Chunghwa Telecom Co., Ltd · TWSE:2412
Chunghwa Telecom — Q1 2017 Earnings Presentation
19 slides from Chunghwa Telecom's earnings presentation, Apr 27, 2017
Slide 1: 2017第一季營運報告
2017第一季營運報告 2017年4月27日 TSE: 2412 NYSE: CHT
Slide 2: 聲明
聲明 本文件係由中華電信股份有限公司（以下簡稱本公司）提供，本文件中之資訊或 意見並未明示或暗示陳述或保證其具有公正性、準確性、完整性或隨時更新，亦 非完全可信賴。文件中之資訊係以發布時點之環境變動為考量，日後亦不可能為 反映此時點後之重大發展狀況而更正相關資訊。本公司、轄屬機構、關係人、代 表均不就使用（例如疏忽或其他情況）本文件資訊或其內容或其他與本份文件有 關資訊所引發之損害負責。 本文件之陳述可能會表達出本公司對未來願景之信心與期望，但這些前瞻性之陳 述係建立在若干與本公司營運及超出本公司管控因素外之假設條件上，因此，實 際結果與上開前瞻性陳述可能有很大的差異。 本文件之任一部份不可因
Slide 3: =| Ee!
=| 2 Ee!
Slide 4: 業務綜覽
業務綜覽 各項電信服務市場領導者(a) 營運策略 國內固網 精進服務品質與鞏固獲利 – #1 市話 • 93.5% 客戶數市佔率 (1,090萬) 掌握市場趨勢開創數位匯流商機 • 86.3% 分鐘數市佔率 – #1 長途 藉由政府新南向政策之發展環境，開拓海外市場 • 84.9% 分鐘數市佔率 – #1 寬頻接取 深化公司治理 • 74.6% 客戶數市佔率 (b)(c) (448萬) 行動 持續投入研發與技術，培養優秀人才 – #1 行動客戶數 • 37.3% 市佔率 (d) (1,076萬) – #1 行動營收 • 37.2% 市佔率(d)(e) 行動客戶數市佔率 網際網路 – #1 IS
Slide 5: 行動服務領導者
行動服務領導者 行動上網 策略 單位：千 行動上網客戶佔月租型客戶比例 推出新4G促案，滿足中高階與中低階 客戶的需求，同時提高無線上網方案 76.6% 7,000 72.3% 74.8% 80% 門檻，以朝分級付費與公平使用原則 客 6,000 69.4% 75% 發展 戶 數 67.0% 5,000 6,276 6,433 6,661 6,854 6,996 70% 4,000 65% 3,000 60% 強化爭取新客戶與鞏固既有客戶之作 為 Mar 16 Jun 16 Sep 16 Dec 16 Mar 17 註：指申租行動上網方案之客戶 推廣行動加值與應用服務 客戶忠誠度最高 鼓勵客戶
Slide 6: 固網寬頻服務
固網寬頻服務 營運績效 策略 善用頻寬優勢，推出更高速的上行上網服務 單位：新台幣百萬 寬頻接取營收 720 718 721 ARPU NT$ 善用大數據分析能力，精準行銷與建設 712 716 善用行動、寬頻、Wi-Fi三網整合的優勢，提供 5,000 4,277 4,210 4,278 4,289 4,307 600 無縫隙的上網服務 400 2,500 加速OTT及內容遞送網路的建設，以提高數位 200 553 494 473 456 426 匯流產品的競爭力 0 0 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 ADSL Fiber 註1: ARPU(客戶平均貢獻度)含寬
Slide 7: MOD/ IPTV 服務
MOD/ IPTV 服務 營運績效 策略 引入熱門地方頻道，提供多元套餐供消費者選擇 2016年第4季市佔率（有線電視+IPTV） 維持在20.4% 的水準 2017年3月，MOD領先同業，推出4K服務試用 持續充實內容，包括豐富SVOD的電影、戲劇、 2017年第1季開機率由去年同期之68.5% 電視劇 提高至75.3% 提升MOD及OTT的使用者介面 於既有寬頻與4G客戶基礎上提高MOD及OTT客 戶數 運用於VOD媒體內容的優勢地位，積極爭取有版 權的OTT內容，以於三平台推廣 MOD 客戶數 單位：新台幣百萬 單位：千 1,338 SVOD 訂戶數 單位：千 625 1,332 1,3
Slide 8: 企客 ICT 服務
企客 ICT 服務 營運績效 策略 2017年第1季物聯網服務營收達8.7億 善用網路、IDC機房、海纜、CDN的競 元，年成長14% 爭優勢，發展企客ICT業務 2017年第1季取得多項ICT專案，契約 金額合計達25.5億元 啟用最高等級的雲端IDC，爭取金融產業 與ICP/OTT產業商機 結合Cloud、資安、IoT與客製化應用專 強化作為 業能力，提供企業Total solutions Further explore ICT business 建立物聯網平台，推動物聯網應用的 發展大數據能力，輔助內部業務發展， 發展，進一步發掘物聯網商機 繼而推廣商業應用 善用內部資安、大數據分析 與
Slide 9: RATS HS
RATS HS
Slide 10: 損益與財務指標
損益與財務指標 合併 成長率 成長率 (單位：新台幣十億) Q1 2017 Q1 2016 % 2016 2015 % 營收 54.53 56.94 (4.2) 230.00 231.79 (0.8) 營業成本及費用 42.99 43.15 (0.4) 181.39 181.33 0.0 營業淨利 11.53 13.78 (16.3) 48.11 50.36 (4.5) 淨利2 9.61 11.67 (20.5) 40.07 42.81 (6.4) 淨利率3 (%) 18.08 20.95 - 17.93 18.84 - EPS 1.24 1.50 (17.7) 5.16 5.52 (6.4)
Slide 11: 各項業務營收
各項業務營收 成長率 成長率 (單位：新台幣十億) Q1 2017 Q1 2016 2016 2015 % % 國內固定通信 16.78 17.73 (5.4) 72.51 72.25 0.4 市內網路 7.39 7.96 (7.2) 31.65 33.57 (5.7) 長途網路 0.65 0.72 (8.8) 2.88 3.12 (7.6) 寬頻接取 4.73 4.83 (2.0) 19.03 19.34 (1.6) MOD 0.61 0.58 4.8 2.36 2.49 (5.5) 行動通信 26.66 28.16 (5.3) 110.80 114.88 (3.5) 行動語音 8.49 9
Slide 12: 成本與費用
成本與費用 合併 成長率 成長率 (單位：新台幣十億) Q1 2017 Q1 2016 % 2016 2015 % 營業成本 34.64 35.10 (1.3) 147.55 148.13 (0.4) 營業費用 8.35 8.05 3.7 33.84 33.20 1.9 行銷費用 6.34 6.00 5.8 25.52 25.07 1.8 管理費用 1.09 1.15 (-5.2) 4.54 4.51 0.5 研發費用 0.92 0.90 2.0 3.78 3.62 4.6 合計 42.99 43.15 (0.4) 181.39 181.33 0.0 註: 1.依據T-IFRSs編製；2017
Slide 13: 現金流量及 EBITDA Margin
現金流量及 EBITDA Margin 合併 成長率 成長率 (單位：新台幣十億) Q1 2017 Q1 2016 % 2016 2015 % 營業活動之淨現金流入 10.65 6.49 64.1 64.95 76.33 (14.9) 資本支出 4.61 3.39 36.0 23.52 25.08 (6.2) 自由現金 6.04 3.10 94.8 41.43 51.25 (19.2) 現金及約當現金 38.02 34.55 10.0 31.10 30.27 2.7 EBITDA Margin(%) 35.96 38.49 - 35.04 36.16 - 註: 1.依據T-IFRSs編製；20
Slide 14: 2017年第1季營運績效財測達成狀況
2017年第1季營運績效財測達成狀況 合併 Q1 2017 Q1 2017 達成率 2017 達成率 (單位：新台幣十億) (A) （E） % (E) % 營收 54.53 54.66 99.8 231.16 23.6 營業成本及費用 42.99 43.98 97.8 186.45 23.1 營業淨利 11.53 10.68 108.0 44.66 25.8 淨利2 9.61 8.93 107.5 36.89 26.0 EPS 1.24 1.15 107.5 4.75 26.0 EBITDA 19.61 19.05 102.9 77.91 25.2 EBITDA Margin (%) 35.9
Slide 15: 有效運用資本支出
有效運用資本支出 資本支出 2017年資本支出預算為303 億元 單位：新台幣十億 未來投資方向將持續著重在核心業務 – 光纖 50 20% – 4G – 各業務服務平台 45 14.4% 13.1% 10.8% 10.2% – IDC / 雲端 40 8.5% 10% 32.6 30.3 5.9% 35 0.9 1.5 25.0 1.6 0% 資 30 23.5 本 資 4.4 1.8 支 本 出 支 25 0.5 3.3 佔 0.9 出 0.8 -10% 營 1.1 收 9.6 4.8 比 20 2.7 重 9.4 15 -20% 8.6 9.0 3.4 4.6 10 16.2 -30%
Slide 16: Q&A
Q&A
Slide 17: 參考資料
參考資料
Slide 18: 法規更新：資費管制(2017/4/1~2020/3/31)
法規更新：資費管制(2017/4/1~2020/3/31) 實施 適用對象 適用業務 適用服務項目 X值 公式: △CPI - X 年數 數位用戶迴路家族（xDSL）電路月租 1. 實施期間從 費（光纖到府（FTTH）及光纖到建物 1 3.19% 2017年4月1日 （FTTB）、ADSL及速率高於 起至2030年3月 100Mbps的服務除外） 31日止，每年新 固網 費率係以前一年 市場主導者 通信 數據電路-市內、長途批發服務 3 度費率為基礎 2 5.1749% 2. 2012年△CPI = 1.40% 網際網路互連頻寬雙方互連費 3 所有 行動 NT$1.15/min（尚未公告新費率
Slide 19: 法規更新(2017/4/1~2020/3/31)
法規更新(2017/4/1~2020/3/31) Years Target Business Applicable Services X factor in Formula : △CPI - X effect Broadband access monthly fee 1. The four year (exclude FTTH、FTTB、ADSL and tariff reduction 1 plan is applicable >100Mpbs service) from April 1. 2017 to March 31, 2020 and applied SMP 2 Domestic