Pola Orbis Holdings Inc. · TSE:4927

Pola Orbis — Q3 2021 Earnings Presentation

23 slides from Pola Orbis's earnings presentation, 2021

  1. Slide 1: 2021年12月期 第3四半期累計 決算補足資料

    2021年12月期 第3四半期累計 決算補足資料 株式会社ポーラ・オルビスホールディングス 取締役 財務・法務総務・広報・IR・CSR担当 藤井 彰 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に 基づいており、実際の業績は経済情勢等様々な不確定要因により、これらの予想数値と異なる場合があります。

  2. Slide 2: 連結業績ハイライト・セグメント・見通し・今後の取組み

    1. 連結業績ハイライト 2. セグメントの状況 3. 2021年12月期業績見通し 4. 今後の取組み・参考情報 1

  3. Slide 3: 第3四半期のメイントピックス

    第3四半期のメイントピックス 化粧品市場  化粧品市場において、国内市場全体規模（輸出含む）は縮小傾向  国内市場は、全国的な新型コロナウイルス感染症の急拡大やそれに伴う緊急事態宣言等の長期化影響が みられる  中国市場は、当第3四半期において新型コロナや災害等の影響が一時的にみられ、 今後の事業環境や経済動向にも注視が必要な状況 出所：経済産業省、総務省、観光庁、日本百貨店協会 全国百貨店売上高概況、インテージSLI、中国国家統計局 当社グループ  新型コロナ影響により、国内店舗事業においては再び厳しい事業環境と なるも、ポーラ海外事業を中心に増収し連結増収増益 中期経営計画指標（2

  4. Slide 4: 連結PL分析（売上高～営業利益）

    連結ＰＬ分析 （売上高～営業利益） 2020年 2021年 前年同期比 （百万円） 3Q実績（累計） 3Q実績（累計） 増減額 率（%） 連結売上高 125,814 131,164 5,349 4.3% 売上原価 20,504 20,582 78 0.4% 売上総利益 105,310 110,581 5,271 5.0% 販管費 96,087 98,340 2,252 2.3% 営業利益 9,222 12,241 3,018 32.7% 主な増減要因  連結売上高 店舗事業において新型コロナ影響を受けるも、ポーラ海外事業を中心に増収し連結増収  売上原価 ポーラの高価格帯商品の売上構成比が

  5. Slide 5: 連結PL分析（営業利益～四半期純利益）

    連結ＰＬ分析 （営業利益～親会社株主に帰属する四半期純利益） 2020年 2021年 前年同期比 （百万円） 3Q実績（累計） 3Q実績（累計） 増減額 率（%） 営業利益 9,222 12,241 3,018 32.7% 営業外収益 269 1,377 1,107 410.4% 営業外費用 1,716 186 △1,530 △89.1% 経常利益 7,775 13,432 5,656 72.8% 特別利益 763 372 △390 △51.2% 特別損失 3,704 723 △2,980 △80.5% 税前四半期純利益 4,834 13,081 8,247 170.6% 法人税等 3,258

  6. Slide 6: 親会社株主に帰属する四半期純利益 増減要因

    親会社株主に帰属する四半期純利益 増減要因 粗利益の増加と事業構造変化、為替影響もあり 親会社株主に帰属する四半期純利益は、前年同期比＋7,095百万円 （百万円） 増益要因 減益要因 10,000 1,151 8,661 2,590 8,000 708 1,682 793 970 6,000 2,255 2,638 4,000 4,478 為替影響 2,000 1,565 0 2020年3Q 増収に 原価率 人件費 販売 販売 管理費 営業外 特別 法人税 2021年3Q 親会社株主に よる 改善の 手数料 関連費 他 損益 損益 等 親会社株主に 帰属する 帰属する 四半期純利益 粗利増

  7. Slide 7: セグメントの状況

    1. 連結業績ハイライト 2. セグメントの状況 3. 2021年12月期業績見通し 4. 今後の取組み・参考情報 6

  8. Slide 8: セグメント別実績

    セグメント別実績 2020年 2021年 前年同期比 （百万円） 3Q実績（累計） 3Q実績（累計） 増減額 率（%） 連結売上高 125,814 131,164 5,349 4.3% ビューティケア事業 122,295 127,834 5,539 4.5% 不動産事業 1,763 1,581 △182 △10.3% その他 1,755 1,748 △7 △0.4% 営業利益 9,222 12,241 3,018 32.7% ビューティケア事業 8,423 12,271 3,848 45.7% 不動産事業 669 382 △286 △42.8% その他 37 26 △11 △30.6% 全社・

  9. Slide 9: ビューティケア事業 ブランド別実績

    ビューティケア事業 ブランド別実績 2020年 2021年 前年同期比 （百万円） 3Q実績（累計） 3Q実績（累計） 増減額 率（%） ビューティケア事業 122,295 127,834 5,539 4.5% 売上高 ポーラブランド 72,926 77,146 4,220 5.8% オルビスブランド 33,298 32,522 △776 △2.3% Jurliqueブランド 4,158 5,103 945 22.7% H2O PLUSブランド 500 741 240 48.1% 育成ブランド 11,410 12,319 908 8.0% ビューティケア事業 8,423 12,271 3,84

  10. Slide 10: ブランド別分析 (1) ポーラ

    ブランド別分析 (1) 第3四半期累計 トピックス  国内店舗は、緊急事態宣言等の長期化による  中国海南島免税へ初出店 厳しい事業環境が継続 （9月末時点 3店舗）  国内ECはリンクルショットを中心に高成長継続 純粋新規顧客の獲得好調、OMOでLTV向上に取り組む  中国大陸はコロナ影響を受けるも前年同期比＋56% CDF Haikou Downtown Duty Free Shop 3Q累計 実績（百万円） 前年同期比 四半期 売上高 （百万円） 売上高 77,146 5.8% 40,000 36,767 営業利益 11,782 64.2% 32,021 33,516 26,33

  11. Slide 11: ブランド別分析 (2) オルビス

    ブランド別分析 (2) 第3四半期累計 トピックス  高単価のスキンケア、スペシャルケア中心のコミュニ  リンクルホワイトエッセンス ケーション強化でスキンケアカテゴリーの売上が伸長 限定キット発売（8月）  顧客数減により累計で減収も、購入単価は回復し 第3四半期単独ではEC中心に増収となる リンクル ホワイト ディライトフルインプレッションキット 3Q累計 実績（百万円） 前年同期比 四半期 売上高 （百万円） 売上高 32,522 △2.3% 20,000 営業利益 4,451 △17.0% 13,427 15,000 12,317 11,536 13,380 11,304 10,

  12. Slide 12: ブランド別分析 (3) 海外ブランド

    ブランド別分析 (3) 海外ブランド 第3四半期累計 トピックス  海外ブランドは引き続き損失改善が進む  Jurlique  Jurlique 豪州はロックダウンにより店舗が休業、 限定キット発売（8月） 中国大陸はECの好調継続  H2O PLUS ECは顧客獲得効率低下により減収、 ハイドレイティング ウォーターエッセンス ＋ アメニティは回復基調 スペシャルキット 3Q累計 実績（百万円） 前年同期比(1) 四半期 売上高 （百万円） Jurlique 売上高 5,103 22.7% 3,000 営業利益 △1,412 825 2,220 2,101 1,840 2,000 2

  13. Slide 13: ブランド別分析 (4) 育成ブランド

    ブランド別分析 (4) 育成ブランド 第3四半期累計 トピックス  THREE百貨店等オフラインにおいて緊急事態宣言  ITRIM 新生エレメンタリー 長期化による影響が継続 発売（9月）  DECENCIAはLTV向上に注力、増収 (注) FIVEISM×THREEはブランド運営機能の移管に伴い、 当第3四半期決算よりTHREEに含む（同基準比較） 3Q累計 実績（百万円） 前年同期比 四半期 売上高 （百万円） 売上高 12,319 8.0% 6,000 4,604 5,061 (1) 4,140 4,354 営業利益 △2,017 △744 4,137 4,491 3,825 3,

  14. Slide 14: 2021年12月期業績見通し

    1. 連結業績ハイライト 2. セグメントの状況 3. 2021年12月期業績見通し 4. 今後の取組み・参考情報 13

  15. Slide 15: 2021年12月期業績見通し（変更なし）

    2021年12月期業績見通し（変更なし） 見通し変更なしとするものの、コロナ影響が想定以上に長期化し計画を下回る進捗 コスト合理化等のリカバリーを図り期首計画に近づける 2021年 前年同期比 2021年 前期比 （百万円） 3Q実績（累計） 増減額 率（%） 通期計画 増減額 率（%） 連結売上高 131,164 5,349 4.3% 190,000 13,688 7.8% ビューティケア事業 127,834 5,539 4.5% 185,900 14,241 8.3% 不動産事業 1,581 △182 △10.3% 2,000 △291 △12.7% その他 1,748 △7 △0.4%

  16. Slide 16: 今後の取組み・参考情報

    1. 連結業績ハイライト 2. セグメントの状況 3. 2021年12月期業績見通し 4. 今後の取組み・参考情報 15

  17. Slide 17: 2021年第4四半期以降の取組み

    2021年第4四半期以降の取組み  主力スキンケアシリーズより限定キットを相次いで投入、顧客活性化  リンクルショット、B.Aより限定キット発売（各10月、11月）  ポーラ最高峰美容液B.A グランラグゼⅢキット投入、既存顧客の稼働向上（10月） リンクルショット  新規顧客の獲得を主な狙いとした新アプリをリリース（11月）、 3Dプログラムキット チャネルシームレスなブランド体験をかなえるOMOプラットフォームとして進化させていく  国内ECは独自キットを軸に売上最大化を狙う 自社ECの顧客リストを活用したコミュニケーションでリピート購入促進、LTV最大化  中国大陸はW11、

  18. Slide 18: 2021年第4四半期以降の取組み 海外・育成ブランド

    2021年第4四半期以降の取組み 海外ブランド  Holistic & Consciousブランドとして新ブランド戦略を展開 ブランドコンセプトを体現した新店舗を豪州にオープン予定  クリスマスコフレ発売（10月以降） Jurlique 新店舗イメ―ジ  Web広告の効率的な運用で顧客獲得効率を向上、 新規獲得以降の定着化を促進 Jurlique （左）プレミアム ウィンター コレクション Botanical to Cosmos （右）ニュートリディファイン プレシャスキット 育成ブランド  ACROはチャネル構造改革推進、固定費を削減し損失改善  THREE ホリスティックケア商材

  19. Slide 19: （参考）ポーラ・オルビスグループについて

    （参考） ポーラ・オルビスグループについて 主軸のビューティケア事業にて10のブランドを展開 2020年12月期 連結売上高 1,763億円 海外ブランド 基幹ブランド 育成ブランド ¥20,000 ハイプレステージ 価 格 帯 ¥10,000 プレステージ ¥5,000 ミドル 2021年4月 子会社化 ビューティケア事業 98% ¥1,000 不動産事業 1% マス その他事業 1% (ビルメンテナンス） グループの強み  マルチブランド戦略  多様化する顧客ニーズに対応  スキンケアに集中  高いリピート率  基幹ブランドのポーラとオルビスは独自のダイレクトセリング  強固な

  20. Slide 20: （参考）ビューティケア事業 ブランドポートフォリオ

    （参考） ビューティケア事業 ブランドポートフォリオ 売上 ブランド コンセプト・商品 価格 販売チャネル 構成比*  ハイプレステージスキンケア 約¥10,000  国内：委託販売、百貨店、EC 60%  エイジングケア、美白領域に強み 以上  海外：百貨店、直営店、免税、EC、越境EC 基幹 1929年～ ブランド  人が本来持つ美しさを引き出す 約¥1,000  国内：EC、カタログ通販、直営店 26% エイジングケアブランド ～¥3,000  海外：EC、越境EC、免税 1984年～  オーストラリアのプレミアム 約¥5,000  豪州：百貨店、直営店、EC 4% ナ

  21. Slide 21: （参考）資本効率の向上と株主還元の充実

    （参考）資本効率の向上と株主還元の充実 資本効率向上の施策 ROE推移 (％) 16.0 14.2  営業利益 CAGR30%以上 EPS 2023年目標値  海外事業の欠損解消による 12.0 10.4 = （1株当り純利益） 営業増益以上の純利益成長 9.0 ROE 12% 7.8 8.0 5.9 （自己資本利益率） BPS  配当による株主還元の充実 4.3 （1株当り純資産）  バランスシートの効率化 4.3 2.6 4.0  キャッシュ使途（成長投資） 0.0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 株主還元の充実 【基本方針】 23

  22. Slide 22: （参考）2021－2023年 中期経営計画

    （参考） 2021－2023年 中期経営計画 2023年 経営指標  連結売上高 ⇒ 2023年 2,150～2,250 億円 年平均成長率 7~9% 売上高  海外売上高比率 ⇒ 2023年 20～25% (20年12月期 15%) 年平均成長率 20~25%  国内EC売上高比率 ⇒ 2023年 30% (20年12月期 24%)  営業利益率 ⇒ 2023年 15% 以上 営業利益  営業利益額 ⇒ 年平均成長率 30% 以上 資本効率  ROE ⇒ 2023年 12% 株主還元  連結配当性向 ⇒ 60% 以上 戦略① 国内ダイレクトセリングの進化 戦略② 海外事業の利益

  23. Slide 23: （参考）2018年～2020年 ビューティケア事業 ブランド別実績

    （参考） 2018年～2020年 ビューティケア事業 ブランド別実績 2018年 2019年 2020年 2019年 - 2020年 前期比 （百万円） 実績 実績 実績 増減額 率（%） 連結 売上高 248,574 219,920 176,311 △43,609 △19.8% ビューティケア事業 売上高 231,207 214,886 171,658 △43,228 △20.1% ポーラブランド 150,183 135,502 102,888 △32,613 △24.1% オルビスブランド 51,051 50,726 45,415 △5,310 △10.5% Jurliqueブランド 10

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