Onward Holdings Co., Ltd. · TSE:8016
Onward — H1 FY2020 Earnings Presentation
28 slides from Onward's earnings presentation, Oct 7, 2019
Slide 1: 2020年2月期 中間決算説明会
2020年2月期 中間決算説明会 © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD.
Slide 2: 目次
目次 俳優 岡田健史さんを起用した、2019年秋冬 「ADS」広告キャンペーン オンワードグループの今後の経営方針について……….….2-7 決算概要および業績予想…………………………….…8-12 セグメント詳細情報…………………………………….13-19 財務戦略……………………………………………….20-22 DATA BOOK © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD.
Slide 3: オンワードグループの今後の経営方針について
オンワードグループの 今後の経営方針について © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. ©Copyright ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 2
Slide 4: 連結P/L（実績・予想）
2020年2月期 連結Ｐ/Ｌ （実績・予想） (百万円) 上期実績 下期予想 通期予想 2020年2月期 前年比 前年比 前年比 当年 前年 当年 前年 当年 前年 増減 ％ 増減 ％ 増減 ％ 売上高 118,466 113,864 4,602 +4.0% 137,534 126,788 10,746 +8.5% 256,000 240,652 15,348 +6.4% 売上総利益 54,307 53,113 1,194 +2.2% 62,893 58,520 4,373 +7.5% 117,200 111,633 5,567 +5.0% （売上比） 45.8% 46.6% △0.8% 45
Slide 5: グローバル事業構造改革の実施
グローバル事業構造改革の実施 米中、日韓間の経済摩擦の激化やBREXIT迷走等の グローバルな経営環境の激変に対応して、欧米、アジア、国内市場において 不採算事業からの撤退や事業規模の縮小に加え、 不採算店舗の閉鎖を継続的に実施。 グローバル事業構造改革の推進に伴い 上期において、252億円の特別損失を計上 グローバル事業構造改革の概要 オンワードイタリアの一部事業撤退、不採算店舗の廃止等 中国： 営業部門の構造改革とビジネスモデルの転換 韓国： オンワードコリアの清算 オープニングセレモニー、フィールドドリーム等、 不採算事業からの撤退、規模縮小、不採算店舗の廃止等 事業構造改革効果による収
Slide 6: 3つの成長戦略 ① デジタル分野
3つの成長戦略 ① デジタル分野 【上期EC売上実績】 153億円 (前年比 34%増、既存事業18%増) 【通期EC売上予想】 350億円 (前年比 37%増) 【2021年度 計画】 500億円 直営ECサイト「オンワードクローゼット」等との連携による D2Cオリジナルブランド・商品の開発・販売を加速。 © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. ©Copyright ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 5
Slide 7: 3つの成長戦略 ② カスタマイズ分野
3つの成長戦略 ② カスタマイズ分野 ＜カシヤマ ザ・スマートテーラー＞ 【上期売上実績】 21億円(前年比 33%増) 【通期売上予想】 60億円(前年比 62%増) 【2021年度計画】 150億円 メンズ、レディススーツの生産基盤確立を受けてTVCF等の宣伝販促を本格化。 直営ECサイト「オンワードクローゼット」等との連携による 銀座に路面店２店舗の積極出店。11月よりレディスシューズの展開を開始。 D2Cオリジナル商品の開発・販売を加速。第一弾はカシミアニット。 © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. ©Copyright ONWA
Slide 8: 3つの成長戦略 ③ ライフスタイル分野
3つの成長戦略 ③ライフスタイル分野 【上期売上実績】 210億円(前年比 62%増) 【通期売上予想】 430億円(前年比 64%増) 【2021年度計画】 500億円 総合ギフト事業の株式会社大和を連結。 直営ECサイト「オンワードクローゼット」等との連携による チャコット、ココバイ等のビューティー事業を強化。 D2Cオリジナル商品の開発・販売を加速。第一弾はカシミアニット。 今後、ライフスタイル分野における更なるM&Aも検討。 © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. ©Copyright ONWARD HOLDINGS CO.,LTD
Slide 9: 決算概要および業績予想
決算概要および業績予想 © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. ©Copyright ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 8
Slide 10: 上期 連結業績
2020年2月期上期 連結業績 売上高 1,185億円 前年比 ＋46億円 (前年比 ＋4.0％)(計画比 △2.7％) 営業利益 △9億円 前年比 △15億円 (前年比 )(計画比 ) 経常利益 △8億円 前年比 △22億円 (前年比 )(計画比 ) 当期純利益 △244億円 前年比 △259億円 (前年比 )(計画比 ) ＥＢＩＴＤＡ 38億円 前年比 △12億円 JOSEPH 2017A/W (前年比 △23.8％) ATON 2019FW © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. ©Copyright ONWARD HOLDINGS
Slide 11: 上期 連結営業利益の増減要因
2020年2月期上期 連結営業利益の増減要因 のれん アパレル関連事業 ライフスタイル関連事業 連結消去等 上期計 前年 増減 △14億円 ＋2億円 △2億円 △14.6億円 © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. ©Copyright ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 10
Slide 12: 連結業績予想
2020年2月期 連結業績予想 売上高 2,560億円 前年比＋153億円 (前年比 ＋6.4％) 営業利益 12億円 前年比△33億円 (前年比 △73.1％) 経常利益 12億円 前年比△40億円 (前年比 △77.7％) 当期純利益 △240億円 前年比△289億円 (前年比 ) ＥＢＩＴＤＡ 92億円 前年比△41億円 JOSEPH 2017A/W (前年比 △31.1％) 2019AW「ジル・サンダー＋」 © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. ©Copyright ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 11
Slide 13: 連結営業利益の増減予想
2020年2月期 連結営業利益の増減予想 新規連結 アパレル関連事業 ライフスタイル関連事業 のれん・消去等 通期計 前年 増減 △29億円 ＋7億円 △10億円 △33億円 © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. ©Copyright ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 12
Slide 14: セグメント詳細情報
セグメント詳細情報 © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. ©Copyright ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 13
Slide 15: セグメントサマリー（実績・予想）
2020年2月期 セグメントサマリー（実績・予想） (百万円) 2020年2月期 上期実績 下期予想 通期予想 事業セグメント 当年 前年 増減 前年比 当年 前年 増減 前年比 当年 前年 増減 前年比 売上高 62,134 64,098 △1,964 △3.1% 70,066 73,793 △3,727 △5.1% 132,200 137,891 △5,691 △4.1% ＨＤ＋オンワード樫山 営業利益 785 2,322 △1,537 △66.2% 3,615 5,305 △1,690 △31.9% 4,400 7,627 △3,227 △42.3% 売上高 13,361 14,106
Slide 16: セグメント別施策 ① オンワード樫山
2020年2月期 セグメント別施策 ① オンワード樫山 (百万円) 上期実績 下期予想 通期予想 オンワード樫山 前年比 前年比 前年比 当年 前年 当年 前年 当年 前年 増減 ％ 増減 ％ 増減 ％ 売上高 62,134 64,098 △1,964 △3.1% 70,066 73,793 △3,727 △5.1% 132,200 137,891 △5,691 △4.1% 売上総利益 31,261 33,089 △1,828 △5.5% 35,539 37,787 △2,248 △5.9% 66,800 70,876 △4,076 △5.8% （売上比） 50.3% 51.6% △1.3%
Slide 17: セグメント別施策 ① オンワード樫山 通期施策
2020年2月期 セグメント別施策 ① オンワード樫山 通期施策 ブランド別事業本部体制に移行し、事業規模・環境に合わせたスピード感のある運営を推進 ① クリエーション力の強化 23区、自由区、ICB、J.プレス等の主力ブランドにおいて 外部クリエーターやスタイリストとの協業による限定商品や販促を強化 ② EC強化・オムニ推進 ４ ブランド専用カタログ、WEB、店舗、オンワードメンバーズを連動させた つ 販促を強化し、リアル・EC間の相互送客を推進 の 重 点 ③ 流通戦略 施 ・ 不採算店舗撤退を推進 策 ・ アウトレットへの出店や卸売の積極的な拡大 ・ FtoCの仕組みを活用した、受注生産
Slide 18: セグメント別施策 ② 国内アパレル事業
2020年2月期 セグメント別施策 ② 国内アパレル事業 (百万円) 上期実績 下期予想 通期予想 国内アパレル事業 当年 前年 増減 前年比 当年 前年 増減 前年比 当年 前年 増減 前年比 売 上 高 7,711 7,790 △79 △1.0% 9,182 7,873 1,309 16.6% 16,893 15,663 1,230 7.9% オンワード商事 営業利益 619 658 △39 △5.9% 678 491 187 38.1% 1,297 1,149 148 12.9% 売 上 高 3,927 4,193 △266 △6.3% 4,448 4,603 △155 △3.4% 8,
Slide 19: セグメント別施策 ③ 海外アパレル事業
2020年2月期 セグメント別施策③ 海外アパレル事業 (百万円) 上期実績 下期予想 通期予想 海外地域別 当年 前年 増減 前年比 当年 前年 増減 前年比 当年 前年 増減 前年比 売 上 高 20,428 21,062 △634 △3.0% 23,117 23,561 △444 △1.9% 43,545 44,623 △1,078 △2.4% 欧 州 営業利益 △1,657 △1,115 △542 △1,130 △1,017 △113 △2,787 △2,132 △655 売 上 高 3,233 3,346 △113 △3.4% 3,728 3,457 271 7.8% 6,961 6
Slide 20: セグメント別施策 ④ ライフスタイル事業
2020年2月期 セグメント別施策 ④ ライフスタイル事業 (百万円) 上期実績 下期予想 通期予想 ライフスタイル事業 当年 前年 増減 前年比 当年 前年 増減 前年比 当年 前年 増減 前年比 売 上 高 7,828 0 7,828 ー 8,114 0 8,114 ー 15,942 0 15,942 ー 大和 営業利益 235 0 235 ー 216 0 216 ー 451 0 451 ー 売 上 高 5,759 5,808 △49 △0.8% 5,401 5,180 221 4.3% 11,160 10,988 172 1.6% チャコット 営業利益 608 487 121 24.8%
Slide 21: 財務戦略
財務戦略 © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. ©Copyright ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 20
Slide 22: 財務戦略について
財務戦略について １．財務戦略の基本的な考え方 「安定した財務基盤」に基づく、「積極的な成長投資」と「適切な株主還元」の実施による資本効率性向上の推進 （１） 安定した財務基盤 ・適切な自己資本比率の維持 ・保有資産の効率的な運用 ・規律ある負債の活用 （２） 積極的な成長投資 ・事業拡大に向けた新規事業への投資 ・必要に応じてＭ&Ａを検討 （３） 適切な株主還元 ・継続的かつ安定的な利益配分の実施 ２．現状の財務内容 （１） 現金及び預金・借入金の内訳（連結） （３） 連結貸借対照表 2018年2月期 2019年2月期 2020年2月期（予想） 2018年2月期 2019年2月期 2020年
Slide 23: 財務戦略について（ROE・配当政策）
財務戦略について ３．ＲＯＥ（自己資本利益率）向上の推進 収益性の向上に加えて、資本の効率化に継続的に取組む。 目 標： 中期経営計画の2021年度ＲＯＥ５％の目標を実現した上で、将来的に８％の水準を目指す。 ４．配当政策 1. 配当性向３５％以上 2. 継続的かつ安定的な利益配分の実施 3. 業績向上による増配の検討 5．自己株式の取得および消却の継続的な検討と実施 2019年8月末 自己株式数 2,295万株 （構成比14.5％） © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. ©Copyright ONWARD HOLDINGS CO.,LT
Slide 24: DATA BOOK
DATA BOOK © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. ©Copyright ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 23
Slide 25: 主要連結子会社 実績・予想／設備投資・減価償却
<主要連結子会社> 実績・予想 /<連結・単体> 設備投資・減価償却 ＜主要連結子会社の実績・予想＞ (百万円) 2020年2月期 上期実績 2020年2月期 下期予想 2020年2月期 通期予想 セグメント別業績 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 当年 前年 増減 当年 前年 増減 当年 前年 増減 当年 前年 増減 当年 前年 増減 当年 前年 増減 ＨＤ+オンワード樫山 62,134 64,098 △1,964 785 2,322 △1,537 70,066 73,793 △3,727 3,615 5,305 △1,690 132,200 137,891 △5,691
Slide 26: オンワード樫山 売上／品種・チャネル別
<オンワード樫山> 売上/売場面積 （品種・チャネル別）/月次売上高の推移 ＜品種別＞ (百万円) 2020年2月期 上期実績 2020年2月期 下期予想 2020年2月期 通期予想 金額 前年 増減比 金額 前年 増減比 金額 前年 増減比 構成比 紳士服 13,150 13,945 △5.7% 16,413 17,109 △4.1% 29,563 31,054 △4.8% 22.4% 婦人服 44,333 45,326 △2.2% 49,711 50,812 △2.2% 94,044 96,138 △2.2% 71.1% 子供服 2,540 2,815 △9.8% 2,572 3,170
Slide 27: オンワード樫山 基幹・主要ブランドの売上高
<オンワード樫山> 基幹・主要ブランドの売上高 ＜基幹・主要ブランドの売上高＞ (百万円) 2020年2月期 上期実績 2020年2月期 下期予想 2020年2月期 通期予想 構成比 ブランド （通期予想） 当年 前年 増減比 当年 前年 増減比 当年 前年 増減比 ２３区（レディス） 12,818 12,268 4% 15,730 14,655 7% 28,548 26,923 6% 組 曲（レディス） 4,489 4,625 △3% 4,847 5,094 △5% 9,336 9,719 △4% 43% ＩＣＢ（レディス） 3,850 3,901 △1% 5,029 4,998 1% 8,
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