Lukoil · RUS:LKOH
Lukoil — Q1 2005 Earnings Presentation
20 slides from Lukoil's earnings presentation, June 2005
Slide 1: Финансовые результаты 1 кв. 2005 года (ОПБУ США)
Финансовые результаты 1 кв. 2005 года (ОПБУ США) Июнь 2005
Slide 2: Добыча углеводородов
Добыча углеводородов 2,0 +6,2% 0,12 1,8 +8,4% млн барр. н. э./сут 0,10 1,6 0,09 1,4 1,79 1,70 1,57 1,2 1,0 1 кв. 2003 1 кв. 2004 1 кв. 2005 Добыча нефти* Добыча газа** 2,0 0,08 млн барр. н. э./сут 1,8 0,07 1,6 0,12 За 1 квартал 2005 года добыча нефти по Группе, формирующей финансовые 1,4 1,83 1,73 р
Slide 3: Увеличение эффективности добычи нефти
Увеличение эффективности добычи нефти Средний дебит скважин 12 +3% 11,0 11 10,7 +8% т/сут 10 9,7 9,4 +5% 9,0 9 8,6 8 2000 2001 2002 2003 2004 1 кв. 2005 Начиная с 2001 года наблюдается постоянное увеличение среднего дебита скважин Обводненность 85% Средний дебит новых 80% скважин 60 48,7 75% 44,3 45
Slide 4: Экономическая ситуация
Экономическая ситуация 1 кв. 1 кв. Экономические показатели 2005 2004 Внутренний рынок Фактическая цена на нефть, долл./барр. 12,56 12,81 Фактическая цена на нефтепродукты, долл./т 256,09 174,72 Инфляция 5,2% 3,6% Укрепление рубля к доллару США 4,9% 7,2% Налоги кроме налога на прибыль / реализация 2
Slide 5: Финансовые итоги
Финансовые итоги Финансовые итоги, млн долл. 1 кв. 2005 1 кв. 2004 Прирост Общая выручка 10 616 6 582 +61,3% Операционные затраты (782) (660) +18,5% Налоги кроме налога на прибыль (3 072) (1 597) +92,4% (включая акцизы и экспортные пошлины) Прибыль от основной деятельности 1 696 1 075 +57,8% Прибыль
Slide 6: Сравнение выручки от реализации
Сравнение выручки от реализации 12 0,23 10,56 2,76 10 8 0,80 0,26 млрд долл. 6,51 6 4 2 0 Реализация в 1 Изменение в Изменение в Изменение в Увеличение Реализация в 1 кв. 2004 г. структуре объемах ценах прочей кв. 2005 г. реализации реализации реализации реализации 5
Slide 7: Структура реализации
Структура реализации Структура реализации 1 кв. 2005 1 кв. 2004 Реализация на международном рынке к общему объему 81,2% 78,3% реализации Реализация нефтепродуктов к общему объему реализации 58,5% 52,7% Доля нефтепродуктов в объемах реализации на экспорт 49,4% 43,1% и за рубежом Доля нефтепродуктов в
Slide 8: Транспортные, коммерческие и административные расходы
Транспортные, коммерческие и административные расходы Транспортные расходы Сравнение коммерческих и административных расходов 50% 600 39,5% 40% 30% 500 млн долл. 20% 400 8,8% 8,9% 10% 7,0% 4,3% -0,4% 0% 300 Укрепление рубля Прочее созданию резервов административные административные по отношению к Ко
Slide 9: Операционные расходы
Операционные расходы Операционные расходы, млн долл. 1 кв. 2005 1 кв. 2004 Прирост Расходы на добычу нефти 401 371 +8,1% Расходы на нефтепереработку 155 130 +19,2% Расходы предприятий нефтехимии 51 45 +13,3% Прочие операционные расходы 175 114 +53,5% Итого 782 660 +18,5% Стоимость приобретенной нефт
Slide 10: Стабилизация операционных расходов
Стабилизация операционных расходов* Реальное укрепление рубля Сравнение расходов на добычу к д оллару США 500 10% 8% 450 6% млн долл. 4% 400 2% 0% 1 кв. 3 кв. 1 кв. 3 кв. 1 кв. 350 2003 2003 2004 2004 2005 300 3,0 Расходы на Расходы на добычу в 1 добычу в 1 расходов в объемов кв. 2004 г. кв. 2005 г.
Slide 11: Рост налоговых выплат
Рост налоговых выплат Сравнение НДПИ и экспортных пошлин 100 100 89,2 400 80 90 +170% 60 54,4 долл./т +84% 80 40 29,6 33,0 350 20 70 0 60 1 кв. 2004 1 кв. 2005 300 долл./т НДПИ Экспортные пошлины на нефть долл./т 50 40 250 30 20 200 10 0 150 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2003
Slide 12: Сравнение чистой прибыли
Сравнение чистой прибыли 4 000 1 200 1 180 +2,3% 2 624 1 475 1 175 млн долл. 3 500 1 153 1 150 3 000 1 125 1 100 Чистая прибыль Чистая прибыль 2 500 в 4 кв. 2004 г. в 1 кв. 2005 г. млн долл. 188 2 000 163 139 132** 1 500 122 41 3 1 180 +44,1% 1 000 819 500 0 Рост налога на Рост транспортных админист
Slide 13: Структура капитальных затрат
Структура капитальных затрат Капитальные затраты, млн долл. 1 кв. 2005 1 кв. 2004 Прирост Разведка и добыча 654 508 +28,7% Россия 571 467 +22,3% Зарубежье 83 41 +102,4% Переработка, торговля и сбыт 260 240 +8,3% Россия 157 152 +3,3% Зарубежье 103 88 +17,0% Нефтехимия 10 8 +25,0% Россия 5 5 +0,0% Зар
Slide 14: Капитальные затраты в секторе разведки и добычи
Капитальные затраты в секторе разведки и добычи Капитальные затраты, 1 кв. 2005 1 кв. 2004 Прирост млн долл. Традиционные регионы 283 267 +6,0% Новые регионы 288 200 +44,0% Ямал 86 98 -12,2% Тимано-Печора (Нарьянмарнефтегаз) 141 84 +67,9% Каспий (включая международные 61 18 +238,9% проекты) Всего по
Slide 15: ЛУКОЙЛ наращивает высокоприбыльные операции
ЛУКОЙЛ наращивает высокоприбыльные операции Экспорт нефти* 12,0 11,64 +3,2% В 1 квартале 2005 года Экспорт нефти, млн т 11,5 11,28 дочерними обществами группы 11,0 «ЛУКОЙЛ» было поставлено на экспорт 11,64 млн т нефти, что 10,5 на 3,2% больше по сравнению с 1 кварталом 2004 года. 10,0 1 кв. 2004 1 к
Slide 16: Покупка финских компаний Teboil и Suomen Petrooli
Покупка финских компаний Teboil и Suomen Petrooli • Сеть из 289 АЗС и 132 дизельных точек, а также 7 собственных и 7 арендованных нефтебаз • Завод по производству/смешению масел и лаборатория по разработке новых марок масел • 13 собственных и 122 арендованных автоцистерны Сбытовая маржа в Европе, до
Slide 17: Создание СП для разработки Хвалынского месторождения
Создание СП для разработки Хвалынского месторождения • Хвалынское месторождение было открыто в 2002 году • Глубина моря – 25-30 м • В результате сейсморазведочных работ и бурения двух скважин были выявлены четыре газоконденсатных и одна нефтяная залежь • Извлекаемые запасы нефти составляют 36,3 млн
Slide 18: ЛУКОЙЛ снижает зависимость от колебаний цен на нефть
ЛУКОЙЛ снижает зависимость от колебаний цен на нефть ЛУКОЙЛ снижает свои ценовые риски посредством: • Модернизации нефтеперерабатывающих мощностей, что позволяет наращивать выпуск продукции с высокой добавленной стоимостью • Расширения сбытовой сети и, соответственно, наращивания розничных продаж не
Slide 19: Стратегия Компании
Стратегия Компании • Увеличение выручки – увеличение объема добычи нефти – увеличение объема переработки нефти – увеличение экспорта нефти и нефтепродуктов • Снижение издержек – закрытие убыточных скважин – введение новых высокодебитных скважин – сотрудничество с эффективными сервисными компаниями •
Slide 20: Заявления касательно будущего
Заявления касательно будущего • Некоторые заявления в настоящей презентации не являются историческими фактами, а представляют собой заявления относительно будущего. К таким заявлениям относятся, помимо прочего, – планы или прогнозы в отношении доходов, прибыли (убытка), прибыли (убытка) на акцию, ди