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Slide 2: Avertissement
Avertissement Cette présentation peut contenir des déclarations de nature prévisionnelle concernant l’activité, les résultats et la situation financière du groupe Chargeurs. Ces anticipations s’appuient sur des hypothèses qui semblent raisonnables à ce stade mais sont dépendantes de facteurs exogène
Slide 3: Présentation des résultats annuels 2019 et perspectives 2020
05/03/2020 Présentation des résultats annuels 2019 et perspectives 2020
Slide 4: Sommaire
Sommaire 01 02 03 INTRODUCTION REVUE OPERATIONNELLE OBJECTIFS STRATEGIQUE ET FINANCIERE CONFIRMES
Slide 5: Introduction Stratégique
01 Introduction Stratégique Michaël Fribourg – Président Directeur Général
Slide 6: Chargeurs
Chargeurs Faire de Chargeurs un champion mondial dans des secteurs à fort potentiel de création de valeur : NOTRE la protection des matériaux haut de gamme de l’habitat, la mode et le luxe, et l’expérience AMBITION visiteur Chargeurs PCC Fashion Chargeurs Luxury Chargeurs Museum Chargeurs Protective
Slide 7: Chargeurs en bref
Chargeurs en bref CA 2020* > 750 m€ 2 200 N°1 mondial dans CA 2019 : 626 m€ employés ses 4 métiers de niche ROPA 2019 : > 41 m€ Présence dans les 5 Un groupe familial continents (+ 90 pays) engagé à long terme Marge brute 17 sites industriels Dividendes récurrents : d’autofinancement en 16 laboratoi
Slide 8: 2019 a été pour Chargeurs une année de transition
2019 a été pour Chargeurs une année de transition avec des réalisations charnières pour l’avenir du Groupe Point culminant du Création du leader Accroissement programme de Greenification mondial des inédit de la transformation massive des offres services aux musées flexibilité financière Game Change
Slide 9: 2019, point culminant du programme Game Changer
1) 2019, point culminant du programme Game Changer Programme Exploiter 2019 : accélération Nos forces Game Changer 4 opportunités des réalisations distinctives 4 leviers stratégiques structurelles Développement d’outils industriels Offrir les meilleures Leader iconique, premium solutions N°1 mondial
Slide 10: Les services aux musées : un nouveau marché de niche haut de gamme
2) Les services aux musées : un nouveau marché de niche haut de gamme développé par Chargeurs Les musées forment une nouvelle catégorie de Un mariage raffiné d’émotion et de technologie biens culturels du luxe Dans un monde complexe, les musées permettent à leurs audiences Les musées deviennent de n
Slide 11: Les musées, une nouvelle branche de biens et d’expériences dans le luxe
2) Les musées, une nouvelle branche de biens et d’expériences dans le luxe Les nouvelles générations préfèrent vivre Les musées réunissent les 4 dimensions les plus des expériences plutôt que d’acheter des porteuses de l’offre d’expérience haut de gamme biens matériels Les loisirs L ’éducation Aujou
Slide 12: Le secteur des musées : un marché de niche haut de gamme à forte croissance
2) Le secteur des musées : un marché de niche haut de gamme à forte croissance c. 500 M€ par an de Des marchés en forte marché adressable > 200 projets en croissance : Europe, 10 % à 20 % de cours à travers le Etats-Unis, Moyen croissance annuelle monde Orient, Asie Une forte demande Augmenter la cr
Slide 13: Des acquisitions stratégiques pour façonner et dominer ce nouveau marché de niche
2) Des acquisitions stratégiques pour façonner et dominer ce nouveau marché de niche Des acquisitions stratégiques dans l’activité muséale et l’expérience visiteur, réunies sous une seule et même marque : Chargeurs Creative Collection En Europe : Design PM, MET Studio & Hypsos Aux Etats-Unis : D&P C
Slide 14: 2019, un millésime d’innovations vertes et technologiques
3) 2019, un millésime d’innovations vertes et technologiques à fort potentiel de croissance Leadership dans les innovations vertes : Chez CPF avec la mise sur le marché des films éco-responsables Oxygen et Lean Chez CFT PCC avec l’entoilage anti-moirage et le lancement d’une gamme complète d’entoila
Slide 15: 2019, renforcement de la flexibilité financière du Groupe
4) 2019, renforcement de la flexibilité financière du Groupe Forte discipline opérationnelle pour optimiser la conversion en cash avec une amélioration significative du BFR Renégociation des Euro PP émis en 2016 et 2017 (assouplissement et allongement) : Suppression du covenant de levier Assouplisse
Slide 16: 2020, un millésime de premiers retours structurels sur investissements
2020, un millésime de premiers retours structurels sur investissements Un portefeuille enrichi d’activités, de produits et de services A travers l’acquisition de nouvelles sociétés dans le secteur des services aux musées : Design PM, MET Studio, Hypsos et D&P Grâce à une nouvelle offre de technologi
Slide 17: Covid : Un impact conjoncturel limité à ce jour
Covid 19 : Un impact conjoncturel limité à ce jour Le Groupe s’organise pour assurer sa meilleure flexibilité et résilience dans un environnement évolutif et incertain 2 priorités Mettre nos collaborateurs en sécurité Plan de contingence déployé dans l’ensemble des sites du groupe A ce jour, aucun c
Slide 18: Perspectives à moyen terme
Perspectives à moyen terme Un leadership fort du Groupe dans des métiers de niche à forte valeur ajoutée Des atouts structurels pour élever la croissance bénéficiaire durable L’accent mis sur la génération de cash et le ROCE Une flexibilité financière toujours significative pour soutenir le développ
Slide 19: Revue Opérationnelle et Financière
02 Revue Opérationnelle et Financière Olivier Buquen – Directeur Financier du Groupe
Slide 20: Chiffre d’affaires 2019 en croissance de + 9,2 % à 626 m€
Chiffre d’affaires 2019 en croissance de + 9,2 % à 626 m€ Une contribution positive de l’ensemble des zones Une forte croissance, soutenue par le succès des géographiques acquisitions et le dynamisme des investissements en m€ en m€ 700 700 626,2 626,2 573,3 573,3 533,0 533,0 100,2 CLM 161,4 202,2 As
Slide 21: 2019 : résilience et accélération de la génération de cash
2019 : résilience et accélération de la génération de cash malgré le point haut des investissements et la volatilité macro économique Chiffre d’affaires EBITDA Résultat Opérationnel des Activités +26 % depuis 2015 +49 % depuis 2015 +35 % depuis 2015 59,8 60,0 en m€ 626,2 54,6 48,8 49,0 44,4 41,4 573
Slide 22: Chargeurs Protective Films
Chargeurs Protective Films Une prémiumisation clé pour tirer pleinement parti du potentiel stratégique du métier
Slide 23: Chiffres clés CPF
Chiffres clés CPF C umul 12 mois Variat ion 19/18 Variat ion En millions d'euros 2019 2018 2015 brut e organique 19/15 Chiffre d'affaires 278,1 283,3 227,2 -1,8% -3,4% +22,4% EBITDA 33,1 39,4 26,8 -16% +23,5% en % du chiffre d'affaires 11,9% 13,9% 11,8% Résultat opérationnel des activités 23,6 33,0
Slide 24: Chargeurs PCC Fashion Technologies
Chargeurs PCC Fashion Technologies Une intégration réussie et nettement bénéfique dès la première année
Slide 25: Chiffres clés CFT - PCC
Chiffres clés CFT - PCC C umul 12 mois Variat ion 19/18 Variat ion En millions d'euros 2019 2018 2015 brut e organique 19/15 Chiffre d'affaires 210,6 161,1 157,5 +30,7% +0,7% +33,7% EBITDA 24,1 17,9 9,6 +34,6% +151,0% en % du chiffre d'affaires 11,4% 11,1% 6,1% Résultat opérationnel des activités 17
Slide 26: Chargeurs Luxury Materials
Chargeurs Luxury Materials Un positionnement green stratégique qui offre de nouvelles perspectives
Slide 27: Chiffres clés CLM
Chiffres clés CLM C umul 12 mois Variat ion 19/18 Variat ion En millions d'euros 2019 2018 2015 brut e organique 19/15 Chiffre d'affaires 100,2 98,2 93,7 +2,0% +1,0% +6,9% EBITDA 2,8 2,7 2,6 +3,7% +7,7% en % du chiffre d'affaires 2,8% 2,7% 2,8% Résultat opérationnel des activités 2,7 2,7 2,5 +0,0% +
Slide 28: Chargeurs Museum Solutions
Chargeurs Museum Solutions Champion mondial d’un marché à très fort potentiel
Slide 29: Chargeurs Museum Solutions (ex Chargeurs Technical Substrates)
Chargeurs Museum Solutions (ex Chargeurs Technical Substrates) Constitué tout début 2020, CMS s’impose comme le leader mondial des services liés à la scénographie muséale, en intégrant l’impact en année pleine des sociétés acquises en 2019 et tout début 2020. 2 pôles : Chiffre d’affaires 2020 ROPA 2
Slide 30: CMS 2019 : une année consacrée à la préparation des acquisitions
CMS 2019 : une année peu significative car consacrée à la préparation des acquisitions annoncées début 2020, qui constituent un nouveau métier à forte valeur ajoutée C umul 12 mois Variat ion 19/18 Variat ion En millions d'euros 2019 2018 2015 brut e organique 19/15 Chiffre d'affaires 37,3 30,7 20,3
Slide 31: De Chargeurs Technical Substrates à Chargeurs Museum Solutions
De Chargeurs Technical Substrates à Chargeurs Museum Solutions Une transformation méthodique Développement de Opportunités Présence 2 branches d’activité : la structure commerciales mondiale Technologies Internationalisation du Dans l’industrie Une organisation au plus près management et nomination
Slide 32: L’expérience visiteur à travers les musées : un secteur dynamique
L’expérience visiteur à travers les musées : un secteur dynamique Des appels d’offres au Plus de 110 projets Plus de 200 projets à Royaume-Uni et en Europe annoncés en Europe sur travers le monde pour plus de 4 Mds€ sur les les 10 dernières années 10 dernières années c. 500 m€ de marché Un budget de
Slide 33: Des projets de musées dans l’ensemble des continents
Des projets de musées dans l’ensemble des continents Europe : Un marché d’environ Amérique du Nord : Un marché 160 m€ par an pour la d’environ 100 m€ par an pour la prochaine décennie prochaine décennie Asie - Océanie : Un marché d’environ 90 m€ par an pour la Moyen-Orient : Un marché prochaine déce
Slide 34: Des besoins d’expertise complexes et de plus en plus larges
Des besoins d’expertise complexes et de plus en plus larges Narratif Conception Maquettes, Artefact, Répliques Eclairage Digital interactif Education et pédagogie Aménagement Vitrines Ecrans Architecture Technologies Planification 34
Slide 35: Nos marques emblématiques pour adresser ce marché de niche
Nos marques emblématiques pour adresser ce marché de niche Basé à Londres, DesignPM intervient comme Basé à Londres, MET Studio intervient Basé à Amsterdam, Hypsos est l’un planificateur principal et chef de projet depuis comme designer depuis 30 ans. Ses des spécialistes de renommée plus de 30 ans.
Slide 36: Un réseau unique offrant une gamme complète de services
Un réseau unique offrant une gamme complète de services à travers le monde DECORS, MAQUETTES, REPLIQUES, DECORS ET MUSEE OU ENTREPRENEUR EFFETS PLANIFICATEUR PRINCIPAL : INSTITUTION DESIGNER CHEF DE PROJET PRINCIPAL AMENAGEMENT CULTURELLE DE L’EXPOSITION GRAPHIQUE CCC se positionne comme un réseau m
Slide 37: Une présence mondiale
Une présence mondiale Londres + UK Amsterdam Moscou USA Hong Kong Mexico Sao Paolo Siège France Dubaï Singapour Site de production Technologie Equipes commerciales 37
Slide 38: Projets emblématiques réalisés par nos filiales 1/2
Projets emblématiques réalisés par nos filiales 1/2 National Museum of African American History and Culture, D.C (D&P) The Singapore Bicentennial Experience, Jebel Buhais Geology Museum, Sharjah, Singapore (MET Studio) UAE (Hypsos) Ahmed Al Jaber Oil & Gas Museum, Kuwait (Design PM, Hypsos and Leach
Slide 39: Projets emblématiques réalisés par nos filiales 2/2
Projets emblématiques réalisés par nos filiales 2/2 JR’s Giant "Chronicles of New York" Mural On Shipping Containers In Domino Park, USA (Leach) Pierre Cardin Exhibition at Brooklyn Museum, USA (Leach) Louvre, Paris (Leach) Frida Kahlo at Brooklyn Museum, 39 USA (Leach)
Slide 40: Revue financière
Revue financière
Slide 41: Compte de résultat consolidé
Compte de résultat consolidé En millions d'euros 2019 2018 variation Commentaires Chiffre d'affaires 626,2 573,3 +52,9 +9,2 % -1,2% en organique ; un environnement volatil en particulier pour CPF en Allemagne et en Chine Marge brute 167,0 154,3 +12,7 +8,2 % Maintien d'un niveau élevé du taux de marg
Slide 42: Bridge : Chiffre d’affaires et ROPA
Bridge : Chiffre d’affaires et ROPA Bridge du Chiffre d’Affaires (en m€) Bridge du résultat opérationnel des activités (en m€) 626,2 573,3 Principaux effets sur le chiffre d’affaires Principaux effets sur le ROPA • Périmètre : acquisitions réalisées de PCC et Leach courant • Périmètre : Effet reluti
Slide 43: Succès du plan annuel de productivité
Succès du plan annuel de productivité Réalisations 2019 : 6,4 m€ d’économies de coûts en année pleine, impact cash Economies Economies de coût générées par le plan coûts de production Economies annuel de productivité coûts de 27% distribution 6,4 Economies frais 5,6 5,7 11% admin. & autres frais 4,6
Slide 44: Tableau des flux de trésorerie
Tableau des flux de trésorerie Accélération de la génération de cash portée par une action offensive, déploiement des ressources en ligne avec la stratégie de croissance En millions d'euros 2019 2018 Commentaires EBITDA 60,0 59,8 +0,3% : impact IFRS 16 pour 7,0 m€ ; opex de croissance Non récurrent
Slide 45: Bilan consolidé analytique
Bilan consolidé analytique Une structure bilancielle très solide En millions d'euros 2019 2018 Commentaires Immobilisations incorporelles 173,1 158,1 Augmentation du goodwill et des actifs incorporels liée aux acquisitions 2019 Droits d'utilisation 25,8 0,0 Impact de l'application d'IFRS 16 Immobili
Slide 46: Objectifs confirmés
03 Objectifs confirmés Michaël Fribourg – Président Directeur Général
Slide 47: Une stratégie d’excellence engagée et de long terme
Une stratégie d’excellence engagée et de long terme • Un engagement fort du conseil d’administration et du top management • Une vision claire : étendre sans cesse notre leadership dans les métiers de niche Stratégie • Implémenter sans cesse et déployer systématiquement des méthodes d’excellence clai
Slide 48: 2020, un millésime doté de solides atouts à environnement constant
2020, un millésime doté de solides atouts à environnement constant Un chiffre d’affaires 2020 attendu à plus Une marge opérationnelle des activités en de 750 millions d’euros en année pleine hausse à environnement constant, avec trois grands moteurs de performance 2015 2020 > 750 M€ CLM CLM CMS CTS
Slide 49: Chargeurs accélère sa transformation
Chargeurs accélère sa transformation Chiffre d'affaires Trajectoire vers 1 Md€ de chiffre d'affaires en année pleine et > 10 % de marge normative (m€) > 1 000 croissance 620 >750 interne, croissance nouvelles 482 acquisitions interne, acquisitions ciblées ciblées en cours 2015* 2018 2020 ** fin 2021
Slide 50: Chargeurs High Emotion Technology
* oe CHARGEURS High Emotion Technology®
Slide 51: Une importante création de valeur actionnariale
Une importante création de valeur actionnariale Couverture du titre étendue à 6 analystes Dividende récurrent depuis 2015 0,67 € 0,60 € 0,55 € 0,37 € 0,40 € 0,35 € 0,30 € 0,35 € 0,20 € 0,30 € 0,25 € 0,30 € 0,20 € 0,20 € Indices de référence 2015 2016 2017 2018 2019 Acompte sur dividende
Slide 52: Glossaire
Glossaire La variation à taux de change et périmètre constants (tcpc), organique ou interne, de l’année N par rapport à l’année N-1 est calculée : • en utilisant les taux de change moyens de l’année N-1 sur la période considérée (année, semestre, trimestre) ; • et sur la base du périmètre de consoli
Slide 53: Contact
CONTACT Julien Minot Head of Investor Relations +33 (0)1 47 04 13 40 comfi@chargeurs.com