Slide 1: Analystenkonferenz Geschäftsjahr 2017
Analystenkonferenz Geschäftsjahr 2017 Prof. Dr.-Ing. Heinz Jörg Fuhrmann, Vorsitzender des Vorstands Burkhard Becker, Vorstand Finanzen SZAG Investor Relations Frankfurt, 19.03.2018
Slide 2: Agenda
Prof. Dr.-Ing. Heinz Jörg Fuhrmann 1 Eckdaten / Marktlage 2 Entwicklung der Geschäftsbereiche 3 Konzernstrategie SZAG 2021 SZAG Investor Relations Burkhard Becker 4 Abschluss Geschäftsjahr 2017 5 Ausblick
Slide 3: Eckdaten / Marktlage: Überblick
Eckdaten / Marktlage Überblick 2017 ist für den Salzgitter-Konzern zweifelsohne erfolgreich verlaufen höchster Vorsteuergewinn seit der Finanzmarktkrise Rund 100 Mio. € weiteres Ergebnisverbesserungspotenzial realisiert Kernelemente der Wachstumsstrategie auf den Weg gebracht Erneute Steiger
Slide 4: Eckdaten per 31.12.2017
Eckdaten / Marktlage Eckdaten per 31.12.2017 GJ 2017 GJ 2016 Rohstahlproduktion Tt 6.955,2 6.804,4 Konzernumsatz (konsolidiert) Mio. € 8.990,2 7.905,7 Ergebnis vor Steuern Mio. € 238,0 53,2 Ergebnis nach Steuern Mio. € 193,6 56,8 Ergebnis je Aktie (unverwässert) € 3,52 1,00 ROCE % 8,6 2,7 Stammbeleg
Slide 5: Sondereffekte
Eckdaten / Marktlage Sondereffekte SZAG Investor Relations Um Sondereffekte bereinigtes Vorsteuerergebnis fällt nochmals 35 % höher aus 5
Slide 6: Rahmenbedingungen I
Eckdaten / Marktlage Rahmenbedingungen I Industrieproduktion in ausgewählten Ländern der EU (Jan. 2007 = 100) 120 110 112% 100 94% 90 92% 84% 80 80% 70 60 Jan 07 Jan 08 Jan 09 Jan 10 Jan 11 Jan 12 Jan 13 Jan 14 Jan 15 Jan 16 Jan 17 Deutschland GB Frankreich Italien Spanien Quelle: Eurostat, eigene D
Slide 7: Rahmenbedingungen II
Eckdaten / Marktlage Rahmenbedingungen II Eisenerz Kokskohle Stahlschrott (62% Fe CFR China, US$/dmt) (FOB Australia, US$/t) (Sorte 2/8, €/t) 100 350 300 90 270 300 80 240 250 70 210 60 200 180 50 150 150 40 120 100 30 90 20 50 60 SZAG Investor Relations Volatile Rohstoffmärkte bringen Risiken, aber
Slide 8: Rahmenbedingungen III
Eckdaten / Marktlage Rahmenbedingungen III Warmbreitbandpreise international Stahlimporte in die EU-28 (€/t) Importe Stahlfertigprodukte (1.000 t/Monat) 750 700 2.000 650 600 1.500 550 03/18 500 1.000 450 400 500 350 300 - 2015 2016 2017 250 Jan 16 Jul 16 Jan 17 Jul 17 Jan 18 China Ukraine Russland
Slide 9: Rahmenbedingungen IV
Eckdaten / Marktlage Rahmenbedingungen IV Internationale Handelspolitik Zunehmender Protektionismus 40 % aller welt- weiten Handels- schutzmaßnahmen betreffen Stahlerzeugnisse SZAG Investor Relations Mehr als nur ein Symbol: Stahlbranche mit herausragender Bedeutung für industrielle Wertschöpfungs
Slide 10: Agenda
Prof. Dr.-Ing. Heinz Jörg Fuhrmann 1 Eckdaten / Marktlage 2 Entwicklung der Geschäftsbereiche 3 Konzernstrategie SZAG 2021 SZAG Investor Relations Burkhard Becker 4 Abschluss Geschäftsjahr 2017 5 Ausblick
Slide 11: Flachstahl
Entwicklung der Geschäftsbereiche Flachstahl Auftragseingang Außenumsatz Ergebnis vor Steuern 5.000 2.500 200 4.500 175 4.498 182,0 4.432 2.160 4.000 2.000 150 3.500 1.815 125 3.000 1.500 100 Mio. € Mio. € Tt 2.500 75 2.000 1.000 50 1.500 25 1.000 500 -2,3 500 0 0 0 -25 GJ 2016 GJ 2017 GJ 2016 GJ 20
Slide 12: Grobblech / Profilstahl
Entwicklung der Geschäftsbereiche Grobblech / Profilstahl Auftragseingang Außenumsatz Ergebnis vor Steuern 2.500 1.200 0 2.199 2.236 1.000 2.000 1.024 800 -25 1.500 -32,1 742 Mio. € Mio. € Tt 600 1.000 400 -50 -57,7 500 200 2017: inkl. 48,8 Mio. € Impairment bei MGB 2016: inkl. +25,0 Mio. € Zuschrei
Slide 13: Mannesmann
Entwicklung der Geschäftsbereiche Mannesmann Auftragseingang* Außenumsatz* Ergebnis vor Steuern 1.800 1.200 25 1.600 1.093 1.543 1.000 1.400 999 1.200 800 0 1.168 -5,6 1.000 Mio. € Mio. € Mio. € 600 2017: inkl. 21.0 Mio. € Aufwand für 800 strukturverbessernde -22,4 Maßnahmen bei MPT 600 400 2016: in
Slide 14: Handel
Entwicklung der Geschäftsbereiche Handel Versand Außenumsatz Ergebnis vor Steuern 6.000 3.500 75 3.230 70,5 3.000 5.000 5.038 2.855 4.635 2.500 4.000 50 2.000 45,2 Mio. € Mio. € Tt 3.000 1.500 2.000 25 1.000 1.000 500 0 0 0 GJ 2016 GJ 2017 GJ 2016 GJ 2017 GJ 2016 GJ 2017 SZAG Investor Relations Höch
Slide 15: Technologie
Entwicklung der Geschäftsbereiche Technologie Auftragseingang Außenumsatz Ergebnis vor Steuern 1.600 1.400 50 1.400 1.300 1.285 2017: inkl. 13,1 Mio. € Aufwand für 1.200 Strukturmaßnahmen bei KHS 1.359 1.317 1.200 1.000 1.000 800 Mio. € Mio. € Mio. € 28,4 800 25 600 600 400 400 200 200 6,6 0 0 0 GJ
Slide 16: Industrielle Beteiligungen / Konsolidierung
Entwicklung der Geschäftsbereiche Industrielle Beteiligungen / Konsolidierung Mio. € Herleitung Vorsteuerergebnis 2017 SZAG Investor Relations Erfreulicher Ergebnisbeitrag der Dienstleistungsgesellschaften sowie des Aurubis-Engagements 16
Slide 17: Agenda
Prof. Dr.-Ing. Heinz Jörg Fuhrmann 1 Eckdaten / Marktlage 2 Entwicklung der Geschäftsbereiche 3 Konzernstrategie SZAG 2021 SZAG Investor Relations Burkhard Becker 4 Abschluss Geschäftsjahr 2017 5 Ausblick
Slide 18: Strategie „Salzgitter AG 2021“
Konzernstrategie SZAG 2021 Strategie „Salzgitter AG 2021“… Zielsetzung: Maßgaben: Walzstahlerzeugung und Teile der Rohrproduktion Stahlnah Stahlfern können nur qualitativ, nicht quantitativ wachsen. 2016 60% 40% Quantitatives Wachstum ist ausschließlich in stahl- ferneren Aktivitäten – insbesond
Slide 19: Maßnahmenprogramme I – Was wir bis jetzt erreicht haben
Konzernstrategie SZAG 2021 Maßnahmenprogramme I – Was wir bis jetzt erreicht haben Restrukturierungen Umfangreiche Optimierungsmaßnahmen in Salzgitter AG 2015 / FitStructure zahlreichen Konzerngesellschaften Wachstum Sortimentsentwicklung RH-Vakuumbehandlungsanlage – Kapazitätsentwicklung Seku
Slide 20: Maßnahmenprogramme II – Was wir noch vorhaben
Konzernstrategie SZAG 2021 Maßnahmenprogramme II – Was wir in den kommenden Jahren noch vorhaben Restrukturierungen Schwerpunktmäßig in den Geschäftsbereichen FitStructure Mannesmann sowie Technologie Wachstum Bedienung höherer Bedarfe an hochfesten und Feuerverzinkung 3 – höchstfesten Stählen i
Slide 21: Maßnahmenprogramme III
Konzernstrategie SZAG 2021 Maßnahmenprogramme III FitStructure SZAG SZAG 2021 Wachstumsprogramme Mio. € Ergebnisverbesserungspotenzial Mio. € additive Deckungsbeiträge 160 250 140 ~30 200 ~60 120 100 150 80 ~50 ~90 100 60 40 ~40 50 ~60 20 ~50 0 0 2018 2019 2020 ff. 2018 2019 2020 2021 SZAG Investor
Slide 22: Agenda
Prof. Dr.-Ing. Heinz Jörg Fuhrmann 1 Eckdaten / Marktlage 2 Entwicklung der Geschäftsbereiche 3 Konzernstrategie SZAG 2021 SZAG Investor Relations Burkhard Becker 4 Abschluss Geschäftsjahr 2017 5 Ausblick
Slide 23: Bestes Konzernergebnis seit 2008
Abschluss Geschäftsjahr 2017 Überblick Bestes Konzernergebnis seit 2008 Hohe Maßnahmenerfolge auch in 2017: „FitStructure“ und „Salzgitter AG 2021“ sind Fundament der erfreulichen Ergebnisentwicklung Ergebnis je Aktie auf 3,52 € erhöht Anstieg Nettofinanzguthaben auf 381 Mio. €; Eigenkapitalqu
Slide 24: Ergebnisüberleitung Konzern
Abschluss Geschäftsjahr 2017 Ergebnisüberleitung Konzern Mio. € 400 97 -81 60 300 -110 200 194 287,0 237,0 238 100 24 53 0 EBT 2016 Menge Marge Maßnahmen Sondereffekte Aurubis Sonstiges EBT 2017 Engagement SZAG Investor Relations Margenentwicklung sowie abermals hohe Maßnahmenerfolge sind Hauptergeb
Slide 25: Konzernergebnis
Abschluss Geschäftsjahr 2017 Konzernergebnis Mio. € 800 700 600 500 -390,4 400 707,2 300 -78,8 200 -44,5 316,8 100 238,0 193,6 0 EBITDA AfA EBIT Saldo EBT Steuern EAT Zinsen SZAG Investor Relations Niedrigere Konzernsteuerquote (19%) wegen Neueinschätzung aktivierter Vorteile aus Verlustvorträgen un
Slide 26: Aurubis-Effekt
Abschluss Geschäftsjahr 2017 Aurubis-Effekt Mio. € 100 80 -5,4 60 -63,9 56,9 91,7 40 79,3 20 0 Aurubis Hingabe bilanzierte Auflösung ∆ Aurubis at-equity Beitrag Aurubis-Aktien Derivat Zinsen Engagement SZAG Investor Relations Erfreulicher Beitrag aus Aurubis-Beteiligung Ergebnis 2017 letztmalig von
Slide 27: Gewinn- und Verlustrechnung
Abschluss Geschäftsjahr 2017 Gewinn- und Verlustrechnung1 GuV (in Mio. €) 2017 2016 Umsatzerlöse 8.990,2 7.892,9 Bestandsveränderungen / aktiv. Eigenleistungen 179,1 –57,3 9.169,3 7.835,6 Sonstige betriebliche Erträge 396,3 314,9 Materialaufwand 6.029,8 5.072,0 Personalaufwand 1.723,2 1.652,9 Abschr
Slide 28: Dividende
Abschluss Geschäftsjahr 2017 Dividende € Geschäftsjahr 2017 Mio. € 0,50 Dividende pro Aktie: 0,45 € 400 0,40 0,45 300 238 0,30 200 0,30 0,20 0,25 0,20 0,20 53 100 0,10 -15 4 0 0,00 1 1 2013 2014 2015 2016 2017 -100 -0,10 -200 -0,20 -0,30 -300 -0,40 -400 -0,50 -500 -483 1 restated SZAG Investor Relat
Slide 29: Konzern-Bilanz per 31.12.2017
Abschluss Geschäftsjahr 2017 Konzern-Bilanz per 31.12.2017 Mio. € 8.318 8.318 Eigenkapital- Goodwill: 0 € Sachanlagen und Quote: 35,9% Eigenkapital 2.990 sonst. langfristige 3.566 Aktiva Deckungsgrad I: 84% Pensionsrück- 2.440 stellungen Vorräte 2.085 820 Mio. € 409 Mio. € Sonst. langfr. Finanzmitte
Slide 30: Konzern-Bilanz – Kennzahlen
Abschluss Geschäftsjahr 2017 Konzern-Bilanz – Kennzahlen Working Capital (Mio. €) Eigenkapitalquote 4.000 100 97 99 97 120 2017 36% 95 Reichweite (Tage) 3.000 90 2016 34% 2.000 60 2015 35% 2.598 2.437 2.433 2.271 2.165 1.000 30 2014 34% 0 0 2013 2014 2015 2016 2017 2013 39% Pensionsrückstellungen (M
Slide 31: Kapitalflussrechnung
Abschluss Geschäftsjahr 2017 Kapitalflussrechnung Mio. € 1.400 1.200 1.000 273,7 -340,1 800 -63,6 -8,8 600 400 818,1 679,4 200 0 Finanzmittelbestand Mittelzufluss Mittelabfluss Mittelabfluss Sonstiges Finanzmittelbestand am Anfang aus laufender aus Investitionstätigkeit aus Finanzierung am Ende der
Slide 32: Agenda
Prof. Dr.-Ing. Heinz Jörg Fuhrmann 1 Eckdaten / Marktlage 2 Entwicklung der Geschäftsbereiche 3 Konzernstrategie SZAG 2021 SZAG Investor Relations Burkhard Becker 4 Abschluss Geschäftsjahr 2017 5 Ausblick
Slide 33: Geschäftsbereiche – Prognose für 2018
Ausblick Geschäftsbereiche – Prognose für 2018 Flachstahl Grobblech / Profilstahl Mannesmann Handel Technologie Rohstoffkosten für Eisenerz Grobblech: anhaltend Großrohrwerke: Sortimentsbedingt KHS-Gruppe: anhaltend und Kokskohle auf dem diffiziles Marktumfeld mit gute Auslastung in gering
Slide 34: Salzgitter-Konzern – Prognose vom 28. Februar 2018
Ausblick Salzgitter-Konzern – Prognose vom 28. Februar 2018 Vor dem Hintergrund des guten Starts in das neue Geschäftsjahr, der in einigen Geschäftsfeldern aufgehellten, insgesamt immer noch herausfordernden Marktbedingungen sowie weiterer positiver Effekte der Maßnahmen- und Wachstumsprogramme gehe
Slide 35: Analystenkonferenz Geschäftsjahr 2017
Analystenkonferenz Geschäftsjahr 2017 Prof. Dr.-Ing. Heinz Jörg Fuhrmann, Vorsitzender des Vorstands Burkhard Becker, Vorstand Finanzen SZAG Investor Relations Frankfurt, 19.03.2018