件、決済処理金額 約1.6兆円 90,000 16,000 （参考２）年間連結決済処理金額 約6.9兆円 160,000 14,000 ※4 GMOフィナンシャルゲート除くと 約6.1兆円 80,000 12,000 140,000 10,000 70,000 8,000 12

  36. Slide 36: 連結キャッシュフロー計算書

    4.8 連結キャッシュフロー計算書 （百万円） J-GAAP IFRS 2021年9月期 第2四半期増減（百万円） 55,000 営業活動CF： －2,113 50,000 税引前利益 +6,638 45,000 減価償却費 ＋903 40,000 営業債権及び その他の債権 －1,624 35,000 前渡金 －11,517 30,000 預り金 ＋6,290 25,000 法人所得税の支払 －2,768 20,000 投資活動CF： ＋3,422 15,000 関係会社預け金の預入 －2,000 10,000 関係会社預け金の払戻 ＋5,000 5,000 財務活動CF： －6,467 0

  37. Slide 37: ありがとうございました

    ありがとうございました GMOペイメントゲートウェイ株式会社 (東証一部 3769) IRサイトURL https://www.gmo-pg.com/corp/ お問合せ・個別取材のお申込みは、企業価値創造戦略 統括本部 IR部までご連絡ください。 TEL：03-3464-0182 E-mail：ir-contact@gmo-pg.com Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reserved. 37

GMO Payment Gateway — Q2 FY2021 Earnings Presentation on 6ix