Kns Co. Ltd · KRX:432470
Kns — IPO Roadshow (November 2023)
30 slides from Kns's IPO roadshow presentation, November 2023
Slide 1: Korea Nano System Investor Relations 2023
Slide 2: Disclaimer
DISCLAIMER 본 자료는 제안된 IPO공모와 관련하여 기관투자자들을 대상으로 실시되는 Presentation에서의 정보 제공을 목적으로 KNS(이하 ”회사”)에 의해 작성되었습니다. 본 자료에 포함된 ”예측정보”는 개별 확인 절차를 거치지 않은 정보들입니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 사항으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 ‘예상’, ‘전망’, ‘계획’, ‘기대’, ‘(E), F’ 등과 같은 단어를 포함합니다. 위 “예측정보”는 향후 경영환경의 변화 등에 따라 영향을 받으며,
Slide 3: Table of Contents
TABLE OF CONTENTS Prologue / 회사개요 / 핵심 경쟁력 / 성장전략 / Appendix
Slide 4: Continuously growing secondary batteries
Prologue. 1 끊임없이 성장하는 2차전지 2차전지 시장 개화와 함께 국내 배터리 제조사 대규모 생산 능력 확대 국내 배터리 제조사 증설 전망 단위 : GWh 전기차향 원통형 배터리 판매량 전망 단위 : GWh SK on 950 삼성 SDI 800 `22-`30 CAGR LG ES 27% 220 700 2022~2025 CAGR 46.5% 600 650 150 2022~2025 CAGR 23.3% 500 150 490 400 90 120 350 300 100 70 580 2022~2025 CAGR 80 42.6% 200 380
Slide 5: Changing secondary battery trends
Prologue. 2 2차전지 트렌드의 변화 2차전지 시장 확대에 따른 새로운 규격의 등장과 핵심 부품 시장의 확대 46ø 규격 대형 원통형 배터리 시장 개화 전기차용 배터리 팩 시장 성장 단위 : 억달러 글로벌 배터리 팩 시장전망 • 테슬라4680 배터리규격신규발표 20년 9월 • 기존2170배터리대비용량5배,파워6배,주행거리16%증가 2022~2025 CAGR 22년 9월 • 자체4680 셀을소개하고CATL 및EVE Energy와계약체결 28.5% 1,590 • 46ø 원통형배터리파일럿라인구축, 국산장비반입시작 23년 2월 46
Slide 6: Key components responsible for secondary battery safety
Prologue. 3 2차전지 안전을 책임지는 핵심 부품 전기차용 2차전지 확대 보급에 따라 배터리 안전에 대한 중요도 증가 단위 : 건 전기차 화재 발생 현황 (2020~2023.1H) 2차전지 화재발생 시 높은 위험성 전기차 화재 발생시 높은 위험도와 화재진압 난이도에 의해 배터리 안전에 대한 중요도 증가 44 42 폭발 및 화재 높은 화재 배터리 안전 11 24 위험성 진화 난이도 중요도 상승 2020 2021 2022 2023.1H 자료 : 소방청 2차전지 제조 공정 전극 공정 조립 공정 활성화 공정 팩 공정 출하 조립 /
Slide 7: Corporate Identity
Prologue. 4 Corporate Identity 2차전지의 안전을 책임지는 핵심 부품 자동화 장비 제조 기업 다각화된 사업 포트폴리오 구축 주요 고객사 레퍼런스 확보 46ø 배터리용 장비 선제 개발 배터리 3종 장비 포트폴리오 구축 국내 배터리 3사 향 46ø 배터리 장비 생산 / 납품 (원통형, 각형, 파우치형) 높은 1차 벤더 점유율 (CID 장비 제조사 최초개발) 최종 고객사 레퍼런스 2023년 사업성과 원통형 배터리 CID 제조 장비 46ø 배터리 용 총 수주잔고 각형 배터리 부품 리벳 및 용접 장비 CAN 리벳 개발
Slide 8: Chapter 1. Company Introduction
CHAPTER. 1 회사 소개 1. 회사 개요 9 2. 회사 연혁 10 3. 사업 영역 11 4. 경영 성과 12
Slide 9: Company Overview
Investor Relations 2023 1 회사 개요 최고 수준의 기술력으로 고객 만족을 추구하는 기업 회사 현황 대표이사 소개 설립일자 2006년 4월 20일 대표이사 정봉진 정 봉 진 CEO 1994 진우엔지니어링 입사 본사 소재지 경기도 평택시 서탄면 수월암 2길 107-9 2006 KNS 대표이사 자본금 3억 1천만 원 자동화 장비 경력 30년 국내 최고 2차전지 장비 전문가 매출액 347억원 (2022년 기준) 126명 (한국 본사 : 41명, 베트남 법인 : 85명) 주요 성과 임직원 수 핵심 연구인력 평균 근속년수
Slide 10: Business History
Investor Relations 2023 2 사업 연혁 최고의 기술력을 바탕으로 2차전지 장비 선도기업으로 성장 2017 ~ 2010~2016 2006~2009 사업 도약 및 외형적 성장 중 사업 안정화 및 해외진출 사업기반 구축단계 2010 삼성SDI 협력사 등록 2017 삼성디스플레이 베트남 협력사 등록 2006 ㈜케이엔에스 법인 설립 덴소코리아 협력사 등록 2018 베트남 Korea Nano System Vina 신축 이전 기업부설연구소 설립 2013 INNO-BIZ 인증 2007 기술평가 우수기업 T-3(최우수) 인증 벤처
Slide 11: Business Areas
Investor Relations 2023 3 사업 영역 원통형, 파우치형, 각형 모든 형태를 포괄하는 KNS의 넓은 제품 포트폴리오 원통형 CID 장비 파우치형 BMA 장비 2차전지 BMA 92.3% 원통형 배터리에 사용되는 2차전지의 열, 압력 감지로 원통형 CID 전류차단장치(CID) 제조 장비 안정성을 확보하는 BMA 제조 장비 매출액 298억 원 (22년 별도 기준) 각형 Cap Assembly 장비 반도체 등 반도체 장비 기타 장비 기타 5.4% 2.3% 각형 배터리 안전장치인 각형 CAP ASSY 디스플레이 / 태양광
Slide 12: Business Performance
Investor Relations 2023 4 경영 성과 2차전지 시장의 성장을 바탕으로 연평균 52%의 성장률 달성 매출액 단위 : 백만원 영업이익 단위 : 백만원, % 당기순이익 단위 : 백만원, % 영업이익률 영업이익 당기순이익률 당기순이익 `20-`22 CAGR 17.5 13.7 13.7 13.9 52% 14.1 13.9 34,735 6,075 28,564 4,831 3,909 21,169 26,407 4,033 4,096 4,643 3,423 3,751 14,954 YOY YOY 2,050 YOY 2,076 +25% +13
Slide 13: Chapter 2. Core Competitiveness
CHAPTER. 2 핵심 경쟁력 1. 효율적인 CAM 기술 활용 14 2. 2차전지 장비 전공정 내재화 15 3. 2차전지 장비 상장사 중 최고 수준의 16 이익률 달성 4. 고객사 Reference 17
Slide 14: Efficient use of CAM technology
Investor Relations 2023 1 효율적인 CAM 기술 활용 특허로 보호받는 CAM 기술 활용을 통해 타사 대비 효율적인 설계 가능 CAM 기술 설명 하나의 축에 다수에 캠을 배열한 기계장치 KNS만의 CAM 기술 활용능력 회전운동과 직선운동의 움직임으로 동작 CAM SHAFT 1 SERVO MOTOR 설계 능력을 바탕으로 장비 효율화 달성 CAM SHAFT 2 KNS만의 경쟁력 구분 경쟁사 장비 기능 비교우위 모터 3개 1개 하나의 모터 사용 → 원가 절감 실린더 50개 5개 공정속도 변경가능 → 생산유연성 확보 여러
Slide 15: In-house integration of battery equipment processes
Investor Relations 2023 2 2차전지 장비 전공정 내재화 경쟁사 대비 우수한 스펙으로 압도적인 시장 점유율 달성 2차전지 장비 수주 프로세스 주요 배터리제조사 1차 벤더사 부품 수주 후 생산 대상 자동화 장비 자동화 장비 장비 부품 설계 자동화 장비 의뢰 부품 분석 설계 및 생산 납품 유지보수 설비의 효율화 우수한 생산속도 설립 초기 현재 개발예정 기존 공정 흐름에서 불필요한 공정 제거 LGES향 60PPM 100PPM 120PPM CID 부품A 로딩 가이드유닛이 부품B 안착홈 가이드유닛 부품 생산장비 삼성SDI향
Slide 16: Highest margins among listed battery equipment companies
Investor Relations 2023 3 2차전지 장비 상장사 중 최고 수준의 이익률 달성 높은 연구개발 투자와 고도화된 설계기술로 원가 절감 및 이익 극대화 실현 2차전지 주요 장비 업체 영업이익률 비교 2차전지 주요 장비 업체 판관비 대비 경상 연구비 비율 A사 B사 C사 D사 KNS A사 B사 C사 D사 KNS 18.9% 28.06% 29.29% 25.74% 15.2% 3.16% 5.06% 12.3% KNS A사 B사 C사 D사 11.8% 산식 : (경상 연구개발비) / (판매비와 관리비) 10.9% 자료 : 2022년
Slide 17: Customer References
Investor Relations 2023 4 고객사 Reference 국내 배터리 3사 및 중국 주요 배터리 고객사 납품으로 안정적 매출 시현 중국 EV향 LGES 향 고객사 삼성 SDI 향 고객사 SK온 향 고객사 중국 배터리 제조사 향 원통형 CID 장비 등 원통형 CID 장비 등 파우치형 BMA 장비 등 원통형 CID 장비 등 C사, D사, S사 등 S사, SC사, H사 등 K사, H사, F사 등 Z사, S사, F사 등 기타 고객사 S사, Y사, S사, A사 등 디스플레이, 반도체, 전장 등 코인셀 배터리 장비 등 디스플레이
Slide 18: Chapter 3. Growth Strategy
CHAPTER. 3 성장전략 1. 성장 로드맵 19 2. 4680 원통형 배터리 생산장비 신규개발 20 3. 각형 배터리 생산장비 신규개발 21 4. 베트남 법인 사업 다각화 22 5. CAPA 확대 23 6. 수주잔고 및 매출전망 24 7. 투자 하이라이트 25 18
Slide 19: Growth Roadmap
Investor Relations 2023 1 성장 로드맵 단계별 성장전략을 통해 당사의 수익성 강화와 외형적 성장 준비 원통형 4680 배터리 장비 선제 대응 개발 기업가치 4680 배터리 부품 설비를 선제적으로 연구하고 대응하여 시장 선점 각형 배터리 생산 설비 신규 개발 Growth Factor II 3종 배터리 폼팩터 장비 확보를 통하여 다양한 고객사 확보 및 매출의 다각화 전략 달성 기대 CID 직접 생산으로 비즈니스모델 다각화 및 사업 영역 확장 당사 CID 장비를 통한 CID 직접 생산 준비 Growth Engine C
Slide 20: New development of 4680 cylindrical battery equipment
Investor Relations 2023 2 4680 원통형 배터리 생산장비 신규개발 게임체인저 4680 배터리 부품에 대한 선제 연구 대응으로 시장 선점 효과 기대 4680 배터리 Riveting 자동화 장비 4680 배터리 양 / 음극 집전체 Vision 검사 장비 2170 배터리 4680 배터리 활물질 믹싱과정을 거친 슬러리를 집전체 (Current Collector) 코팅하는 10μm 두께의 얇은 막 + 극 부품 (Riveting) 구조 [CID 부품] 3D 집전체의 높이와 치수 검사 검사 Vision CID 부품 (Ven
Slide 21: New development of prismatic battery equipment
Investor Relations 2023 3 각형 배터리 생산장비 신규개발 신규 개발한 각형 배터리 용접 기계 라인업으로 포트폴리오 다변화 각형 배터리 용접 자동화 장비 신규 End-User 확보로 포트폴리오 다변화 다변화된 포트폴리오를 기반으로 신규 부품 업체 영업 확대 예정 각형 배터리 안전장치까지 생산하는 자동화 장비 기업으로의 포지션 구축 각형 CAN 용접 각형 CAP Assembly 용접 각형 CAP Plate 용접 배터리 폭발 방지 부품 각형 배터리의 각형 배터리 원통형 배터리의 전극 역할을 케이스 용접 CID의 유사한
Slide 22: Vietnam subsidiary business diversification
Investor Relations 2023 4 베트남 법인 사업다각화 해외법인 사업 다각화 및 신규 사업 진출을 통한 외형확대와 해외진출 본격화 베트남 법인 개요 베트남 법인 성장 전략 전방시장 장 확 영역 자사 CID 장비를 통한 CID 직접생산 기존 매출시장 사업 2차전지 장비 개발 및 공급 KNS VINA • 임직원 수 : 85명 • 주요 생산품 : 반도체, 디스플레이 2차전지 장비 2차전지 장비 부품 가공 부품 가공 • 면적 : 6,580m²(건물 : 2,145m²) • 비고 : 추후 2,000m²규모 증축 가능 기존 사업모
Slide 23: CAPA expansion
Investor Relations 2023 5 CAPA 확대 시설투자와 연구개발을 통한 CAPA 확대로 국내 배터리 3사 CAPEX 확장 수요에 대응 국내 주요 배터리 제조사 CAPEX(시설투자) 전망 신규 라인 증설 + 공정 효율화 단위 : 조원 2022~2025 CAGR KNS 평택 신공장 22.3% 14.1 12.8 11.6 2022~2025 CAGR 9.9% 7.3 6.3 6.6 6.0 5.0 CAPA 확대 효과 2022 2023F 2024F 2025F 2022 2023F 2024F 2025F 기존공장 + 구분 기존공장 →
Slide 24: Order backlog and sales outlook
Investor Relations 2023 6 수주잔고 및 매출전망 탄탄한 수주잔고 확보를 통한 2025년 2배 이상의 매출 성장 전망 수주잔고 현황 단위 : 억원 매출 전망 (2022년~2025년) 단위 : 억 원 원통형 CID BMA 자동화설비 각형설비 기타 베트남법인 기타장비 1.9% KNS VINA 5.7% 800 301.4 700 600 500 2차전지장비 92.4% 400 300 102.8 95.8 66.8 200 100 2020년 2021년 2022년 2023년 10월 23년 10월 말 기준 0 수주잔고 301억원 20
Slide 25: Investment Highlights
Investor Relations 2023 7 투자 하이라이트 2차전지 안전을 선도하는 기업 1. Portfolio 2. Customer 3. Margin 4. Potential 5. Market Expansion 배터리의 3가지 형태인 원통형, 오랜 연구개발과 차별화된 기술력과 각형 배터리 신규장비와 2차전지 자동화 장비생산 뿐만 파우치형, 각형 배터리 장비 축적된 기술력을 바탕으로 베트남 자회사를 통한 4680 배터리 신규 장비를 통한 아니라 전방시장인 CID 생산으로 포트폴리오 모두 확보 국내 배터리 3사 및 중국 배터리 부품
Slide 26: Appendix
APPENDIX 1. IPO Plan 27 2. 요약 재무제표 28 3. 지식재산권 현황 29 4. 제품 소개 30
Slide 27: IPO Plan
Investor Relations 2023 1 IPO Plan 공모개요 공모 후 주주구성 공모주 유통가능물량 17.08% 보호예수 공모주식수 750,000주 (신주 100%) 18.85% 81.15% 우리사주 공모예정가 19,000원 ~ 22,000원 4.67% 액면가 100원 상장 예정 기타주주 등 3.02% 주식수 최대주주 등 3,883,557주 74.65% 총 공모예정금액 14,250백만원 ~ 16,500백만원 예상 시가총액 73,788백만원 ~ 85,438백만원 상장예정주식수 3,883,557주 공모일정 보호예수 사항 (공모
Slide 28: Summary Consolidated Financial Statements
Investor Relations 2023 2 요약 연결 재무제표 재무상태표 단위 : 백만원 손익계산서 단위 : 백만원 구분 2020 2021 2022 2023.3Q 구분 2020 2021 2022 2023.3Q 유동자산 12,185 10,513 28,782 23,513 매출액 14,954 28,564 34,735 26,407 비유동자산 8,326 11,279 10,708 16,732 매출원가 10,606 20,599 23,978 18,957 자산총계 20,511 21,792 39,490 40,245 매출총이익 4,349 7,966
Slide 29: Intellectual Property Status
Investor Relations 2023 3 지식재산권 현황 번호 내용 구분 권리자 등록일 1 잉곳용 마운팅 장치 등록 동사 2012년 04월 2 연료전지스택용 자동테이핑장치 (특허 제 10-1200277호) 등록 동사 2012년 11월 3 연료전지스택용 자동테이핑장치 (특허 제 10-1299484호) 등록 동사 2013년 08월 4 연료전지스택용 캡 부착장치 등록 동사 2013년 10월 5 휴대단말기용 액정글래스의 정렬장치 등록 동사 2014년 07월 6 자동화 장치의 픽앤플레이스 장치 등록 동사 2015년 07월 7 무선통신기
Slide 30: Product Introduction
Investor Relations 2023 4 제품 소개 구분 제품 부품 원통형 배터리 각형 배터리 출처 : 삼성 SDI BMA 30
Korea Nano System (KNS) — IPO Roadshow (November 2023) on 6ix