Toyo Kanetsu K.k · TSE:6369

Toyo Kanetsu K.k — FY2023 Earnings Presentation

40 slides from Toyo Kanetsu K.k's earnings presentation, May 25, 2023

  1. Slide 1: 2023年3月期 決算説明会資料

    コード番号：6369 ２０２３年３月期 決算説明会資料 2023年5月25日 トーヨーカネツ株式会社 代表取締役社長 大和田 能史

  2. Slide 2: 目次

    目次 1. ２０２３年３月期決算概要 2. グループ中期経営計画（骨子） 3. グループ中期経営計画の進捗 4. 今後に向けて Copyright © 2023 TOYO KANETSU K.K. All Rights Reserved. 1

  3. Slide 3: 1. 2023年3月期決算概要

    1. ２０２３年３月期決算概要 Copyright © 2023 TOYO KANETSU K.K. All Rights Reserved. 2

  4. Slide 4: 連結業績サマリー

    連結業績サマリー 前年の収益認識変更による影響を除いても減収減益 営業外収益・特別利益により当期純利益は増加 （単位：百万円） 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 前年同期 増減率 計画値 達成率 実績 実績 ※ 実績 増減 売上高 43,617 59,177 47,351 ▲ 11,826 ▲ 20.0% 52,100 90.9% 営業利益 2,623 2,808 2,497 ▲ 311 ▲ 11.1% 2,700 92.5% 営業利益率（％） 6.0% 4.7% 5.3% +0.6pts ー 5.2% ー 経常利益 3,053 3,474 2,896 ▲ 578 ▲ 16

  5. Slide 5: 物流ソリューション事業の概況

    物流ソリューション事業の概況 部品不足による一部プロジェクト進捗遅延、原価高騰で減収減益 ＥＣ、生協に加え、製造業向け案件を獲得し受注は良好 （単位：百万円） 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 前年同期 増減率 計画値 達成率 実績 実績 実績 増減 売上高 27,239 32,987 28,032 ▲ 4,954 ▲ 15.0% 31,000 90.4% 営業利益 3,140 3,149 2,605 ▲ 543 ▲ 17.3% 3,100 84.1% 営業利益率（％） 11.5% 9.5% 9.3% ▲0.2pts ー 10.0% ー 受注高 30,616 31,955

  6. Slide 6: プラント事業の概況

    プラント事業の概況 前年及び計画値に対し減収となるも効率化に努め増益 受注高の減少は、期ずれによるもの （単位：百万円） 2022年3月期 2023年3月期 前年同期 増減率 計画値 達成率 実績 ※ 実績 増減 売上高 13,897 8,522 ▲ 5,374 ▲ 38.7% 9,000 94.7% 営業利益 550 560 ＋9 ＋1.7% 380 147.5% 営業利益率（％） 4.0% 6.6% ー ー 4.2% ー 受注高 12,854 7,065 ▲ 5,789 ▲ 45.0% 9,000 78.5% 受注残高 6,734 5,291 ▲ 1,442 ▲ 21.4% ー ー ※20

  7. Slide 7: 次世代エネルギー開発事業の概況

    次世代エネルギー開発事業の概況 計画案件の中止により大幅な未達 次世代エネルギー向けタンクの研究開発は先行投資の状況 （単位：百万円） 2022年3月期 2023年3月期 前年同期 増減率 計画値 達成率 実績※ 実績 増減 売上高 1,108 1,043 ▲ 65 ▲ 5.9% 2,000 52.2% 営業利益 ▲ 717 ▲ 734 ▲ 17 ー ▲ 470 ー 営業利益率（％） ー ー ー ー ー ー 受注高 991 878 ▲ 113 ▲ 11.5% 1,500 58.5% 受注残高 545 379 ▲ 165 ▲ 30.3% ー ー ※2022年3月期実績は、セグメント変更による組替

  8. Slide 8: みらい創生その他事業の概況

    みらい創生その他事業の概況 部品調達状況が改善した産業機械事業と 良好な市場を背景に事業拡大中の環境事業が営業利益を牽引 （単位：百万円） 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 前年同期 増減率 計画値 達成率 実績 実績 実績 増減 売上高 6,729 11,581 9,989 ▲ 1,591 ▲ 13.7% 10,100 98.9% 営業利益 789 572 1,071 ＋499 ＋87.3% 800 133.9% 営業利益率（％） 11.7% 4.9% 10.7% ＋5.8pts ー 7.9% ー 11,581 12,000 9,989 2,000 みらい創生その他事業の

  9. Slide 9: セグメント業績の構成

    セグメント業績の構成 40,000 単位：百万円 32,987 売上高※1 (56%) （売上高シェア） 2022年3月期 2023年3月期 28,032 30,000 (59%) 20,000 13,897 11,581 9,989 (23%) 8,522 (19%) (21%) (18%) 10,000 1,108 1,043 (2%) (2%) 0 物流ソリューション事業 プラント事業 次世代エネルギー開発事業 みらい創生その他 ※1）2022年3月期実績は、収益認識会計基準適用後（売上高・売上原価32.9億円）のものです。 4,000 単位：百万円 3,149 営業利益※2 (89%)

  10. Slide 10: 連結貸借対照表

    連結貸借対照表 資産は、部材調達難克服の為、原材料及び貯蔵品（在庫）を積増し 負債は、短期借入金の返済により減少 （単位：百万円） 負債の増減内訳 流動資産の増減内訳 （流動負債 前年比： ▲771） （前年比： ▲597) （固定負債 前年比： ▲1,127） 負債 ○現金及び預金： ▲1,769 25,914 ○支払手形及び買掛金：▲517 ○受取手形、売掛金及び (前年比：▲1,899) 契約資産： ▲1,678 ○契約負債： 1,482 資産 ○借入金： ▲2,263 ○原材料及び貯蔵品：2,236 64,001 （長短借入金の純増減額） (前年比：▲288) 固定資産の増減内訳 純資

  11. Slide 11: 連結キャッシュフロー

    連結キャッシュフロー 主に、借入金の返済により 現金・現金同等物期末残高は17.3億円減少 （単位：百万円） 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 前年同期増減 営業キャッシュフロー 1,482 ▲ 1,097 1,105 ＋2,203 投資キャッシュフロー ▲ 338 ▲ 830 826 ＋1,657 財務キャッシュフロー ▲ 5,176 3,208 ▲ 3,719 ▲ 6,928 現金・現金同等物期末残高 7,309 8,654 6,921 ▲ 1,733 税引前当期純利益 3,408(+) 借入金の減少 2,263(-) 売上債権及び契約資産の減少 1,689(+) 配当

  12. Slide 12: 業績見通し

    業績見通し 2024年3月期は、増収・増益の見通し  物流ソリューション事業 ⇒ 豊富な受注残・部品調達難の解消・顧客領域の拡大  プラント事業 ⇒ タンクメンテナンスの継続的な受注と収益の確保  次世代エネルギー開発事業（社長直轄） ⇒ 営業強化・研究開発  みらい創生事業 ⇒ M&Aの推進・環境領域の伸長 （単位：百万円） 売上高 営業利益 ※ 2023年3月期 2024年3月期 2023年3月期 2024年3月期 物流ソリューション事業 28,032 32,600 2,605 3,320 プラント事業 8,508 8,500 560 450 次世代エネルギー開発事業 1,043

  13. Slide 13: 株主還元

    株主還元 株主還元方針に従い、2023年3月期期末配当は147円を予定 （期末配当予想135円から12円の増配） ２０２３年３月期 ２０２４年３月期 ２０２０年３月期 ２０２１年３月期※ ２０２２年３月期 (予定) （予想） １株当たり 年間配当金 100円 115円 145円 147円 150円 連結配当性向 51.1% 54.1% 50.8% 50.1% 50.5% ※2021年3月期の期末配当の内訳：普通配当110円、創立80周年記念配当5円 自己株式の取得  ２０２３年度３月期  普通株式11.06万株・299百万円（取締役会決議による取得）  ２０２４年度３月期  普通株式4

  14. Slide 14: 2. グループ中期経営計画（骨子）

    2. グループ中期経営計画（骨子） グループ中期経営計画の詳細は、こちらをご覧ください。 https://www.toyokanetsu.co.jp/pdf/2022/toyo_kanetsu_2833.pdf Copyright © 2023 TOYO KANETSU K.K. All Rights Reserved. 13

  15. Slide 15: 未来の社会とともに持続する会社をめざす

    未来の社会とともに持続する会社をめざす 社是 わが社は 常にすすんで よりよきものを造り 社会のために奉仕する １０のマテリアリティと対応するＳＤＧｓ目標 事業を通して解決し 持続的な企業価値向上 これらの 価値向上を目指す課題 のために取組む課題 前提となる課題 1. 気候変動による事業 3. 人材の育成と活用 7. 安全衛生の確保 環境変化への対応 4. 新技術の開発と活用 8. コンプライアンス・ 2. 国内人口減少への ガバナンスの堅持 対応 5. パートナー企業との 協業推進 9. リスクマネジメントの 高度化 6. 生産性の向上 10. 積極的なチャレンジ やスピード感がある 企業

  16. Slide 16: ビジョン・スローガン・基本方針

    ビジョン・スローガン・基本方針 社是・マテリアリティを踏まえた経営ビジョン・スローガンのもと 中期経営計画基本方針に基づいて活動中 経営ビジョン 革新的な技術と実行力で、社会課題を解決する 「ソリューションイノベーター」 スローガン ACTION FOR THE FUTURE 期待を超える実行力で、未来を支えるチカラになる 物流ソリューション プラント 次世代エネルギー開発 みらい創生 ACTION FOR ACTION FOR ACTION FOR ACTION FOR NEXT LOGISTICS INFRASTRUCTURE NEXT ENERGY SUSTAINABILITY 未来の物

  17. Slide 17: 市場環境と成長戦略

    市場環境と成長戦略 長期戦略を見据え、市場トレンドや事業環境等を検証し、施策を推進 創立 1941 創業 100周年 2030 収益向上 長期戦略 1955 ２事業に集約 2024 物流 提供価値の拡大 ソリューション 2022 労働人口減少・ＥＣ伸長で成長期 による高成長 物流 高度化・自動化した物流システム ソリューション メンテナンスによる プラント 安定収益確保 プラント エネルギー変革の過渡期 次世代 次世代エネルギー カーボンニュートラル社会への 市場への参画 エネルギー開発 次世代 次世代エネルギー形成期 エネルギー開発 第三の柱となる 気候変動や生活環境など みらい創生 事業の

  18. Slide 18: 3. グループ中期経営計画の進捗

    3. グループ中期経営計画の進捗 Copyright © 2023 TOYO KANETSU K.K. All Rights Reserved. 17

  19. Slide 19: 物流ソリューション事業の基本方針・重点施策

    物流ソリューション事業の基本方針・重点施策 基本方針 事業領域の拡大で高成長企業へ進化する 重点施策  部分から全体エンジニアリングへの『業務領域拡大』  強みを活かした『提案力の向上と顧客領域の拡大』  人材育成・確保による『サービス事業の強化』  映像とデータを融合した新ソリューションの開発 Copyright © 2023 TOYO KANETSU K.K. All Rights Reserved. 18

  20. Slide 20: 業務領域の拡大

    業務領域の拡大 物流センターを熟知した目線で開発されるＷＭＳにより さらなるお客様の業務効率化を提供  ＷＭＳ開発のため２社（㈱ファーストオーダー・㈱スクラムソフトウェア）へ出資  物流センターの前後の荷動き（入荷・出荷）とＷＭＳの連携により、 デマンドチェーン型物流※のソリューションを目指す ※デマンドチェーン型物流：マーケティングと営業の視点・消費者起点で荷動きを管理する考え方 サプライチェーン型物流（生産と供給の視点で荷動きを管理する考え方）との対比  センター内の荷動きを見える化し、さらなるお客様の効率化を実現 サプライチェーン型物流 オーダー ＴＭＳ等 ＷＭＳ （倉庫管理システ

  21. Slide 21: 提案力の向上と顧客領域の拡大

    提案力の向上と顧客領域の拡大 国内のみならず世界から高機能・最先端の機器を導入し 全く新しいソリューションシステムをお客様に提供  新たに３社※と提携することにより最新の機器を組合せた 高効率システムで最適なソリューションを自在に提供 ※３社： Zhejiang Libiao Robotics（浙江立鏢機器人） / Rapyuta Robotics / Modula S.P.A  導入により、ＥＣ・生協・空港・３ＰＬといった得意領域に加え、 メーカー工場や食品製造仕分け工場などへ実績を拡大 Copyright © 2023 TOYO KANETSU K.K. All Rights Rese

  22. Slide 22: サービス事業の強化

    サービス事業の強化 新規納入から長期にわたり「止めない物流」を実現する サステナブルなサービスへの進化  お客様との対話を通した計画的なフルメンテナンス対応の拡充  技術・品質の向上を目指した人材育成（エデュケーションセンター）  エリアにおけるきめ細かな対応を実現する拠点（サテライトセンター） の新設投資 サービスセンター 札幌 ネットワーク サービスセンター サテライト 仙台 関西 鶴ヶ島 流山 九州 岡山 名古屋 埼玉 東京 羽田 厚木 横浜 Copyright © 2023 TOYO KANETSU K.K. All Rights Reserved. 21

  23. Slide 23: プラント事業の基本方針・重点施策

    プラント事業の基本方針・重点施策 基本方針 基本方針 エネルギー転換の過渡期における 安定したエネルギーインフラへの寄与 重点施策  『メンテナンス需要の継続受注』及び新規取込みによる 安定収益確保  TKKプラントエンジ社のフル活用や協力会社との協業で 効率追求  タンクメーカーの実績と知見を基にした活躍領域の拡大 Copyright © 2023 TOYO KANETSU K.K. All Rights Reserved. 22

  24. Slide 24: メンテナンス需要の継続受注

    メンテナンス需要の継続受注 半世紀以上にわたる継続的なタンクメンテナンスで しっかりとエネルギーインフラ維持に寄与  全国で常時100基を超えるタンクで法定点検メンテナンスを実施  現場への新たな自動溶接技術の導入など保有技術を進展  年間を通し安全・品質・環境の観点で計画的パトロール活動を実施 Copyright © 2023 TOYO KANETSU K.K. All Rights Reserved. 23

  25. Slide 25: 次世代エネルギー開発事業の基本方針・重点施策

    次世代エネルギー開発事業の基本方針・重点施策 基本方針 次世代エネルギー社会到来に向けた 高度な技術力の獲得と参画 重点施策  『燃料アンモニア・ＭＣＨ※・液化ＣＯ２』などの貯蔵ニーズ への取組み  『液化水素タンク』の建設技術（設計・溶接検査・施工）の 獲得 ※MCH（メチルシクロヘキサン）：水素キャリアのひとつ。 トルエンに水素を反応させ、常温・常圧・液体で運搬が可能。 Copyright © 2023 TOYO KANETSU K.K. All Rights Reserved. 24

  26. Slide 26: 燃料アンモニア・MCH・液化CO2

    燃料アンモニア・ＭＣＨ・液化ＣＯ２ 実績のあるアンモニアタンク建設に加え 大型液化ＣＯ２球形タンク建設技術の獲得完了  タンク専業メーカーとして大型化・低温貯蔵技術を保有  実績のあるアンモニアタンクは建設フェーズに向けた動きに参画中  ＣＣＳ・ＣＣＵＳ※の大規模な事業化に備え、液化ＣＯ２球形タンクの 「低温・低圧」仕様での大型化技術を獲得 ※CCS： CO2回収・貯留技術/CCUS：分離・貯留したCO2の利用 大型液化 受入側 CO2タンク 天然ガス田 CCS 大型液化 CCUS CO2タンク アンモニア プラント CCS アンモニア CCUS タンク アンモニア CO2排出ゼロ 払出

  27. Slide 27: 液化水素タンク

    液化水素タンク 大型液化水素タンク建設の基本技術確立に目途  研究開発の進捗と成果  屋根部・側部のふく射伝熱抑制 ● アンカーストラップ部の伝導伝熱抑制  底部の伝導・ふく射伝導熱抑制  真空排気システムの確立 ⇒貯槽底部真空排気実証実験により所要の 真空度獲得を確認。  内槽底部への入熱量算定手法の確立 ⇒底部断熱構造（1/3スケール）実測装置を製作し、 断熱性能を測定・分析手法確立を確認。  溶接材料（ＳＵＳ316Ｌ）を使用した溶接施工法の確立 ⇒破壊靭性試験・低歪速度引張試験を実施・検証。 水素脆化感受性は非常に低いことを確認。  液化水素を用いた実証フェーズへ Copy

  28. Slide 28: 次世代エネルギーの展望

    次世代エネルギーの展望 カーボンニュートラルの進展に伴う次世代エネルギーへの 期待の高まりを受け当事業を社長直轄としスピード感を持って対応 脱炭素 100％ 50％ 0％ 2013年 2023年 2030年 2050年 エネルギー エネルギーの変化に次々と対応 次世代 石油・ＬＮＧ アンモニア・ＭＣＨ ＣＯ2タンク 水素タンク ＴＫＫ アンモニア・ＭＣＨ CO2（CCS/CCUS） 開発 受注 建 設 大型液化水素 基礎技術 実証実験 建 設 Copyright © 2023 TOYO KANETSU K.K. All Rights Reserved. 27

  29. Slide 29: みらい創生事業の基本方針・重点施策

    みらい創生事業の基本方針・重点施策 基本方針 グループの成長を加速させる第３の事業確立への挑戦 重点施策  環境領域のＭ&Ａを含めた事業拡大  『グループ各社の競争力強化』による安定収益化  保有技術・ノウハウ及び外部連携によるビジネスモデルの 変革 みらい創生事業は、以下のグループ４社で構成されています。 Copyright © 2023 TOYO KANETSU K.K. All Rights Reserved. 28

  30. Slide 30: グループ各社の競争力強化 環境計測

    グループ各社の競争力強化 今までの実績を背景に業容を拡大 環境フィールド調査を通した社会貢献にも参画 環境計測㈱  全国の官公庁から定評をいただいている大気や水質等の環境測定 機器保守業務に加え、森林環境ソリューション業務にも進出  滋賀県造林公社様とパートナー協定を締結し、伐採後の天然更新 調査等に社会貢献・知見拡大の両面で参加協力 Copyright © 2023 TOYO KANETSU K.K. All Rights Reserved. 29

  31. Slide 31: グループ各社の競争力強化 環境リサーチ

    グループ各社の競争力強化 ＣＯ2量、空気の流れ、音の伝播・・・ 生活環境に及ぼす影響をＤＸで見える化し改善 環境リサーチ㈱  アスベスト検査領域に加え環境コンサル提案ビジネスに進出 • ＫＲＩセンサーによる“空気や音”の常時・遠隔検知 （温度・湿度・気圧・気流・CO2濃度・騒音レベル・粉じん量など11項目を常時検知） • 騒音レベル調査による建物竣工前後の伝播状況も見える化 ＫＲＩセンサー Copyright © 2023 TOYO KANETSU K.K. All Rights Reserved. 30

  32. Slide 32: ESG経営の推進 環境

    ＥＳＧ経営の推進 環境 Ｅ  専門組織となる環境グループの新設 Scope1・2  ＧＨＧ排出量の削減 基準年比32％削減 • 本社・和歌山工場のＣＯ2オフセット  環境系イニシアティブ等への参画 5,276 t-CO2e • 気候変動イニシアティブ 3,600 t-CO2e • ＧＸリーグ  今後の気候変動対応に関する環境投資 基準（2019年度） 2022年度 • 社用車EV化や太陽光発電増設の検討など推進  ポジティブインパクトファイナンス（ＰＩＦ）の活用 • 格付投資情報センター（R&I）によるＰＩＦ原則適合確認 Copyright © 2023 TOYO KANETSU K

  33. Slide 33: ESG経営の推進 社会・ガバナンス

    ＥＳＧ経営の推進 社会 Ｓ  ダイバーシティ＆インクルージョンの推進 • 健康経営優良法人２０２３ • トモニン取得  労働安全衛生マネージメントシステムの策定  地域コミュニティとの共生 • アートパラ深川協賛 • 江東区民まつり協賛 • トーヨーカネツ子ども文庫 ガバナンス Ｇ  取締役１０名（社外取締役５名・うち女性２名）  社外取締役が委員長・委員の過半である「指名諮問委員会」・ 「報酬諮問委員会」を設置 Copyright © 2023 TOYO KANETSU K.K. All Rights Reserved. 32

  34. Slide 34: 4. 今後に向けて

    4. 今後に向けて Copyright © 2023 TOYO KANETSU K.K. All Rights Reserved. 33

  35. Slide 35: 計画数値目標

    計画数値目標 中期経営2024年度目標 売上高６５０億円 営業利益４２億円 ＲＯＥ８％ 650億円 800 70. 0 700 60. 0 売上高 521億円 540億円 473億円 600 50. 0 500 40. 0 400 42.0億円 営業利益 30. 0 300 33.0億円 20. 0 （全社費用含む） 27.0億円 24.9億円 200 10. 0 100 0 0.0 2022年（計画） 2022年度(実績) 2022年度(計画) 2022年（実績） 2023年度 2024年度 ＲＯＥ ６％ ６.４％ ６％ ８％ 物流 310.0 億円 売 上 高 280.3 億円 326.0

  36. Slide 36: 財務戦略

    財務戦略 引き続き、将来に向けた成長・研究開発・人材の各投資を積極的に 実施しグループとしての次なる飛躍期への成長路線を確立する ３ヵ年の累計 配当性向５０％以上 配当金 ３０億円以上 （2023年6月配当予定12億円） 営業ＣＦ 約１００億円 成長投資 • Ｍ＆Ａ、出資 など （参考） 成長投資 減価償却費 研究開発 研究開発 約３０億円 １００億円規模 • 物流ソリューション製品開発 • 水素タンク研究 など 設備投資 必要に応じた 定常設備投資 • 和歌山工場（ＢＣＰ及び生産活動高度化） 資金調達 ワーキングキャピタル Copyright © 2023 TOYO KANETSU

  37. Slide 37: 資本政策・株主還元方針

    資本政策・株主還元方針 資本政策の基本方針  中長期的な企業価値の向上のため、内部留保及び借入を活用した成長投資 を行います。  自己資本比率は50％以上を維持し財務の健全性を守るとともに最適な資本 構成を図ります。 株主還元方針  連結配当性向：50％以上とします。 （1株当たり年間100円配当を下限とします。） ただし、大規模な資金需要が発生した場合にはこの限りではありません。  連結総還元性向は設定しないものの、業績動向などにより機動的に対応する こととします。  本方針の適用期間：2023年3月期から2025年3月期までの3期とし当該期間 終了時点で見直すこととします。 Co

  38. Slide 38: 資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応

    資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応 基本的な考え方  資本コストについては、金融市場を取り巻く環境を考慮し、企業経営の円滑化 及び成長に資する活動のために最適な方策を選択してまいります。  資本収益性については、重要な経営テーマとして認識しており、グループ中期 経営計画に沿って各事業体が施策を推進し、一体となって数値目標の達成に 努力してまいります。  市場評価の形成については、プライム上場企業として積極的な対話を通し正し い理解の促進を図り、株主・投資家との信頼を構築してまいります。 前期の主な結果  株主総利回り（ＴＳＲ） 105.4％  自己株式の取得 普通株式1

  39. Slide 39: 資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応（今期の予定）

    資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応 今期の予定  自己株式の取得 普通株式43万株・1,200百万円（上限） 取得期間5/19～8/29（予定）  政策保有株式の売却 適宜進めてまいります。  市場対話施策の実施 施策を拡充してまいります。 （機関投資家1on1ミーティング、個人投資家向けIRセミナーの実施など） Copyright © 2023 TOYO KANETSU K.K. All Rights Reserved. 38

  40. Slide 40: 当資料に関するお問い合わせ先

    当資料に関するお問い合わせ先 トーヨーカネツ株式会社 コーポレート本部 経営企画部 ＴＥＬ：03-5857-3333 ＦＡＸ：03-5857-3170 https://www.toyokanetsu.co.jp/ コード番号：6369 東証プライム 注意事項 本資料に記載されている計画、予測または見通しなど将来に関する事項は、 種々の前提に基づき策定したものであり、将来の業績等を保証するものではなく、 今後様々な要因により変動する可能性があります。 Copyright © 2023 TOYO KANETSU K.K. All Rights Reserved. 39

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