SCREEN Holdings Co., Ltd · TSE:7735
SCREEN — FY2014 Earnings Presentation
26 slides from SCREEN's earnings presentation, May 7, 2014
Slide 1: 2014年3月期 決算説明会
大日本スクリーン製造株式会社 2014年3月期 決算説明会 2014年5月7日 代表取締役 取締役社長 兼 COO 垣内 永次 本日のアジェンダ • 2014年3月期 連結業績 • 事業状況 • 2015年3月期 連結業績予想 • 新中期３カ年経営計画「Challenge2016」 • 持株会社体制への移行 資料取り扱い上の注意 ・本資料および口頭にて提供する業績予想は、当社が発表日現在入手している情報および合理的であると判断する一定の前提に基づいており、その達成を当社 として約束する趣旨のものではありません。また、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。 ・本資料に記載し
Slide 2: SCREEN
SCREEN 2014443A HA ta Rie DAINIPPON SCREEN MFG Co.,LTD.
Slide 3: 2014年3月期 連結業績結果
2014年3月期 連結業績結果 2013/3期 2014/3期 実績 実績 前期比 2/4予想 （据付完了） （単位：億円） 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 通期 通期 売上高 1,997 593 518 521 726 2,359 361 2,310 SE 1,406 433 323 367 506 1,631 224 1,595 FE 120 41 68 33 55 198 78 200 MP 463 116 124 117 162 521 58 505 印刷関連機器（MT) 401 100 104 101 132 439 37 430 プリント基板関連機器（PE) 61 15 19
Slide 4: 売上高・営業利益 四半期推移（連結）
売上高・営業利益 四半期推移（連結） 売上高 SE FE MP その他 営業利益(右目盛） 営業利益 900 100 出荷基準 据付完了基準 135 146 0 162 600 90 110 77 99 116 48 55 51 128 147 41 124 117 -100 93 106 30 33 104 68 125 300 554 20 542 90 482 516 20 506 433 -200 361 373 367 323 289 280 235 0 -300 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 売上高 783 645 584 502 7
Slide 5: 受注高・受注残高 四半期推移（連結）
受注高・受注残高 四半期推移（連結） 受注高 SE FE MP その他 受注残高(右目盛） 受注残高 1,000 出荷基準 据付完了基準 1,200 1,022 750 960 130 844 917 912 831 806 787 750 784 94 800 701 153 500 129 121 695 134 129 20 581 112 122 21 61 108 42 111 134 110 11 73 131 105 23 27 84 6 60 400 537 250 431 450 391 382 407 328 350 351 351 292 290 254 0 0 4Q 1
Slide 6: SEセグメント デバイス分類別受注比率 四半期推移
＜SEセグメント＞ デバイス分類別受注比率 四半期推移（単独) 4Q受注高 ： 351 億円（連結） 100% その他 11% ロジック 22% 50% メモリー DRAM: 16% 29% Flash: 13% ファウンドリー 36％ 0% 画像素子 2％ 1/ 4 Q 2/ 1 Q 2Q 3Q 4Q 3/ 1 Q 2Q 3Q 4Q 4/ 1 Q 2Q 3Q 4Q F Y1 F Y1 F Y1 F Y1 *FY12/2Qよりパーツをその他に含めている 地域別受注高（単独） 日本 台湾 韓国 2014年3月期 中国 シンガ 北米 欧州 ポール 4Q 実績 0% 20% 40% 60% 80
Slide 7: FEセグメント 世代別受注比率 四半期推移
＜FEセグメント＞ 世代別受注比率 四半期推移（単独) 4Q受注高 ： 110 億円（連結） 100% G8以上 G7 G6 50% G5 G4 G3以下 その他 0% 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1 Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q FY11/ FY12/ FY13/ FY14/ ＊FY12/4Qはグロスにて算出 地域別受注高（単独） 台湾 韓国 2014年3月期 日本 中 国 4Q 実績 0% 20% 40% 60% 80% 100% 6
Slide 8: 貸借対照表（連結）
貸借対照表 （連結） 現金・預金 支払手形・買掛金 資 産 受取手形・売掛金 負債および純資産 有利子負債 たな卸資産 （単位：億円） その他の流動資産 （単位：億円） その他流動負債 有形固定資産 その他固定負債 無形固定資産・投資ほか 純資産 3,000 出荷基準 据付完了基準 3,000 出荷基準 据付完了基準 2,531 2,323 2,531 2,323 2,388 2,323 2,388 2,323 399 2,166 376 2,166 404 342 819 2,000 312 2,000 607 814 687 523 709 450 452 410 520 555 413
Slide 9: キャッシュ・フロー（連結）
キャッシュ・フロー （連結） 通期累計 フリーキャッシュ・フロー： 205億円 （単位：億円） 営業CF 投資CF 財務CF 400 342 300 251 247 215 200 112 100 68 0 ▲ 100 ▲ 21 ▲ 41 ▲ 42 ▲ 57 ▲ 94 ▲ 200 ▲ 153 ▲ 300 ▲ 222 ▲ 271 ▲ 293 ▲ 400 FY2010 FY2011 FY2012 FY2013 FY2014 8
Slide 10: 有利子負債推移（連結）
有利子負債推移（連結) （単位：億円） 有利子負債 現金及び預金 ネット有利子負債 1 ,40 0 1,310 1,227 1 ,20 0 1,111 1,025 1 ,00 0 807 8 00 766 772 753 769 786 724 719 716 697 694 704 555 649 573 546 534 6 00 502 503 535 557 476 459 507 459 442 424 399 413 376393 404 408 413 538 358 386 342 4 00 312 332 344 350 270 297 300 258 252 395 180
Slide 11: セグメント別事業状況
a SCREEN SRA 10 DAINIPPON SCREEN MFG Co.,LTD.
Slide 12: SE 四半期別売上・営業利益推移
セグメント別事業状況 SE ＜SE＞四半期別売上・営業利益推移 （単位：億円） 600 40 売上高(左軸） 営業利益（右軸） 39 4Qについて 500 30 400 ・売上は、ファウンドリー向けの洗浄装置 21 300 506 20 18 （バッチ式、枚葉式ともに）がけん引 373 433 200 367 10 100 7 ・受注は投資時期の変更により、 1 323 0 0 2月時予想を下回った 4Q/FY13 1Q/FY14 2Q/FY14 3Q/FY14 4Q/FY14 ＊FY13は据付完了基準に遡及適用して記載 ・2013年（暦年）コーターデベロッパーの シェアアップ（前年比＋５ポイ
Slide 13: FE 四半期別売上・営業利益推移
セグメント別事業状況 FE ＜FE＞四半期別売上・営業利益推移 （単位：億円） 80 5 売上高(左軸） 営業利益（右軸） 4Qについて 70 60 68 ▲1 50 1 ▲1 0 ▲0 40 ▲2 ・売上、利益ともにおおむね２月時予想通り 30 41 55 ▲5 30 33 ・受注は、中国案件により大幅に増加 20 10 ・さらなる受注獲得に向け、大型商談進行中 0 4Q/FY13 1Q/FY14 2Q/FY14 3Q/FY14 4Q/FY14 ▲ 10 ＊FY13は据付完了基準に遡及適用して記載 2015年3月期について ・中国の液晶テレビ用投資により売上の増加を見込む ・保有するコーティ
Slide 14: MP 四半期別売上・営業利益推移
セグメント別事業状況 MP ＜MP＞四半期別売上・営業利益推移 （単位：億円） 200 20 売上高(左軸） 営業利益（右軸） 12 4Qについて 150 14 15 10 147 ・売上は印刷関連、プリント基板関連ともに 100 5 4 162 5 4 2月時予想を上回った（国内は消費税増税 50 124 117 0 116 ▲5 による駆け込み需要の影響あり） 0 ▲ 10 4Q/FY13 1Q/FY14 2Q/FY14 3Q/FY14 4Q/FY14 ・ラベル用PODも順調な立ち上がり 2015年3月期について ・印刷：パッケージ業界向けに製品強化 ・印刷：CTPは新興国での拡大を図る
Slide 15: 2015年3月期 連結業績予想
SCREEN 2015%F3A HA ita aR? AB DAINIPPON SCREEN MFG Co.,LTD. 14
Slide 16: 2015年3月期 連結業績予想
2015年3月期 連結業績予想 想定為替レート: 1米ドル= 100円、 1ユーロ= 135 円 （単位：億円） 2014年3月期 2015年3月期 上期実績 下期実績 通期実績 上期予想 下期予想 通期予想 売 上 高 1,111 1,248 2,359 1,080 1,280 2,360 SE 756 874 1,631 730 815 1,545 FE 109 88 198 85 180 265 MP 241 280 521 260 275 535 印刷関連機器 (MT) 205 233 439 223 237 460 プリント基板関連機器(PE) 35 46 82 37 38 75 そ
Slide 17: 新中期３カ年経営計画「Challenge2016」
新中期３カ年経営計画 「Challenge2016」 （2015年3月期～2017年3月期） 16
Slide 18: 前中期３カ年経営計画「NextStage70」の振り返り①
前中期３カ年経営計画「NextStage70」の振り返り① ■前中期計画の概要（2012/3期～2014/3期） 基本方針：「収益構造の確立」「新たな成長への基盤づくり」 数値目標：・自己資本比率50％、純有利子負債ゼロ (2014/3末） ・売上高8,000億円、営業利益700億円、 当期純利益500億円（P/Lはいずれも3カ年合計） ■外部環境 ■内的要因 ・パソコンからモバイルへ ・市況下降時に赤字化 ・液晶装置市場の収縮加速 （2013年3月期赤字） ・お客さまの寡占化（SE,FE) ・収益構造改革の未了 ・欧州景気の回復遅れ(MP) ・新規分野の製品投入は進捗 ■数値結果 ・自己資本
Slide 19: 前中期３カ年経営計画「NextStage70」の振り返り②
前中期３カ年経営計画「NextStage70」の振り返り② （単位：億円） Vision2003 Vision2008 再建策 NextStage70 7.5% 10.5% 5.0% 5.2% 5.4% 9.4% 10.1% 〔売上高営業利益率〕 3.8% -2.1% -2.4% OT MP FE -8.6% SE 営業利益率 3,013億円 2,798億円 2,693億円 2,549億円 2,500億円 2,465億円 2,359億円 2,190億円 473 491 1,997億円 1,919億円 521 1,641億円 327 326 463 198 3,013 120 2,798 427
Slide 20: 前中期３カ年経営計画「NextStage70」の振り返り③
前中期３カ年経営計画「NextStage70」の振り返り③ 自己資本比率の推移 有利子負債の推移 （単位：億円） 自己資本比率(%) 有利子負債 現預金 純有利子負債 46.8 41.9 38.7 37.2 766 41.6 36.7 552 34.4 32.2 32.8 459 29.8 28.1 300 322 306 201 137 156 100 71 '04/3 '05/3 '06/3 '07/3 '08/3 '09/3 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '04/3 '05/3 '06/3 '07/3 '08/3 '09/3 '10/3 '11/3 '12/
Slide 21: 新中期3カ年経営計画「Challenge2016」①
新中期3カ年経営計画「Challenge2016」① ■外的環境 ■目指すべき方向性 ・リスク包含したマクロ経済成長 ・自前主義 → コラボレーション ・高収益体質へ ・既存事業における業界構造変化 （低価格化、寡占化、スピード化 ・新規領域での ■自社課題 事業化 ・収益構造改革の完遂 ・新規領域へ事業拡大 ・市場変動に耐えられる財務基盤 ・財務体質強化 20
Slide 22: 新中期3カ年経営計画「Challenge2016」②
新中期3カ年経営計画「Challenge2016」② ・エネルギー分野 ・検査計測分野 ・ライフサイエンス分野 ・プリンテッドエレクトロニクス分野 21
Slide 23: 新中期3カ年経営計画「Challenge2016」③
新中期3カ年経営計画「Challenge2016」③ 持株会社体制による収益力の強化 ■高収益事業ポートフォリオの構築 ■バランスシート経営の推進 ■CSR経営の推進 22
Slide 24: SCREEN
SCREEN TR LIA all \ OBIT DAINIPPON SCREEN MFG Co.,LTD.
Slide 25: 持株会社体制への移行
SCREEN RSH AHAOBE DAINIPPON SCREEN MFG Co.,LTD. 24
Slide 26: 持株会社体制への移行イメージ図
持株会社体制への移行イメージ図 ３事業カンパニー、ビジネスサービスセンター(BSC)、 製造本部を分社化し、持株会社体制に移行 持株会社 新社名：株式会社SCREENホールディングス （英文：SCREEN Holdings Co., Ltd.) SE FＥ MP BSC 製造本部 吸収分割 吸収分割 吸収分割 吸収分割 吸収分割 シェアード 製造支援・ SE会社 FＥ会社 MP会社 サービス会社 請負会社 その他子会社 （現SOKUDO） （新会社） （新会社） （新会社） （新会社） 子会社 子会社 子会社 子会社 25
Dainippon Screen Mfg. Co., Ltd. (SCREEN Holdings Co., Ltd.) — FY2014 Earnings Presentation on 6ix