Acea S.p.a. · MIL:ACE
Acea — Borsa Italiana Italian Infrastructure & Energy Day 2021
75 slides from Acea's conference presentation, Sep 9, 2021
Slide 1: Investor Presentation - Italian Infrastructure & Energy Day
Investor Presentation Borsa Italiana ‘‘Italian Infrastructure & Energy Day’’ 9 settembre 2021 • 1
Slide 2: Agenda
Agenda IL GRUPPO ACEA OGGI PIANO INDUSTRIALE 2020-2024 STRATEGIA E TARGET CONSOLIDATI AREE INDUSTRIALI BASKET STRATEGICO KEY TARGETS 2 MIL 201027_Piano Acea_Documento pe ...
Slide 3: Agenda
Agenda IL GRUPPO ACEA OGGI PIANO INDUSTRIALE 2020-2024 STRATEGIA E TARGET CONSOLIDATI AREE INDUSTRIALI BASKET STRATEGICO KEY TARGETS 3 MIL 201027_Piano Acea_Documento pe ...
Slide 4: Acea è una multi-utility leader nel panorama nazionale
Acea è una multi-utility leader nel panorama nazionale Commerciale e EBITDA al 2020 Idrico Trading Generazione Operatore Con 269 MW 1° con oltre 9 Tra i con 7,0 green di capacità operatore milioni di principali TWh nella generazione installata1 1.155 in Italia nei abitanti serviti in operatori di el
Slide 5: Agenda
Agenda IL GRUPPO ACEA OGGI PIANO INDUSTRIALE 2020-2024 STRATEGIA E TARGET CONSOLIDATI AREE INDUSTRIALI BASKET STRATEGICO KEY TARGETS 5 MIL 201027_Piano Acea_Documento pe ...
Slide 6: G R I D S: Growth Renewables Innovation Delivery Sustainability
G R I D S Growth Renewables Innovation Delivery Sustainability Crescita guidata dal …sostenuta anche …così come dagli …dimostrando negli …con crescente mercato regolato, dagli investimenti in investimenti in nuovi anni un track record attenzione all’impatto con rilevante rinnovabili, sia utility ser
Slide 7: Key financials
Consolidato di Gruppo Key financials Evoluzione EBITDA | M€ CAGR +6,7% CAGR CAGR +6,8% +6,6% 1.155 1 6 45 72 50 368 2 614 2020A Note: (1) Non rappresentati –2M€ della somma di Ingegneria e Servizi, Estero e Costi Corporate; (2) Include Ingegneria e Servizi, Estero e Costi Corporate 7 MIL 201027_Pian
Slide 8: Evoluzione CAPEX e M&A
Consolidato di Gruppo Evoluzione CAPEX e M&A Evoluzione CAPEX e M&A | B€ Totale 4,7 B€ Totale 4,3 B€ CAPEX 4,3 B€ M&A 0,4 B€ Regolati 3,5 B€ Altri 0,8 B€ M&A Innovazione 4,3 B€ Crescita CAPEX regolati Organica Oltre 80% investimenti in RAB 8 MIL 201027_Piano Acea_Documento pe ...
Slide 9: Innovazione driver di crescita
Consolidato di Gruppo Innovazione driver di crescita I N N O VAT I O N Focus investimenti in Innovazione | M€, 2020-2024 Iniziative selezionate 500k+ smart meter installati Ottimizzazione delle performance della rete tramite Water Management System 1,3M smart meter 2G installati Nuova Centrale di Go
Slide 10: Key financials
Consolidato di Gruppo Key financials EBITDA | M€ PFN | M€ RAB | B€ 3,1x 3,2x 3,0x CAGR +6,7% 2,9x CAGR +6,0% PFN/EBITDA 0,7x 0,7x 0,8x 0,7x PFN/RAB 5,9 1.442 4,8 5,3 1.155 1.270 4.280 4,4 Reti 3.528 4.007 2,7 1.042 2,5 3.063 2,3 2,2 2,5 2,8 3,2 Idrico1 2,2 2019A 2020A 2022P 2024P 2019A 2020A 2022P 2
Slide 11: Oltre 2 B€ correlati a specifici target di sostenibilità
Oltre 2 B€ correlati a specifici target di sostenibilità scelti per priorità e rilevanza per il Gruppo SOSTENIBILITÀ Obiettivi di Sviluppo Sostenibile (SDGs) Investimenti correlati a target di sostenibilità | M€, 2020-2024 Relativi ad investimenti 2,1B€ di investimenti correlati a target di sostenib
Slide 12: Nuovi target di sostenibilità più sfidanti rispetto al precedente Piano
Nuovi target di sostenibilità ancora più sfidanti rispetto al precedente Piano SOSTENIBILITÀ Target Acea al 2024 (vs. 2019) LAVORO 8 DIGNITOSO E CRESCITA Incremento del PIL e dell’occupazione +5,8 B€ +21k ECONOMICA Stima preliminare e parziale per il solo periodo di cantiere PIL FTE stabili ACQUA PU
Slide 13: Solida struttura finanziaria
Consolidato di Gruppo Solida struttura finanziaria Highlights Posizione Finanziaria Netta | B€ 4,0 4,3 Rating 3,1 3,5 BBB+ Baa2 Outlook stabile Outlook stabile 2019A 2020A 2022P 2024P PFN / EBITDA 2,9x 3,1x 3,2x 3,0x Debito Situazione al 30/6/2021 PFN / RAB 0,7x 0,7x 0,8x 0,7x • 5,5 anni durata medi
Slide 14: Agenda
Agenda IL GRUPPO ACEA OGGI PIANO INDUSTRIALE 2020-2024 STRATEGIA E TARGET CONSOLIDATI AREE INDUSTRIALI BASKET STRATEGICO KEY TARGETS 14 MIL 201027_Piano Acea_Documento pe ...
Slide 15: Agenda
Agenda Operations Commerciale Generazione / estero Generazione Commodity Ambiente Idrico Reti Estero Smart Services Ingegneria 15 MIL 201027_Piano Acea_Documento pe ...
Slide 16: Idrico: Iniziative principali
Idrico Iniziative principali Piano di installazione smart water meter e +500k progetti distrettualizzazione rete smart meter installati Sviluppo di una Smart Proseguimento nel percorso virtuoso di tutela -11 pp Water Company per della risorsa idrica con riduzione delle perdite perdite in arco piano1
Slide 17: Idrico: Key financials
Idrico Key financials CAGR +6,9% CAGR CAGR +8,2% +5,0% EBITDA, M€ 1 614 2020A CAGR +5,9% INVESTIMENTI, M€ ATO2, ATO5, Gori e AdF Società sub consolidate RAB, B€ 4,1 4,4 3,7 3,3 1,2 476 1,2 1,3 1,2 2,8 3,2 2,2 2,5 2019A 2020A 2022P 2024P 2020A Note: Piano industriale 2020-2024 area idrico include anc
Slide 18: Agenda
Agenda Operations Commerciale Generazione / estero Generazione Commodity Ambiente Idrico Reti Estero Smart Services Ingegneria 18 MIL 201027_Piano Acea_Documento pe ...
Slide 19: Infrastrutture energetiche: Iniziative principali
Infrastrutture energetiche Iniziative principali Investimenti per la resilienza della rete con Attore principale interventi su specifiche cabine remunerati a 145+ M€ investimenti premio verso il WACC di riferimento dell’energy transition Digitalizzazione della rete tramite telecontrollo e 60%+ con p
Slide 20: Infrastrutture energetiche: Key financials
Infrastrutture energetiche Key financials CAGR +2,9% CAGR CAGR +3,2% +2,6% EBITDA, M€ 368 2020A CAGR +4,0% INVESTIMENTI, M€ Distribuzione Misura 2,5 2,7 RAB, B€ 2,3 2,2 0,3 0,3 286 0,2 0,2 2,1 2,3 2,4 2,0 2020A 2019A 2020A 2022P 2024P 20 MIL 201027_Piano Acea_Documento pe ...
Slide 21: Agenda
Agenda Operations Commerciale Generazione / estero Generazione Commodity Ambiente Idrico Reti Estero Smart Services Ingegneria 21 MIL 201027_Piano Acea_Documento pe ...
Slide 22: Ambiente: Iniziative principali
Ambiente Iniziative principali Consolidamento del «core business» nel recupero +0,5 Mt/a energetico (WtE) e smaltimento del rifiuto indifferenziato capacità e della frazione organica incrementale al 2024 Consolidamento del Rafforzamento nelle filiere del Waste-to-Material (WtM) +0,6 Mt/a in ottica c
Slide 23: Ambiente: Key financials
Ambiente Key financials CAGR +19,6% CAGR +19,1% CAGR +20,4% EBITDA, M€ 1 50 2020A di cui M&A CAGR +17,8% INVESTIMENTI E VOLUMI, Mt M&A, M€ 2,9 2,2 1,6 1,3 24 2020A 2019A 2020A 2022P 2024P Note: (1) Include importi relativi agli investimenti in operazioni di M&A già concluse a settembre 2020 23 MIL 2
Slide 24: Agenda
Agenda Operations Commerciale Generazione / estero Generazione Commodity Ambiente Idrico Reti Estero Smart Services Ingegneria 24 MIL 201027_Piano Acea_Documento pe ...
Slide 25: Ingegneria e servizi: Iniziative principali
Ingegneria e servizi Iniziative principali Sviluppo di una Integrazione della partecipazione in SIMAM e focalizzazione sulle attività core ingegneristiche +10 M€ EBITDA 2024 building oriented Realizzazione impianti tramite l’internalizzazione +440 M€ dell’attività di costruzione in ottica EPC Impian
Slide 26: Ingegneria e servizi: Key financials
Ingegneria e servizi Key financials CAGR +11,6% CAGR +14,4% CAGR +7,5% EBITDA, M€ di cui EBITDA verso terzi 15 2020A CAGR +11,5% RICAVI EPC/FTE, k€ di cui M&A 392 INVESTIMENTI E 359 Deal in M&A, M€ 2020 (Simam) 253 7 2020A 2020 2022P 2024P 26 MIL 201027_Piano Acea_Documento pe ...
Slide 27: Agenda
Agenda Operations Commerciale Generazione / estero Generazione Commodity Ambiente Idrico Reti Estero Smart Services Ingegneria 27 MIL 201027_Piano Acea_Documento pe ...
Slide 28: Commerciale e Trading: focus commodity energetiche
Commerciale e Trading: focus commodity energetiche Iniziative principali Focus sui territori di riferimento con +240k Crescita commerciale rafforzamento nel Centro e Sud Italia clienti (crescita netta vs 2019) nel Centro e Sud Opportunità di cross-selling e up-selling nel passaggio da mercato tutela
Slide 29: Commerciale e Trading: focus Smart Services
Commerciale e Trading: focus Smart Services Iniziative principali Sviluppo organico del segmento e-mobility con 2.200+ Sviluppo di una aumento colonnine e avvio servizi a valore aggiunto Colonnine al 2024 Services-Based Spinta sull’offerta di servizi energy efficiency 100+ sfruttando opportunità da
Slide 30: Commerciale e Trading: Key financials
Commerciale e Trading Key financials CAGR +12,2% CAGR +9,1% 25,14 CAGR +17,2% EBITDA, M€ 72 2020A CtA1 Smart Services CRM INVESTIMENTI, M€ CAGR +3,2% CLIENTI, #M Gas Mercato libero Mercato regolato 1,5 1,6 1,4 1,4 0,8 0,7 1,2 44 1,2 0,4 0,5 0,2 0,2 0,3 0,4 2020A 2019A 2020A 2022P 2024P Note: (1) Cos
Slide 31: Agenda
Agenda Operations Commerciale Generazione / estero Generazione Commodity Ambiente Idrico Reti Estero Smart Services Ingegneria 31 MIL 201027_Piano Acea_Documento pe ...
Slide 32: Generazione: Iniziative principali
Generazione Iniziative principali Crescita del Crescita rinnovabili al fine di cogliere opportunità 747 MW offerte dal processo di decarbonizzazione installati al 2024 portafoglio FTV per Nuovi impianti FTV greenfield in aree industriali e agricole 569 MW cogliere opportunità installati al 2024 Nuov
Slide 33: Generazione: Key financials
Generazione Key financials CAGR +6,9% CAGR +5,5% CAGR +9,1% EBITDA, M€ 1 45 2020A M&A CAGR +31,1% INVESTIMENTI E POTENZA, MWe Termo+ Idro FTV M&A, M€ 979 680 747 448 39 253 269 36 52 217 217 232 232 2020A 2019A 2020A 2022P 2024P Fonte: (1) Post deconsolidamento il valore dell’EBITDA è pari all’utile
Slide 34: Agenda
Agenda Operations Commerciale Generazione / estero Generazione Commodity Ambiente Idrico Reti Estero Smart Services Ingegneria 34 MIL 201027_Piano Acea_Documento pe ...
Slide 35: Estero: Posizionamento attuale e key financials
Estero Posizionamento attuale e key financials Posizionamento attuale EBITDA | 2019 – 2024, M€ • Acea International: holding CAGR +10,8% estero (direzione, scouting, monitoraggio gare) 25 • Acea Dominicana: gestione commerciale per Nord e Est di Santo Domingo 2020A • Consorcio Agua Azul: 51% 100% 50
Slide 36: Agenda
Agenda IL GRUPPO ACEA OGGI PIANO INDUSTRIALE 2020-2024 STRATEGIA E TARGET CONSOLIDATI AREE INDUSTRIALI BASKET STRATEGICO KEY TARGETS 36 MIL 201027_Piano Acea_Documento pe ...
Slide 37: Ulteriori potenziali upside al Piano
Basket strategico Ulteriori potenziali upside al Piano Iniziative previste nel basket strategico EBITDA al 2024 Delta PFN al 2024 Consolida- • Consolidamento delle attuali concessioni sulle quali Acea ha una quota di minoranza mento idrico +100 M€ +400 M€ • Espansione nelle regioni di interesse Ampl
Slide 38: EBITDA full potential
Basket strategico EBITDA full potential Basket Strategico EBITDA target full potential al 2024 | B€ 38 MIL 201027_Piano Acea_Documento pe ...
Slide 39: Agenda
Agenda IL GRUPPO ACEA OGGI PIANO INDUSTRIALE 2020-2024 STRATEGIA E TARGET CONSOLIDATI AREE INDUSTRIALI BASKET STRATEGICO KEY TARGETS 39 MIL 201027_Piano Acea_Documento pe ...
Slide 40: Key Targets
Key Targets Crescita rilevante al 2024, mantenendo un rapporto di indebitamento equilibrato CAGR EBITDA dell’ 6,7% con target 2024 di 1,4 B€ Utile netto di Gruppo in crescita fino a 0,38 B€ al 2024 4,3 B€ di CAPEX organico (~850 M€ / anno) e 0,4B€ di CAPEX da operazioni M&A (~80 M€ / anno) RAB in cr
Slide 41: Appendice
APPENDICE MIL 201027_Piano Acea_Documento pe ...
Slide 42: Risultati 1H2021
RISULTATI 1H2021 MIL 201027_Piano Acea_Documento pe ...
Slide 43: Prosegue la crescita grazie all'efficace gestione operativa e finanziaria
PROSEGUE LA CRESCITA GRAZIE ALL’EFFICACE GESTIONE OPERATIVA E FINANZIARIA S O S T E N I B I L I TA ’ , I N N O VA Z I O N E , O R I E N TA M E N TO A L C L I E N T E E C O N C R E T E Z Z A D E I R I S U LTAT I EBITDA AUMENTATA (P r e c e d e n t e + 6 % / +8 % ) + + + + + INVESTIMENTI CONFERMAT
Slide 44: Un gruppo a forte vocazione industriale
UN GRUPPO A FORTE VOCAZIONE INDUSTRIALE A L C E N T RO D E L L A S T R AT E G I A L A S O S T E N I B I L I T À E L’ I N N O VA Z I O N E - AV V I AT I D I V E R S I P RO G E T T I D E D I C AT I BILANCIO SOSTENIBILITA’ GENNAIO GENNAIO APRILE/GIUGNO LUGLIO LUGLIO 2020 2021 2021 2021 2021 2021 Le azi
Slide 45: Risultati 1H2021: key highlights economico-finanziari
RISULTATI 1H2021 KEY HIGHLIGHTS ECONOMICO-FINANZIARI (MLN€) 1H2021 1H2020 VA R I A Z . % (A) (B) (A/B) RICAVI CONSOLIDATI 1.824,6 1.622,0 +12,5% SOLIDITÀ ECONOMICA E EBITDA 618,8 568,7 +8,8% FINANZIARIA, CONFERMATA DAGLI OTTIMI RISULTATI CONSEGUITI NEL EBIT 309,8 280,9 +10,3% PRIMO SEMESTRE UTILE NE
Slide 46: Risultati 1H2021: EBITDA
RISULTATI 1H2021 EBITDA 1% 6% (MLN€) EB I T DA 568,7 11,3 10,7 4,5 3,1 618,8 20,8* (0,3) EBITDA 29% 53% 1H2021 1H2020 IDRICO INFRASTRUTTURE GENERAZIONE COMMERCIALE E AMBIENTE ALTRI BUSINESS** 1H2021 ENERGETICHE TRADING E CAPOGRUPPO EBITDA 5% 6% (MLN€) 326,2 181,7 35,4 40,4 30,7 4,4 VARIAZIONI DI PER
Slide 47: EBITDA e dati quantitativi 1H2021 Idrico
EBITDA E DATI QUANTITATIVI 1H2021 HIGHLIGHTS ECONOMICO-FINANZIARI (MLN€) 1H2021 1H2020 Varriaz. % (A) (B) (A/B) EBITDA 326,2 305,4 +6,8% IDRICO Acea Ato2 215,7 200,8 +7,4% I N C L U S A AT T I V I T À D I D I S T R I B U Z I O N E G A S Acea Ato5 15,3 15,7 -2,5% Gori 41,0 39,5 +3,8% ADF 32,2 30,6 +5
Slide 48: EBITDA e dati quantitativi 1H2021 Infrastrutture energetiche
EBITDA E DATI QUANTITATIVI 1H2021 HIGHLIGHTS ECONOMICO-FINANZIARI TOTALE NUMERO POD ELETTRICITÀ (/000) DISTRIBUITA GWh) INFRASTRUTTURE (MLN€) 1H2021 1H2020 Variaz. % 4.256 4.275 ENERGETICHE (A) (B) (A/B) 1.635 1.638 EBITDA 181,7 182,0 -0,2% - areti 184,0 181,3 +1,5% - Illuminazione Pubblica (2,3) 0,
Slide 49: EBITDA e dati quantitativi 1H2021 Generazione
EBITDA E DATI QUANTITATIVI 1H2021 HIGHLIGHTS ECONOMICO-FINANZIARI TOTALE ELETTRICITÀ PRODOTTA GENERAZIONE (GWh) (MLN€) 1H2021 1H2020 Variaz. % (A) (B) (A/B) 414 * 345 EBITDA 35,4 24,1 +46,9% INVESTIMENTI 21,7 7,7 +181,8% 1H20 1H21 EBITDA IN CRESCITA EFFETTO PREZZI E FOTOVOLTAICO NUOVI IMPIANTI VOLUM
Slide 50: EBITDA e dati quantitativi 1H2021 Commerciale e Trading
EBITDA E DATI QUANTITATIVI 1H2021 HIGHLIGHTS ECONOMICO-FINANZIARI (MLN€) 1H2021 1H2020 Variaz.% (A) (B) (A/B) EBITDA COMMERCIALE 40,4 29,7 +36,0% INVESTIMENTI 36,0 17,6 +104,5% E TRADING TOTALE VENDITA NUMERO CLIENTI TOTALE VENDITA GAS NUMERO CLIENTI ENERGIA (GWH) ELETTRICITÀ (/000) (MMC) GAS (/000)
Slide 51: EBITDA e dati quantitativi 1H2021 Ambiente
EBITDA E DATI QUANTITATIVI 1H2021 HIGHLIGHTS ECONOMICO-FINANZIARI 1H2021 1H2020 Variaz. % (MLN€) (A) (B) (A/B) EBITDA 30,7 26,2 +17,2% AMBIENTE INVESTIMENTI 14,8 9,5 +55,8% TRATTAMENTO E SMALTIMENTO ENERGIA ELETTRICA CEDUTA Accordo per acquisizione 70% Serplast e (KTONN.) (GWh) 60% Meg, attive nel r
Slide 52: EBIT e utile netto 1H2021
EBIT E UTILE NETTO 1H2021 309,8 165,8 280,9 143,8 (30,5% nel 1H2020) 1H20 1H21 1H20 1H21 (MLN€) 1H2021 1H2020 VAR. % crescita investimenti in tutte le aree AMMORTAMENTI 259,9 239,9 +8,3% di business e variazioni di perimetro SVALUTAZIONI 45,8 40,3 +13,6% dovute principalmente alla crescita dell’area
Slide 53: Investimenti 1H2021
INVESTIMENTI 1H2021 S I G N I F I C AT I V I I N V E S T I M E N T I F I N A L I Z Z AT I A L L’ E V O L U Z I O N E D E L L E I N F R A S T R U T T U R E 80% 20% 17,7 5,9 14,0 18,4 5,3 9,6 481,5 410,6 1H2020 IDRICO INFRASTRUTTURE GENERAZIONE COMMERCIALE E AMBIENTE ALTRI BUSINESS* 1H2021 ENERGETICHE
Slide 54: Risultati 1H2021: ottimizzazione del capitale circolante
RISULTATI 1H2021 F O C U S S U OT T I M I Z Z A Z I O N E D E L C A P I TA L E C I R C O L A N T E (mln€) 1H2021 1H2020 EBITDA 619 569 DELTA CCN (177) (210) INVESTIMENTI (474)* (411) FREE CASH FLOW (32) (53) PROVENTI/(ONERI) FINANZIARI (43) (43) DELTA FONDI (63) (56) IMPOSTE PAGATE (44) (45) DIVIDEN
Slide 55: Solida struttura finanziaria
RISULTATI 1H2021 SOLIDA STRUTTURA FINANZIARIA 30/6/21 31/12/20 30/6/20 VARIAZ. VARIAZ. (MLN€) (A) (B) (C) (A-B) (A-C) 794 Indebitamento 684 3.913,4 3.528,0 3.527,5 385,4 385,9 Finanziario netto 596 628 542 570 552 Medio/Lungo Termine 4.837,1 4.130,2 4.095,8 706,9 741,3 386 Breve Termine (923,7) (602
Slide 56: Solida struttura finanziaria
RISULTATI 1H2021 SOLIDA STRUTTURA FINANZIARIA BBB+ 21 GENNAIO 2021 OUTLOOK S TA B I L E Completato con successo collocamento del primo GREEN BOND da 900 mln di euro articolato in due tranche: Baa2 • prima tranche 300 mln di euro, cedola + 0%, scadenza 28 settembre 2025 (prima emissione corporate in
Slide 57: Risultati 2020
RISULTATI 2020 MIL 201027_Piano Acea_Documento pe ...
Slide 58: Performance e delivery
PERFORMANCE E DELIVERY C R E S C I TA E C R E A Z I O N E D I VA L O R E S T R E T TA M E N T E C O R R E L AT E A D O B I E T T I V I D I S O S T E N I B I L I T À STRAORDINARIA RESILIENZA LIMITATO IMPATTO SULLE DEI BUSINESS REGOLAT I ATTIVITÀ MAGGIORMENT E IN UN CONTESTO SFIDANT E ESPOST E ALLA CR
Slide 59: Performance e delivery: evoluzione business mix
PERFORMANCE E DELIVERY E V O L U Z I O N E B U S I N E S S M I X : A C Q U I S I Z I O N I N E I S E T T O R I A M B I E N T E E F O T O V O LTA I C O , C O N S O L I D A M E N T O S I I T E R N I < < < APRILE 2020 MAGGIO 2020 ACQUISIZIONE 60% DI ACQUISIZIONE 70% DI SIMAM ACQUISIZIONE DI IMPIANTI ‘‘
Slide 60: 2020 Key ESG highlights
2020 KEY ESG HIGHLIGHTS In linea nel processo di raggiungimento degli obiettivi ESG ACEA GESTISCE BUSINESS PER LORO NATURA IDRICO INFRASTRUTTURE GENERAZIONE AMBIENTE COMMERCIALE E ENERGETICHE TRADING PERDITE IDRICHE CONTATORI 2G ELETTRICITÀ TONN. CAPACITA’ DI INSTALLATI PRODOTTA TRATTAMENTO RIFIUTI
Slide 61: Risultati 2020: key highlights economico-finanziari
RISULTATI 2020 KEY HIGHLIGHTS ECONOMICO-FINANZIARI (MLN€) 2020 2019 VA R I A Z . % EBITDA (A) (B) (A/B) AMPIAMENTE SUPERATA LA GUIDANCE RICAVI CONSOLIDATI 3.379,4 3.186,1 +6,1% GUIDANCE INIZIALE: +6%/+8% EBITDA 1.155,5 1.042,3 +10,9% GUIDANCE LUGLIO 2020: ≥ +8% EBIT 535,0 523,2 +2,3% CRESCITA ORGANI
Slide 62: EBITDA crescita organica
RISULTATI 2020 E B I T D A C R E S C I TA O R G A N I C A VARIAZIONI DI PERIMETRO (mln€) 102 1.155 1.042 (36) (19) 75 (16) 971 7 (mln€) 2020 2019 Variaz. ADF 60,4 18,1 +42,4 SII TERNI 2,2 0,9 +1,3 CONSORCIO AGUA AZUL LIMA 8.9 1.1 +7,8 PESCARA DISTRIBUZIONE GAS 2,2 1,7 +0,5 A LTO S A N G RO 1,7 - +1,
Slide 63: EBITDA e dati quantitativi Idrico
EBITDA E DATI QUANTITATIVI HIGHLIGHTS ECONOMICO-FINANZIARI (MLN€) 2020 2019 VARIAZ.% (A) (B) (A/B) IDRICO EBITDA 614,4 505,0 +21,7% I N C L U S A AT T I V I T À D I D I S T R I B U Z I O N E G A S Acea Ato2 410,0 356,1 +15,1% Acea Ato5 26,7 24,4 +9,4% Gori 78,7 68,6 +14,7% ADF 60,4 18,1 N.S. SII Ter
Slide 64: EBITDA e dati quantitativi Infrastrutture energetiche
EBITDA E DATI QUANTITATIVI HIGHLIGHTS ECONOMICO-FINANZIARI (MLN€) 2020 (A) 2019 (B) VARIAZ.% (A/B) TOTALE ELETTRICITÀ NUMERO POD TOTALE ELETTRICITÀ INFRASTRUTTURE EBITDA 412,9 392,0 +5,3% DISTRIBUITA (GWh) (/000) PRODOTTA (GWh) ENERGETICHE ( C O MP R E S A AT T I V I T À D I - Distribuzione 369,6 34
Slide 65: EBITDA e dati quantitativi Commerciale e Trading
EBITDA E DATI QUANTITATIVI HIGHLIGHTS ECONOMICO-FINANZIARI (mln€) 2020 (A) 2019 (B) Variaz.%(A/B) EBITDA 72,4 69,1 +4,8% Investimenti 44,1 43,1 +2,3% COMMERCIALE E TRADING TOTALE VENDITA NUMERO CLIENTI TOTALE VENDITA NUMERO CLIENTI ENERGIA (GWH) ELETTRICITÀ GAS (MMC) GAS (/000) (/000) 192 212 140 16
Slide 66: EBITDA e dati quantitativi Ambiente
EBITDA E DATI QUANTITATIVI HIGHLIGHTS ECONOMICO-FINANZIARI (MLN€) 2020 (A) 2019 (B) VARIAZ.% (A/B) EBITDA 50,3 52,0 -3,3% AMBIENTE di cui: Demap 4,0 1,8 N.S. Berg 2,0 0,5 N.S. Ferrocart/Cavallari 4,3 - N.S. Investimenti 23,6 51,9 -54,5% TRATTAMENTO E ENERGIA ELETTRICA SMALTIMENTO (KTONN.) CEDUTA (GW
Slide 67: Risultati 2020: ottimizzazione del capitale circolante
RISULTATI 2020 F O C U S S U OT T I M I Z Z A Z I O N E D E L C A P I TA L E C I R C O L A N T E 2020 2019 EBITDA 1.155 1.042 DELTA CCN (38) (16) A U M E N TO 7 3 M L N € INVESTIMENTI (886)* (793) FREE CASH FLOW 231 233 EFFETTO REGOLATORIO: 63 MLN€ PROVENTI/(ONERI) FINANZIARI (88) (90) DELTA FONDI I
Slide 68: Raggiunti obiettivi finanziari migliori della guidance
RISULTATI 2020 RAGGIUNTI OBIETTIVI FINANZIARI MIGLIORI DELLA GUIDANCE 31/12/20 30/9/20 31/12/19 VARIAZ. VARIAZ. (MLN€) (A) (B) (C) (A-B) (A-C) 799 Indebitamento 688 3.528,0 3.535,4 3.062,8 (7,4) 465,2 Finanziario netto 600 575 557 Medio/Lungo Termine 4.130,2 4.116,9 3.523,3 13,3 606,9 Breve Termine
Slide 69: Regulatory framework
REGULATORY FRAMEWORK - Water - Electricity distribution - Environment
Slide 70: Regolazione Idrico (1/2)
Regolazione Idrico (1/2) METODO TARIFFARIO PER IL TERZO PERIODO REGOLATORIO (2020-2023) Delibera ARERA 580/2019 WACC: 5,24% (precedente 5,3%) WACC immobilizzazioni in corso; 3,92% (previsione modificata da ARERA con la Delibera n.235/2020/R/idr del 23 giugno 2020) Aumento dell’inflazione (da 1
Slide 71: Regolazione Idrico (2/2)
Regolazione Idrico (2/2) DELIBERAZIONE ARERA 235/2020 «Adozione di misure urgenti nel servizio idrico integrato, alla luce dell’emergenza da Covid-19» Differimento dei termini per gli adempimenti tariffari e di qualità tecnica Riconoscimento in tariffa dello 0,6% del fatturato per ritardi nei pa
Slide 72: Regolazione Distribuzione elettrica (1/2)
Regolazione Distribuzione elettrica (1/2) DELIBERE ARERA: - 568/2019 tariffe della distribuzione (TIT) e misura (TIME) di energia riviste per il semiperiodo 2020-2023 - 646/2015 "Qualità dei servizi di distribuzione e misura dell’energia elettrica e meccanismi incentivanti output-based" (TIQE) aggio
Slide 73: Regolazione Distribuzione elettrica (2/2)
Regolazione Distribuzione elettrica (2/2) PRINCIPALI NOVITA’ REGOLATORIE 2020 Misure urgenti connesse all’emergenza epidemiologica COVID-19 Sono state emanate in via d’urgenza una serie di deliberazioni volte a mitigare, per quanto possibile, la situazione di disagio per i consumatori finali e talun
Slide 74: Regolazione Ambiente
Regolazione Ambiente DELIBERA ARERA 443/2019 Periodo regolatorio 2018-2021, articolazione in coerenza con precedente regolazione tariffaria (d.P.R. 158/99) e introduzione di elementi di regolazione tariffaria, quali il fattore di sharing relativamente ai ricavi provenienti dalla vendita di materia
Slide 75: Disclaimer
Disclaimer THIS PRESENTATION CONTAINS CERTAIN FORWARD-LOOKING STATEMENTS THAT REFLECT THE COMPANY’S MANAGEMENT’S CURRENT VIEWS WITH RESPECT TO FUTURE EVENTS AND FINANCIAL AND OPERATIONAL PERFORMANCE OF THE COMPANY AND ITS SUBSIDIARIES. THESE FORWARD-LOOKING STATEMENTS ARE BASED ON ACEA S.P.A.’S CURR
Acea — Borsa Italiana Italian Infrastructure & Energy Day 2021 on 6ix