Compagnie des Alpes SA · EURONEXT:CDA
Compagnie des Alpes SA — Shareholder Meeting (February 2008)
46 slides from Compagnie des Alpes SA's shareholder meeting presentation, Feb 21, 2008
Slide 1: Assemblée générale ordinaire 21 février 2008
Assemblée générale ordinaire 21 février 2008 1
Slide 2: Rapports du Directoire
1 - La Compagnie des Alpes au 15 fevrier 2008 2 - Résultats 2006-2007 3 - Perspectives 4 - Stratégie de développement 5 - Rapports spéciaux et présentation des résolutions proposeées a l’AG
Slide 3: La Compagnie des Alpes au 15 février 2008
La Compagnie des Alpes au 15 février 2008 Un acteur majeur des loisirs en Europe # $ % & '( )* + *, % & ** & * - . % '* -, / + 0 12 - -3 $ '( ) + 4- 0 12 - 0 5 -5 6 -! - -! 7 8 9 : 6 & ;! 1 < = < > < % & = < ? 6 *? ' < + 3
Slide 4: Les sites du Groupe CDA
“a On) © sMeifires £2 = — —— = Cat <s . lis, em ZELETSCH Sais. "ON es epson Tica ‘Compagnie des Alpes'
Slide 5: Sommaire
1 - La Compagnie des Alpes au 15 février 2008 2 - Resultats 2006-2007 3 - Perspectives 4 - Strategie de développement 5 - Rapports spéciaux et présentation des résolutions proposeées a |’AG
Slide 6: 2006/07 : Maintien des performances opérationnelles dans un contexte difficile
2006/07 : Maintien des performances opérationnelles dans un contexte difficile # 6 8 & # > & @ & A B # 88 > 6 88 2005/2006 : seulement 4 mois d’exploitation estivale des parcs StarParks 15 M de résultat net part du Groupe 2006/2007 : intégration en année pleine et coût supplémentaire de l’endettemen
Slide 7: Résultats du Groupe CDA
Résultats du Groupe CDA (en M ) 2006/07 2005/06 Variation 2005/06 Variation Réel Réel Réel Comparable Comparable CA 505,7 455,6 + 11,1% 484,9 + 4,3% EBO (Excédent Brut Opérationnel) 142,1 138,4 + 2,7% 132,3 + 7,4% EBO/CA 28,1% 30,4% 27,3% RO (Résultat Opérationnel) 68,5 80,0 - 14,4% 63,0 + 8,7% RO/C
Slide 8: Domaines skiables : Résistance des stations CDA à une saison d'hiver «hors normes»
Domaines skiables : Résistance des stations CDA à une saison d’hiver «hors normes» 1 B 1 +3°par rapport aux normales de saison (+6°en avril) Domaines skiables CDA ouverts à 80% grâce à leur altitude et à la neige de culture 2 6 % & ; #! 1 - < . % « » marché français : -14,4% « » marché suisse : -14,
Slide 9: Résultats des domaines skiables
Résultats des domaines skiables 2006/07 2005/06 Variation 2005/06 En M Réel (1) Réel (2) (1) / (2) comparable (3) CA 278,2 258,6 +7,6% 269,4 + 3,3 % EBO 97,1 92,1 +5,4% 96,2 + 0,9 % EBO / CA 34,9% 35,6% 35,7% RO 54,9 55,8 -1,6% 57,2 - 4,0 % RO / CA 19,7% 21,6% 21,2% F 88 > / 2 8 . 1 & ; ! 1 C **- D
Slide 10: Progression de l'activité des parcs de loisirs
Progression de l’activité des parcs de loisirs ;! 1 - D E + 14,6% à périmètre réel ; + 4,8% à périmètre comparable ; Excellente saison des parcs StarParks : +11,2% par rapport à 2006 (à périmètre comparable) 2 6 1 4- 'C *- < + Parcs «couverts»* +10% Parcs extérieurs -1% ! = +3,8% à 24,7 TTC Evolutio
Slide 11: Résultats des parcs de loisirs
Résultats des parcs de loisirs En M 2006/07 2005/06 Variation 2005/06 Variation Réel (1) Réel (2) (1) / (2) comparable (3) (1) / (3) CA 225,7 196,9 + 14,6% 215,4 + 4,8 % EBO 48,6 54,1 -10,2% 43,9 + 10,7 % EBO/CA 21,5% 27,5% 20,4% RO 17,8 32,6 - 45,4% 14,2 + 25,3 % RO/CA 7,8% 16,6% 6,6% CA : + 18,5 M
Slide 12: Flux financiers et Bilan
Flux financiers et Bilan En M 2007 2006 Capacité d’autofinancement 108,3 98,5 Investissements industriels nets -83,2 -78,5 Autofinancement disponible 25,1 20,0 Investissements financiers nets -2,6 -177,2 Dette nette 484 476 Dette nette / capitaux propres 99% 104% Progression de la capacité d’autofin
Slide 13: Comptes sociaux
Comptes sociaux En M 2007 Produits d’exploitation 26,0 M Résultat d’exploitation -3,3 M Résultat financier 22,4 M Résultat net 25,7 M $ ; #! ?F & 6 '; #! 2 +? $ 88 8 , ? $ ; #! 8 ' 8 +? 13
Slide 14: Résultat par action et dividende
Résultat par action et dividende 2007 2006 Variation Résultat Net Part du Groupe (M ) 28,1 41,1 -31,6% Nombre d’actions (milliers) 15 412 15 278 +0,9% Résultat net par action 1,81 2,69 -32,7% Dividende par action 0,85 0,95 -10,5% Dividende total (M ) 13,1 14,5 -9,7% Résultat distribué (%) 46,6% 35,8
Slide 15: Evolution du cours de bourse sur 10 ans (1998/2007)
Evolution du cours de bourse sur 10 ans (1998/2007) 40 31/12/2007 : 37,5 35 30 25 20 Retour total pour l' actionnaire sur 10 ans 15 valeur de l' action : +12,8% par an dividende moyen : 3,2% par an Total TSR : +16,0% par an 10 31/12/97 : 11,28 5 0 7 8 2 4 5 6 07 8 9 99 0 00 1 1 2 03 3 04 05 6 06 7 -
Slide 16: Sommaire
1 - La Compagnie des Alpes au 15 février 2008 2 - Resultats 2006-2007 3 - Perspectives 4 - Strategie de développement 5 - Rapports spéciaux et présentation des résolutions proposeées a |’AG 16
Slide 17: Perspectives 2008 Domaines skiables
Perspectives 2008 Domaines skiables ;! * ' *=* = +1 + 22,4% à périmètre réel + 0,3% à périmètre comparable (dont + 14% pour les RM) 3 H J 3 'J 3 > + * < CA 2006 : 35,0 M EBO 2006 : 19,7 M REX 2006 : 12,2 M D 6 < '! K +- # J 'J + # '$ > + C *? 8 8 1C - < 8 ; #! Au 01/02/2008 = 66,7% 01/02/2007 = 62,1
Slide 18: Perspectives 2008 Parcs de loisirs
Perspectives 2008 Parcs de loisirs ;! * ' *=* = +1C - < ( N ! 1 100.000 visiteurs Equipement du parc pour une ouverture flexible «à la demande» H > & 1 Grévin Bellewaerde ! ( N 1C * ? = 18
Slide 19: Sommaire
1 - La Compagnie des Alpes au 15 fevrier 2008 2 - Résultats 2006-2007 3 - Perspectives 4 - Strategie de developpement 5 - Rapports spéciaux et présentation des résolutions proposeées a l’AG 19
Slide 20: La stratégie Compagnie des Alpes
La stratégie Compagnie des Alpes Après deux années d’acquisitions importantes dans les deux métiers StarParks et STVI + 3 participations 3 6 ! & . 9 88 :- & B % 0 9 & : 6 # " F 8 # 20
Slide 21: Domaines skiables : L'effet « réseau » : « Carte Skieur Fréquent »
Domaines skiables : L’effet « réseau » : « Carte Skieur Fréquent » $ 9; % 2 6 :1 Vendre des abonnements par Internet Accès direct aux remontées de 11 stations CDA ; débit direct sur le compte bancaire Fidéliser le cœur de cible : les 25% de skieurs pratiquant plus de 8 jours par saison Objectif : +
Slide 22: Parcs de loisirs
Parcs de loisirs $ 1 > ( N 1C * ? E $ ( N Noël 2007 : Bellewaerde et Parc Astérix 2008 : Walibi Wavre et le Dolfinarium des Pays-Bas $ 1 D E ; ! -C < $ 6 1O & P" Réflexion sur un « Walibi clé en mains » pour l’export Extension du Musée Grévin à Paris : Café Grévin Etude d’un Grévin n°2 en Europe Ani
Slide 23: La stratégie de la Compagnie des Alpes
La stratégie de la Compagnie des Alpes 0 1 1 seul siège Mise en commun des crédits, des assurances, de l’électricité, des véhicules F 8 Foncier autour des grands parcs de loisirs Développement de l’immobilier locatif pour augmenter la fréquentation des parcs 1 Production de loisirs dans les centres
Slide 24: Augmentation de participation dans SELALP
Augmentation de participation dans SELALP F $! $ 1 ! " ; #! ! '$ + D ! '$ ! + B 6 J F ? $ " ; #! 4 -* < F $! $ B * < 6 ! D ! ; #! B ; ! 5 6 ! -,,< - D E F ; #! 1 - D E- *- D E - D E F * ? 4 '. * & + C *- 4< $ " ; ! 5 6 ! ; #! - < - < ' - < - 4< + # # !" ,8 '**> + 24
Slide 25: Sommaire
1 - Compagnie des Alpes au 15 féevrier 2008 2 - Résultats 2006-2007 3 - Perspectives 4 - Stratégie de développement 5 - Rapports speciaux et presentation des resolutions proposees a AG bonne compagnie 25
Slide 26: Rapport spécial du Directoire sur les options de souscription d'actions
Rapport spécial du Directoire sur les options de souscription d’actions (pages 94 à 96) ! & ' )* + 1 35 bénéficiaires Prix d’exercice : 36,24 (aucune décote) 72 160 options attribuées définitivement Délai d’indisponibilité : 4 ans à compter du 01/03/2007 $ 1 134 899 options au titre des plans 5 à 7.
Slide 27: Rapport spécial du Directoire sur les attributions gratuites d'actions
Rapport spécial du Directoire sur les attributions gratuites d’actions (pages 94 à 96) ! & ' & )* + 1 116 bénéficiaires 41 088 actions attribuées sous conditions Acquisition définitive le 1er avril 2009 en fonction de l’évolution du retour total pour l’actionnaire (cours de bourse + dividende) entre
Slide 28: Bilan des programmes de rachat d'actions
Bilan des programmes de rachat d’actions autorisés par l’AG du 28 février 2007 (page 112) 2 & & ! B J ( & ** 4 4 , ; 0 - E - *E D ** ,R E * RE 2 & , 7 * > 28
Slide 29: Présentation des résolutions proposées à l'AG
Présentation des résolutions proposées à l’AG *> 1 - Approbation des comptes sociaux de l’exercice clos le 30 septembre 2007, soit un bénéfice de 25 723 674,48 . - Approbation des charges non déductibles : 95 879 . - Quitus au Directoire. > 1 - Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos l
Slide 30: Présentation des résolutions proposées à l'AG
Présentation des résolutions proposées à l’AG 4> 1 Affectation du résultat En M 2007 Bénéfice de l’exercice 25,7 M Report à nouveau antérieur +99,7 M Solde 125,4 M Réserve légale -1,3 M Dividende proposé -13,1 M Report à nouveau 111,0 M Dividende 0,85 par action Acompte versé le 28 décembre 2007 0,4
Slide 31: Présentation des résolutions proposées à l'AG
Présentation des résolutions proposées à l’AG * > 1 Programme de rachat d’actions Le programme en cours, mis en œuvre par le Directoire en vertu de l’autorisation qui lui a été donnée par l’Assemblée générale ordinaire du 28 février 2007, arrivant à échéance le 2 septembre prochain, il est d’ores et
Slide 32: Rapport du Président du Conseil de surveillance
Rapport du Président du Conseil de surveillance en application de l’article 117 de la Loi de Sécurité Financière article 225-68 alinéa 6 du Code de commerce Le texte complet du rapport figure aux pages 99 à 106 du Document de référence. !"! 32
Slide 33: Rapport du Conseil de surveillance à l'Assemblée générale
Rapport du Conseil de surveillance à l’Assemblée générale par Dominique Marcel, Président Le Conseil de surveillance, dans sa séance du 17 décembre 2007, a examiné les comptes de l’exercice clos le 30 septembre 2007 ainsi que le rapport de gestion du Directoire. Ces états font apparaître un résultat
Slide 34: Rapport du Conseil de surveillance (suite)
Rapport du Conseil de surveillance (suite) Dans le même temps, le Groupe a poursuivi sa politique de développement par croissance externe. Après l’acquisition des parcs StarParks en 2005/2006, il a finalisé cette année l’acquisition de la STVI, qui exploite le domaine skiable de Val d’Isère, et il e
Slide 35: Rapport du Conseil de surveillance (suite)
Rapport du Conseil de surveillance (suite) Le Conseil tient enfin à faire part aux actionnaires de sa grande satisfaction d’avoir vu la société obtenir le Premier Prix de la Gouvernance décerné par l’AGEFI pour les valeurs moyennes. Cette récompense est le résultat du travail constant d’amélioration
Slide 36: Rapport des Commissaires aux comptes à l'Assemblée générale ordinaire
Rapport des Commissaires aux comptes à l’Assemblée générale ordinaire ' + ' 4 + ; / & 8 & 8 > ' * + 36
Slide 37: Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolidés
Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolidés G ( 8 6 > 8 > & ? S 8 F 1 6 8 8 6 8 8 & 88 ? $ B & 8 6 ? & > ? 37
Slide 38: Rapport Général des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels
Rapport Général des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels G ( 8 6 > 8 > 8 ? S 8 F ?$ B & 8 6 ? $ 8 8 86 F # ?; ? 38
Slide 39: Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions réglementées
Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions et engagements réglementés ; 1 ! 8 ; #! P # 8 !& F 5 " ' D E+? 3 & # -D S 2 T 5 ?F - '& < +? D 8 & # $ HF ! * U 1 8 ? 39
Slide 40: Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions réglementées
Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions et engagements réglementés ; 0 88 1 ; ; / # ; & # & # ; " V ; " V ; ; 6 D " " D J 40
Slide 41: Rapport sur le rapport du Président sur le contrôle interne
Rapport sur le rapport du Président du Conseil de surveillance sur les procédures de contrôle interne relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière ; ( & 8 8 / & 8 & 8 > - 41
Slide 42: Assemblée générale ordinaire 21 février 2008
Assemblée générale ordinaire 21 février 2008 42
Slide 43: Votes des résolutions
Votes des résolutions 1ère résolution : Approbation des comptes sociaux de l’exercice clos le 30 septembre 2007, soit un bénéfice de 25 723 674,48 . Approbation des charges non déductibles : 95 879 Quitus au Directoire. 2ème résolution : Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 30 se
Slide 44: Votes des résolutions
Votes des résolutions 4ème résolution : Approbation d’une convention réglementée entre la Société et Monsieur Franck Silvent. 5ème résolution : Approbation d’une convention réglementée entre la Société et Monsieur Roland Didier. 6ème résolution : Approbation d’une convention réglementée entre la Soc
Slide 45: Votes des résolutions
Votes des résolutions 9ème résolution : Affectation du résultat Bénéfice de l’exercice 2007 25 723 674,48 Report à nouveau antérieur 99 713 051,84 Solde 125 436 726,32 Réserve légale 1 286 183,70 Dividende proposé 13 100 498,35 Report à nouveau 111 050 044,25 Dividende de 0,85 par action – Acompte d
Slide 46: Votes des résolutions
Votes des résolutions 10ème résolution : Programme de rachat d’actions - Objectifs : Animation de marché Echange ou remise de titres dans le cadre d’opérations de croissance externe Attribution aux salariés - Prix maximum d’achat 45 - Limité à 10% du capital - Durée de 18 mois à compter du 2 septemb
Compagnie des Alpes — Shareholder Meeting (February 2008) on 6ix