Banco Comercial Portugues S.a. · EURONEXT:BCP
Banco Comercial Portugues — 9M 2019 Earnings Presentation
64 slides from Banco Comercial Portugues's earnings presentation, 2019
Slide 1: Banco Comercial Português
BANCO COMERCIAL PORTUGUES
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer l A informação constante neste documento foi preparada de acordo com as normas internacionais de relato financeiro (‘IFRS’) do Grupo BCP no âmbito da preparação das demonstrações financeiras consolidadas, de acordo com o Regulamento (CE) 1606/2002, observadas as suas sucessivas atualizaçõ
Slide 3: Agenda
AGENDA 3
Slide 4: Destaques
01 Destaques 4
Slide 5: Destaques
Destaques Proveitos core (margem financeira + comissões) Melhoria da rendibilidade (Milhões de euros) (Milhões de euros) +7,0% 1.562,9 1.672,0 +5,0% +1,8% 519,1 Comissões 510,1 257,5 270,3 Margem financeira 1.052,8 +9,5% 1.153,0 9M18 9M19 Imparidades e provisões (Milhões de euros) Custo do risco 88p
Slide 6: Destaques
Destaques Melhoria da qualidade dos ativos Cobertura dos NPE Cobertura total* Cobertura por imparidades (Mil milhões de euros) 109% -1,7 107% 107% Euro Bank: NPE Grupo 6,3 5,5 4,6 55% €142 milhões 52% 51% -1,9 Set 18 Dez 18 Set 19 NPE Portugal 5,5 4,8 Outros NPE 2,2 3,7 Redução do custo do risco 2,1
Slide 7: Destaques
Destaques Capital robusto Crescimento dos volumes de negócio (Rácio de capital fully implemented) (Consolidado, mil milhões de euros) Requisitos +11,6% +€1,2mM Crédito 44,8 45,5 50,1 performing 15,7% +8,8% Total 13,4% 13,5% 13,1% 134,8 Volume de 123,9 125,1 negócios total 54,7 Crédito a Clientes 51,
Slide 8: Crescimento da base de Clientes, com destaque para os Clientes mobile
Crescimento da base de Clientes, com destaque para os Clientes mobile Milhares de Clientes +246 mil Clientes 4.805 5.051 Clientes ativos Grupo +430 mil Clientes 1.530 1.960 Clientes mobile Grupo +141 mil Clientes 2.361 Clientes ativos Portugal 2.219 1.084 Clientes digitais Portugal 938 +189 mil Clie
Slide 9: Incorporação de novas tecnologias nos processos e modelo de negócio
Incorporação de novas tecnologias nos processos e modelo de negócio (Consolidado, milhares de Clientes) 2.916 2.678 2.580 Clientes digitais Clientes mobile 1.960 2.385 1.640 1.530 1.323 58% 39% Dez 17 Set 18 Dez 18 Set 19 Transformação de Aumento do tempo Aumento da eficiência operações através de d
Slide 10: Mais de 1 milhão de Clientes digitais em Portugal
Mais de 1 milhão de Clientes digitais em Portugal, com crescimento expressivo desde o lançamento da nova app (# transações, (Milhares de Clientes) Clientes particulares) 1.084 983 938 834 46% 24% 699 560 Transações Vendas 511 digitais digitais 413 Desde o lançamento Dez 17 Set 18 Dez 18 Set 19 da no
Slide 11: Destaques
Destaques Upgrades de rating reconhecem a melhoria da rendibilidade, da qualidade do ativo e dos modelos de negócio do BCP DBRS Standard & Poor’s Dívida sénior : +1 notch para BBB (low), Outlook estável • A Fitch Ratings e a S&P reviram em alta Dívida sénior: +3 notches, Outlook positivo Rating da d
Slide 12: Grupo: Rendibilidade
02 Grupo Rendibilidade 12
Slide 13: Resultado líquido de €270,3 milhões nos primeiros nove meses de 2019
Resultado líquido de €270,3 milhões nos primeiros nove meses de 2019 Impacto no (Milhões de euros) 9M18 9M19 D% resultado Margem financeira 1.052,8 1.153,0 +9,5% +100,2 Comissões 510,1 519,1 +1,8% +9,0 Proveitos core 1.562,9 1.672,0 +7,0% +109,2 Custos operacionais excluindo itens não habituais -742
Slide 14: Resultado líquido de €270,3 milhões com melhoria relevante sem itens não habituais
Resultado líquido de €270,3 milhões com melhoria relevante sem itens não habituais (Milhões de euros) +12,8 Impacto líquido: -41,4 +54,3 270,3 257,5 -33,5 -8,6 -8,6 +29,2 -8,4 -6,0 -5,5 Resultado Desreconhecimento Pessoal: custos Efeito baixas Imparidades Custos de Contribuições Valias em Melhoria d
Slide 15: Crescimento da margem financeira, mesmo em contexto adverso
Crescimento da margem financeira, mesmo em contexto adverso Margem Financeira Portugal (Consolidada, milhões de euros) (Milhões de euros) Taxa de margem financeira 1,8% 1,7% Taxa de margem +0,7% financeira 2,2% 2,2% 595,8 600,1 +9,5% 1.153,0 1.052,8 9M18 9M19 Operações internacionais (Milhões de eur
Slide 16: Evolução positiva das comissões
Evolução positiva das comissões, não obstante a redução verificada nas comissões relacionadas com mercados Comissões Portugal (Consolidadas, milhões de euros) (Milhões de euros) +1,2% 352,5 356,9 Crescimento do negócio compensa evolução negativa das comissões de mercados de capitais 49,4 -23,8% 37,6
Slide 17: Outros proveitos refletem maiores contribuições obrigatórias
Outros proveitos refletem maiores contribuições obrigatórias e ambiente de taxas de juro baixas Outros proveitos* Portugal (Consolidados, milhões de euros) (Milhões de euros) -1,2% 40,9 40,4 -3,6% 43,1 27,9 73,6 70,9 41,5 48,0 Equivalência 39,7 -35,4 patrimonial + inst. 72,5 -43,7 capital 9M18 9M19
Slide 18: Custos operacionais recorrentes refletem a estratégia de crescimento
Custos operacionais recorrentes refletem a estratégia de crescimento Custos operacionais Portugal (Consolidados, milhões de euros) (Milhões de euros) +8,9% +2,9% Recorrentes 742,2 808,0 Recorrentes 456,9 470,4 Inclui efeito não habitual de €39,3 milhões: +5,5% Inclui efeito não habitual de €12,0 +12
Slide 19: Millennium bcp: um dos bancos mais eficientes na zona euro
Millennium bcp: um dos bancos mais eficientes na zona euro Cost to core income* Cost to core income* Última informação disponível -3pp 80% 77% vs. concorrentes em vs. bancos -38pp Portugal zona euro 51% incluindo custos 51% incluindo custos 86% 51% incluindo custos não habituais não habituais não ha
Slide 20: Custo do risco prossegue tendência de normalização
Custo do risco prossegue tendência de normalização Imparidades (Consolidadas, e provisões milhões de euros) Portugal (Consolidados, milhões de euros) (Milhões de euros) 68pb sem imparidades Custo do risco 102pb 74pb adicionais do Euro Bank -24,7% Custo do risco 88pb 73pb 364,7 274,6 76,6 -12,1% 68,3
Slide 21: Redução dos NPE, com reforço da cobertura do crédito
Redução dos NPE, com reforço da cobertura do crédito Qualidade (Consolidadas, do crédito milhões de euros) Portugal (Consolidada, milhões de euros) (Milhões de euros) Cobertura total* 107% 107% de NPE Cobertura NPE por -33,4% Redução de €0,4mM 51% 48% 55% NPE 5.546 no 3T19 e de €1,1mM imparidades -€
Slide 22: Grupo: Atividade comercial
02 Grupo Atividade comercial 22
Slide 23: Recursos com dinâmica contínua de crescimento
Recursos com dinâmica contínua de crescimento Recursos totais de Clientes* Recursos totais de Clientes* Portugal (Consolidados, mil milhões de euros) (Mil milhões de euros) Particulares: +6,9% +5,7% +10,1% Particulares: +11,5% 56,2 53,2 80,2 14,5 15,7 72,8 1,2 1,6 18,9 18,7 16,9 Fora de balanço 17,9
Slide 24: Crescimento da carteira de crédito
Crescimento da carteira de crédito Crédito a Clientes (bruto) Portugal (Consolidado, mil milhões de euros) (Mil milhões de euros) NPE: -27,1% (-€1,7 mil milhões) -1,1% Performing: +11,6% (+€5,2 mil milhões) +6,9% 37,6 37,2 54,7 -1,9 +1,4 51,2 25,6 Set 18 NPE Performing Set 19 Habitação 23,6 Operaçõe
Slide 25: Posição de liquidez adequada
Posição de liquidez adequada Rácio de crédito líquido sobre depósitos Financiamento líquido BCE (Mil milhões de euros) Ativos elegíveis 15,6 18,4 3,1 1,9 89% 88% Set 18 Set 19 Rácios de liquidez (CRD/CRR) 223% 138% 100% Set 18 Set 19 NSFR (Net stable LCR (Liquidity funding ratio) coverage ratio) 25
Slide 26: Grupo: Capital
02 Grupo Capital 26
Slide 27: Capital ajustado ao modelo de negócio
Capital ajustado ao modelo de negócio Rácio de capital (Fully implemented) Rácio de capital CET1 de 12,3%* (fully implemented) em 30 de Requisitos setembro de 2019 +€1,2mM 15,7% Total 13,4% 13,5% 13,1% Reforço face a 30 de setembro de 2018 (11,8%) e a 31 de dezembro de 2018 (12,0%), refletindo os lu
Slide 28: Posição adequada de capital
Posição adequada de capital Leverage ratio (Fully implemented, última informação disponível) 7,1% 5,8% 6,2% 4,2% Leverage ratio em níveis confortáveis (7,1% em 30 de 3,7% setembro de 2019) e comparativamente elevados no 3,0% contexto da banca europeia FR DE ES IT Densidade de RWAs Densidade de RWAs
Slide 29: Portugal
03 Portugal 29
Slide 30: Melhoria do resultado líquido
Melhoria do resultado líquido Resultado líquido* Produto bancário (Milhões de euros) (Milhões de euros) +0,8% 989,3 997,5 +7,1% 117,1 125,5 9M18 9M19 9M18 9M19 Custos operacionais (Milhões de euros) • €12,4 milhões de compensação • Resultado líquido de €125,5 milhões nos primeiros 494,8 ajuste tempo
Slide 31: Margem financeira
Margem financeira (Milhões de euros) +0,7% +7,2 +10,7 600,1 595,8 +3,6 -9,9 -7,3 NIM 1,8% 1,7% 9M18 Efeito Efeito taxa Efeito custo Efeito taxa do Títulos e outros 9M19 volume do dos depósitos wholesale crédito crédito A margem financeira cifrou-se em €600,1 milhões nos primeiros nove meses de 2019,
Slide 32: Continuação do esforço de redução do custo dos depósitos
Continuação do esforço de redução do custo dos depósitos Spread da carteira deEuribor vs 3m depósitos a prazo Spread da carteira de crédito vivo (vs 3m Euribor) (vs 3m Euribor) 9M18 9M19 2,72% 2,72% -0,55% -0,57% 9M18 9M19 Euribor 3meses Euribor 3meses (valor médio) -0,32% -0,34% (valor médio) -0,32
Slide 33: Comissões e outros proveitos
Comissões e outros proveitos Comissões (Milhões deOutros euros) proveitos (Milhões de euros) (Milhões de euros) Inclui impacto de -€8,6 milhões das baixas taxas de juro nos seguros -1,2% 40,9 40,4 9M18 9M19 Δ% Equivalência patrimonial + instrumentos de capital 43,1 27,9 Comissões bancárias 303,1 319
Slide 34: Custos operacionais recorrentes controlados
Custos operacionais recorrentes controlados Custos operacionais Colaboradores (Milhões de euros) Reforço do quadro nas áreas digitais, incluindo internalização de outsourcers +2,9% +129 Recorrentes 456,9 470,4 7.259 7.130 +5,5% 494,8 468,9 27,1 51,2* Set 18 Set 19 Amortizações Outros gastos 160,6 14
Slide 35: Redução dos NPE, com reforço da cobertura
Redução dos NPE, com reforço da cobertura Non-performing exposures (NPE) Detalhe da evolução dos NPE (Milhões de euros) Set 19 Set 19 (Milhões de euros) -33,4% vs.Set 18 vs.Dez 18 5.546 -€1,9 mil milhões Saldo inicial 5.546 4.797 Saídas líquidas -617 -336 3.691 Outros NPE 2.222 Write-offs -534 -388
Slide 36: Cobertura de NPE
Cobertura de NPE Cobertura total* de NPE Cobertura total* de NPL>90d 113% 119% 114% 110% 101% 101% 16% 30% 29% Colateral imobiliário 40% Colateral imobiliário 28% 21% 65% 22% Cash, outros colat. 72% 17% Cash, outros colat. financ., EL gap financ., EL gap 3% 74% 2% 62% 54% Imparidade 64% Imparidade 2
Slide 37: Imóveis recebidos em dação e Fundos de Reestruturação
Imóveis recebidos em dação e Fundos de Reestruturação Imóveis recebidos em dação Fundos de reestruturação empresarial (Milhões de euros) (Milhões de euros) -5,3% 1.510 1.023 969 Imparidade 205 1.134 199 Indústria 139 -27,4% 186 Valor líquido 1.305 824 829 Imob./turismo -€357 milhões 948 Set 18 Set 1
Slide 38: Crescimento dos recursos de Clientes e da carteira de crédito
Crescimento dos recursos de Clientes e da carteira de crédito Recursos totais de Clientes* Crédito a Clientes (bruto) (Mil milhões de euros) (Mil milhões de euros) Particulares: +6,9% +5,7% NPE: -33,4% (-€1,9 mil milhões) 56,2 Performing: +4,5% (+€1,4 mil milhões) 53,2 -1,1% 37,6 37,2 15,7 Fora de b
Slide 39: Forte desempenho do crédito a empresas em Portugal
Forte desempenho do crédito a empresas em Portugal Carteira de crédito performing (Mil milhões de euros) • Carteira de crédito performing em Portugal cresce +4,5% €1,4 mil milhões (+4,5%) face a 30 de setembro de +1,4 mil milhões 2018 32,1 33,5 • Reforço do posicionamento do Millennium bcp como o Ha
Slide 40: Operações internacionais
04 Operações internacionais 40
Slide 41: Contributo das operações internacionais para os resultados líquidos
Contributo das operações internacionais para os resultados líquidos (Milhões de euros) Δ% Δ% 9M18 9M19 moeda local euros Polónia 127,6 124,2 -2,6% -3,7% Moçambique 74,5 74,7 +0,3% +3,4% Angola* Antes do impacto da IAS 29 11,7 12,6 Impacto da IAS 29** 1,2 -1,5 Total Angola após impacto da IAS 29 12,9
Slide 42: Resultado líquido influenciado pela aquisição do Euro Bank
Resultado líquido influenciado pela aquisição do Euro Bank Resultado líquido Produto bancário (Milhões de euros) +7% excl. custos de (Milhões de euros) integração Euro Bank Euro Bank: ROE 9,5% 9,2% €59,4 milhões -2,6% +24,9% 127,6 124,2 586,0 469,0 9M18 9M19 9M18 9M19 • Resultado líquido de €124,2 m
Slide 43: Integração do Euro Bank
Integração do Euro Bank Fusão legal concluída em 1 de outubro Acordo Aquisição Fusão legal Fusão operacional 5 novembro 2018 31 maio 2019 1 outubro 2019 Novembro 2019 • Integração do Euro Bank em linha com o plano: fusão legal concluída em 1 de outubro; fusão total (marca única e sistemas IT) a • Um
Slide 44: Crescimento da margem financeira
Crescimento da margem financeira Margem financeira* Custos operacionais (Milhões de euros) (Milhões de euros) +23,6% Euro Bank: Excluindo custos NIM 2,6% 2,8% integração Euro Bank 220,7 272,8 €33,3 milhões Euro Bank: +30,3% +30,4% 416,6 €54,8 milhões 287,7 319,8 220,7 25,5 F. Resolução + FGD 20,4 12
Slide 45: Qualidade do crédito
Qualidade do crédito NPL>90d Imparidade de crédito (balanço) (Milhões de euros) (Milhões de euros) Rácio de crédito Rácio de cobertura NPL>90d 2,7% 2,6% NPL>90d 134% 107% 419,8 422,9 448,1 321,2 Set 18 Set 19 Set 18 Set 19 Imparidade de crédito (líq. recuperações) (Milhões de euros) 61pb sem imparid
Slide 46: Crescimento dos volumes
Crescimento dos volumes Recursos de clientes Crédito a clientes (bruto) (Milhões de euros) (Milhões de euros) +49,2% excluindo crédito à habitação em Euro Bank: €2,0 moeda estrangeira +28,6% 20.387 mil milhões +35,4% Euro Bank: €2,9 1.861 16.343 mil milhões 146 15.858 -6,1% Fora de balanço 5.074 1.9
Slide 47: Resultado líquido estável reflete a normalização das taxas de juro
Resultado líquido estável reflete a normalização das taxas de juro Resultado líquido Produto bancário (Milhões de euros) (Milhões de euros) ROE 23,5% 20,7% +2,3% +0,3% 182,9 187,1 74,5 74,7 9M18 9M19 9M18 9M19 Custos operacionais • Resultado líquido de €74,7 milhões, com ROE de 20,7%, (Milhões de eu
Slide 48: Margem financeira estável reflete a normalização das taxas de juro
Margem financeira estável reflete a normalização das taxas de juro Margem financeira Custos operacionais (Milhões de euros) (Milhões de euros) NIM 10,4% 9,8% Cost to income 37,3% 38,7% +6,4% -0,4% 68,2 72,5 140,0 139,4 Outros 38,6 +7,0% 41,3 Custos com pessoal 29,5 +5,6% 31,2 9M18 9M19 9M18 9M19 Com
Slide 49: Qualidade do crédito influenciada pelo enquadramento exigente
Qualidade do crédito influenciada pelo enquadramento exigente NPL>90d Imparidade de crédito (balanço) (Milhões de euros) (Milhões de euros) Rácio de crédito Rácio de cobertura NPL>90d 15,9% 17,0% NPL>90d 60% 67% 145,4 87,8 84,8 126,2 Set 18 Set 19 Set 18 Set 19 Imparidade de crédito (líq. recuperaçõ
Slide 50: Volumes de negócio conservadores, dado o difícil contexto
Volumes de negócio conservadores, dado o difícil contexto Recursos de clientes Crédito a clientes (bruto) (Milhões de euros) (Milhões de euros) +4,3% 1.645 1.578 -19,0% 917 Hipotecário 11 Crédito pessoal e 153 +0,9% 804 outros 743 Depósitos a prazo 809 11 -10,3% -0,5% 138 Empresas 753 -21,0% 594 Dep
Slide 51: Principais indicadores
05 Principais indicadores 51
Slide 52: Plano Estratégico 2021
Plano Estratégico 2021 Crescimento do negócio 9M18 9M19 2021 Clientes ativos 4,8 milhões 5,1 milhões >6 milhões Clientes digitais 54% 58% >60% Criação de valor Clientes mobile 32% 39% >45% Cost to income 46% 49% ≈40% (45% sem custos não habituais) (46% sem custos não habituais) RoE 6,0% 6,0% ≈10% CE
Slide 53: Reconhecimento externo em 2019
Reconhecimento externo em 2019 Millennium bcp: Líder dos programas Bank Millennium: Best bank na PME Excelência ‘18 e PME Líder ’18, em Millennium bcp Polónia número de candidaturas e estatutos Best consumer digital bank em atribuídos Portugal; Best Information Bank Millennium: Best website design S
Slide 54: Anexos
Anexos 54
Slide 55: Evolução da carteira de dívida pública
Evolução da carteira de dívida pública Carteira de dívida pública Maturidade da dívida pública total (Consolidada, milhões de euros) Δ% Δ% Set 18 Jun 19 Set 19 >2anos, ≤5anos: 38% anual trimestral >5anos, ≤8anos: 19% Portugal 6.335 7.229 7.413 +17% +3% BTs e outros 971 1.665 1.536 +58% -8% Obrigaçõe
Slide 56: Detalhe da carteira de dívida pública
Detalhe da carteira de dívida pública Portugal Polónia Moçambique Outros Total Carteira de negociação* 35 172 0 1 207 ≤ 1 ano 35 7 0 0 42 > 1 ano e ≤ 2 anos 0 59 0 0 59 > 2 anos e ≤ 5 anos 0 70 0 0 70 > 5 anos e ≤ 8 anos 0 26 0 0 26 > 8 anos e ≤ 10 anos 0 9 0 0 9 > 10 anos 0 0 0 1 1 Carteira de Inve
Slide 57: Carteira de crédito diversificada e colateralizada
Carteira de crédito diversificada e colateralizada Carteira de crédito (Consolidada) LTV da carteira de crédito à Crédito por colateral habitação em Portugal Outras 75-80 Habitação garantias 10% 47% 26% 60-75 80-90 29% 11% Empresas 42% Garantias reais >90 59% 9% Sem garantias 50-60 16% 14% 0-40 40-5
Slide 58: Resultados consolidados
Resultados consolidados Impacto no (Milhões de euros) 9M18 9M19 D% resultado Margem financeira 1.052,8 1.153,0 +9,5% +100,2 Comissões 510,1 519,1 +1,8% +9,0 Outros proveitos* 73,6 70,9 -3,6% -2,6 Produto bancário 1.636,5 1.743,0 +6,5% +106,5 Custos com o pessoal -435,6 -488,0 +12,0% -52,5 Outros gas
Slide 59: Balanço consolidado
Balanço consolidado (Milhões de euros) 30 setembro 30 setembro 30 setembro 30 setembro 2019 2018 2019 2018 ATIVO PASSIVO Caixa e disponibilidades em Bancos Centrais 3.766,3 2.192,5 Passivos financeiros ao custo amortizado Disponibilidades em outras instituições de crédito 286,3 330,3 Recursos de ins
Slide 60: Demonstração de resultados: evolução trimestral
Demonstração de resultados: evolução trimestral (Milhões de euros) 3T 18 4T 18 1T 19 2T 19 3T 19 Margem financeira 365,2 370,8 362,7 377,4 412,9 Rend. de instrumentos de cap. 0,0 0,0 0,0 0,6 0,1 Resultado de serv. e comissões 169,9 174,0 166,6 175,6 176,9 Outros proveitos de exploração 1,7 -1,0 -10,
Slide 61: Demonstração de resultados
Demonstração de resultados (Milhões de euros) Para os períodos de 9 meses findos em 30 de setembro de 2018 e de 2019 O pe ra ç õ e s int e rna c io na is G rupo P o rt uga l T o tal B a nk M ille nnium ( P o ló nia ) M ille nnium bim ( M o ç .) O ut ra s o pe r. int e rna c . set 18 set 19 Δ % set 1
Slide 62: Glossário (1/2)
Glossário (1/2) Ativos distribuídos – montantes detidos por clientes no âmbito da colocação de produtos de terceiros que contribuem para o reconhecimento de comissões. Carteira de títulos – títulos de dívida ao custo amortizado não associados a operações de crédito (líquido de imparidade), ativos fi
Slide 63: Glossário (2/2)
Glossário (2/2) Outros proveitos de exploração líquidos – resultados da atividade seguradora, outros proveitos/(custos) de exploração e resultados de alienação de subsidiárias e outros ativos. Outros proveitos líquidos – rendimentos de instrumentos de capital, comissões líquidas, resultados em opera
Slide 64: Direção de Relações com Investidores
Witiltevaalivlan bcp DIREGAO DE RELACOES COM INVESTIDORES Bernardo Collaco, Responsavel EQUITY DiVIDA E RATINGS Luis Pedro Monteiro Luis Morais +351 21 1131 084 +351 211131 337 Vv investors@millenniumbcp.pt Banco Comercial Portugués, S.A., sociedade aberta com sede na Praga D. Jodo |, 28, Porto, mat
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