Compagnie Chargeurs Invest · EURONEXT:CRI
Compagnie Chargeurs Invest — H1 2025 Earnings Presentation
35 slides from Compagnie Chargeurs Invest's earnings presentation, Sep 10, 2025
Slide 1: Résultats semestriels 2025
10 septembre 2025 Résultats semestriels 2025
Slide 2: Avertissement
Avertissement Cette présentation peut contenir des déclarations de nature prévisionnelle concernant l’activité, les résultats et la situation financière de Compagnie Chargeurs Invest. Ces anticipations s’appuient sur des hypothèses qui semblent raisonnables à ce stade mais sont dépendantes de facteu
Slide 3: INTRODUCTION REVUE OPÉRATIONNELLE REVUE PATRIMONIALE ET FINANCIÈRE
01 INTRODUCTION 02 REVUE OPÉRATIONNELLE 03 REVUE PATRIMONIALE ET FINANCIÈRE 04 CONCLUSION 3
Slide 4: Introduction
01 Introduction Michaël Fribourg Président-Directeur Général 4
Slide 5: Une double vocation industrielle et financière
Une double vocation industrielle et financière Un opérateur et développeur de champions mondiaux Une culture de gestion active dans l’industrie et les services de portefeuille CULTURE MATÉRIAUX MODE & SAVOIR-FAIRE & ÉDUCATION INNOVANTS Un actionnariat familial et institutionnel de long terme Museum
Slide 6: Une présence mondiale dans les 5 continents
Une présence mondiale dans les 5 continents EUROPE +100 pays 11 sites de production Présence internationale 23 centres de distribution et bureaux commerciaux 20 ~1 400 Sites de production collaborateurs 3 49 Londres 5 Centres de distribution et Paris bureaux commerciaux 2 New York ~ 2 600 Abou Dhabi
Slide 7: Une approche sur-mesure de développement et de création de valeur durable
Une approche sur-mesure de développement et de création de valeur durable € Développement en propre Développement combiné Arbitrage Investir Apport ou fusion d’actifs Cession partielle ou totale d’actifs Développer et renforcer les Un renouveau du Accélérer le développement et renforcer savoir-faire
Slide 8: Etude de la potentielle cession de la plateforme Matériaux Innovants
Etude de la potentielle cession de la plateforme Matériaux Innovants à la suite de plusieurs manifestations d’intérêt indicatives Étude de la potentielle cession de Novacel Des marques d’intérêt indicatives reçues pour la plateforme Matériaux Innovants • Étude par le Groupe des différentes opportuni
Slide 9: Museum Studio entre en discussions exclusives pour acquérir Chaplin's World
Museum Studio entre en discussions exclusives en vue d’acquérir, exploiter et développer mondialement Chaplin’s World Projet d’acquisition de Chaplin’s World Un lieu culturel unique de portée internationale CULTURE & ÉDUCATION • Projet d’acquisition du seul musée au monde entièrement consacré à Char
Slide 10: Au 1er semestre, un portefeuille d'actifs porté par la très forte dynamique des nouveaux métiers
Au 1er semestre, un portefeuille d’actifs porté par la très forte dynamique des nouveaux métiers et la bonne résilience des métiers historiques Chargeurs PCC Personal Goods Contexte d’attentisme lié Poursuite de la très forte aux tarifs douaniers en Asie croissance commerciale des et au ralentisseme
Slide 11: Solide performance du portefeuille de métiers malgré l'attentisme des clients
Solide performance du portefeuille de métiers malgré l’attentisme des clients de Chargeurs PCC lié à l’incertitude sur les droits de douane 583 M€ 372,2 M€ 10,8 M€ soit 24,2 €/action ACTIF NET RÉEVALUÉ CHIFFRE D’AFFAIRES RÉSULTAT D’EXPLOITATION -0,6 % -1,7 % +0,1 €/action +5,9 % Variation Variation
Slide 12: Revue opérationnelle
02 Revue opérationnelle Jérôme Angin Directeur Financier Groupe 12
Slide 13: Un chiffre d'affaires préservé au 1er semestre 2025
Un chiffre d’affaires préservé au 1er semestre 2025, malgré un contexte économique volatil et incertain Poursuite des très fortes croissances Très forte dynamique aux Etats-Unis de Museum Studio et Personal Goods Attentisme en Europe et en Asie Variation Variation (en M€) S1 2025 S1 2024 publiée org
Slide 14: Amélioration continue de la marge brute d'autofinancement des métiers
Amélioration continue de la marge brute d’autofinancement des métiers Marge brute d’autofinancement (en M€) + 12% 18,2 + 10% 16,2 14,7 9,1 Novacel 7,4 Museum Studio 6,3 Chargeurs PCC 4,8 Luxury Fibers 3,5 8,1 Personal Goods 6,8 5,9 4,3 0,2 0,5 -0,1 -1,2 -3,3 -3,2 (1) S1 2023 S1 2024 S1 2025 Groupe 5
Slide 15: Culture & Education
Culture & Education 1, CHARGEURS a! { INVEST
Slide 16: Museum Studio
Museum Studio Poursuite du développement remarquable et très rentable du métier +30 % CA S1 2025 S1 2024 Variation (en M€) +71 % ROPA en millions d'euros CAGR Chiffre d'affaires 80,2 66,3 +21,0% 80,2 Croissance organique +17,9% 66,3 52,0 9,0 EBITDA 10,9 7,2 +51,4% 36,3 6,0 en % du CA 13,6% 10,9% 4,5
Slide 17: Museum Studio: deux nouvelles acquisitions
Museum Studio Deux nouvelles acquisitions pour continuer à renforcer les savoir-faire, les géographies et les offres Chaplin’s World Lord Cultural Resources Projet d’acquisition du seul musée au monde Prise de participation majoritaire dédié à Charlie Chaplin University of Michigan Centre Culturel e
Slide 18: Mode & Savoir-faire
Mode & Savoir-faire a COMPAGNIE i, SHARGEURS af INVEST
Slide 19: Chargeurs PCC : Différentiation des activités mode et textiles techniques
Chargeurs PCC : Différentiation des activités mode d’une part et textiles techniques d’autre part Une activité mode impactée par l’attentisme asiatique et Transformation et réorganisation en cours des activités de européen textiles techniques Chargeurs PCC - Activités Mode Chargeurs PCC - Textiles T
Slide 20: Luxury Fibers
Luxury Fibers Forte demande pour les programmes NATIVATM et attentisme pour les offres plus traditionnelles S1 2025 S1 2024 Variation en millions d'euros (*) Chiffre d'affaires 38,1 43,1 -11,6% Croissance organique -10,4% EBITDA 0,8 1,1 -27,3% en % du CA 2,1% 2,6% Résultat opérationnel des activités
Slide 21: Personal Goods
Personal Goods Swaine fête ses 275 ans et accélère son expansion commerciale Un dialogue entre deux Entrée historique institutions britanniques : chez Harrods rencontre avec Royal Ascot et ouverture prochaine aux lors d’un événement privé Etats-Unis et autour de Daniel Fletcher en Suisse avec une pr
Slide 22: Personal Goods
Personal Goods Déploiement retail de Cambridge Satchel et très forte dynamique d’Altesse Studio Développement soutenu de Cambridge Satchel Très forte dynamique commerciale d’Altesse Studio reflétant avec l’ouverture de nouvelles boutiques et le lancement de le succès de son positionnement en France
Slide 23: Personal Goods
Personal Goods Poursuite de la forte croissance et des investissements commerciaux avec de nombreuses ouvertures de points de vente S1 2025 S1 2024 Variation +18 % en millions d'euros CAGR Chiffre d'affaires 7,1 5,8 +22,4% 7,1 Croissance organique (*) +21,1% 5,8 5,1 EBITDA -1,4 -1,9 +26,3% en % du C
Slide 24: Matériaux Innovants
Matériaux Innovants 24
Slide 25: Novacel
Novacel Très solides résultats sur une base de comparaison élevée S1 2025 S1 2024 Variation en millions d'euros Chiffre d'affaires 150,5 157,9 (*) -4,7% Croissance organique -4,2% EBITDA 13,5 13,8 -2,2% en % du CA 9,0% 8,7% Résultat opérationnel des activités 8,6 8,6 +0,0% en % du CA 5,7% 5,4% • Ren
Slide 26: Revue patrimoniale et financière
03 Revue patrimoniale et financière Jérôme Angin Directeur Financier Groupe 26
Slide 27: Une bonne résilience malgré un contexte économique volatil et incertain
Une bonne résilience malgré un contexte économique volatil et incertain en millions d'euros S1 2025 S1 2024 variation Stabilité du chiffre d’affaires dans un contexte économique Chiffre d'affaires 372,2 374,3 -0,6% 1 volatil et pénalisé par la guerre des changes et l’évolution des droits de douane M
Slide 28: Amélioration de la marge brute d'autofinancement et des flux de trésorerie
Amélioration de la marge brute d’autofinancement et bon niveau de génération de flux de trésorerie opérationnels en millions d'euros S1 2025 S1 2024 EBITDA des activités poursuivies et non poursuivies 29,0 29,7 Non récurrent - cash -2,8 -6,0 Frais financiers - cash -13,2 -13,4 Impôts - cash -5,4 -2,
Slide 29: Solidité du bilan et refinancement long terme de la dette
Solidité du bilan et refinancement long terme de la dette Des capitaux propres techniquement impactés par en millions d'euros 30/06/2025 31/12/2024 les variations de change Immobilisations incorporelles 297,5 320,2 En M€ 315,7 Immobilisations corporelles 143,6 147,0 263,3 Mises en équivalence 4,8 5,
Slide 30: Evolution de l'actif net réévalué au 30 juin 2025
Evolution de l’actif net réévalué au 30 juin 2025 24,1 € 24,2 € par action par action En €/action +0,1 € Actif net réévalué 2,4 24,1 24,2 -2,1 583 M€ -0,2 Facteurs déterminants de la valorisation au S1 2025 + performance opérationnelle - impact des changes - évolution des multiples de marché XX € /
Slide 31: Conclusion
04 Conclusion Michaël Fribourg Président-Directeur Général 31
Slide 32: Poursuite du renforcement du portefeuille d'actifs leaders
Poursuite du renforcement du portefeuille d’actifs leaders dans les thèmes d’excellence du Groupe Notre ambition Un actionnariat familial de contrôle investi et engagé avec une vision long terme Accélérer la création Un portefeuille de nouveaux métiers à très forte croissance et de métiers histo
Slide 33: Perspectives : augmentation de l'Actif net réévalué et levier d'endettement
Perspectives : augmentation de l’Actif net réévalué et stabilisation à un levier d’endettement normatif Perspectives 2025-2030 Actif net réévalué [8-10 %] de TCAM(1) Ratio consolidé de levier Dette nette / EBITDA(2) [2x-3x] (1) Taux de croissance annuel moyen, hors versement de dividende (2) EBITDA
Slide 34: Compagnie Chargeurs Invest
EST. T 1872 COMPAGNIE CHARGEURS INVEST
Slide 35: Annexe
Annexe Chiffre d’affaires du deuxième trimestre 2025 35
Compagnie Chargeurs Invest — H1 2025 Earnings Presentation on 6ix