Kenko Mayonnaise Co., Ltd. · TSE:2915

Kenko Mayonnaise — FY2015 Earnings Presentation

31 slides from Kenko Mayonnaise's earnings presentation, May 19, 2016

  1. Slide 1: 2016年3月期 決算説明会

    2016年3月期 決算説明会 2016年 5月 19日 Copyright (C) 2016 KENKO Mayonnaise Co., Ltd. All rights reserved.

  2. Slide 2: 本日の内容

    本日の内容 ①．2016年3月期 決算の概況 ②．中期経営計画 「KENKO Five Code 2015-2017」 ～輝く未来のために～ ③．2017年3月期 業績予想 Copyright (C) 2016 KENKO Mayonnaise Co., Ltd. All rights reserved. 2

  3. Slide 3: 2016年3月期 決算の概況

    ①. 2016年3月期 決算の概況 取締役 常務執行役員 村田 隆 Copyright (C) 2016 KENKO Mayonnaise Co., Ltd. All rights reserved. 3

  4. Slide 4: 2016年3月期 食品業界動向

    1．2016年3月期 食品業界動向 ①. 2016年3月期 決算の概況 ・ 2015年後半に回復し、売上高は2年ぶりに前年を上回る結果に ・ ファストフード市場では、大手企業のマイナスの影響もある反面、 外食産業 売上高と客単価は、前年度を上回った ・ ファミリーレストランや焼肉、ディナーレストランは引き続き好調 ・ 食品スーパーの売上は堅調 スーパー ・ 総菜売り場は前年の売上高を上回り、好調に推移 マーケット ・ イベントや季節商材での使用、出来立てを提供するなどの取り組み強化の 成果が出ている一方で、人手不足が懸念されている ・ 売上高、店舗数、来客者数、客単価すべてにおいて、前期比プラ

  5. Slide 5: 2016年3月期 決算の概況（連結）

    2．2016年3月期 決算の概況 （連結） ①. 2016年3月期 決算の概況 5期連続の増収、4期連続の過去最高売上高の更新 売上高 669億33百万円 （前年同期比：＋11.0％、予想比：＋1.4％）  サラダ類、マヨネーズ・ドレッシング類、タマゴ類のいずれも順調に伸長  分野を細分化した業態別の個別対策によるきめ細やかな対応により増収  小型形態のロングライフサラダの採用が加速 過去最高益を更新 経常利益 34億26百万円 （前年同期比：＋23.4％、予想比：＋3.8％）  売上高アップ、高付加価値商品の増加  静岡富士山工場の操業度アップによる効果  連結子会社のフレッシュ

  6. Slide 6: 2016年3月期 業績（連結）

    3．2016年3月期 業績 （連結） ①. 2016年3月期 決算の概況 連結損益計算書の概要 2016年3月期予想 2015年3月期 2016年3月期 (2016/2/8発表) 単位：百万円 金額 金額 前期比 予想比 金額 売上高 60,327 66,933 11.0% 1.4% 66,000 売上総利益 15,718 17,244 9.7% － － ％ 26.1% 25.8% 販売管理費 12,717 13,807 8.6% － － 営業利益 3,001 3,436 14.5% 3.5% 3,320 ％ 5.0% 5.1% 5.0% 経常利益 2,776 3,426 23.4% 3.8%

  7. Slide 7: 分野別売上高構成比（連結）

    4．分野別売上高構成比 （連結） ①. 2016年3月期 決算の概況 2016年3月期 その他 給食 8.6% 4.8% 外食 パン 26.0% 14.5% 量販店 ＣＶＳ 20.4% 25.7% ※写真は使用例 Copyright (C) 2016 KENKO Mayonnaise Co., Ltd. All rights reserved. 7

  8. Slide 8: 商材別売上高構成比（連結）

    5．商材別売上高構成比 （連結） ①. 2016年3月期 決算の概況 2016年3月期 その他 2.0％ マヨネーズ・ ドレッシング類 25.5％ サラダ類 45.5％ タマゴ類 27.0％ ※写真は使用例 Copyright (C) 2016 KENKO Mayonnaise Co., Ltd. All rights reserved. 8

  9. Slide 9: 商材別 売上高推移（連結）

    6．商材別 売上高推移 （連結） ①. 2016年3月期 決算の概況 連結売上高 商材別売上高 単位：百万円 単位：百万円 70,000 66,933 35,000 60,327 60,000 57,301 30,000 54,534 30,496 51,101 50,629 51,878 50,000 27,258 25,000 25,453 24,581 23,025 23,349 23,151 40,000 18,055 20,000 16,820 17,092 16,772 16,008 16,142 15,194 30,000 17,064 15,000 15,190 13,690

  10. Slide 10: 事業別売上高概況（連結）

    7．事業別売上高概況 （連結） ①. 2016年3月期 決算の概況 単位：百万円 売上高構成 ■ 調味料・加工食品事業 （前期比＋10.7％） 70,000 66,933 ＜ サラダ・総菜類、マヨネーズ・ドレッシング類、タマゴ加工品 ＞  販売重量 ： 前期比増↗ （＋9.1％） 60,327 60,000  販売単価 ： 前期比増↗ （＋5.5円/kg） 18,903 ■サラダ・総菜類 ●商材別前期比 売上高 販売重量 16,758 サラダ・総菜類 ＋12.8% ＋9.4% 50,000 マヨネーズ・ドレッシング類 ＋1.7% ＋4.2% タマゴ加工品 ＋17.7% ＋15.5% 55,

  11. Slide 11: 事業別売上高・セグメント利益（連結）

    8．事業別売上高・セグメント利益 （連結） ①. 2016年3月期 決算の概況 単位：百万円 前期比 2015年3月期 2016年3月期 増減 ％ 売上高 60,327 66,933 6,605 11.0% 調味料・加工食品事業 49,733 55,035 5,301 10.7% 総菜関連事業等 9,419 10,660 1,241 13.2% その他 1,175 1,238 62 5.4% セグメント利益 2,776 3,426 650 23.4% 調味料・加工食品事業 2,648 2,862 214 8.1% 総菜関連事業等 348 645 297 85.4% その他 △229 △77 1

  12. Slide 12: 経常利益増減要因（連結）

    9．経常利益増減要因 （連結） ①. 2016年3月期 決算の概況 単位：百万円 5,000 4,500 70 586 △563 4,000 △432 3,500 物流費ダウン 989 3,000 原材料価格変動 による影響 2,500 生産効率の向上 固定経費等 3,426 2,000 売上高アップ の増加 2,776 1,500 1,000 0 2015年3月期 2016年3月期 Copyright (C) 2016 KENKO Mayonnaise Co., Ltd. All rights reserved. 12

  13. Slide 13: 貸借対照表の概要（連結）

    10．貸借対照表の概要 （連結） ①. 2016年3月期 決算の概況 単位：百万円 ＊ 長期未払金を含む 2015年3月期 2016年3月期 増 減 前年度末比 流動資産 18,704 21,836 3,131 16.7% 資 産 固定資産 20,744 20,469 △274 △1.3% 資産合計 39,448 42,306 2,857 7.2% うち有利子負債残高 * 8,584 7,617 △967 △11.3 負 債 21,481 22,994 1,513 7.0% 純資産 17,967 19,311 1,343 7.5% 負債・純資産合計 39,448 42,306 2,857 7.

  14. Slide 14: キャッシュフローの概要（連結）

    11．キャッシュフローの概要 （連結） ①. 2016年3月期 決算の概況 単位：百万円 営業活動によるCF 投資活動によるCF 財務活動によるCF △458 現金及び 現金同等物の △1,177 期末残高 4,270 現金及び 現金同等物の 期首残高 7,412 4,778 2015年3月期 2016年3月期  営業ＣＦ ： 収益力アップおよび償却費増等により増加  投資ＣＦ ： 生産能力増強に向けての投資によるもの  財務ＣＦ ： 有利子負債の返済によるもの ⇒ 現預金残高は7,412百万円まで増加 （今後の成長資金の一部に充当） Copyright (C) 2016 KENKO M

  15. Slide 15: 「KENKO Five Code 2015-2017」～輝く未来のために～

    ②．「KENKO Five Code 2015-2017」 ～輝く未来のために～ 代表取締役社長 炭井 孝志 Copyright (C) 2016 KENKO Mayonnaise Co., Ltd. All rights reserved. 15

  16. Slide 16: 「KENKO Five Code 2015-2017」5つの指針

    1．「KENKO Five Code 2015-2017」 ≪5つの指針≫ ②．KENKO Five Code 2015-2017 Globalization 世界的拡大 Communication Innovation コミュニケーション （ブランド育成） 革 新 Knowledge Best practice management 知識管理 最良実施 Copyright (C) 2016 KENKO Mayonnaise Co., Ltd. All rights reserved. 16

  17. Slide 17: 「KENKO Five Code 2015-2017」経営戦略

    2．「KENKO Five Code 2015-2017」 ≪経営戦略≫ ②．KENKO Five Code 2015-2017 中期経営計画 2015年度～2017年度 『KENKO Five Code 2015-2017』 Globalization 世界的拡大 １ 『サラダNo.1 （Leading company）』 のポジションを確立 Innovation 革 新 Best practice ２ 「サラダ料理」の更なる進化 最良実施 Knowledge management 知識管理 ３ グローバル市場への積極展開を進める経営基盤強化 Communication コミュニケーション

  18. Slide 18: 「KENKO Five Code 2015-2017」目標

    3．「KENKO Five Code 2015-2017」 ≪目標≫ ②．KENKO Five Code 2015-2017 中期経営計画 2015年度～2017年度 『KENKO Five Code 2015-2017』 2017年度 目標 連結売上高 750億円 １ 連結経常利益率 5％ ２ 自己資本比率 50％ ３ ROE 8％以上をキープ Copyright (C) 2016 KENKO Mayonnaise Co., Ltd. All rights reserved. 18

  19. Slide 19: 『サラダNo.1』のポジションを確立①

    4．『サラダNo.1 （Leading company）』 のポジションを確立① ②．KENKO Five Code 2015-2017 マヨネーズ・ドレッシング事業 サラダ・総菜事業 ● 2015年度実績 ● 2015年度実績 ・新ブランドの誕生 ・「和彩万菜®」シリーズ3品追加 （全6品） 「世界を旅するドレッシングTM」 ・CVS向け小型形態のロングライフサラダ ・CVSや量販店向けにマヨネーズが伸長 アイテム数増加 ● 2017年度に向けて ● 2017年度に向けて ・「世界を旅するドレッシングTM」シリーズの拡充 ・「和彩万菜®」のシリーズの拡充 ・やわらか食、小型形態への対応 ・健

  20. Slide 20: 『サラダNo.1』のポジションを確立②

    4．『サラダNo.1 （Leading company）』 のポジションを確立② ②．KENKO Five Code 2015-2017 ポテト事業 たまご事業 （ｔ) 惣菜亭Ⓡ販売重量 ● 2015年度実績 ● 2015年度実績 80 ・付加価値のある商品の強化 ・「惣菜亭®」シリーズ（全14品） 60 「まるごと北海道®チーズポテトサラダ」 味・品質の評価が高く 40 「手作り風 ポテサラ®」発売 引き続き好調に推移 20 ・当社グループ総合フェア「Neo ポテト World」コーナー ・CVSや回転寿司向けに厚焼き 0 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q →オリジナルポテトサラダ料理のご

  21. Slide 21: 「サラダ料理」の更なる進化①

    5．「サラダ料理」の更なる進化① ②．KENKO Five Code 2015-2017 Salad Cafe ショップ展開 サラダ料理講習会 一般の方との交流・ファンづくり 2015年4月 『Salad Cafe ルミネ立川店』OPEN 2016年3月 『WaSaRa 近鉄あべのハルカス店』OPEN 合計17店舗 ● 新ブランド「WaSaRa」 ■2015年度実績 和の素材を活かした和サラダ専門ブランド。 「和食」と「サラダ」を組み合わせた「和サラダ」を ◎サラダカフェ サラダ料理講習会 提案し、新しい和食の情報を発信。 ▶ 東京・大阪にて 12回実施 ◎ケンちゃんのサラダ料理教室 ● 「ス

  22. Slide 22: 「サラダ料理」の更なる進化②

    5．「サラダ料理」の更なる進化② ②．KENKO Five Code 2015-2017 メディア：情報発信 メニュー提案力の発信 Web 業態別や季節のレシピ、トレンド情報発信 ● ラジオ 2013年10月 放送開始 「サラダトーク～お仕事カフェ～」 レシピ掲載数： 放送100回を突破 （2015年9月） ゲストへのサラダ料理提案：61メニュー （2016年3月末） 約1,220レシピ （2016年3月末） 2016年2月29日～3月4日 ◎サラダ料理コンテンツ ニッポン放送「ビジネスショウアップ」 リニューアル予定 ▶ 「サラダ料理」の浸透を図る ▶ 当社の魅力を5日間にわたって放送 ブラ

  23. Slide 23: グローバル市場への積極展開を進める経営基盤強化①

    6．グローバル市場への積極展開を進める経営基盤強化① ②．KENKO Five Code 2015-2017 ● インドネシア ◎ハラール認証商品の強化 ◎2016年4月 ハラールマーケットフェア出展 2015年11月～ ハラール認証取得の冷凍食品の輸入開始 ■2016年度～ ・市場開拓＆ ハラールの知識共有 冷凍フィッシュパティ 冷凍サカナフライ 「冷凍フィッシュパティ」と 「おマヨ」を使用した ・メニュー提案の強化 ハンバーガー ● バンクーバーリサーチオフィス ● 輸出事業売上高 2016年度 ◎2015年10月 （百万円） 7億円目標 「CONNECT Show」出展 500 「KEN

  24. Slide 24: グローバル市場への積極展開を進める経営基盤強化②

    6．グローバル市場への積極展開を進める経営基盤強化② ②．KENKO Five Code 2015-2017 ● 輸出事業 35の国と地域への輸出を実施 （2016年3月現在） 北中米（3か国・地域） ・カナダ ヨーロッパ（10か国） ・アメリカ ・イギリス ・オーストリア （ハワイ・サイパンを含む） ・ロシア ・フランス ・メキシコ ・オランダ ・デンマーク ・ドイツ ・ベラルーシ ・スイス ・ウクライナ ◎展示会への出展 ドバイや台湾、パリの展示会等 6回出展 アジア（19か国・地域） ▶当社名・当社製品の認知向上を図る ・マカオ ・中国 ・香港 ・タイ ・フィリピン ・カンボジア ・シン

  25. Slide 25: 【トピックス】三越日本橋本店 『自遊庵 嗜み処』

    【トピックス】 三越日本橋本店 『自遊庵 嗜み処』 ②．KENKO Five Code 2015-2017 ×三越 × 女子栄養大学 新しい味覚と出会う創造の場 三越日本橋本店 3月16日オープン ■5月18日～5月31日 ＜テーマ：「茶」＞メニュー（一部） ●次回テーマ 手まり寿司 抹茶わさび添え 6月1日～6月14日 「トマト」 6月15日～7月5日 「梅」 ウーロン茶で煮たとろとろ煮豚 ～らっきょう生姜たれ～ 玄米茶のケーキと ほうじ茶のパンナコッタ Copyright (C) 2016 KENKO Mayonnaise Co., Ltd. All rights reserved. 25

  26. Slide 26: 2017年3月期 業績予想

    ③．2017年3月期 業績予想 代表取締役社長 炭井 孝志 Copyright (C) 2016 KENKO Mayonnaise Co., Ltd. All rights reserved. 26

  27. Slide 27: 業界を取り巻く環境

    1．業界を取り巻く環境 ③．2017年3月期 業績予想 ■高齢化の推移と将来推計 ■家族形態別にみた世帯構造の推移 （万人） （％） 13,000 35 単身世帯 夫婦のみ 夫婦と子 ひとり親と子 総人口 高齢化率（65歳以上人口割合） 40.0% →推計 →推計 35.6% 36.5% 12,800 34.4% 31.6 30 35.0% 31.9% 32.4% 33.3% 12,600 30.3 29.9% 29.1 30.0% 12,400 26.8 25 26.0% 25.0% 24.1% 25.0% 29.5% 27.9% 27.0% 12,200 23.0 20 27.6% 12,

  28. Slide 28: 2017年3月期 業績予想（連結）

    2．2017年3月期 業績予想 （連結） ③．2017年3月期 業績予想 「KENKO Five Code 2015-2017」の事業別の個別対策を確実に進め 売上高は6期連続増収の 億円を、経常利益は過去最高益の 億円の確保を目指す 2016年3月期 実績 2017年3月期 予想 単位：百万円 金額 前期比 金額 前期比 売上高 66,933 11.0% 70,000 4.6% 売上総利益 17,244 9.7% － － ％ 25.8% 販売管理費 13,807 8.6% － － 営業利益 3,436 14.5% 3,450 0.4% ％ 5.1% 4.9% 経常利益 3,426 23.4%

  29. Slide 29: 事業別売上高予想（連結）

    3．事業別売上高予想 （連結） ③．2017年3月期 業績予想 単位：百万円 売上高構成 70,000 70,000 66,933 ● ポイント 19,577 ①分野別・業態別対策の取り組みの強化 60,000 ■サラダ・総菜類 18,903 販路拡大および市場ニーズに沿った 商品形態の拡充 50,000 サラダ 量販店・CVS向け小型形態商品の充実 57,379 55,035 ■マヨネーズ・ マヨネーズ・ 40,000 17,974 ドレッシング 海外市場の開拓（輸出事業） 17,064 ドレッシング類 たまご CVS・外食から量販店へも販路を拡大 30,000 ②商品ラインナップの強化 1

  30. Slide 30: 2017年3月期 経常利益増減予想（連結）

    4．2017年3月期 経常利益増減予想 （連結） ③．2017年3月期 業績予想 単位：百万円 4,500 317 △225 4,000 △473 455 3,500 原材料価格変動 による影響 3,000 生産効率の向上 固定経費等の 3,500 2,500 3,426 増加 売上高アップ 2,000 0 1,500 2016年3月期 2017年3月期 （予想） Copyright (C) 2016 KENKO Mayonnaise Co., Ltd. All rights reserved. 30

  31. Slide 31: 配当政策・株主還元

    5．配当政策・株主還元 ③．2017年3月期 業績予想 連結ベースでの配当性向20％を意識をし、配当の継続性に配慮しつつ、 当社の今後の成長と発展にあわせ、安定配当水準を高めていく 2016年 2017年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 （予想） （予想） 配当金（円/株） 10 11 11 15 20※3 20※4 21 21 23 28 30 配当性向（％） 6.5 19.0 47.1 13.4 19.3 27.6 21.2 2

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