Suzuki Motor Corp. · TSE:7269
Suzuki Motor — FY2021 Earnings Presentation
29 slides from Suzuki Motor's earnings presentation, May 11, 2022
Slide 1: 2022年3月期 決算説明会
2022c3AKi sRMERES THE NEW AGE BALCENO RAF ets ~ 2022.5.11 > *
Slide 2: 2022年3月期決算 総括
2022年3月期決算 総括 P2 通期実績 …前期比、前々期比ともに増収・営業利益減益 当期 前期 増 減 前々期 増 減 （億円） 補足 ('21/4-'22/3) ('20/4-'21/3) 増減率 ('19/4-'20/3) 増減率 売上高 35,684 31,782 ＋3,902 ＋12.3% 3期振り増収 34,884 ＋799 ＋2.3% 営業利益 1,915 1,944 2,151 ▲29 ▲1.5% 4期連続減益 ▲236 ▲11.0% 連結 （利益率） (5.4%) (6.1%) (6.2%) 経常利益 2,629 2,483 2,454 業績 ＋146 ＋5.9% 2期連続
Slide 3: 四半期毎の業績推移
四半期毎の業績推移 P3 （営業利益・億円） （売上高・億円） 売上高 1,600 12,000 10,327 10,027 9,875 9,941 9,419 9,094 9,075 9,053 9,007 1,200 1,165 8,479 8,707 8,623 8,449 8,454 8,282 9,000 営業利益 820 800 736 6,000 679 639 580 627 4,253 559 518 556 545 447 446 476 448 400 3,000 13 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
Slide 4: 連結：売上高の状況
連結：売上高の状況 P4 四輪 二輪 マリン その他 合 計 内、為替 (億円) 換算影響 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 国内計 10,359 11,390 ▲1,031 225 197 ＋28 32 36 ▲4 121 117 ＋4 10,737 11,740 ▲1,003 自 社 9,530 10,489 ▲959 225 197 ＋28 32 36 ▲4 121 117 ＋4 9,908 10,839 ▲931 ＯＥＭ 829 901 ▲72 829 901 ▲72 海外計 21,689 17,376 ＋4,313 2,310
Slide 5: 連結：営業利益増減要因（通期）
連結：営業利益増減要因（通期） P5 原材料 ・発送費 ▲171億円 （億円） 原価低減 価格変動 ・営業政策費 ▲132億円 為替影響 +292 売上・構 ・労務費 ▲59億円 成変化等 +425 ・品質関連費用 +108億円 など ▲1,283 諸経費 等の増 減価償却 +1,415 ▲389 費の増 研究開発 ▲344 費の増 ▲145 1,944 1,915 前期 当期 営業利益 増益要因＋2,132 減益要因▲2,161 営業利益
Slide 6: 連結：営業利益増減要因（2022年1～3月期）
連結：営業利益増減要因（2022年１～３月期） P6 ・品質関連費用 + 179億円 （億円） 原材料 ・発送費 ▲ 23億円 原価低減 価格変動 ・営業政策費 ▲ 6億円 など 売上・構 為替影響 +132 成変化等 +102 諸経費 減価償却 ▲393 等の減 費の増 +162 +98 研究開発 ▲159 費の増 ▲50 556 448 前年同期 当第４四半期 営業利益 営業利益
Slide 7: 連結：為替レート
連結：為替レート P7 当期 前期 営業利益 増 減 ('21/4-'22/3) ('20/4-'21/3) 為替影響 ユーロ 131円 124円 ＋7円 ＋83億円 インドルピー 1.52円 1.44円 ＋0.08円 ＋68億円 米ドル 112円 106円 ＋6円 ＋55億円 メキシコペソ 5.53円 4.93円 ＋0.60円 ＋52億円 南アフリカランド 7.58円 6.52円 ＋1.06円 ＋43億円 オーストラリアドル 83円 76円 ＋7円 ＋30億円 ポンド 154円 139円 ＋15円 ＋28億円 インドネシアルピア※1 0.79円 0.73円 ＋0.06円 ＋14億円 ニュージ
Slide 8: 連結：設備投資等
連結：設備投資等 P8 当期 前期 増 減 （'21/4-'22/3） （'20/4-'21/3） （当社単独） 582億円 560億円 ＋22億円 （子 会 社） 1,312億円 1,149億円 ＋163億円 設備投資 1,894億円 1,709億円 ＋185億円 減価償却費 1,615億円 1,365億円 ＋250億円 研究開発費 1,607億円 1,462億円 ＋145億円 当期末 前期末 ('22/3末) ('21/3末) 増 減 有利子負債残高 6,742億円 7,708億円 ▲966億円 連結子会社数 119社 120社 ▲1社 持分法適用関連会社数 32社 31社 ＋1社 従業員
Slide 9: 連結：キャッシュ・フロー
連結：キャッシュ・フロー P9 営業Ｃ/Ｆ 投資Ｃ/Ｆ （億円） 財務Ｃ/Ｆ その他 ＋2,213 ▲1,535 ▲1,546 ＋204 フリーC/F ＋678億円 9,244 8,580 期首残高 当期末残高
Slide 10: 連結：事業別業績（2021年4月～2022年3月）
連結：事業別業績（2021年４月～2022年３月） P10 （億円） 《四輪》 《二輪》 《マリン》 《その他》 前期比較 前期比較 前期比較 前期比較 ＋3,282(＋11.4%) ＋470(＋22.7%) ＋146(＋17.5%) ＋4(＋3.4%) 売上高 31,574 32,048 28,766 2,426 2,065 2,535 745 834 980 139 121 117 前期比較 前期比較 前期比較 前期比較 営業利益 ▲192(▲11.2%) ＋83(+321.6%) ＋69(＋40.5%) ＋11(＋39.3%) 1,971 1,720 1,528 109 141 171
Slide 11: 連結：事業別業績（2022年1～3月）
連結：事業別業績（2022年１～３月） P11 （億円） 《四輪》 《二輪》 《マリン》 《その他》 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 ▲214(▲2.3%) ＋87(＋14.1%) ＋41(＋17.3%) ＋0(＋0.3%) 売上高 9,148 8,934 7,803 604 611 698 183 238 279 33 30 30 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 営業利益 ▲83(▲18.2%) ▲23(▲59.5%) ▲3(▲5.9%) ＋1(＋24.4%) 405 454 371 7 40 17 29 55 52 5 7 8 前々期 前期
Slide 12: 連結：所在地業績（2021年4月～2022年3月）
連結：所在地業績（2021年４月～2022年３月） P12 （億円） 《日本》 《欧州》 《アジア》 《その他》 前期比較 前期比較 前期比較 前期比較 ＋278 (＋1.5%) ▲118(▲2.4%) ＋4,082(＋29.3%) ＋728(＋40.4%) 19,867 19,005 19,283 売上高 18,035 16,514 13,953 5,674 4,985 4,867 1,856 1,804 2,532 営業利益 前期比較 前期比較 前期比較 前期比較 +26(+2.2%) ＋18(+16.1%) ▲122 (▲21.8%) ＋58(＋66.2%) 1,232 1,184 1,
Slide 13: 連結：所在地業績（2022年1～3月）
連結：所在地業績（2022年１～３月） P13 （億円） 《日本》 《欧州》 《アジア》 《その他》 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 ▲573(▲9.9%) ▲424(▲27.0%) ＋670(＋14.4%) ＋199(＋35.1%) 5,785 売上高 5,154 5,212 5,338 4,668 3,845 1,369 1,569 1,145 472 570 769 営業利益 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 +100(+40.3%) ▲43(▲65.3%) ▲131(▲57.0%) ＋6(＋19.0%) 312 250 350 230 26
Slide 14: マルチ・スズキ・インディア社の業績
マルチ・スズキ・インディア社の業績 P14 ルピー建（億ルピー）※1 円換算額（億円） 当期 前期 増減 当期 前期 増減 売上高 8,380 6,657 ＋1,723 12,738 9,586 ＋3,152 営業利益※2 292 232 443 334 連 （利益率） ＋60 ＋109 (3.5%) (3.5%) (3.5%) (3.5%) 結 税前利益 470 532 714 766 ▲62 ▲52 業 （利益率） (5.6%) (8.0%) (5.6%) (8.0%) 績 当期純利益 388 439 ▲51 590 632 ▲42 （利益率） (4.6%) (6.6%) (4.6%) (
Slide 15: 四輪車 生産・販売実績
四輪車 生産・販売実績 P15 ● 当期の世界販売 ≪通期生産実績≫ ≪通期販売実績≫ +171千台（＋6.4%） ・世界販売 2,707千台（ 前期比 ＋5.3％） ＋136千台（＋5.3%） （世界販売の内訳） （千台） （千台） インド 1,365千台（ 〃 ＋ 3.2％） 2,964 2,822 2,852 2,707 日本 561千台（ 〃 ▲13.3％） 2 282 2,651 その他 1 175 2,571 その他 欧州 225千台（ 〃 ＋ 9.6％） 1 アジア 223 254 アジア(除インド) 301千台（ 〃 ＋27.3％） 170 306 159 236 アジア301
Slide 16: 四輪地域別販売（日本）
四輪地域別販売 （日本） P16 ● 当期の日本販売 ≪通期比較≫ ・当期の国内四輪販売台数は、半導体を含む部品供給不足により生産台数が ▲86千台（▲13.3%） 落ち込んだことから、4～3月合計では前期比▲13.3％、コロナ前の前々期 （千台） に対しては▲16.5％の減少。 672 647 ● 当期の国内工場の稼働状況 561 ・国内工場では5月以降の部品供給不足による工場の生産停止が継続し、販 118 108 登録車 売に影響。通期の国内完成車生産台数は754千台で期初社内予算比ではお 91 よそ75％。 国内生産台数推移（完成車のみ）（千台） 2019年度 2020年度 2021年度
Slide 17: 四輪地域別販売（インド）
四輪地域別販売 （インド） P17 ● 当期のインド販売 ≪通期比較≫ ・前期がインド全土における大規模なロックダウンの影響を受けていたため、 ＋42千台（＋3.2%） 前期比では+3.2％ （千台） ・一方、ロックダウンによる販売店の稼働制約、半導体を含む部品供給不足に 1,436 よる生産減の影響を受けたため、コロナ前の前々期比では▲4.9％ 22 1,323 1,365 34 118 30 LCV 105 Vans 108 235 輸出の伸長 25 229 UV 291 ・当期はマルチスズキからの輸出台数が238,376台と過去最高を記録 14 Mid-size 16 ・おもな輸出モデル
Slide 18: 四輪地域別販売（アセアン）
四輪地域別販売 （アセアン） P18 ● 当期のアセアン販売 ≪通期比較≫ ・当期のアセアン６ヵ国※合計販売台数は153千台（前期比+17.5％、前々年同 ＋23千台（＋17.5%） 期比▲14.3％） （千台） ＜インドネシア＞ 178 新型コロナ感染拡大に伴う活動制限の影響を受けたが、2021年3月から実施 12 14 153 された自動車奢侈税の減免措置もあり前期比+37.4％ ﾏﾚｰｼｱ 0 ＜タイ＞ 23 ﾍﾞﾄﾅﾑ 15 130 ﾐｬﾝﾏｰ 4 新型コロナの影響により、前期比、前々期比ともに減少 25 16 ﾌｨﾘﾋﾟﾝ 19 ＜フィリピン＞ 7 新型コロナの影響は前期より軽微であ
Slide 19: 四輪地域別販売（欧州）
四輪地域別販売 （欧州） P19 ● 当期の欧州販売 ≪通期比較≫ ・前期は多くの国で大規模なロックダウンを実施していたが、当期はワクチン ＋20千台（＋9.6%） 接種が進み販売店も通常稼働し、当期販売は225千台、前期比+9.6％ （千台） 262 ・前々期比では、半導体を含む部品供給不足による日本やハンガリーでの生産 減少の影響により、▲14.0％ 225 206 127 その他 108 100 7 29 ｽﾍﾟｲﾝ 5 5 ｲｷﾞﾘｽ 23 17 35 28 21 ﾄﾞｲﾂ 28 24 ﾌﾗﾝｽ 25 36 38 ｲﾀﾘｱ 37 前々期 前期 当期 ’19/4-’20/3 ’20/4-
Slide 20: 二輪車 生産・販売実績
二輪車 生産・販売実績 P20 ≪通期生産実績≫ ≪通期販売実績≫ ● 当期の世界販売 ＋287千台（＋19.2%） ＋100千台（＋6.5%） ・世界販売 1,634千台（ 前期比 ＋ 6.5％） （千台） （千台） ・アジア 1,324千台（ 〃 ＋ 8.1％） 日本 53千台（ 〃 ＋ 4.6％） 1,729 1,784 欧州 28千台（ 〃 ▲ 27.1％） 1,709 北米 29千台（ 〃 ▲ 37.7％） 60 1,497 71 その他 180 1,535 1,634 その他 200千台（ 〃 ＋ 15.0％） 200 （アジアの内訳） 57 174 その他 インド 610千台（
Slide 21: 単独：業績サマリー
単独：業績サマリー P21 通期実績 …減収・増益 当 期 前 期 増 減 （億円） 補足 (’21/4-’22/3) (’20/4-’21/3) 増減率 売上高 16,908 17,071 ▲163 ▲1.0% 3期連続減収 国 内 8,362 9,806 ▲1,444 ▲14.7% 輸 出 8,546 7,265 ＋1,281 ＋17.6% 一 般 5,282 4,789 ＋493 ＋10.3% 三国間 3,264 2,476 ＋788 ＋31.8% 営業利益 780 651 ＋129 ＋19.9% 4期振り増益 （利益率） (4.6%) (3.8%) 経常利益 931 883 ＋48 ＋
Slide 22: 一株当たり配当金
一株当たり配当金 P22 期末配当46円、年間配当91円（前期比1円増配） ・中期経営計画で公表した配当性向目標30％を目安に、継続的かつ安定的な配当を実施 ・22/3期は厳しい経営環境を踏まえ、CASEやカーボンニュートラルなど成長投資と株主の皆様への 還元のバランスを考慮し、1株当たり年間配当金は前期比1円増配となる91円 ・次期配当予想は安定配当の観点から前年同額の91円 100周年記念配当 期末配当 中間配当 配当性向 32.7% 29.7% 29.8% 27.6% 18.7% 15.1% 90円 91円 91円 85円 74円 74円 11円 53円 46円 46円 44円 37円
Slide 23: 通期業績予想（総括）
通期業績予想（総括） P23 次期予想 当期実績 増 減 （億円） 補足 ('22/4-'23/3) ('21/4-'22/3) 増減率 売上高 39,000 35,684 ＋3,316 ＋9.3% 2期連続増収 営業利益 1,950 1,915 ＋35 ＋1.8% 5期振り増益 連結 (5.0%) (5.4%) 経常利益 2,200 2,629 業績 ▲429 ▲16.3% 3期振り減益 （利益率） (5.6%) (7.4%) 当期純利益※ 1,350 1,603 ▲253 ▲15.8% 3期振り減益 （利益率） (3.5%) (4.5%) ・売上高 … 台数増、単価改善や為替影響により増収
Slide 24: 通期業績予想（増減要因・為替レート等）
通期業績予想（増減要因・為替レート等） P24 ＜営業利益増減要因＞ ＜為替レート＞ 営業利益 （億円） 通期予想 為替影響 通期予想 前期実績 増減 売上・構成変化等 ＋1,113 (億円) 原価低減 ＋350 インドルピー 1.60円 1.52円 ＋0.08円 ＋73 為替影響 ＋300 米ドル 120円 112円 ＋8円 ＋69 原材料価格変動 ▲850 メキシコペソ 6.10円 5.53円 ＋0.57円 ＋46 諸経費等の増 ▲400 オーストラリアドル 90円 83円 ＋7円 ＋28 研究開発費の増 ▲393 南アフリカランド 8.30円 7.58円 ＋0.72円 ＋27 減価償却費
Slide 25: 通期業績予想（営業利益増減要因・対22/3期実績）
通期業績予想（営業利益増減要因・対 22/3期実績） P25 売上・構 為替影響 原材料 諸経費等 研究開発費 減価償却費 原価低減 （億円） 成変化等 価格変動 の増 の増 の増 ＋300 ＋350 ▲850 ▲400 +1,113 ▲393 ▲85 販売台数増に加え、 インドルピー + 73 鋼材等の価格上昇を織り込み 単価改善も寄与 米ドル + 69 メキシコペソ + 46 1,950 1,915 豪ドル + 28 南アフリカランド + 27 その他 + 57 22/3期 23/3期 実績 対 22/3期実績 +35 通期予想
Slide 26: 通期業績予想（生産台数・販売台数）
通期業績予想（生産台数・販売台数） P26 生産台数 販売台数 （千台） 次期予想 当期実績 増減 次期予想 当期実績 増減 (23/3期) (22/3期) 増減率 (23/3期) (22/3期) 増減率 ＜四輪車＞ 日 本 1,035 840 ＋195 ＋23.3% 663 561 ＋102 ＋18.1% 欧 州 136 100 ＋36 ＋36.6% 199 225 ▲26 ▲11.7% アジア 1,926 1,882 ＋44 ＋2.3% 1,794 1,666 ＋128 ＋7.7% その他 0 1 ▲1 - 252 254 ▲2 ▲0.9% 合 計 3,096 2,822 ＋274 ＋9.
Slide 27: 中期経営計画の進捗状況
中期経営計画の進捗状況 P27 ●様々な構造改革を全力で進めており、今後とも加速 ・半導体不足、原材料価格高騰等影響に対する収益確保策の機動的実施 ・EV事業・次世代モビリティサービス領域の体制強化・専門人材育成 ・CASE対応やカーボンニュートラル化への投資の加速 ・品質関係費用の着実な低減 ・二輪事業・マリン事業の収益向上 （億円、％、万台） ・足元固め：問題解決対応の徹底、DX等による業務効率化加速 9.2% 9.0% ＜中計目標値＞ 6.1% 8.0% ROE 5.4% 5.0% 5.5% 営業利益率 48,000 35,684 39,000 31,782 売上高 271 163 29
Slide 28: 2022年3月期 決算説明会
2022年3月期 決算説明会
Slide 29: 将来予想に関する注意事項
将来予想に関する注意事項 ※このプレゼンテーション資料に記載した将来予想は、 現時点で入手可能な 情報及び仮定に基づき当社が判断したもので、リスクや不確実性を含んで おり、当社としてその実現を約束する趣旨のものではありません。 ※実際には、様々な要因の変化により大きく異なることがありえますことを ご承知おき下さい。 ※実際の業績に影響を及ぼす可能性がある要因には、主要市場における経済 情勢及び需要の動向、為替相場の変動 （主に米ドル／円相場、ユーロ／円 相場、インドルピー／円相場）などが含まれます。