Ricoh Company, Ltd. · TSE:7752

Ricoh — Investor Presentation (February 2018)

31 slides from Ricoh's investor presentation, Feb 6, 2018

  1. Slide 1: リコーグループ 成長戦略『挑戦』

    リコーグループ 成⻑戦略 『 挑戦 』 2018年2⽉6⽇ 株式会社リコー 代表取締役 社⻑執⾏役員, CEO ⼭下 良則 ©2018 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved

  2. Slide 2: 本成長戦略の位置づけ

    本成⻑戦略の位置づけ 2022年までをスコープとした成⻑戦略における、「挑戦」の位置づけ 2017〜2019年度 2018〜2019年度 〜2022年度 『再起動』 『挑戦』 『⾶躍』 成⻑を実現するために 成⻑に舵を切り、 持続的成⻑と ⾜腰を鍛え、 全社⼀丸となって さらなる発展を 実⾏⼒を磨く ⾼い⽬標に挑戦する 確実なものにする ©2018 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved 2

  3. Slide 3: 1. リコー再起動の振り返り

    1. リコー再起動の振り返り 構造改⾰の成果と、ガバナンスの強化

  4. Slide 4: 構造改革施策の振り返り

    構造改⾰施策の振り返り 5⼤原則を⾒直し、「⾃前主義」からの脱却を掲げ、オープンな体質へ⽣まれかわる。 【実施済】 【今後】 コスト構造改⾰・スリム化  ⽣産拠点の統廃合 ⇒ 2017年度で⼀定の ・ ものづくり⾃前主義の⾒直し  開発機種の絞込み メドがついた ・ 直販・直サービスの⾒直し ※北⽶販売体制最適化は、  本社・バックオフィスのスリム化 体制変更による影響への対応で、 2018年も活動継続 業務プロセス改⾰  シェアードサービスによる ⽣産性向上 “社内デジタル⾰命”  新機能搭載機拡充による ⇒2018年度以降も 継続して取り組む 保守プロセス改⾰  ⽣産⾃動化によ

  5. Slide 5: 構造改革の成果 〜「稼ぐ力」の推移①

    2018.2.1 構造改⾰の成果 〜「稼ぐ⼒」の推移① 決算説明会 再掲 通期⾒通し 【費⽤と効果】 【⼈員数推移】 390億円 (正社員のみ) （16年度⽐） 370億円 105,600⼈ 3Q （95%） (166) ⼀過性効果 7億円を含む 2Q ▲5,400⼈ (74) （5.1%減） 北⽶MIF売却益 1Q 63億円を含む 費⽤ (130) 100,200⼈ 1Q 効果 10万⼈を (62) 下回る 2Q インド費⽤ (112) 65億円を含む 3Q (57) 231億円 （58%） 16年度 17年度 17年度末 通期⾒通し 3⽉末 3Q ⾒込 395億円 新規 ©2018 Ric

  6. Slide 6: 構造改革の成果 〜「稼ぐ力」の推移②

    構造改⾰の成果 〜「稼ぐ⼒」の推移② 売上原価率の推移 従業員⼀⼈あたり売上総利益の推移 65% 2015年度3Q累計実績を100としたときの指数 60.5% 60.2% 60.1% 60.7% 110 60% 61.1% 60.1% 59.4% 55% 55% 22年度⽬標 105 2011 12 13 14 15 16 17 年度 105.0 3Q累計 * 販管費率の推移 102.3 100 45% 100.0 40.5% 40% 37.2% 35.4% 95 36.6% 35% 35.3% 35.3% 2015 15… 16 16… 17 17… 年度 34.3% 3Q累計 3Q累計 3

  7. Slide 7: ガバナンス・経営管理体制の強化

    ガバナンス・経営管理体制の強化 成⻑戦略を⽀える経営基盤としての改⾰ 【実施済】  取締役 任期1年化  社内取締役を対象とした評価制度の制定 ガバナンス改⾰  経営へのアドバイスを⽬的とした顧問制度の廃⽌  ガバナンス検討会の設置  業績管理体制の⾒直し 経営管理体制の⾒直し  組織改⾰  IR/SR強化 本社改⾰  本社各機能強化  海外⼦会社の財務及び⼀定額以上の取引を本社 経理部⾨が管理 海外関連会社管理強化  海外⼦会社の会計監査法⼈の選定基準⾒直し （リコーインドの問題をふまえた⾒直し）  グローバル監査チーム体制の整備による内部監査強化  グループ⼦会社の

  8. Slide 8: 2. 成長戦略

    2. BREE IRES L PKK A -TrVISHEB AIA

  9. Slide 9: SDGsに貢献しない事業は淘汰される

    経営環境に影響を与えるメガトレンド SDGs*に貢献しない事業は淘汰される 社会課題解決と事業の両⽴が、企業の絶対的命題に 個⼈の⽣き⽅(嗜好や働き⽅)の多様化が進む 働く場所の制約が失われ、パーソナリゼーションが加速する プリンティング技術の役割が拡⼤する 既存の技術を置き換えるイノベーション *SDGs︓Sustainable Development Goals (持続可能な開発⽬標) 貧困や飢餓、健康や安全衛⽣、経済発展、環境課題など、17の⽬標と169のターゲットに全世界が取り組むことによって、『誰も取り残されない』社会を 2030年までに実現することを⽬指す。2015年9⽉の国連サミ

  10. Slide 10: なぜプリンティング技術の役割が拡大するのか

    なぜプリンティング技術の役割が拡⼤するのか 「⾐⾷住+医+産業」 プリンティング技術による 様々なシーンでの課題 課題解決の可能性 ⾐︓テキスタイル  ⽔性顔料インクを利⽤した  ファストファッションに代表される少量・多品種要望の ウォッシュレス⽣産 顕在化 バリューチェーンのムダを解消し、  オンデマンド印刷による少量多  染⾊後の⼤量の排⽔による環境汚染問題 廃棄物を削減。 (中国では年間排⽔量25億トン︓当社調べ) 品種の在庫レス販売 さらに⾷や医療など安⼼・安全 ⾷︓パッケージ  Food Safetyに対応した、 な社会つくりに寄与する 社会課題の解決  ⾷⽂化がボーダー

  11. Slide 11: ステークホルダーへのお約束

    ステークホルダーへのお約束 社員 明るくイキイキと働く組織・⾵⼟ 顧客 EMPOWERING DIGITAL WORKPLACESの提供 株主 ESG＋F(Finance)で選ばれる企業価値の実現 社会 持続可能な社会を、ビジネスの⼒で 「“はたらく”をよりスマートに」 に徹底的にこだわる。 プリンティング技術の可能性を拡げる。 事業活動を通じて、SDGs*の達成に貢献する SDGsの達成のために、リコーが取り組む 5つのマテリアリティ* ⽣産性向上 知の創造 ⽣活の質の向上 脱炭素社会の実現 循環型社会の実現 *5つのマテリアリティ︓ SDGsの達成に貢献するために、リコーが注⼒する重要課題

  12. Slide 12: 財務目標（全社）

    財務⽬標（全社） 2016年度 2019年度 2022年度 売上 20,288 22,000 23,000 営業利益 338 1,000 1,850 営利率 1.7% 4.5% 8.0% ROE 0.3% 6.9% 9.0%以上 FCEF － 1,000 2,500 ファイナンス事業を除くフリーキャッシュフロー 2017年度-2019年度の累計 2020年度-2022年度の累計 単位 億円 ©2018 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved 12

  13. Slide 13: 「成長戦略」の基本的な考え方

    「成⻑戦略」の基本的な考え⽅ 強みに⽴脚した事業展開  オンデマンド、マスカスタマイゼーションという時代の要請に、リコーの強みで応える ・ 顧客基盤 (お客様、お客様をカバーする販売・サービスネットワーク、お客様先で稼働するデバイス) ・ デバイスに組み込まれたプリンティング、キャプチャリング(光学と画像処理)の技術 オープンな経営スタイル  脱⾃⼰完結、脱⾃前主義 (オープンイノベーション、外部資本を活⽤した新規事業創出)  全員参加の社内デジタル⾰命 ・ クラウドグループウエアをグローバル全社員で統⼀し、社内コミュニケーションをオープンに メリハリのついた成⻑投資  2018~20

  14. Slide 14: 強みを活かした成長の方向性

    強みを活かした成⻑の⽅向性 再掲 2017.4.12 （リコー 再起動） 会社説明会 顧客 140万社 MIF 440万台 ©2018 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved 14

  15. Slide 15: 成長戦略（リコー 挑戦）

    成⻑戦略（リコー 挑戦） 成⻑戦略 0 新たな顧客価値 オフィスのデジタル化 デジタルビジネス MFPを進化させ、 オペレーションを磨き、 成⻑戦略 2 オフィスと現場を 顧客基盤を固める つなぐことにより 社会課題の解決 ⽣み出される市場 成⻑戦略 1 Smart Vision プリンティング技術の オフィスサービス 可能性を追求し、 産業プロダクツ 顧客基盤を拡⼤する 既存の顧客価値 ”表⽰する印刷“から”機能する印刷“へ 商⽤印刷 オフィスプリンティング 産業印刷 成⻑戦略 2 成⻑戦略 0 成⻑戦略 1 顧客基盤にリコーならではの サーマル 機能する印刷 付加価値をのせ、 さらにオフィ

  16. Slide 16: 事業領域ごとの財務目標

    事業領域ごとの財務⽬標 成⻑戦略1、成⻑戦略２にそれぞれ1,000億円のM＆A投資を⾏い、事業構造を変える。 売上構成⽐ 2016年度 2019年度 2022年度 20,288億円 22,000億円 23,000億円 成⻑戦略 2 その他 デジタルビジネス オフィスサービス 産業プロダクツ 24% オフィス 39% プリンティング 27% 45% 31% Smart Vision 53% 12% 17% 20% 成⻑戦略 1 投資 商⽤印刷 1,000億円 産業印刷 投資 サーマル 1,000億円 ©2018 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved 16

  17. Slide 17: プリンティング技術による産業革新への挑戦

    成⻑戦略 1 プリンティング技術による産業⾰新への挑戦 “表⽰する印刷”で事業領域を広げ、 ⽣産性向上 “機能する印刷“で産業⾰新を起こす 知の創造 ⽣活の質の向上 脱炭素社会の実現 “機能する印刷” 循環型社会の実現 プリンティング技術による 新たな価値創造 電池⽤部材印刷 “表⽰する印刷” アディティヴ マニュファクチャリング 紙以外にプリント 均⼀造粒 建材 2.5D バイオプリンティング 紙にプリント (細胞積層） フィルム 布 プリンテッド エレクトロニクス 紙・本・販促・DM ⾷品 ©2018 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved 17

  18. Slide 18: 表示する印刷：インクジェットの用途展開

    成⻑戦略 1 表⽰する印刷︓インクジェットの⽤途展開 オフィスプリントから⼯業製品加飾まで幅広く対応 ヘッド MH54xxシリーズ MH52xxシリーズ MH24xxシリーズ GHxxxxシリーズ インク UV Latex ⽔性 LED プリンター Ri 3000/6000 GELJET printer Pro T7210 Pro L4160 Pro VC60000 Ri 100 ⾐服・織物 ソフトサイネージ･フィルム ⽤途 オフィス⽤紙・普通紙 加飾･装飾品 商⽤印刷/ コート紙(光沢紙・塗⼯紙) ©2018 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved 1

  19. Slide 19: 機能する印刷

    成⻑戦略 1 機能する印刷 プリンティング技術(材料＋プロセス)による新たな価値創造 材料 プロセス ⽤途 材料設計 電⼦写真プロセス 3D造形品 (試作部品/治⼯具/多品種少量⽣産） レーザー書込み 粉体制御 成膜 ・⾼分⼦材料設計 ・インク処⽅設計 ⼆次電池（電池⽤部材） フィードバック制御 粒⼦化技術 インクジェットプロセス インク吐出 吐出位置制御 細胞チップ/ 吸⼊薬 ・微粒化 ヒト組織モデル 積層 均⼀造粒 ・微粒⼦分散 ASD/CsA 5 µm ©2018 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved 19

  20. Slide 20: オフィスと現場を繋ぐ価値創出への挑戦

    成⻑戦略 2 オフィスと現場を繋ぐ価値創出への挑戦 ⽣産性向上 つながるエッジデバイスをアプリケーションと組み合わせ、 知の創造 ⽣活の質の向上 新たな価値を創出する 脱炭素社会の実現 価値を⽣むワークプレイス 循環型社会の実現 ・コンシェルジュサービス（店舗とオフィス） ・社会インフラの点検 (点検現場とオフィス) 知的⽣産性/コラボレーションの進化 ・⼿書き⽂書のデータ化、AI-OCR ・会議⽀援サービス(AI＋IWB） オフィスの ワークフロー改⾰（中⼩企業中⼼） ・スクラムパッケージ、RPA オフィスの コミュニケーション改⾰ （⼤⼿企業中⼼） ・つながるエッジデバイス（MFP、IWB

  21. Slide 21: BtoBのオープンなプラットフォーム

    成⻑戦略 2 BtoB のオープンなプラットフォーム リコーの強みと外部の知⾒の組み合わせで、プラットフォームの価値を⾼める。 お客さま エッジデバイス 価値の源泉 業務業種 ・オフィスと現場とをつなぐエッジデバイス（MFP、IWB、UCS、THETA、ステレオカメラ） パートナー アプリケーション/ソリューション 価値の源泉 ・⾃社＋パートナーのキラーソリューション プラットフォーム 統合プラットフォーム 強み RICOH Smart Integration パートナー ・データソースごとに整備したプ 課⾦ RSoT* 価値の源泉 連携 契約 AI連携・応⽤ ラットフォーム(テキスト/ ・機

  22. Slide 22: 基盤事業“最強”化への挑戦

    成⻑戦略 0 基盤事業“最強”化への挑戦 MFP・プリンターの価値を磨き、 ⽣産性向上 お客様満⾜のNo.1企業で在り続ける 知の創造 ⽣活の質の向上 脱炭素社会の実現 MFPの進化 循環型社会の実現 ・つながるMFP（クラウド連携） ・企業を跨ぐ業務フロー変⾰のキーデバイス 協業の強化 ・⽣産委託、OEM、アプリケーション開発委託等 ・サプライチェーンのデジタル化、最適化 オペレーション･エクセレンスの追求 ・⽣産の⾃動化 ・保守プロセスの最適化 ・デジタルマニュファクチャリングの実現 ©2018 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved 22

  23. Slide 23: 成長戦略（リコー 挑戦） 再掲

    成⻑戦略（リコー 挑戦） 再掲 成⻑戦略 0 新たな顧客価値 オフィスのデジタル化 デジタルビジネス MFPを進化させ、 オペレーションを磨き、 成⻑戦略 2 オフィスと現場を 顧客基盤を固める つなぐことにより 社会課題の解決 ⽣み出される市場 成⻑戦略 1 Smart Vision プリンティング技術の オフィスサービス 可能性を追求し、 産業プロダクツ 顧客基盤を拡⼤する 既存の顧客価値 ”表⽰する印刷“から”機能する印刷“へ 商⽤印刷 オフィスプリンティング 産業印刷 成⻑戦略 2 成⻑戦略 0 成⻑戦略 1 顧客基盤にリコーならではの サーマル 機能する印刷 付加価値をのせ、 さらに

  24. Slide 24: 成長戦略のグローバル展開（地域戦略）

    成⻑戦略のグローバル展開（地域戦略） 新たな顧客価値 成⻑戦略 2 “ワークフロー改⾰” ”オフィスと現場をつなぐ “ ⽇本で先⾏し、グローバルへ グローバルで新たな “コミュニケーション改⾰” 価値を⽣み出す グローバル⼀⻫展開 成⻑戦略 1 成⻑戦略 0 “表⽰する印刷” 既存の顧客価値 商⽤印刷︓先進国から新興国へ 顧客基盤を守る先進国 産業印刷︓⽤途に応じた地域展開 顧客基盤を拡げる新興国 (アナログ市場をデジタル化) “機能する印刷” 事業化が可能な地域を探索 オフィス 現場 ©2018 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved 24

  25. Slide 25: 新たな可能性への挑戦

    新たな可能性への挑戦 リコーはこれまでオフィスにおける お客様にイノベーションを通じ、 価値の提供に取り組んできた。 今、社会が⼤きく変わりつつある中で 社会課題に広く⽬を向けることが 企業活動に求められている。 我々は、 社会課題解決に貢献 できる領域において、 新たな価値創造に挑戦する。 銀座四丁⽬交差点の三愛ドリームセンター。全⾯ガラス張りの円筒形ビルは、当時の常識を超えたものだった。 リコーグループの創業者である市村清は、五重塔の建築技術にヒントを得て、不可能と⾔われた本ビルの建 設に成功した。 ©2018 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved

  26. Slide 26: 拡がるワークプレイス ~社会課題解決へ

    2017.4.12 拡がるワークプレイス ~社会課題解決へ 会社説明会 再掲 仕事のデジタル化余地 ワークプレイスの仕事をデジタル化する。デジタル化された仕事を 繋ぎ、蓄積データを分析することで、お客様を⽀援する。 脳磁計 社会 事業を通じて社会 の課題解決に貢献 現場 ベッドセンサー 現場業務をデジタル化し、 オフィスと繋いだワークフローを改善 オフィス いつでもどこでも働ける環境を 構築し働き⽅を変⾰ ワークフローから得られたデータを 環境 インテリジェンスに換える 価値提供領域の広がり 従来の⼀般オフィス”から、“ワークプレイス (働く場所)”へ。さらには社会へと拡⼤する。 ©2018

  27. Slide 27: 「成長戦略」の基本的な考え方 再掲

    「成⻑戦略」の基本的な考え⽅ 再掲 強みに⽴脚した事業展開  オンデマンド、マスカスタマイゼーションという時代の要請に、リコーの強みで応える ・ 顧客基盤 (お客様、お客様をカバーする販売・サービスネットワーク、お客様先で稼働するデバイス) ・ デバイスに組み込まれたプリンティング、キャプチャリング(光学と画像処理)の技術 オープンな経営スタイル  脱⾃⼰完結、脱⾃前主義 (オープンイノベーション、外部資本を活⽤した新規事業創出)  全員参加の社内デジタル⾰命 ・ クラウドグループウェアをグローバル全社員で統⼀し、社内コミュニケーションをオープンに メリハリのついた成⻑投資  2018

  28. Slide 28: 新規事業を生みだす経営スタイル

    新規事業を⽣みだす経営スタイル 積極的なオープンイノベーション、外部資本や知⾒を活⽤し､経営のスピードを上げる 従来の経営スタイル 新しい経営スタイル 新規事業を⽣み出す経営プロセスの導⼊ リコーの経営資源 リコーで⽣み出した事業 外部資本を取り⼊れて の種を、カーブアウト ノウハウを吸収 A事業 し、事業の加速を図る A事業 コア周辺 B事業 コア周辺 機能A B事業 機能A コア事業 コア事業 コア周辺 C事業 コア周辺 機能B C事業 機能B 新規 新規 新規事業の種をコア事業 事業 事業 とは異なるプロセスとして、 成⻑資⾦・経営リソース イノベーション特区で リターン 事業化 ©20

  29. Slide 29: 全ての事業がSDGsの達成に貢献する

    全ての事業がSDGsの達成に貢献する リコーの事業と成⻑戦略 事業を通じて提供されるマテリアリティとSDGs オフィスプリンティング ⽣産性向上 Prosperity 成⻑戦略０ 商⽤印刷 産業印刷 知の創造 サーマル 成⻑戦略１ 機能する印刷 People ⽣活の質の デジタルビジネス 向上 オフィスサービス 成⻑戦略２ 産業プロダクツ 脱炭素社会の 実現 Planet Smart Vision 新たな可能性 循環型社会の 事業開発 への挑戦 環境・ヘルスケア・メディカルイメージング 実現 ©2018 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved 29

  30. Slide 30: 本資料に関する注意事項

    本資料に関する注意事項 本資料に記載されている、リコー（以下、当社）現在の計画、⾒通し、戦略などのうち、歴史的 事実でないものは、将来の業績に関する⾒通しであり、これらは、現在⼊⼿可能な情報から得ら れた当社の経営者の判断に基づいております。 従って、実際の業績はこれらと異なる結果となる場合がありますので、これら業績⾒通しにのみ全 ⾯的に依拠なさらないようお願い致します。 実際の業績に影響を与えうる重要な要素には、 ａ） 当社の事業領域を取り巻く経済情勢、 景気動向、 ｂ） 為替レートの変動、 ｃ） 当社の事業領域に関連して発⽣する急速な技術 ⾰新、 ｄ） 激しい競争にさらされた市場の中で、顧

  31. Slide 31: RICOH imagine. change.

    RICOH imagine. change.

Ricoh Company — Investor Presentation (February 2018) on 6ix