Slide 1: Unternehmenspräsentation
Unternehmenspräsentation SZAG Investor Relations
Slide 2: Agenda
1 Salzgitter-Konzern 2 Marktlage 3 Geschäftsbereiche 4 Strategie 5 Finanzen SZAG Investor Relations 6 Ausblick
Slide 3: Überblick – Globale Präsenz
Überblick Globale Präsenz Flachstahl Mannesmann Handel Technologie Grobblech / Profilstahl SZAG Investor Relations Rohstahlproduktion 2017: 7,0 Mio. t; Handelsvolumen: 4,6 Mio. t; Unter den Top 3 der Hersteller von Getränkeabfüll- und Verpackungsanlagen 3
Slide 4: Historie
Salzgitter-Konzern Historie GB Flachstahl 1998 Salzgitter AG GB Mannesmann GB Technologie 1937 Baubeginn 1989 Umfirmierung in Hüttenwerk Salzgitter 2017 Relaunch des 2007 Integration bei SZ (Teil der Reichswerke) Preussag Stahl AG Markenauftritts Erstes Breitflanschträger- 1964 2000 Auflösung des 19
Slide 5: Ausgewogenes Produktportfolio
Salzgitter-Konzern Ausgewogenes Produktportfolio Stahl und Technologie Flachstahl Pipelinerohre Stahl Service Center Präzisrohre Grobblech Edelstahlrohre Profile Lagerhaltender Handel Engineering Internationales Trading Spritzgießmaschinen Getränkeabfüllanlagen SZAG Investor Relations 5
Slide 6: Konzernstruktur und Eckdaten GJ 2017
Salzgitter-Konzern Konzernstruktur und Eckdaten GJ 2017 Salzgitter AG Konzern Außenumsatz kons.: 9,0 Mrd. € Mitarbeiter: 23.139 EBT: 238 Mio. € Grobblech/ Flachstahl Mannesmann Handel Technologie Profilstahl Außenumsatz: Außenumsatz: Außenumsatz: Außenumsatz: Außenumsatz: 2,2 Mrd. € 1,0 Mr
Slide 7: Konzernstruktur
Salzgitter-Konzern Konzernstruktur Salzgitter AG Salzgitter Mannesmann / Salzgitter Klöckner-Werke GB GB GB GB GB Industrielle Beteiligungen / Flachstahl Grobblech / Profilstahl Mannesmann Handel Technologie Konsolidierung Salzgitter Ilsenburger Salzgitter Mannesmann Verkehrsbetriebe Peine- Mannesma
Slide 8: Außenumsatz 2017 nach Kundenbranchen
Salzgitter-Konzern Außenumsatz 2017 nach Kundenbranchen 13% 15% Sonstiges Fahrzeugbau 13% 12% Nahrungsmittel- und Getränkeindustrie Baugewerbe 4% 4% Maschinenbau EBM, Weiße Ware, elektrische Ausrüstungen 5% 5% Re-Roller Energie- und Medienversorgung 6% 23% Rohrwerke Handel, Stahl-Service-Center Nur
Slide 9: Außenumsatz 2017 nach Regionen
Salzgitter-Konzern Außenumsatz 2017 nach Regionen 6% Sonstige 7% Asien 12% Amerika 48% Deutschland 3% Übriges Europa 23% Übrige EU Umsatz nach Warenempfängern (nur Gesellschaften des Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns, ohne EUROPIPE-Gruppe) SZAG Investor Relations Anteil Auslandsumsatz n
Slide 10: Eckdaten per 31.12.2017
Salzgitter-Konzern Eckdaten per 31.12.2017 GJ 2017 GJ 2016 Δ 2017 – 2016 Rohstahlproduktion Tt 6.955,2 6.804,4 150,8 Konzernumsatz (konsolidiert) Mio. € 8.990,2 7.905,7 1.084,5 Ergebnis vor Steuern Mio. € 238,0 53,2 184,8 Ergebnis nach Steuern Mio. € 193,6 56,8 136,8 Ergebnis je Aktie (unverwässert)
Slide 11: Aktionärsstruktur und Börsenumsätze
Investor Relations Aktionärsstruktur und Börsenumsätze Aktionärsstruktur Tägliche Umsätze in Tausend Aktien 600 Salzgitter AG Andere Aktionäre 10,0% 19,6% Inst. Anleger – andere Regionen 400 0,7% Inst. Anleger – Land sonstiges Europa 5,8% 26,5% Niedersachsen 2,8% Inst. Anleger – 200 UK + Irland 17,2
Slide 12: Agenda
1 Salzgitter-Konzern 2 Marktlage 3 Geschäftsbereiche 4 Strategie 5 Finanzen SZAG Investor Relations 6 Ausblick
Slide 13: Konjunktur Europäische Union
Marktlage Konjunktur Europäische Union Industrieproduktion in ausgewählten Ländern der EU (Jan. 2007 = 100) 120 110 112% 100 94% 90 92% 84% 80 80% 70 60 Jan 07 Jan 08 Jan 09 Jan 10 Jan 11 Jan 12 Jan 13 Jan 14 Jan 15 Jan 16 Jan 17 Deutschland GB Frankreich Italien Spanien Quelle: Eurostat, eigene Dar
Slide 14: Rohstoffe
Marktlage Rohstoffe Eisenerz Kokskohle Stahlschrott (62% Fe CFR China, US$/dmt) (FOB Australia, US$/t) (Sorte 2/8, €/t) 100 350 300 90 270 300 80 240 250 70 210 60 200 180 50 150 150 40 120 100 30 90 20 50 60 SZAG Investor Relations Rohstoffmärkte von hoher Volatilität geprägt 14
Slide 15: Stahlpreise
Eckdaten / Marktlage Stahlpreise Spotpreise Nordeuropa Warmbreitbandpreise international (€/t) (€/t) 850 850 750 750 650 650 04/18 04/18 550 550 450 450 350 350 250 250 Jan 16 Jul 16 Jan 17 Jul 17 Jan 18 Jan 16 Jul 16 Jan 17 Jul 17 Jan 18 Warmband EXW Ruhr Grobblech EXW Ruhr Mittlere Träger franko N
Slide 16: Relevante EU-Handelsschutzverfahren
Marktlage Salzgitter AG relevante EU – Handelsschutzverfahren Produkt/ Verfahrenstyp Gegen … Eingereicht am … Status Ergebnis / nächste Schritte Kaltfeinblech China, 31. März 2015 4. August 2016 Finale Zölle höher als die Antidumping-Verfahren Russland Finale Zölle provisorischen. China: 20-22% Beso
Slide 17: Rahmenbedingungen
Marktlage Rahmenbedingungen Internationale Handelspolitik Stahlimporte in die EU-28 Importe Stahlfertigprodukte (1.000 t/Monat) 40 % aller welt- weiten Handels- 2.000 schutzmaßnahmen betreffen Stahlerzeugnisse 1.500 1.000 500 - 2015 2016 2017 China Ukraine Russland Türkei Indien Südkorea Rest SZAG
Slide 18: Agenda
1 Salzgitter-Konzern 2 Marktlage 3 Geschäftsbereiche 4 Strategie 5 Finanzen SZAG Investor Relations 6 Ausblick
Slide 19: Geschäftsbereich Flachstahl – Überblick
Geschäftsbereich Flachstahl Überblick Kapazität Außenumsatz nach Kundenbranchen 2017 Integriertes Hüttenwerk mit drei Hochöfen 2% 4% Rohstahlkapazität rund 4,7 Mio. t/Jahr Maschinenbau Sonstige Modernste Produktionsanlagen 13% 37% Hohe Anarbeitungskompetenz (SSC) Re-roller Fahzeugbau 2% Kern
Slide 20: Flachstahl
Geschäftsbereich Flachstahl Flachstahl Auftragseingang Außenumsatz Ergebnis vor Steuern 5.000 2.500 200 4.500 175 4.498 182,0 4.432 2.160 4.000 2.000 150 3.500 1.815 125 3.000 1.500 100 Mio. € Mio. € Tt 2.500 75 2.000 1.000 50 1.500 25 1.000 500 -2,3 500 0 0 0 -25 GJ 2016 GJ 2017 GJ 2016 GJ 2017 GJ
Slide 21: Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl – Überblick
Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl Überblick Kapazität Außenumsatz nach Kundenbranchen 2017 Profilstahl: 2% 15% − Hochmodernes Elektrostahlwerk mit Fahrzeugbau zwei Elektrolichtbogenöfen Sonstiges 11% − 1 Mio. t Jahreskapazität 2% Baugewerbe Maschinenbau 5% − Zwei Walzwerke für mittlere und
Slide 22: Grobblech / Profilstahl
Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl Grobblech / Profilstahl Auftragseingang Außenumsatz Ergebnis vor Steuern 2.500 1.200 0 2.199 2.236 1.000 2.000 1.024 800 -25 1.500 -32,1 742 Mio. € Mio. € Tt 600 1.000 400 -50 -57,7 500 200 2017: inkl. 48,8 Mio. € Impairment bei MGB 2016: inkl. +25,0 Mio. € Z
Slide 23: Geschäftsbereich Mannesmann – Überblick
Geschäftsbereich Mannesmann Überblick Kapazität Außenumsatz nach Kundenbranchen 2017 Eigene Rohstahlversorgung über 25% 30%-Beteiligung an der 40% Fahrzeugbau Hüttenwerke Krupp Mannesmann GmbH Sonstiges Halbzeugproduktion für die 2% Nahtlosrohrherstellung Baugewerbe Kernkompetenzen und Produkte
Slide 24: Mannesmann
Geschäftsbereich Mannesmann Mannesmann Auftragseingang* Außenumsatz* Ergebnis vor Steuern 1.800 1.200 25 1.600 1.093 1.543 1.000 1.400 999 1.200 800 0 1.168 -5,6 1.000 Mio. € Mio. € Mio. € 600 2017: inkl. 21.0 Mio. € Aufwand für 800 strukturverbessernde -22,4 Maßnahmen bei MPT 600 400 2016: inkl. 6,
Slide 25: Geschäftsbereich Handel – Überblick
Geschäftsbereich Handel Überblick Kapazität Außenumsatz nach Kundenbranchen 2017 101 Standorte in 43 Ländern 5% 13% Maschinenbau Sonstige Eigenes Distributionsnetz für Stahl- produkte in Europa mit lagerhaltenden 4% 4% Standorten Re-Roller Fahzeugbau 3% 27% Auf Grobblech spezialisierte Stahl-
Slide 26: Handel
Geschäftsbereich Handel Handel Versand Außenumsatz Ergebnis vor Steuern 6.000 3.500 75 3.230 70,5 3.000 5.000 5.038 2.855 4.635 2.500 4.000 50 2.000 45,2 Mio. € Mio. € Tt 3.000 1.500 2.000 25 1.000 1.000 500 0 0 0 GJ 2016 GJ 2017 GJ 2016 GJ 2017 GJ 2016 GJ 2017 SZAG Investor Relations Höchster Vorst
Slide 27: Geschäftsbereich Technologie – Überblick
Geschäftsbereich Technologie Überblick Kapazität Außenumsatz nach Kundenbranchen 2017 17 Produktionsstandorte weltweit 6% 3% 60 Servicestandorte Fahrzeugbau EBM, Weiße Ware, > 90% Umsatz außerhalb Deutschlands elektrische Ausrüstungen Kernkompetenzen und Produkte KHS: weltweit unter den Top-
Slide 28: Technologie
Geschäftsbereich Technologie Technologie Auftragseingang Außenumsatz Ergebnis vor Steuern 1.600 1.400 50 1.400 1.300 1.285 2017: inkl. 13,1 Mio. € Aufwand für 1.200 Strukturmaßnahmen bei KHS 1.359 1.317 1.200 1.000 1.000 800 Mio. € Mio. € Mio. € 28,4 800 25 600 600 400 400 200 200 6,6 0 0 0 GJ 2016
Slide 29: Industrielle Beteiligungen – Überblick
Industrielle Beteiligungen Überblick Erfasst Aktivitäten die nicht direkt einem Überleitung Vorsteuerergebnis 2017 Geschäftsbereich zugeordnet sind. in Mio. € Kernkompetenzen und Beteiligungen Dienstleistungen: − Forschung und Entwicklung für den Konzern und externe Kunden − Informationstechnologi
Slide 30: Aurubis-Beteiligung
Industrielle Beteiligungen Aurubis-Beteiligung Aurubis Dividende (€/Aktie) 1,60 1,45 1,40 1,35 1,35 1,25 1,20 1,20 1,10 1,00 1,00 1,00 SZAG-Anteil: 16,76% (per 31.12.2017) 0,80 0,65 Vereinnahmte Netto- 0,60 Dividenden seit 2009: 92,2 Mio. € (per GJ 16/17) 0,40 0,20 0,00 2008/2009 2009/2010 2010/
Slide 31: Agenda
1 Salzgitter-Konzern 2 Marktlage 3 Geschäftsbereiche 4 Strategie 5 Finanzen SZAG Investor Relations 6 Ausblick
Slide 32: 360°-Konzept
Strategie 360°-Konzept 360° LEITBILD Motivation & Qualifikation UNTERNEHMENSPOLITIK Eigenständigkeit als Kern INNOVATIONEN EFFIZIENZPROGRAMME Wettbewerbsfähigkeit stabilisieren Neue Chancen eröffnen Salzgitter AG 2015 FitStructure SZAG ENTWICKLUNG GESCHÄFTSBEREICHE Potenziale ausbauen:
Slide 33: Maßnahmenprogramme I
Strategie Maßnahmenprogramme I Konzernstrategie SZAG 2021 Wachstums- Organisches Wachstum in programme deckungsbeitragsstarken Produktbereichen Erschließung Potenziale mittels Investitionen und F&E-Vorhaben Ausbau Umsatzanteil stahlfernerer Geschäfte von derzeit 40% auf 50% 2018 – 2021 rund 24
Slide 34: Maßnahmenprogramme II
Strategie Maßnahmenprogramme II FitStructure SZAG SZAG 2021 Wachstumsprogramme Mio. € Ergebnisverbesserungspotenzial Mio. € additive Deckungsbeiträge 160 250 140 ~30 200 ~60 120 100 150 80 ~50 ~90 100 60 40 ~40 50 ~60 20 ~50 0 0 2018 2019 2020 ff. 2018 2019 2020 2021 SZAG Investor Relations Insgesam
Slide 35: Maßnahmenprogramme III – Was wir bis jetzt erreicht haben
Strategie Maßnahmenprogramme III – Was wir bis jetzt erreicht haben Restrukturierungen Umfangreiche Optimierungsmaßnahmen in Salzgitter AG 2015 / FitStructure zahlreichen Konzerngesellschaften Wachstum Sortimentsentwicklung RH-Vakuumbehandlungsanlage – Kapazitätsentwicklung Sekundärmetallurgie
Slide 36: Maßnahmenprogramme IV – Was wir noch vorhaben
Strategie Maßnahmenprogramme IV – Was wir in den kommenden Jahren noch vorhaben Restrukturierungen Schwerpunktmäßig in den Geschäftsbereichen FitStructure Mannesmann sowie Technologie Wachstum Bedienung höherer Bedarfe an hochfesten und Feuerverzinkung 3 – höchstfesten Stählen in feuerverzinkter
Slide 37: Wachstumsstrategie „Salzgitter AG 2021“
Strategie Wachstumsstrategie „Salzgitter AG 2021“ Zielsetzung: Maßgaben: Walzstahlerzeugung und Teile der Rohrproduktion Stahlnah Stahlfern können nur qualitativ, nicht quantitativ wachsen. 2016 60% 40% Quantitatives Wachstum ist ausschließlich in stahl- ferneren Aktivitäten – insbesondere im Ge
Slide 38: Beispiel Feuerverzinkung
Strategie „Salzgitter AG 2021“ – Beispiel Feuerverzinkung 3 Strategie SZAG 2021 – Fokus auf Wachstum Abdeckung steigender Qualitätsansprüche der Kunden Untermauerung der Marktposition im Bereich Automotive Ausbau der Verzinkungskapazität FitStructure SZAG – Kostensenkung und Effizienzsteigerun
Slide 39: Beispiel GB Grobblech / Profilstahl
Strategie „Salzgitter AG 2021“ – Beispiel GB Grobblech / Profilstahl Maßnahmen am Standort Ilsenburg Strategie SZAG 2021 – Fokus auf qualitativem Wachstum Investition in eine moderne und wettbewerbsfähige Wärmebehandlungslinie Inbetriebnahme: 2020 FitStructure SZAG – Kostensenkung und Effizienzs
Slide 40: Beispiel Precision Tubes
Strategie „Salzgitter AG 2021“ – Beispiel Precision Tubes Strategie SZAG 2021 – Fokus auf Wachstum Ausbau des Werkes in Mexiko Neubau einer Produktionslinie für dickwandige Rohre Upgrade der bestehenden Adjustage FitStructure SZAG – Kostensenkung und Effizienzsteigerung Neuausrichtung der Ma
Slide 41: Agenda
1 Salzgitter-Konzern 2 Marktlage 3 Geschäftsbereiche 4 Strategie 5 Finanzen SZAG Investor Relations 6 Ausblick
Slide 42: Ergebnisentwicklung der Geschäftsbereiche
Finanzen Ergebnisentwicklung der Geschäftsbereiche GJ 2017 GJ 2016 Ergebnis vor Steuern Mio. € 238,0 53.2 Flachstahl Mio. € 182,0 -2,3 Grobblech / Profilstahl Mio. € -57,7 -32,1 Mannesmann Mio. € -5,6 -22,4 Handel Mio. € 70,5 45,2 Technologie Mio. € 6,6 28,4 Indust. Beteiligungen / Konsolidierung Mi
Slide 43: Konzern-Bilanz per 31.12.2017
Finanzen Konzern-Bilanz per 31.12.2017 Mio. € 8.318 8.318 Eigenkapital- Goodwill: 0 € Sachanlagen und Quote: 35,9% Eigenkapital 2.990 sonst. langfristige 3.566 Aktiva Deckungsgrad I: 84% Pensionsrück- 2.440 stellungen Vorräte 2.085 820 Mio. € 409 Mio. € Sonst. langfr. Finanzmittel & Schulden 756 Net
Slide 44: Investitionen und Abschreibungen
Finanzen Investitionen und Abschreibungen Salzgitter-Konzern 185 43 15 49 411 359 345 339 340 352 342 342 270 287 2 2013 2014 2015 2016 2017 Investitionen1 Planmäßige Abschreibungen Außerplanmäßige Abschreibungen 1 Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte, ohne Finanzanlagen | 2 Restated wegen Er
Slide 45: Konzern-Bilanz – Kennzahlen
Finanzen Konzern-Bilanz – Kennzahlen Working Capital (Mio. €) Eigenkapitalquote 4.000 100 97 99 97 120 2017 36% 95 Reichweite (Tage) 3.000 90 2016 34% 2.000 60 2015 35% 2.598 2.437 2.433 2.271 2.165 1.000 30 2014 34% 0 0 2013 2014 2015 2016 2017 2013 39% Pensionsrückstellungen (Mio. €) Nettofinanzpo
Slide 46: Kapitalflussrechnung
Finanzen Kapitalflussrechnung Mio. € 1.400 1.200 1.000 273,7 -340,1 800 -63,6 -8,8 600 400 818,1 679,4 200 0 Finanzmittelbestand Mittelzufluss Mittelabfluss Mittelabfluss Sonstiges Finanzmittelbestand am Anfang aus laufender aus Investitionstätigkeit aus Finanzierung am Ende der Periode Geschäftstät
Slide 47: Interne Finanzierung von Pensionsverbindlichkeiten
Finanzen Interne Finanzierung von Pensionsverbindlichkeiten Interne Finanzierung über die Lebenszeit des Beschäftigten ... ... Betriebs- 5 Jahre Pensionierung eintritt Pensionsrückstellung (non-cash) Kontribution der SZAG (non-cash) Pensionszahlung (cash) SZAG Investor Relations Rückstellung besti
Slide 48: Finanzierung von Pensionsverpflichtungen
Finanzen Finanzierung von Pensionsverpflichtungen (31.12.2017) Mrd. € (31.12.2017) 5 Anwartschaftsbarwert (PBO): Bilanzierte Pensionsrückstellungen: 2.515 Mio. €1 2.441 Mio. € 4 Gebildet gemäß IAS 19: Vermögen externer Fonds: − Diskontierungszins 1,50% 74,3 Mio. € 3 – marktgerechter Satz L
Slide 49: Dividendenvorschlag
Finanzen Dividendenvorschlag € Geschäftsjahr 2017 Mio. € 0,50 Dividende pro Aktie: 0,45 € 400 0,40 0,45 300 238 0,30 200 0,30 0,20 0,25 0,20 0,20 53 100 0,10 -15 4 0 0,00 1 1 2013 2014 2015 2016 2017 -100 -0,10 -200 -0,20 -0,30 -300 -0,40 -400 -0,50 -500 -483 1 restated SZAG Investor Relations Divid
Slide 50: Agenda
1 Salzgitter-Konzern 2 Marktlage 3 Geschäftsbereiche 4 Strategie 5 Finanzen SZAG Investor Relations 6 Ausblick
Slide 51: Geschäftsbereiche – Prognose für 2018
Ausblick Geschäftsbereiche – Prognose für 2018 Flachstahl Grobblech / Profilstahl Mannesmann Handel Technologie Rohstoffkosten für Eisenerz Grobblech: anhaltend Großrohrwerke: Sortimentsbedingt KHS-Gruppe: anhaltend und Kokskohle auf dem diffiziles Marktumfeld mit gute Auslastung in gering
Slide 52: Salzgitter-Konzern – Prognose vom 28. Februar 2018
Ausblick Salzgitter-Konzern – Prognose vom 28. Februar 2018 Vor dem Hintergrund des guten Starts in das neue Geschäftsjahr, der in einigen Geschäftsfeldern aufgehellten, insgesamt immer noch herausfordernden Marktbedingungen sowie weiterer positiver Effekte der Maßnahmen- und Wachstumsprogramme gehe