Voestalpine Ag · VIE:VOE
Voestalpine — Shareholder Meeting (July 2014)
30 slides from Voestalpine's shareholder meeting presentation, Jul 2, 2014
Slide 1: 22. ordentliche Hauptversammlung der voestalpine AG
22. ordentliche Hauptversammlung der voestalpine AG Linz, 2. Juli 2014 voestalpine AG www.voestalpine.com
Slide 2: Tagesordnungspunkt 1
Tagesordnungspunkt 1 Vorlage n des festgestellten Jahresabschlusses der voestalpine AG, n des mit dem Konzernlagebericht zusammengefassten Lageberichts, n des Konzernabschlusses, n des Corporate Governance-Berichts n sowie des Berichts des Aufsichtsrats an die Hauptversammlung über das Geschäftsjahr
Slide 3: Das Geschäftsjahr 2013/14 des voestalpine-Konzerns
Das Geschäftsjahr 2013/14 des voestalpine-Konzerns 22. ordentliche Hauptversammlung der voestalpine AG voestalpine AG www.voestalpine.com
Slide 4: Wirtschaftliches Umfeld – Globale Entwicklung
Geschäftsjahr 2013/14 Wirtschaftliches Umfeld – Globale Entwicklung n Weltwirtschaftliches Umfeld insgesamt äußerst herausfordernd n Allgemeiner Geschäftsverlauf leicht hinter ursprünglichen Erwartungen n Konjunkturelle Trendwende erst mit Herbst 2013 n Uneinheitliche Entwicklung der globalen Märkte
Slide 5: voestalpine – Highlights (1)
Geschäftsjahr 2013/14 voestalpine – Highlights (1) Insgesamt weitgehend stabile Entwicklung des voestalpine-Konzerns n getragen von den „Downstream“-Divisionen n sowie der geografisch und branchenmäßig breiten und globalen Ausrichtung 22 % 62 % voestalpine AG 5 | 02.07.2014 | 22. o. Hauptversammlung
Slide 6: voestalpine – Highlights (2)
Geschäftsjahr 2013/14 voestalpine – Highlights (2) n Umsatzerlöse nur leicht rückläufig n -2,6 % von 11,5 Mrd. EUR auf 11,2 Mrd. EUR n Hauptgrund: rezessives Preisniveau durch sinkende Vormaterialkosten und starke Wettbewerbsintensität n Entwicklung der einzelnen Ergebniskategorien n Operatives Erge
Slide 7: voestalpine – Highlights (3)
Geschäftsjahr 2013/14 voestalpine – Highlights (3) n Stabile Bilanzstruktur trotz gestiegener Investitionen n Eigenkapital um 3,7 % von 5,1 Mrd. EUR auf 5,3 Mrd. EUR erhöht n Gearing Ratio mit 45,8 % gegenüber Vorjahr (44,5 %) nahezu unverändert n Erhöhung der Dividende je Aktie von 0,90 EUR auf 0,9
Slide 8: Entwicklung der Kennzahlen
Entwicklung der Kennzahlen voestalpine AG 8 | 02.07.2014 | 22. o. Hauptversammlung der voestalpine AG
Slide 9: Kennzahlen im Überblick
Geschäftsjahr 2013/14 Kennzahlen im Überblick 2012/13 2013/14 Veränderung in % Umsatz Mio. EUR 11.524,4 11.228,0 -2,6 Operatives Ergebnis (EBITDA) Mio. EUR 1.431,3 1.382,7 -3,4 EBITDA-Marge % 12,4 12,3 Betriebsergebnis (EBIT) Mio. EUR 843,1 792,3 -6,0 EBIT-Marge % 7,3 7,1 voestalpine AG 9 | 02.07.20
Slide 10: Entwicklung der EBITDA-/EBIT-Marge
voestalpine-Konzern Entwicklung der EBITDA-/EBIT-Marge 19,6% 14.000 17,3% 17,5% 12.000 15,4% 14,6% 14,6% 14,7% 10.000 12,1% 12,4% 12,3% 11,6% 11,7% 11,0% 10,8% 8.000 9,6% 9,0% 8,4% 6.000 7,3% 7,1% 5,3% 5,8% 4.000 4,1% 2.000 0 2003/04 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 * 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12
Slide 11: Kennzahlen im Überblick
Geschäftsjahr 2013/14 Kennzahlen im Überblick 2012/13 2013/14 Veränderung in % Umsatz Mio. EUR 11.524,4 11.228,0 -2,6 Operatives Ergebnis (EBITDA) Mio. EUR 1.431,3 1.382,7 -3,4 EBITDA-Marge % 12,4 12,3 Betriebsergebnis (EBIT) Mio. EUR 843,1 792,3 -6,0 EBIT-Marge % 7,3 7,1 Ergebnis vor Steuern Mio. E
Slide 12: voestalpine AG – Dividende
voestalpine AG – Dividende *Vorschlag an die Hauptversammlung Dividendenrendite Ausschüttungsquote 400 5,0% 4,3% Ø seit IPO: 3,8 % 4,1% 4,0% 3,8% 3,6% 4,0% 300 341 3,0% 78% 2,8% 2,9% 3,0% 200 235 2,2% 176 2,0% 48% 155 164 41% 135 135 35% 37% 100 123 31% 33% 1,0% 26% 84 24% 0 0,0% 2005/06 2006/07 200
Slide 13: Entwicklung des Verschuldungsgrades
voestalpine-Konzern Entwicklung des Verschuldungsgrades Eigenkapital (in Mio. EUR) 5.261 5.075 Nettofinanzverschuldung (in Mio. EUR) 4.836 Gearing Ratio 4.691 4.289 4.263 4.262 3.762 88% 3.572 83% 71% 2.882 3.037 2.713 58% 2.586 2.547 54% 2.259 2.407 2.125 46% 45% 32% 684 526 18% 377 15% 2004/05 200
Slide 14: Mitarbeiter
Geschäftsjahr 2013/14 Mitarbeiter n Gesamtbeschäftigtenstand auf neuem Rekordniveau n Zuwachs gegenüber Vorjahr um 1.762 Beschäftigte (3,8 %) auf 48.113 Mitarbeiter (FTE) n Steigerung getrieben durch Erhöhung der Stammbelegschaft (ohne Lehrlinge und Leihpersonal) um 1.797 Mitarbeiter (+4,3 %) von 42
Slide 15: Entwicklung der F&E-Aufwendungen
voestalpine-Konzern F&E-Aufwendungen Entwicklung der F&E-Aufwendungen F&E-Budget Mio. € Ø Steigerung: ~ 9 % p. a. 140 141 120 126 130 117 100 112 109 109 80 93 60 66 62 57 40 20 0 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 voestalpine AG 15 | 02.07.2014 |
Slide 16: Die Divisionen
Die Divisionen voestalpine AG 16 | 02.07.2014 | 22. o. Hauptversammlung der voestalpine AG
Slide 17: Umsatz nach Divisionen
Geschäftsjahr 2013/14 Umsatz nach Divisionen n Steel 3.809,7 Mio. EUR n Special Steel 2.627,9 Mio. EUR n Metal Engineering 2.830,7 Mio. EUR n Metal Forming 2.356,9 Mio. EUR voestalpine AG 17 | 02.07.2014 | 22. o. Hauptversammlung der voestalpine AG
Slide 18: Kennzahlen der Divisionen im Überblick
Geschäftsjahr 2013/14 Kennzahlen der Divisionen im Überblick Metal Mio. EUR Steel Special Steel Metal Forming Konzern Engineering Umsatz 3.809,7 2.627,9 2.830,7 2.356,9 11.228,0 Anteil am Konzernumsatz (%) 33 23 24 20 EBITDA 392,9 358,5 435,3 276,4 1.382,7 EBITDA-Marge (%) 10,3 13,6 15,4 11,7 12,3 E
Slide 19: Steel Division
Geschäftsjahr 2013/14 Steel Division n Insgesamt durchwegs schwieriges Umfeld für europäische Stahlindustrie n Anhaltende strukturelle Überkapazitäten bei Standardgüten führen in Verbindung mit tendenziell sinkenden Rohstoffpreisen und über weite Strecken gedämpfter Nachfrage zu weiter verschärftem
Slide 20: Special Steel Division
Geschäftsjahr 2013/14 Special Steel Division n Herausforderndes Marktumfeld bis einschließlich 3. Quartal, danach beginnende Erholung n Einer zurückhaltenden Entwicklung in Europa stand eine schrittweise Verbesserung der Nachfrage in den USA und insbesondere in Asien – dem für die Division mit Absta
Slide 21: Metal Engineering Division
Geschäftsjahr 2013/14 Metal Engineering Division n Sowohl absolut als auch bei Margen erneut die am besten performende Division des Konzerns n Bahninfrastruktur als Haupttreiber der starken Entwicklung n Exzellenter (vorwiegend exportgetriebener) Geschäftsverlauf bei Spezialschienen n Anhaltend hohe
Slide 22: Kartellverfahren Schiene
Metal Engineering Division Kartellverfahren Schiene n Das Kartellverfahren ist mit Ausnahme noch offener Schadenersatzansprüche für Lieferungen an kommunale Verkehrsbetriebe und den sonstigen Privatmarkt abgeschlossen. Aufgrund der hohen Anzahl involvierter Unternehmen ist der Zeitraum für die volls
Slide 23: Metal Forming Division
Geschäftsjahr 2013/14 Metal Forming Division n Gute Entwicklung bei Umsatz und Ergebnis n Als einzige Division mit Umsatzsteigerung gegenüber Vorjahr (+ 2,0 %) n Deutliche Verbesserung von EBITDA (+ 8,2 %) und EBIT (+ 10,2 %) sowie der entsprechenden Margen n Ungebrochen solide, zum Teil sogar steig
Slide 24: Ergebnisverbesserungsprogramm
Ergebnisverbesserungsprogramm voestalpine AG 24 | 02.07.2014 | 22. o. Hauptversammlung der voestalpine AG
Slide 25: Ergebnisverbesserungsprogramm Ausgangslage
Ergebnisverbesserungsprogramm Ausgangslage n Im direkten (europäischen) Wettbewerbsvergleich ist der Konzern Qualitäts- und Technologieführer sowie überdurchschnittlich rentabel n Gleichzeitig steht voestalpine vor folgenden Herausforderungen: n Hohe Wettbewerbsintensität und damit zunehmender Preis
Slide 26: Kosten- und Effizienzsteigerungsprogramm
Kosten- und Effizienzsteigerungsprogramm Ziel: Kumuliertes Optimierungsvolumen von ~ 900 Mio. EUR in den nächsten drei Jahren 400 davon: 342 350 Metal Forming 18 % 300 273 279 250 200 Metal Engineering 14 % Steel 150 47 % 100 50 Special Steel 0 2014/15 2015/16 2016/17 21 % Kostensteigerungen und Wet
Slide 27: Ergebnisverbesserungsprogramm Schwerpunkte
Ergebnisverbesserungsprogramm Schwerpunkte n Straffung Working Capital, Optimierung Logistik n Konsequente Steigerung Energieeffizienz und strukturelle Verbesserung Rohstoffkosten n Beschleunigte Restrukturierung unzureichend performender Standorte n Neuordnung und Straffung der gesamten Steel Divis
Slide 28: Ausblick
Ausblick voestalpine AG 28 | 02.07.2014 | 22. o. Hauptversammlung der voestalpine AG
Slide 29: Geschäftsjahr 2014/15 – Ausblick
Geschäftsjahr 2014/15 – Ausblick n 2014 zunehmende Dynamik des Wirtschaftswachstums n Fortschritte bei Restrukturierung der südeuropäischen und (teilweise) zentraleuropäischen (EU-)Länder n Anhaltende Aufwärtsentwicklung des Wirtschaftswachstums in Nordamerika und Stabilisierung in China auf einem N
Slide 30: 22. ordentliche Hauptversammlung der voestalpine AG
22. ordentliche Hauptversammlung der voestalpine AG Linz, 2. Juli 2014 voestalpine AG www.voestalpine.com