CLP Holdings Limited · HKEX:2
CLP — H1 2021 Earnings Presentation
55 slides from CLP's earnings presentation, Aug 2, 2021
Slide 1: 中電控股 2021年中期業績 分析員簡報
中電控股 2021年中期業績 分析員簡報 2021年8月2日 Information Classification: Confidential/Proprietary 1
Slide 2: 免責聲明
免責聲明 中電控股有限公司（本公司）的潛在投資者、分析員及股東以及本文件的其他接收者請注意，本文件（簡報）及與簡報一併作 出的任何口頭討論僅供您參考之用 ，不得直接或間接向其他人士轉送 、發表 、分發、 發佈或公佈本簡報的任何部份 。 請務必注意，簡報內容未經審核或獨立查證。簡報中包含的地圖僅供參考。這些地圖的目的是顯示本公司資產的大約位置，並 無意顯示不同國家之間正式的政治邊界。某些評論（包括與未來事件及我們預期中電業務表現有關的評論）乃基於我們無法準 確預測或控制的若干因素。我們不會就簡報所載任何事宜作出任何陳述及保證，並明確表示不會承擔有關責任。我們無法保證 簡報所載資料於現時或將來屬準
Slide 3: 目錄
目錄 業務概覽及策略 藍凌志 首席執行官 財務表現及展望 戴思力 財務總裁 3
Slide 4: 上半年業務概覽
上半年業務概覽 中華電力參與政府疫苗接種外展計劃， 安排員工在公司場所接種疫苗 4
Slide 5: 於整個業務組合推進能源轉型的投資
於整個業務組合推進能源轉型的投資 • 減碳工作取得進展 • 安全可靠的營運及客戶服務 • 持續投資低碳能源項目以減少碳排放 • 尋求增長，以大灣區零碳投資為重點 • 靈活的新潔淨能源項目推動能源轉型 • 沿電力供應鏈作低碳投資 5
Slide 6: 營運盈利減少、股息穩定、營運表現可靠
營運盈利減少、股息穩定、營運表現可靠 營運盈利及每股營運盈利 股息及收益率 5,698 百萬港元 第一及二期中期股息 0.63 港元 7.0% 每股2.26 港元 股息收益率 (1) 4.0% 發電業務 客戶服務 發電輸出量 449 億度 8.5% 香港供電可靠度 (3) 0.97 0.29 營運中 (2) 24,200 兆瓦 0.7 客戶 香港 2.687 百萬個 37,000 興建中 (2) 700 兆瓦 0.1 數目 澳洲 2.435 百萬個 17,000 (1) 股息收益率即最近四個季度的股息除以 2021 年 6 月 30 日的收市價 (2) 按權益發電容量及長期購電容量和購電安排計
Slide 7: 財務表現及展望
財務表現及展望 中國山東省萊蕪三期風場 於2020年9月投產 7
Slide 8: 財務表現摘要
財務表現摘要 收入 EBITDAF (1) ACOI (1) 40,729 百萬港元 12,953 百萬港元 8,379 百萬港元 5.2% 1.6% 2.8% 營運盈利 (1) 總盈利 資本開支 (2) 5,698 百萬港元 4,615 百萬港元 5,960百萬港元 7.0% 23.2% 3.3% (1) EBITDAF、ACOI 及營運盈利不包括影響可比性項目 (2) 以現金基礎 8
Slide 9: 香港盈利增加，但中國內地、澳洲及一次性項目影響導致盈利下跌
香港盈利增加，但中國內地、澳洲及一次性項目影響導致盈利下跌 百萬港元 2021年上半年 2020年上半年 變幅 營運盈利 香港電力業務及相關活動 4,019 3,853 4.3% 中國內地 962 1,253 23.2% 澳洲 837 1,194 29.9% 印度 111 108 2.8% 東南亞及台灣 152 183 16.9% 其他盈利及未分配項目 (383) (462) 17.0% 營運盈利 5,698 6,129 7.0% 影響可比性項目 (1) (1,083) (119) 總盈利 4,615 6,010 23.2% (1) 2021年上半年影響可比性項目為澳洲一宗法律訴訟達成和解、罕
Slide 10: 經調整本期營運收入
經調整本期營運收入: 2021年 2020年 香港收入上升，中國內地及海外火電收入減少 百萬港元 上半年 上半年 香港電力及相關業務 5,877 5,603 盈利增加和減碳取得進展 中國內地 1,250 1,533 營運穩定，但煤價高企致利潤受壓 澳洲 996 1,284 批發電價下跌導致盈利減少 印度 476 499 哈格爾電廠進行檢修，抵銷可再生能源項目的貢獻增長 東南亞及台灣 158 183 電價回落導致和平電力盈利下跌 其他盈利和未分配項目 (378) (480) 主要受惠於創新投資的淨公平價值收益 經調整本期營運收入 8,379 8,622 減少2.8% (或就外匯調整後減少6.7%
Slide 11: 香港：盈利增加和減碳取得進展
香港：盈利增加和減碳取得進展 8,000 256 10 5,877 6,000 5,603 8 4.7% AOCI 外匯調整後 百萬港元 4,000 2,000 - 2020年 外匯 固定資產投資 其他 2021年 上半年 增加盈利 上半年 表現 • ACOI:上升4.7% 反映固定資產投資增加 • 資本開支：$48億港元: 輸配電 $21億港元; 發電 $27億港元 • 本地售電量上升4.4% ：所有類別客戶的售電量上升 • 減碳：首台天然氣發電機組(D1)投產，D2機組的興建工程亦已展開 ，海上液化天然氣接收站工程進度順利 • 智慧城市：重要里程包括接駁逾1百萬個智能電錶；可再生能源上網電
Slide 12: 中國內地：營運穩定，但煤價高企致利潤受壓
中國內地：營運穩定，但煤價高企致利潤受壓 2,000 115 37 1,533 1,500 (67) 24.2% 1,250 外匯調整後 ACOI 1,000 (352) (16) 522 百萬港元 Renewables 可再生能源 500 945 Nuclear 核電 Thermal 火電 - (121) Others 其他 (96) (500) 2020年 外匯 核電 可再生能源 火電 其他 2021年 上半年 上半年 • ACOI下跌 24.2% ：核電及風電的盈利增加，抵銷部分火電及水電貢獻減少的影響 • 核電項目：佔中國內地業務盈利超過70%。陽江產電量上升，但增幅被大亞灣計劃換料大
Slide 13: 澳洲：批發電價下跌導致盈利減少
澳洲：批發電價下跌導致盈利減少 2,500 649 2,000 ACOI 218 客戶業務 企業業務 百萬港元 1,500 1,284 295 (867) 33.7% 12 996 外匯調整後 1,000 能源業務 (1,167) 1,568 500 - 2020年 外匯 客戶服務 能源業務 企業業務 2021年 上半年 上半年 • ACOI：下跌33.7%，主要是由於能源業務盈利下跌，但部分被客戶業務成本改善抵銷 • 客戶業務：能源採購和對沖成本降低，以及呆壞賬數目减少。客戶數目輕微下跌。繼續專注提升營運 效率和降低成本 • 能源業務：由於批發價格下跌及天然氣供應成本增加，利潤如預期減少。雅
Slide 14: 印度：哈格爾電廠進行檢修，抵銷可再生能源項目的貢獻增長
印度：哈格爾電廠進行檢修，抵銷可再生能源項目的貢獻增長 600 17 499 6 9 500 476 5.7% (55) 外匯調整後 ACOI 400 百萬港元 300 318 可再生能源 Renewables 200 Nuclear 輸電 13 100 火電 Thermal 145 Others - 2020年 外匯 可再生能源 新太陽能項目 火電 2021年 上半年 上半年 • 風電項目：發電量增加，2021年上半年收取可再生能源項目逾期應收款項的利息 • 太陽能項目：兩個合共48兆瓦的新太陽能項目帶來全期六個月的貢獻 • 火電項目：容量收入減少，以及哈格爾電廠進行計劃檢修導致營運和維修成
Slide 15: 東南亞及台灣：電價回落導致和平電力盈利下跌
東南亞及台灣：電價回落導致和平電力盈利下跌 250 5 19.8% 200 183 14 14 外匯調整後 158 150 ACOI (58) 百萬港元 100 127 火電 50 可再生能源 39 其他 - (8) (50) 2020年 外匯 可再生能源 火電 其他 2021年 上半年 上半年 • 可再生能源項目：太陽能資源穩定，盈利平穩 • 火電項目：和平電力盈利下跌，反映電價回落及發電量減少 • 其他：發展支出減少 • 火電項目：煤價持續上漲，2021年下半年的利潤受壓 • Lopburi太陽能項目：電價按購電協議於2021年底開始下調 ，貢獻減少 • 可再生能源項目：探索區內機遇 15
Slide 16: 穩健現金流
穩健現金流 十億港元 現金流 • 現金流與2020年上半年持平，與往年 12.0 的年度分佈相若 10.0 • 股息維持在 46 億港元 增長類別資本開支 9.0 0.5 • 資本投資總額 54 億港元 6.4 管制計劃資本開支 6.0 • 香港管制計劃資本開支49億港元， 4.9 用於強化香港的輸配電網絡和 減碳投資 自由現金流 3.0 6.4 已付股息 • 增長類別資本開支5億港元，主要 4.6 包括在澳洲電廠的建設和優化， 及在中國內地和印度風電的投資 - 2021年上半年 16
Slide 17: 強健的財務狀況
強健的財務狀況 • 強健的財務狀況 淨負債 信用評級 • 淨債務和淨債務/總資本比率 標普 穆廸 處於健康水平 479 億港元 中電控股 A 穩定 A2 穩定 • 5 月和 6 月信用機構重申確認 信用評級 淨負債/總資金 中華電力 A+ 穩定 A1 穩定 • 未提取銀行貸款額度293億港元 27.4% AA- A1 • 銀行結餘 86 億港元 青電 穩定 穩定 • 淨負債增加 53 億港元至 479 億港元， 符合通常的季節性趨勢 貸款到期日 債務利率比例 • 成功發行融資活動，包括青電3億美元能源 一年內 18% 轉型債券及中華電力3億美元債券 浮動利率 • 旗下業務自籌資金 – 債務對中
Slide 18: 策略
策略 企業短片 ─ 天更藍： 是你和我一起努力 協助香港於2050年前實現碳中和， 令天空更藍 18
Slide 19: 加快香港的減碳步伐
加快香港的減碳步伐 2050年前 模擬D1 模擬D2 實現碳中和 太陽能 上網電價 離岸風場 新輸電系統 興建D1及D2天然氣發電機組 潔淨能源專綫項目 綠色能源 輸入 綠色氫氣 零碳能源 模擬圖片 興建海上液化天然氣接收站 擬建離岸風場 19
Slide 20: 借助香港優勢 連繫大灣區
借助香港優勢 連繫大灣區 香港液化 區域供冷系統 擬建離岸風場 潔淨能源專綫項目 天然氣儲存 數據中心 低碳發電 能源基建設施 投資及 能源服務 夥伴關係 一體化 智能能源技術 企業購電協議 分佈式能源 中電參與大灣區南網 能創股權投資基金 電氣化運輸 潔淨能源及 綜合智能增量配電網 智慧城市科技 能源管理 香港家居禮賓服務 20
Slide 21: 為客戶開發減碳方案
為客戶開發減碳方案 低碳能源 電動化 提升能源效益 抵銷碳排放 21
Slide 22: 在各營運範疇投資能源轉型項目
在各營運範疇投資能源轉型項目 中國內地 印度 印度古加拉特邦 Mahidad 風電項目 中國內地吉林省100兆瓦乾安三期風電項目 印度古加拉特邦 附5兆瓦電池儲能系統 252兆瓦Sidhpur風電項目 澳洲 澳洲 澳洲維多利亞州 澳洲新南威爾斯州 Ballarat電池儲能項目 Tallawarra 電廠 承諾在澳洲維多利亞州Wooreen（Jeeralang） 澳洲新南威爾斯州Tallawarra B 建造350 兆瓦、擁有四小時儲能容量的電池儲能項目 316兆瓦混合氫氣燃氣電廠 22
Slide 23: 建立新世代的公用事業
建立新世代的公用事業 以客為本 減碳 數碼化 人才轉型 新商業模式 23
Slide 24: 問答環節
問答環節 中電源動 於英基學校協會 校園裡安裝太陽能系統， 智能電錶安裝， 以及香港瑰麗酒店 購買中電「可再生能源證書」 （圖左方開始順時針方向） 24
Slide 25: 附件
附件 位於大埔的中電 E-Playground， 為對推動日常生活的電力感興 趣的年輕人，提供嶄新的學習 體驗 25
Slide 26: 中電集團 ─ 財務概覽
中電集團 ─ 財務概覽 2021 年上半年 2020 年上半年 變幅 營運盈利 (百萬港元) 5,698 6,129 -7.0% 總盈利(百萬港元) 4,615 6,010 -23.2% 每股營運盈利 (港元) 2.26 2.43 -7.0% 每股總盈利 (港元) 1.83 2.38 -23.2% 每股股息 (港元) 第一期中期股息 0.63 0.63 - 第二期中期股息 0.63 0.63 - 中期股息總額 1.26 1.26 - 資本開支 (百萬港元) – 現金基礎 管制計劃資本開支 4,861 4,722 +2.9% 其他資本開支 1,099 1,047 +5.0% 收入 (百萬港元)
Slide 27: 中電集團 ─ 營運概覽
中電集團 ─ 營運概覽 2021年上半年 2020年上半年 變幅 安全 (總可記錄工傷事故率) (1) 0.20 0.25 (1) -0.05 發電輸出量(十億度) (2) 44.9 41.4 +8.5% 發電容量 (千兆瓦) (2) 營運中總額 24.2 23.5 +0.7 零碳排放 (3) 6.0 6.0 - 已承諾投資 / 興建中 0.7 0.6 +0.1 客戶數目 (千個) 香港 2,687 2,650 +37 澳洲 2,435 2,452 (4) -17 香港本地售電量 (十億度) 16.4 15.7 +0.7 香港供電可靠度 (停電分鐘/每年) (5) 不包括超強颱風山竹影響 0.
Slide 28: 香港盈利及影響可比性項目
香港盈利及影響可比性項目 百萬港元 2021年上半年 2020年上半年 本地電力業務 3,885 3,751 港蓄發及香港支線 134 102 香港電力業務及相關活動 4,019 3,853 百萬港元 2021年上半年 2020年上半年 澳洲 – 法律訴訟達成和解 (777) - 澳洲 – Morwell河道修整方案撥備 (265) - 香港 – 投資物業重估虧損 (41) (119) 影響可比性項目 (1,083) (119) 澳洲 法律訴訟達成和解 • 法律訴訟達成和解。詳情請參閱港交所公布「中電控股有限公司2021年中期業績通函」第25頁，請按此瀏覽 澳洲 Morwell河道修整方案撥備
Slide 29: 經調整本期營運收入(ACOI)
經調整本期營運收入(ACOI) 經調整本期營運收入或ACOI 百萬港元 2021 年 2020 年 變動 上半年 上半年 • ACOI等於EBIT，但不包括影響可比性項目及公平 營運盈利 價值調整，並包 括集團所佔合營 企業及聯營的 5,698 6,129 7.0% （中電應佔） 淨盈利 扣除： 公平價值調整 • 主 要 為 遠 期 電 力 價 格 下 降 導 致 的 EnergyAustralia 公平價值調整 264 397 能源衍生工具合約錄得有利變動 財務開支淨額(1) (925) (880) 財務開支淨額(1) • 財務開支增加主 要由於較高的平 均借貸總額 ， 所得稅支銷 (1,5
Slide 30: 中電集團–營運盈利及ACOI對賬
中電集團–營運盈利及ACOI對賬 香港電力及 其他盈利及 百萬港元 中國內地 澳洲 印度 東南亞和台灣 集團總額 相關業務 未分配項目 2021 中期業績 營運盈利 (按照年報中的分部資料) 3,905 1,096 837 111 152 (403) 5,698 港蓄發及香港支線再分配 134 (134) - - - - - 其它盈利再分配 (20) - - - - 20 - 營運盈利 (按照本簡報) 4,019 962 837 111 152 (383) 5,698 加回 非控股權益 371 2 - 76 - - 449 淨財務費用* 530 127 63 201 - 4 925 所得稅開支
Slide 31: 中電集團–現金流及財務結構
中電集團–現金流及財務結構 百萬港元 2021年上半年 2020年上半年 現金流量 現金流量 • 自由現金流量增加主要反映管制計劃項目變動因銷售增加而上升， EBITDAF 以及營運資金的有利變動，部分被澳洲較高的維修資本開支所 11,423 12,628 減：影響可比性項目 1,530 119 抵銷 經常性EBITDAF 12,953 12,747 減：管制計劃項目變動 (3) (432) 資本投資 減：營運資金變動及其他 (4,501) (3,963) • 49億港元的管制計劃資本開支，用於強化香港的輸配電網絡和 來自營運的資金 8,449 8,352 發電設施，當中包括興建燃氣發電機組和
Slide 32: 中電集團 ─ 股息紀錄
中電集團 ─股息(1)紀錄 中電股息 3.5 1990年 – 2021年上半年 3.10 3.02 3.08 3.0 中電的股息政策旨在提供可靠穩定的普通股息，並在集團盈利支持下穩步增長，同時確保維持 2.80 2.91 穩健的財務狀況，以支持業務增長。根據我們的慣例，普通股息按季度發放，每年支付四次。 2.62 2.70 2.5 1.21 1.19 1.19 1.14 1.09 1.00 1.05 2.0 0.63 0.63 1.5 0.57 0.59 0.61 0.54 0.55 1.0 0.59 0.61 0.63 0.63 0.63 0.54 0.55 0.57 0.5 0.54 0.
Slide 33: 中電集團 ─ 財務責任概覽
中電集團 ─ 財務責任概覽 百萬港元 2021年6月30日 2020年12月31日 香港 中華電力、青電及港蓄發總借貸 45,860 43,449 減：銀行結存及流動資金 (4,633) (6,598) 淨負債 – 香港 41,227 36,851 香港以外 印度及中國內地的附屬公司總借貸 (對中電控股無追索權) 10,630 10,899 減：銀行結存及流動資金 (3,945) (5,110) 淨負債 – 香港以外 6,685 5,789 綜合總借貸 56,490 54,348 減：綜合銀行結存及流動資金 (8,578) (11,708) 綜合淨負債 47,912 42,640 總負債對總資
Slide 34: 中電集團 ─ 信用評級
中電集團 ─ 信用評級 中電控股 中華電力 青電 EnergyAustralia 標準普爾 穆迪 標準普爾 穆迪 標準普爾 穆迪 標準普爾 長期評級 外幣 A A2 A+ A1 AA- A1 BBB+ 前景 穩定 穩定 穩定 穩定 穩定 穩定 穩定 當地貨幣 A A2 A+ A1 AA- A1 BBB+ 前景 穩定 穩定 穩定 穩定 穩定 穩定 穩定 短期評級 外幣 A-1 P-1 A-1 P-1 A-1+ P-1 - 當地貨幣 A-1 P-1 A-1 P-1 A-1+ P-1 - 2021年5月及6月，標準普爾及穆迪確定中電控股、中華電力及青電的信用評級， 前景均為穩定。 34
Slide 35: 中電集團 ─ 主要融資活動
中電集團 ─ 主要融資活動 更多有關中電氣候行動 融資框架的資料 中電控股：於2021年6月30日，流動資金充裕 •共有293億港元的未提取銀行貸款額度及86億港元的銀行結餘。 管制計劃協議 – 氣候行動融資：D2燃氣發電機組項目融資成功 •青電於 2 月發行了300百萬美元（23 億港元）票面息率為2.125% 的十年期能源轉型債券。該債券按十年期美國國庫券收益率加0.875%息 差定價。這是中電集團以往發行的所有十年期債券中息差最窄的一次，據報也是香港企業發債非公營部門類別債券中最窄的息差。 這次 能源轉型債券獲全球投資者超額認購逾4.6 倍，獲認購額超過14 億美元。 •青電以優惠利率與
Slide 36: 中電集團 ─ 按種類和到期日劃分的貸款結餘
中電集團 ─ 按種類和到期日劃分的貸款結餘 貸款結餘 — 按種類 貸款結餘 —按到期日(1) 固定及浮動利率 百萬港元 百萬港元 債務比例 60,000 60,000 2% 2% 22% 50,000 16% 18% 50,000 24% 11% 14% 40,000 40,000 23% 18% 2021年6月 30,000 37% 30,000 63% 36% 64% 69% 20,000 2020年12月 20,000 68% 50% 50% 10,000 10,000 6% 7% 0 0 2020年12月 2021年6月 2020年12月 2021年6月 出口信貸 一年內 一至兩年 定
Slide 37: 香港 ─ 業務範疇增長
香港 ─ 業務範疇增長 發電 輸電 配電 零售 總裝機容量為 超過16,300公里 236個總變電站及 售電量達16,421百萬度並 10,420兆瓦 輸電和高壓配電線 超過15,100個副變電站 擁有269萬個客戶 2021年上半年： • 本地售電量與2020年上半年相比增加4.4%至16,421百萬度 • 客戶數目較2020年上半年增加37,000個至2,687,000個 • 各項重要基建項目繼續進行 • 龍鼓灘發電廠新建550兆瓦聯合循環燃氣渦輪機組於2020 年投產 • 龍鼓灘發電廠第二台聯合循環燃氣渦輪機組的建造工程進 度良好。早期的土木工程進度理想；工程設計、採購和建 造合約正在進
Slide 38: 香港 ─ 售電量及資本開支
香港 ─ 售電量及資本開支 售電量 資本開支 (應計基礎) 2021年 2020年 2021年 2020年 百萬度 上半年 上半年 變幅 百萬港元 上半年 上半年 變幅 住宅 4,561 4,361 4.6% 中華電力 2,080 1,854 12.2% 商業 6,383 6,195 3.0% 青電* 2,712 2,318 17.0% 基建及公共服務 4,666 4,396 6.1% 總資本開支 4,792 4,172 14.9% * 包括青電擁有香港液化天然氣接收站有限公司的70％股權 製造業 811 777 4.4% 10,000 百萬港元 HK$m 8,000 本地總售電量 16,42
Slide 39: 香港 ─ 電價、供電可靠度、環保表現及碳排放強度
香港 ─ 電價、供電可靠度、環保表現及碳排放強度 港元/每度電 低電價 每年客戶非計劃停電 時間（以分鐘計） 供電可靠度高 3.0 30 2.5 2.0 20 18 19 15 1.5 1.0 10 0.5 0.9 1.7 0 悉尼 0.0 中華電力 新加坡 倫敦 紐約 CLP Power Singapore London Sydney New York (商業中心區) 中華電力 新加坡 倫敦 悉尼 紐約 附註： 較高可靠度 較低可靠度 附註：以每月275度的平均住宅用電量為比較基準及2021年1月的匯率計算 (1) 中華電力2018-2020年的平均數據為0.9分鐘 (撇除超強颱風山竹的影響
Slide 40: 中國內地–財務表現（港元）
中國內地–財務表現（港元） 百萬港元 營運盈利/總盈利 ACOI 2021 年 2020 年 2021 年 2020 年 上半年 上半年 上半年 上半年 可再生能源項目 320 341 522 538 - 風力 231 217 322 298 - 水力 (18) 27 19 74 - 太陽能光伏 107 97 181 166 核電項目 869 804 945 870 - 大亞灣 425 469 447 494 - 陽江 444 335 498 376 火電項目 (129) 196 (121) 211 - 山東 (200) (14) (200) (12) - 國華 (54) 6 (54) 7 -
Slide 41: 中國內地–財務表現（當地貨幣）
中國內地–財務表現（當地貨幣） 百萬人民幣 營運盈利/總盈利 ACOI 2021 年 2020 年 2021 年 2020 年 上半年 上半年 上半年 上半年 可再生能源項目 267 311 435 490 -風力 193 198 268 272 -水力 (15) 25 16 67 -太陽能光伏 89 88 151 151 核電項目 724 732 788 793 - 大亞灣 354 427 373 450 - 陽江 370 305 415 343 火電項目 (107) 179 (101) 192 - 山東 (166) (13) (167) (11) - 國華 (45) 6 (45) 6 -
Slide 42: 中國內地 ─ 表現及發電容量
中國內地 ─ 表現及發電容量 兆瓦 中電於中國内地的發電容量(1) 10,000 盈利及表現 8,000 • 陽江核電站的盈利增加，主要因為發電量上升，而大亞灣 核電站在2021年3月和4月進行計劃換料大修需停運，令 6,000 利潤下跌 4,000 • 可再生能源的盈利減少主要是由於水流減弱，以及2021 年 2,000 3月出售位於遼寧省日漸老化的馬鬃山和曲家溝風場各 24.5%權益的虧損，部分被2020年9月投產的萊蕪三期風場 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021年 Jun-21 的貢獻抵銷
Slide 43: 中國內地 ─ 2021年上半年市場現況
中國內地 ─ 2021年上半年市場現況 省份 市場銷售項目 (按權益計算兆瓦) 廣西 防城港火電 (1,806兆瓦) 雲南 尋甸風電 (50兆瓦) 西村太陽能光伏 (84兆瓦) 吉林 大理漾洱水電 (50兆瓦) 內蒙古 準格爾火電 (257兆瓦) 遼寧 甘肅 內蒙古 四川 江邊水電(330兆瓦) 河北 天津 甘肅 金昌太陽能光伏 (85兆瓦) 山東 遼寧 綏中火電 (564兆瓦) 陝西 江蘇 凌源太陽能光伏 (17兆瓦) 河北 三河火電 (220兆瓦) 四川 上海 天津 盤山火電 (207兆瓦) >90-100%市場銷售 貴州 吉林 乾安風電 (99兆瓦) >50-90%市場銷售 YUNNAN
Slide 44: 澳洲–財務表現
澳洲–財務表現 港元 當地貨幣 2021 年上半年 2020 年上半年 2021 年上半年 2020 年上半年 百萬港元 百萬港元 百萬澳元 百萬澳元 EBITDAF (計入影響可比性項目前) 2,127 2,267 363 444 折舊和攤銷 (1,131) (983) (189) (192) ACOI 客戶 (零售) 295 (303) 49 (59) 能源 (批發) 1,568 2,338 269 458 企業 (867) (751) (144) (147) 總額 996 1,284 174 252 公平價值調整 (1) 271 412 45 81 財務開支淨額 (63) (32) (1
Slide 45: 澳洲 ─ 零售業務營運
澳洲 ─ 零售業務營運 2021年上半年 2020年上半年(2) 客戶數目 (‘000) 電力 天然氣 總計 電力 天然氣 總計 零售巿場 1,583.0 843.9 2,426.9 1,599.2 842.8 2442.0 工商業客戶 7.7 0.2 7.9 9.7 0.3 9.9 客戶總數 1,590.7 844.1 2,434.8 1,608.9 843.1 2,451.9 零售巿場加權平均 (１) 1,585.5 844.2 2,429.7 1,605.0 844.2 2,449.2 2021年上半年 2020年上半年 銷售量及收入 電力 (十億度) 天然氣(兆兆焦耳) 電力(十億度)
Slide 46: 澳洲 ─ 零售業務營運
澳洲 ─ 零售業務營運 2021年上半年發出電子賬單 為有經濟困難的客戶提供支援 - 20,600名客戶參與EnergyAssist紓困計劃 數目佔總賬單量59% - 2015年上半年比例為1% - 較2020年上半年增加6個百分點 每10,000名客戶有15個 自2015年起，客戶滿意度 申訴專員投訴個案 -較2015年減少76％ 上升28.6點 -較2020年減少19％ - 較2020年增加3點 Go Neutral – 最大型電力客戶 認證碳中和計劃 電錶後端電池 • 293,300名 Go Neutral 電力客戶， • 工商客戶的用電需求容量為93.5兆瓦 較2020年上半年增加16
Slide 47: 澳洲 ─ 批發巿場環境
澳洲 ─ 批發巿場環境 120 來年掉期價格(1) • 2021年上半年的批發電價出現波動。這是由於夏季 天氣較清涼和可再生能源增加導致夏季的電價較低 100 ，而全國電力市場停電導致燃煤發電量減少，使冬 季電價高企 掉期價格(澳元/千度電) 80 60 • 電廠老化或會引發價格波動，預計遠期電價持續 低迷 40 • 我們將繼續專注完成大型維修計劃，同時保持現有 20 新南威爾斯州 NSW 資產的可用率、可靠度和效率，並於燃煤電廠退役 維多利亞州 VIC 前發展靈活的新發電項目，包括推進Tallawarra B電 0 2015年 2015年 2015年 2016年 2016年 2017年 20
Slide 48: 印度–財務表現
印度–財務表現 港元 當地貨幣 2021 年 2020 年 2021 年 2020 年 上半年 上半年 上半年 上半年 百萬港元 百萬港元 百萬盧比 百萬盧比 可再生能源 318 288 3,004 2,756 火電項目 (哈格爾電廠) 193 258 1,823 2,468 火電項目(Paguthan電廠 (48) (60) (453) (574) 及企業) 輸電項目 13 13 123 124 ACOI 476 499 4,497 4,774 可再生能源 83 58 784 555 火電項目 (哈格爾電廠) 42 65 397 622 火電項目(Paguthan電廠 (17) (19) (
Slide 49: 印度 ─ 表現及項目
印度 ─ 表現及項目 表現及近期收購的資產 • 由於印度今年受第二波新冠病毒疫情衝擊，感染個案急增。中電印度致力保護員工的健康及安全，同時維持 可靠電力服務。公司加強預防措施，包括在各業務單位實行接觸者追蹤和檢測。中電集團和中電印度亦支援 當地社群的抗疫工作，包括採購呼吸機及緊急醫療設備 • 長251公里、位於曼尼普爾邦-那加蘭邦-阿薩姆邦的KMTL輸電資產項目正式投產，政府機構及長期客戶均已 批准交易進行。中電印度預計在完成若干協定條件的情況下，可於今年下半年接管項目 • 哈格爾電廠1號機組的大修於2021年首季順利完成，期間並無發生損失工時的工傷事故 擴展可再生能源發電組合 • 由於印度飽
Slide 50: 東南亞及台灣–財務表現
東南亞及台灣–財務表現 港元 當地貨幣 2021 年 2020 年 2021 年 2020 年 上半年 上半年 上半年 上半年 百萬港元 百萬港元 百萬 百萬 ACOI 火力發電 127 172 NT$458 NT$665 可再生能源 39 33 THB159 THB137 營運支銷 (7) (9) - - 發展支銷 (1) (13) - - 總額 158 183 營運盈利 火力發電 127 172 NT$458 NT$665 可再生能源 33 33 THB133 THB137 營運支銷 (7) (9) - - 發展支銷 (1) (13) - - 總額 152 183 India 東南亞及台灣
Slide 51: 中電集團 ─ 發電組合
中電集團 ─ 發電組合(i) – 2021年6月30日 19,867 兆瓦淨權益及5,035兆瓦長期購電合約（合共24,902兆瓦） 澳洲 合共 5,419兆瓦* HONG KONG 合共 8,243兆瓦* 營運中 營運中 雅洛恩 1,480 / 1,480 (c) 青山A及B 4,108 / 4,108* (c) Mount Piper (ii) 1,430 / 1,430 (c) 龍鼓灘C及D1 (ii) 3,225 / 3,225* (g) Hallett 235 / 235 (g) 竹篙灣 300 / 300* (d) Newport 500 / 500 (g) 中國內地 轉廢為能 1
Slide 52: 中電集團 ─ 可再生能源組合
中電集團 ─ 可再生能源組合 ─ 2021年6月30日 2,593兆瓦淨權益及825兆瓦長期購電合約（合共3,418兆瓦）─ 佔中電總發電容量14% 中國內地 1,828兆瓦 澳洲 854兆瓦* 印度 705兆瓦 營運中 營運中 營運中 風電項目 910兆瓦 風電項目 560兆瓦 風電項目 555兆瓦 水電項目 489兆瓦 太陽能項目 294兆瓦 太陽能項目 150兆瓦 太陽能項目 328兆瓦 中國內地 Waterloo 111 / 56* Khandke 50 / 30 威海一及二期 69 / 31 Mainland China Cathedral Rocks 64 / 32 Samana
Slide 53: 中電集團 ─ 按燃料分類的發電及儲能容量
中電集團 ─ 按燃料分類的發電及儲能容量(1) 中電集團持有24,902兆瓦權益 總發電容量 營運中 施工中 % 按燃料分類 (兆瓦) (兆瓦) % (兆瓦) % (a) + (b) (a) (b) 煤 12,027 48% 12,027 48% - - 天然氣 5,817 23% 5,217 21% 600 2% 核能 2,685 11% 2,685 11% - - 風電 2,125 9% 2,025 8% 100 <1% 水電 489 2% 489 2% - - 太陽能 793 3% 793 3% - - 其他 965 4% 965 4% - - 總額 24,902 100% 24,202
Slide 54: 中電集團 ─ 發電輸出量 ─ 2021年上半年
中電集團 ─ 發電輸出量 ─ 2021年上半年 十億度 發電輸出量(1) 25 CLP 2021 Interim Generation 中電2021年中期發電輸出量 (1) as Sent Out(1) 20 17.0 21% 16.0 24% 49% 52% 2021年 15 14.2 上半年 1H2021 13.3 2% 1% 2% 2% 2020年 9.4 10.2 5% 5% 1H2020 上半年 10 14% 20% 1H2020: 41.4414億度 2020年上半年: TWh 2021年上半年: 1H2021: 44.9449億度 TWh 5 2.7 1.8 0.9 0.9 0
Slide 55: Investor Relations contact
SR ws EH is FR ARR RS PHS RESRR-PSRT Ait BGR 2020 2020 2021 2021488 2021%2A ar@ee |e ev@re ase. paBiE 2020% S238 RH 2071828224 pti Rl te ta oe Fh SQREB ASS #804: https://www.clpgroup.com/zh_hk [a] #¢.[— = IZ. u ~ > Google Pla’ BiB SAA: ir@clp.com.hk — cp) CLP@ te | 1Q0 Us. @ AppStore dabei Investor