Kyokuyo Co., Ltd. · TSE:1301

Kyokuyo — Q2 FY2017 Earnings Presentation

29 slides from Kyokuyo's earnings presentation, November 2016

  1. Slide 1: IR説明会 2017年3月期 第2四半期決算

    2016年11月 IR説明会 201７年3月期 第2四半期決算 食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 株式会社 極 洋 （証券コード：1301） http://www.kyokuyo.co.jp http://www.seamarche.jp

  2. Slide 2: 目次

    食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 目 次 2017年3月期上半期の概況 1.当社を取りまく環境 3ページ 2.トピックス 4ページ 3.当社グループの状況 5ページ 2017年3月期第2四半期決算の概要 1.計算書類 7～12ページ 2.事業セグメント別の状況 13～18ページ 2017年3月期 下半期施策及び業績予想 1.事業セグメント別の施策 20～21ページ 2.業績予想 22～24ページ 3.コーポレートガバナンスコード 25～26ページ 4.設備投資計画 27ページ 1 Copyright © 2016 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved

  3. Slide 3: 2017年3月期 上半期の概況

    食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 2017年3月期 上半期の概況 2 Copyright © 2016 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  4. Slide 4: 当社を取りまく環境

    食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 当社を取りまく環境 経済・社会情勢  雇用や所得環境の改善が進む  企業収益や個人消費の低迷  不安定な為替変動 水産・食品業界  食の安心・安全に対する関心の高まり  少子高齢化による国内マーケットの変化  人手不足による労働コストの増加  世界的な水産物需要の増大による買付コストの上昇 3 Copyright © 2016 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  5. Slide 5: トピックス

    食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 ト ピ ッ ク ス  株式併合と単元株式数の変更を発表 【５月】 全国証券取引所による「売買単位の集約に向けた行動計画」の趣旨を尊重し 当社の単元株式数を1,000株から100株に変更すると同時に10株を1株に併合 することを発表 • 効力発生日 ： 平成28年10月1日  新しい経営体制がスタート 【６月】 多田久樹会長、今井賢司社長による新体制が発足  冷蔵運搬船事業を整理 【９月】 海運市況の悪化などから事業の見直しを進めた結果、冷蔵運搬船事業を整 理することとし、保有冷蔵運搬船３隻の全てを売却 4 Copyright © 2016 Kyo

  6. Slide 6: 当社グループの状況

    食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 当社グループの状況 お 客 様 水産商事 冷凍食品 ☆極洋商事㈱ ☆極洋食品㈱ ☆極洋商事㈱ ☆海洋フーズ㈱ ☆極洋食品㈱ ☆㈱エィペックス・キョクヨー ☆キョクヨーフーズ㈱ ☆サポートフーズ㈱ ㈱ ☆Kyokuyo America Corporation ☆青島極洋貿易有限公司 ☆K&U Enterprise Co.,Ltd. ☆Kyokuyo Europe B.V. ☆KYOKUYO(Thailand)Co.,Ltd. ※㈱新東京フード その他1社 その他1社 極 常温食品 鰹・鮪 ☆㈱ジョッキ 洋 ☆極洋水産㈱ その他1社 ☆極洋フレッシュ㈱ ☆

  7. Slide 7: 2017年3月期 第2四半期決算の概要

    食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 2017年3月期 第2四半期決算の概要 6 Copyright © 2016 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  8. Slide 8: 計算書類 連結損益計算書

    食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 計算書類 １．連結損益計算書 （単位：百万円） 実績 当初予想 前年同期比 第2四半期 当初予想比 第2四半期連結累計期間 連結累計期間 2016年3月期 2017年3月期 2017年3月期 （増減金額） （増減比率） （増減金額） （増減比率） （前期） （当期） （当期） 売上高 108,499 109,570 1,070 1.0% 117,000 △7,429 △6.3% 営業利益 1,126 1,171 45 4.0% 1,400 △228 △16.3% 営業外収益 591 320 △271 － － － － 営業外費用 310 486 176

  9. Slide 9: 計算書類 個別損益計算書

    食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 計算書類 ２．個別損益計算書 （単位：百万円） 実績 当初予想 前期比 第2四半期 当初予想比 第2四半期累計期間 累計期間 2016年3月期 2017年3月期 2017年3月期 （増減金額） （増減比率） （増減金額） （増減比率） （前期） （当期） （当期） 売上高 103,702 104,375 672 0.6% 111,000 △6,624 △6.0% 営業利益 988 1,225 236 23.9% 1,200 25 2.1% 経常利益 1,321 1,087 △233 △17.7% 1,200 △112 △9.4% 四半期純利益 916

  10. Slide 10: 計算書類 連結貸借対照表

    食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 計算書類 ３．連結貸借対照表 （単位：百万円） 2015年 2016年 2015年 2016年 前期比 前期比 9月末 9月末 9月末 9月末 資産の部 負債の部 流動資産 82,762 82,275 △487 流動負債 55,196 52,734 △2,461 受取手形及び売掛金 29,249 30,302 1,053 固定負債 25,485 30,218 4,732 たな卸資産 45,123 44,566 △556 負債合計 80,682 82,953 2,271 その他 8,390 7,405 △984 純資産の部 固定資産 21,445 24,

  11. Slide 11: 計算書類 連結キャッシュ・フロー計算書

    食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 計算書類 ４．連結キャッシュ・フロー計算書 第2四半期連結累計期間 2016年3月期（前期） 2017年3月期（当期） 当期第2四半期 （連結累計期間）の主な内訳 （単位：百万円） （単位：百万円） 税金等調整前四半期純利益 ＋15億円 減価償却費 ＋9億円 営業活動による △8,983 △8,171 売上債権の増加 △59億円 キャッシュ・フロー たな卸資産の増加 △77億円 仕入債務の増加 ＋28億円 投資活動による 固定資産の取得 △15億円 △1,776 △43 キャッシュ・フロー 固定資産の売却 ＋12億円 財務活動による 短期借入金の純増

  12. Slide 12: 計算書類 連結経営指標

    食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 計算書類 ５．連結経営指標 2015年9月末 2016年9月末 前期比 純資産 ２３，５２６百万円 ２３，６００百万円 ＋７４百万円 自己資本比率 ２２．２％ ２１．８％ △０．４ポイント 商製品在庫金額 ３４，１２５百万円 ３４，５９８百万円 ４７３百万円 在庫回転日数 ５７．４日 ５７．６日 ＋０．２日 有利子負債 ５８５億円 ５９２億円 ＋７億円 負債資本倍率（D／Eレシオ） ２．６倍 ２．５倍 △０．１ポイント 自己資本利益率（ROE） ４．０％ ５．２％ ＋１．２ポイント 総資産経常利益率（ROA） １．５％ １．０％ △０．５ポイント 売上

  13. Slide 13: 事業セグメント別 売上高及びセグメント利益

    食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 計算書類 ６．事業セグメント別 売上高及びセグメント利益〈連結〉 （単位：百万円） 売上高 セグメント利益 第2四半期連結累計期間 第2四半期連結累計期間 前期比 前期比 2016年3月期（前期） 2017年3月期（当期） 2016年3月期（前期） 2017年3月期（当期） 水産商事 ５０，９４７ ５３，３７７ ２，４２９ ８７８ １，１８３ ３０５ 冷凍食品 ３３，６１６ ３２，３６４ △１，２５２ △５０ １６５ ２１５ 常温食品 ９，２０７ ９，２１６ ８ ２０７ １９５ △１２ 物流サービス １，５４６ １，１１３ △４３２ １４８ １６ △１

  14. Slide 14: 水産商事事業〈連結〉

    食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 事業セグメント別の状況 （１）水産商事事業〈連結〉…水産物の買付及び販売 金額 セグメント利益 利益率 （ 百万円） 3,000 5.0% 3.5% 2,500 1.9% 3.0% 2,000 0.6% 2.2% 1.0% 1,599 1.7% 1,500 999 1,183 -1.0% 1,000 878 -3.0% 500 277 0 -5.0% 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 【当期の状況】 増収増益 鮭鱒の市況が堅調に推移したことで収益が回復 凍魚加工品や定塩サケ製品、むきエ

  15. Slide 15: 水産商事事業〈個別〉魚種別売上重量・単価推移

    食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 事業セグメント別の状況 水産商事事業〈個別〉…魚種別売上重量・単価推移 （単位：トン） （単位：円／kg） 25,000 1,600 1,400 鮭鱒 売上重量 20,000 1,200 北洋魚 1,000 15,000 エビ 800 鮭鱒 単価 10,000 600 北洋魚 400 エビ 5,000 200 0 0 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 14 Copyright © 2016 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  16. Slide 16: 冷凍食品事業〈連結〉

    食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 事業セグメント別の状況 （２）冷凍食品事業〈連結〉…冷凍食品の加工及び販売 金額 売上高 セグメント利益 （ 億円） 利益率 （ 百万円） 400 400 2.0% 336 350 323 300 1.5% 242 284 165 300 200 1.0% 236 255 0.4% 0.9% 0.5% 250 100 0.5% △ 219 △ 50 200 0 0.0% 98 △ 0.1% 150 △ 100 △ 0.5% △ 0.9% △ 200 △ 1.0% 100 △ 300 △ 1.5% 50 △ 400 △ 2.0% 0 2013年 2014

  17. Slide 17: 常温食品事業〈連結〉

    食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 事業セグメント別の状況 （３）常温食品事業〈連結〉…缶詰・珍味製品他の加工及び販売 金額 売上高 セグメント利益 利益率 （ 億円） （ 百万円） 100 400 3.0% 86 90 92 92 2.3% 2.1% 350 74 1.6% 2.0% 80 300 250 0.5% 207 195 1.0% 60 200 144 150 0.0% 100 40 △ 0.4% △ 1.0% 50 △ 33 0 20 △ 2.0% 36 △ 50 △ 100 △ 3.0% 0 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2013年 2014

  18. Slide 18: 物流サービス事業〈連結〉

    食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 事業セグメント別の状況 （４）物流サービス事業〈連結〉…冷蔵倉庫事業・冷蔵運搬船事業 金額 売上高 セグメント利益 （ 億円） 利益率 （ 百万円） 30 400 15.0% 300 9.6% 25 10.0% 20 200 4.5% 2.7% 1.5% 5.0% 20 100 16 △ 297 0.0% 15 15 0 15 40 71 148 16 △ 100 △ 5.0% 11 10 △ 200 △ 10.0% △ 300 5 △ 15.0% △ 400 △ 14.7% △ 500 △ 20.0% 0 2013年 2014年 2015年 2016

  19. Slide 19: 鰹・鮪事業〈連結〉

    食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 事業セグメント別の状況 （５）鰹・鮪事業〈連結〉…海外まき網事業・養殖事業・鰹鮪加工販売事業 金額 売上高 セグメント利益 利益率 （ 億円） （ 百万円） 200 1,000 5.0% 3.8% 3.0% 800 3.0% 150 528 1.8% 138 130 600 129 133 0.8% 118 393 1.0% 400 234 100 200 △ 1.0% 100 0 50 △ 2.4% △ 3.0% △ 200 △ 289 △ 400 △ 5.0% 0 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2013年 2014年

  20. Slide 20: 2017年3月期 下半期施策及び業績予想

    食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 2017年3月期 下半期施策及び業績予想 19 Copyright © 2016 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  21. Slide 21: 事業セグメント別の下半期施策

    食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 事業セグメント別の施策 １．事業セグメント別の下半期施策 【水産商事セグメント】  市場の動向を注視した取り組みの徹底  加工品の拡大による収益の確保  日本産品の輸出拡大による海外マーケットのルート開拓 売上高：1,210億円（前期比109％） セグメント利益：2,380百万円（前期比132％） 【冷凍食品セグメント】  塩釜新工場の生産体制の充実  在庫管理徹底による回転率向上と経費削減  家庭用冷凍食品の拡販  国内外直系工場の効率稼働 売上高：745億円（前期比107％） セグメント利益：490百万円（前期比295％） 20 Co

  22. Slide 22: 事業セグメント別の施策

    食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 事業セグメント別の施策 【常温食品セグメント】  市場ニーズに沿った缶詰商品の開発  ＥＣサイトなど販売チャネルの多様化  珍味加工品の原料確保と価格修正及び商品開発 売上高：190億円（前期比106％） セグメント利益：460百万円（前期比118％） 【鰹・鮪セグメント】  脂物製品の取り扱い増  加工拠点の効率的稼働と収益力アップ  「本鮪の極」ブランドの養殖魚の効果的出荷 売上高：280億円（前期比113％） セグメント利益：780百万円（前期比220％） 【物流サービスセグメント】  冷蔵倉庫事業の集荷貨物の安定的な確保と事業の効

  23. Slide 23: 連結業績予想

    食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 業績予想 ２．連結業績予想 （単位：百万円） 親会社株主に 1株当たり 帰属する 売上高 営業利益 （営業利益率） 経常利益 （経常利益率） 当期（四半期） 当期（四半期） 純利益 純利益（円） 当期実績 109,570 1,171 1.1％ 1,004 0.9％ 1,186 112.99 前期実績 108,499 1,126 1.0％ 1,407 1.3％ 911 86.74 上半期 （前年同期比） 1,070 45 0.0％ △402 △0.4％ 275 26.25 当初予想 117,000 1,400 1.2％ 1,300 1.1％ 800 76

  24. Slide 24: 個別業績予想

    食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 業績予想 ３．個別業績予想 （単位：百万円） 1株当たり 当期（四半期） 売上高 営業利益 （営業利益率） 経常利益 （経常利益率） 当期（四半期） 純利益 純利益（円） 当期実績 104,375 1,225 1.2％ 1,087 1.0％ 921 87.77 前期実績 103,702 988 1.0％ 1,321 1.3％ 916 87.24 上半期 （前年同期比） 672 236 0.2％ △233 △0.2％ 5 0.53 当初予想 111,000 1,200 1.1％ 1,200 1.1％ 800 76.17 （当初予想比） △6,625 25

  25. Slide 25: 事業セグメント別業績予想〈連結〉

    食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 業績予想 ４．事業セグメント別業績予想〈連結〉 （単位：百万円） 売上高 セグメント利益 上半期 下半期 通 期 上半期 下半期 通 期 当期 前期 業績 前期 業績 前期 当初 当期 前期 業績 前期 業績 前期 当初 実績 実績 予想 実績 予想 実績 予想 実績 実績 予想 実績 予想 実績 予想 水産商事 53,377 50,947 67,622 59,742 121,000 110,690 121,000 1,183 878 1,196 924 2,380 1,803 2,300 冷凍食品 32,364 33,616 42,135 36,09

  26. Slide 26: コーポレートガバナンスコード エクスプレイン項目

    食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 コーポレートガバナンスコード エクスプレイン項目  招集通知の英訳 → 海外投資家比率 2.5％  役員のインセンティブ報酬 → 持続的成長に向けた報酬体系を検討  社外取締役の複数選任 → 現在1名の社外取締役選任 25 Copyright © 2016 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  27. Slide 27: コーポレートガバナンスコード その他の主な項目

    食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 コーポレートガバナンスコード その他の主な項目  政策保有株式 取引相互の安定化による企業価値向上を目的とした保有 取締役会における保有要否の検討  取締役会の実効性評価 毎年1回評価アンケートによる取締役会での検討  関連当事者取引 年度末における関連当事者取引調査の実施と監視  独立社外取締役の独立性基準 コーポレートガバナンスガイドラインに当社基準を開示 26 Copyright © 2016 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  28. Slide 28: 設備投資計画

    食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 設備投資計画 概要 通期合計 塩釜工場関連 7億円 その他生産工場関連 2億円 研究所関連 1億円 極 洋 養殖事業海上 0億円 ＩＴ関連その他 5億円 計 15億円 生産工場関連 14億円 まき網事業関連 1億円 関係会社 養殖事業海上 1億円 ＩＴ関連その他 2億円 計 18億円 合計 33億円 27 Copyright © 2016 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  29. Slide 29: Copyright © 2016 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.

    食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 本資料は、2016年９月末までの業績及び今後の経営ビジョンに関する情報の 提供を目的として作成しており、必ずしも投資をお勧めするものではありません。 本資料に含まれる業績予想及び将来の予測は、現時点で入手される情報に 基づくものであり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 したがって、実際の業績は、様々な要因により、これらの予想と異なることが ありますのでご承知おきください。 当資料に対する問い合わせ窓口 株式会社 極 洋 企画部 電話03-5545-0703 本資料は株式会社極洋が作成したものであり、内容に関する一切の権利は当社に帰属します。複

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