Credito Emiliano S.p.A. · MIL:CE
Credito Emiliano — H1 2011 Earnings Presentation
16 slides from Credito Emiliano's earnings presentation, Aug 29, 2011
Slide 1: Semestrale '11
semestrale ’11 29 agosto 2011
Slide 2: Risultati / Appendici
risultati appendici semestrale 2011 | 2
Slide 3: Sintesi
sintesi Margine d'intermediazione (mln) Costi operativi (mln) 486,4 +5,5% 461,0 256,2 +11,3% 320,5 328,1 +2,4% 230,1 109,0 111,0 +1,8% 230,9 230,2 -0,3% 211,5 217,1 +2,6% 06/10 06/11 06/10 06/11 Margine finanziario Margine servizi Personale Spese amministrative Redditività (mln) Cost to income 75,0
Slide 4: Sintesi
sintesi Crediti a clientela (mld) Raccolta clientela (mld) - esclusi Pct - 57,5 56,3 -2,1% 22,3 20,9 -6,3% 19,5 +9,6% 16,6 16,7 +0,5% 17,8 18,6 18,7 +0,7% 06/10 06/11 06/10 06/11 Cassa Diretta e Assic. AUM AUC Patrimonio (mln) Canali distributivi 11,3% 11,6% 12,0% 53 52 1.400 8,6% 8,8% 10,0% 42 42 1
Slide 5: Indicatori di sintesi
indicatori di sintesi 2009 2010 06/11 QM raccolta 1,44% 1,34% n.d. crescita QM Impieghi 1,01% 1,09% 1,11% ROE di periodo 5,0% 4,3% 1,7% MAF / MIN 45,4% 46,6% 47,3% redditività MAS / MIN 54,6% 53,4% 52,7% Costi operativi / MIN 69,8% 66,8% 67,4% efficienza Costi operativi + amm.ti / MIN 72,9% 69,8% 70
Slide 6: Margine d'intermediazione
margine d’intermediazione (mln) 2010 06/10 06/11 % yoy Margine finanziario 448,4 230,9 230,2 -0,3% Il Margine Finanziario si conferma sugli stessi valori del primo semestre dell’anno precedente, ponendo Forbice 2,51% 2,52% 2,51% -1 bp tuttavia in evidenza l’accresciuta contribuzione del margine d’in
Slide 7: Dal MIN all'utile netto
dal MIN all’utile netto (mln) 2010 06/10 06/11 % yoy Margine d'intermediazione 962,5 461,0 486,4 5,5% Risultato operativo in crescita (+13,5%) Spese personale -426,2 -211,5 -217,1 2,6% Spese amministrative -217,0 -109,0 -111,0 1,8% In lieve aumento i costi operativi (+2,4%). Costi operativi -643,2 -
Slide 8: Distribuzione & risorse
distribuzione & risorse Gruppo CREDEM n° filiali e quota di mercato sportelli 4 0.4% 9 Struttura distributiva 2010 06/11 0.9% 71 1.1% 28 Credembanca a Altre 544 542 21 0.8% 0.8% B.ca Euromobiliare 19 19 132 Filiali 563 561 9 3.7% 0.9% 43 Centri Imprese 42 42 8 1.7% 5 0.7% CredemPoints 35 34 0.9% 4 N
Slide 9: Raccolta
raccolta La raccolta totale flette del 2,1% annuo (dato confermato anche su dicembre). (mln) Breakdown raccolta clientela 2010 06/10 06/11 % yoy La dinamica della raccolta diretta (+1,3% annuo e Depositi 11.821 12.055 11.478 -4,8% Obbligazioni e CD 4.368 4.009 4.773 19,1% +0,4% su dicembre), riflett
Slide 10: Impieghi
impieghi (mln) 2010 06/10 06/11 % yoy Crediti con clientela 18.884 17.833 19.543 9,6% .breve 7.781 7.196 7.972 10,8% .mutui e Leasing 11.103 10.637 11.571 8,8% Pct 0 0 0 n.s. Totale Impieghi cassa 18.884 17.833 19.543 9,6% Breakdown (crediti lordi) retail 12.607 12.027 13.015 8,2% . di cui "privati"
Slide 11: Rischi di mercato
rischi di mercato Rischi di mercato (mln) 2010 06/11 V.A.R. banking e trading book (99% - 10gg - nuovo coeff. moltiplicativo = 3 ) Credembanca . medio 53,5 43,5 . massimo 97,6 70,9 Banca Euromobiliare Il presidio dei rischi di mercato è principalmente . medio 2,2 0,5 focalizzato su Credembanca . mas
Slide 12: Appendici
risultati appendici semestrale 2011 | 12
Slide 13: Struttura del capitale
struttura del capitale Circa 3.100 Patto fra 226 azionisti azionisti Principali azionisti %sul c.s. M.M.F. Group 35,8% Pictet Cie 4,9% Fincorrad 3,2% Eredi Savioli 3,0% Padana Tubi P.A. 2,1% 25,7% 74,3% Credemholding Flottante 76,9% 23,1% semestrale 2011 | 13
Slide 14: L'azione Credem
l’azione Credem Track Record 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 N. azioni (/000) 265.464 270.679 272.537 273.309 274.350 275.417 278.605 281476 282.327 332.392 332.392 332.392 . di cui AUCAP 49.859 Patrimonio netto x azione 2,27 2,55 2,86 3,08 3,23 3,64 4,00 4,60 5,10 5,26 5
Slide 15: Struttura & business
struttura & business *** *** = in corso di cessione semestrale 2011 | 15
Slide 16: Dichiarazione del Dirigente Preposto
“Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari dichiara ai sensi del comma 2 dell’articolo 154 bis del Testo Unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria, che l’informativa contabile contenuta nel presente documento corrisponde alle risultanze documenta