Slide 1: Presentación Resultados Q4 20
Presentación Resultados Q4 20 Marzo 2021
Slide 2: Agenda
Agenda 1. Destacados del Periodo y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Protocolos para continuidad operacional – Covid-19 5. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 6. Principales Cifras Financieras 2
Slide 3: Destacados del Periodo: Segmento Pesca
Destacados del Periodo: Segmento Pesca +22% en pesca propia → 96 Mton 2020 v/s 79 Mton 2019. → 99,6% cumplimiento cuota jurel con 28 Mton compra cuota internacional → +17% Producción de Jurel Congelado. -6% Compra de pesca artesanal → 156 Mton 2020 v/s 166 Mton 2019 → Zona Centro-Sur -4.188 ton → Zo
Slide 4: Destacados del Periodo: Segmento Acuícola
Destacados del Periodo: Segmento Acuícola Fuerte Disminución Precio de Salmón Atlántico. → 4,05 vs 5,83 usd/kg wfe (2020 vs 2019) → -31% → 3,54 vs 5,44 usd/kg wfe (Q4 20 vs Q4 19 ) → -35% Comienzo de cosechas en Magallanes Aumento Volumen Cosecha Salmón Atlántico → 66.405 vs 28.583 Ton wfe (2020 vs
Slide 5: Principales Cifras
Principales Cifras Utilidad Neta (en USD Mill) Ingresos (en USD Mill) 64,4 503 44,1 464 34,0 450 26,0 374 384 391 12,3 362 326 329 315 264 259 169 194 240 211 -0,8 177 190 -8,0 -7,3 105 -27,0 -31,0 90 205 168 191 188 180 200 149 144 138 58 71 -51,5 31 34 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Q4 Q4 2019
Slide 6: Principales Cifras
Principales Cifras 2019 2020 MUSD 390.702 MUSD 463.716 Pesca blanca 9% Otros Otros Harina y aceite de Harina y aceite de Pesca blanca 1% pescado 2% pescado 12% 20% Salmón Coho 21% 1% Salmón Coho 8% Jurel congelado Jurel congelado 12% 14% Salmón Salmón Atlántico Atlántico 54% 46% 6
Slide 7: Agenda
Agenda 1. Destacados del Periodo y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Protocolos para continuidad operacional – Covid-19 5. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 6. Principales Cifras Financieras 7
Slide 8: Capturas, Compras y Producciones 2019 vs 2020
Capturas, Compras y Producciones 2019 vs 2020 4Q 2019 4Q 2020 Δ QoQ 2019 2020 Δ YoY Capturas y compras Norte Abastecimiento: Terceros ton 3.135 51 -98% 46.501 40.861 -12% Cumplimiento Cuota de Sardina & Anchoveta a diciembre → 99,2%. Centro-sur 28 Mton compra Cuota Internacional de Jurel. Propia ton
Slide 9: Ventas 2019 vs 2020
Ventas 2019 vs 2020 Ventas 2019 MUSD Jurel Harina de Congelado Pescado 4Q 4Q Δ 41% 44% 2019 2020 QoQ 2019 2020 Δ YoY Harina de pescado Volumen vendido ton 8.634 7.947 -8% 37.250 45.185 21% Ventas MUSD 12.373 12.768 3% 57.977 73.504 27% Precio promedio USD/ton 1.433 1.607 12% 1.556 1.627 5% Aceite de
Slide 10: EBITDA por Producto
EBITDA por Producto (USD/Ton Materia Prima) EBITDA Jurel Congelado 40.000 EBITDA Harina y Aceite 180 162 MUSD 40.000 400 USD/ TON MUSD 35.000 160 USD/ TON 35.000 350 127 140 313 30.000 296 30.000 280 300 24.594 120 25.000 25.000 233 250 22.144 100 20.000 20.000 200 71 80 15.673 15.000 14.271 12.149
Slide 11: Jurel Congelado
Jurel Congelado Precio Jurel Congelado Crecimiento en los embarques respecto del 2019 → + 21%. 1.300 USD/ton Baja en mercado de Nigeria compensado con aumento en las 1.200 ventas de otros países africanos (Ghana – Costa de Marfil) 1.100 Baja de ventas a Perú producto de cierre por largo tiempo de 1.
Slide 12: Harina de Pescado
Harina de Pescado Precio Harina de Pescado Crecimiento en ventas del +27% respecto del 2019. USD/ton Atraso en la partida de la 1° temporada de pesca peruana por efectos 2.000 del Covid-19 se ve reflejado en un aumento del precio, respecto del 1.900 nivel inicial del año. 1.800 1.700 Precios se mues
Slide 13: Aceite de Pescado
Aceite de Pescado Precio Aceite de Pescado Incremento en venta de exportación al mercado durante 2Q20, para USD/ton cubrir atraso en la temporada de pesca europea, provocó un incremento 2.400 en el precio promedio del 1Sem de +27% respecto del 2019. 2.200 2.000 1.800 Volumen vendido durante el 1Sem
Slide 14: Cuota de Jurel (Organización Regional del Pacifico - ORP)
Cuota de Jurel (Organización Regional del Pacifico - ORP) El jurel ha venido mostrando una notoria recuperación, lo que se ve reflejado por el Cuota Jurel Chile + Traspasos de Cuotas Internacionales constante aumento en las cuotas fijadas por el '000 Tons comité científico de la Organización Regiona
Slide 15: Cuota Sardina y Anchoveta
Cuota Sardina y Anchoveda Cuota Sardina & Anchoveta V-VIX Las cuotas de esta pesquería se distribuyen en 78% MTons Artesanal y 22% Industrial. La Industria traspasa casi el 100% de su cuota a la flota artesanal. 480 484 484 La pesca la realizan principalmente lanchas artesanales 394 404 que venden l
Slide 16: Mercado Mundial de Harina y Aceite de pescado
Mercado Mundial de Harina y Aceite de pescado Producción de Harina al 03/Enero/2021 (tons) 2.400 2.200 Cambio % 2.000 Regiones ACUM 2019 ACUM 2020 Acum 1.800 Chile 353.575 329.991 -6,7% 1.600 Perú 799.126 1.066.586 33,5% 1.400 Dinamarca/Noruega 250.259 283.911 13,4% Islandia/Atlántico Norte 186.834
Slide 17: Agenda
Agenda 1. Destacados del Periodo y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Protocolos para continuidad operacional – Covid-19 5. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 6. Principales Cifras Financieras 17
Slide 18: Volumen, precio y margen EBIT
Volumen, precio y margen EBIT 7,5 25.000 USD/kg wfe ton wfe 7,0 6,6 6,5 20.000 5,5 5,9 6,0 5,5 15.000 5,5 4,8 4,7 5,4 4,9 5,0 4,5 10.000 4,5 4,0 3,5 5.000 Menores precios observados producto de la Pandemia y 3,5 3,0 0 cierre de mercado HORECA. Q1-16 Q2-16 Q3-16 Q4-16 Q1-17 Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q1-18 Q2
Slide 19: Mercado Salmón (Atlántico y Coho) 2020 vs 2019
Mercado Salmón (Atlántico y Coho) 2020 vs 2019 53% 47% E.E.U.U 5% 13% Chile 4% 6% Brasil 15% 5% 2019 Japón 8% 2020 5% México 2% 4% China 1% 2% Taiwán 13% 16% Otros 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 19
Slide 20: Costos de Producción
Costos de Producción 5,50 5,13 5,12 Baja costo MP XI Región. 5,00 4,86 4,75 0,89 4,52 0,88 4,59 Menor Costo Proceso Secundario XI 4,50 0,82 0,70 Región (Mayor Volumen). 0,63 0,94 0,66 0,14 0,18 4,00 0,14 USD/Kg wfe 1,74 0,15 Bajo costo Ex Jaula en XII Reg 3,01 USD/Kg 0,16 USD/Kg wfe wfe. 0,39 0,15 0
Slide 21: Cosechas XII Región
Cosechas XII Región 23.419 ton wfe cosechadas en 2020. Gran desafío logístico atribuido a clima adverso y falta de infraestructura. Muy buena condición sanitaria y productividad reflejado en un bajo costo ex jaula. Durante 2020 operamos 8 centros Resultados Centros Cerrados 2020 Indicador Unidad XII
Slide 22: Planta de Proceso EntreVientos
Planta de Proceso EntreVientos Magallanes Comenzó a operar en Junio 2020, plan era Marzo pero el Covid la atrasó. Inversión Total de 60 MMUSD. Da trabajo constante a más de 400 personas. En 2020 procesó slo 7.038 ton wfe de materia prima a BluRiver y Multiexport. 2021 procesará app 32 Mton wfe de MP
Slide 23: Mercados del Salmón
Mercados del Salmón Precio Trim D 3-4 Fresco FOB Miami Precios de Salmón Atlántico caen fuertemente a partir USD/lb 7,00 6,50 6,00 de Abril 2020 cuando se restringe el canal HORECA 5,50 por Covid-19. 5,00 4,50 Posteriormente a comienzos de Junio se recuperan 4,00 por algunas semanas, para volver a c
Slide 24: Crecimiento consumo en Estados Unidos durante la pandemia
Crecimiento consumo en Estados Unidos durante la pandemia Crecimiento Anual de Ventas por Departamento (%) Meat 18,70% Durante la pandemia se ha observado un gran crecimiento en la intención de consumir productos mas sanos. Esto impactó Produce 11,30% directamente en los hábitos de cocina y alimenta
Slide 25: Cosecha y siembra de S.Atlántico en Chile
Cosecha y siembra de S.Atlántico en Chile Cosecha S.Altántico Chile MTons wfe 219 193 202 181 187 183 173 170 149 160 178 165 Mayor cosecha de Ene-Dic suman un +14% superior a igual período 2019 y un +18% respecto del 2018. 1Q 2Q 3Q 4Q Lo anterior en parte se debe a una mayor 2018 2019 2020 producti
Slide 26: Baja de Stock Salmón Atlántico en cultivo – Febrero 2021
Baja de Stock Salmón Atlántico en cultivo – Febrero 2021 30 Mill Peces Menor Stock de 31% de peces de 25 Salmón Atlántico en AM respecto a 20 2020. 15 Baja peso de cosecha de 5,3 a 5,0 10 kg/un 5 - 122 mil toneladas app menos de 0 cosecha entre Marzo y Julio -38%, +4 +3 +2 +1 +0 +0 +0 debieran impac
Slide 27: Otros hechos destacados
Otros hechos destacados Status del hundimiento del Centro Caicura ▪ Continua monitoreo permanente sin impactos aparentes Reciente autorización de Rusia para exportar productos desde nuestra planta de Salmones de Talcahuano ▪ Nos permite ampliar nuestros mercados principalmente en productos congelado
Slide 28: Plan Cosechas
Plan Cosechas 80,000 69,4 70,000 66,4 64,5 62,1 60,000 55,5 4,0 23,4 29,5 23,1 20,0 50,000 40,000 36,8 2,4 4,3 4,8 30,0 1,6 30,000 8,3 51,5 20,000 43,0 37,4 37,2 37,4 30,0 27,0 10,000 0,000 2017 2018 2019 2020 2021e 2022e 2023e Salar X-XI Coho Salar XII 28
Slide 29: Agenda
Agenda 1. Destacados del Periodo y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Protocolos para continuidad operacional – Covid-19 5. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 6. Principales Cifras Financieras 29
Slide 30: Covid-19
Covid - 19 La compañía ha adoptado una eficiente estrategia de prevención de contagio, con el objetivo de asegurar la continuidad operacional de todas sus unidades: - Control diario de salud - Uso obligatorio de mascarillas - Teletrabajo para más de 160 personas. - Traslado de acercamiento y vuelos
Slide 31: Agenda
Agenda 1. Destacados del Periodo y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Protocolos para continuidad operacional – Covid-19 5. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 6. Principales Cifras Financieras 31
Slide 32: Filial: Ventas, EBITDA y Materia Prima Procesada
MUSD 2017 2018 2019 2020 ∆ YoY Ventas 38.171 57.526 46.582 41.518 -11% EBITDA 5.578 11.407 3.930 2.119 -46% Mrg. EBITDA 15% 20% 8% 5% Materia Prima Procesada 35.000 30.198 Ton 28.756 30.000 25.000 22.810 15.454 20.000 15.944 16.683 9.952 15.000 1.588 10.000 12.813 14.744 12.858 15.095 5.000 0 2017 2
Slide 33: Filial: Ventas y EBITDA
MM de $ 2017 2018 2019 2020 ∆ YoY Ventas 7.255 6.840 7.405 9.484 +28% EBITDA 3.860 3.932 3.290 4.307 +31% Mrg. EBITDA 53% 57% 44% 45% 33
Slide 34: Filial: Ventas y EBITDA
MUSD 2017 2018 2019 2020 ∆ YoY Ventas 44.818 45.814 45.395 58.684 +29% EBITDA 6.074 2.294 3.291 14.141 +330% Mrg EBITDA 14% 5% 7% 24% 59 45 46 45 37 37 27 22 19 15 11 4 7 3 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 34
Slide 35: Agenda
Agenda 1. Destacados del Periodo y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Hundimiento centro de cultivo Caicura 5. Protocolos para continuidad operacional – Covid-19 6. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 7. Pr
Slide 36: Aumento de Capital
Aumento de Capital Estructura de Propiedad al 31 de Diciembre de 2020 Otros Accionistas; 9,76% En la Junta Extraordinaria de Accionistas GRUPO ANA MARÍA YACONI; 3,94% realizada el 20 de agosto de 2020, se acordó GRUPO MARCELA aumentar el capital de la sociedad en la suma de PAULA YACONI; 3,94% FAMIL
Slide 37: Crédito Sindicado
Crédito Sindicado Con fecha 23 de diciembre de 2020, Blumar S.A. y su filial Deuda por Empresa 2020 Salmones Blumar S.A. suscribieron un contrato de 320,2 321,5 309,3 307,9 reprogramación de sus pasivos financieros con 270,3 15 15 Cooperatieve Rabobank U.A., Banco de Crédito e 253,2 252,7 Inversione
Slide 38: Flujo de Caja
Flujo de Caja MuUSD 60.000 40.000 20.000 -20.000 40.000 60.000 80.000 40.243 42.997 | 49.058 -4.506 70.491 9.085 ~8.622 -45.083 Dic 2019 FO Pesca FO Salmones Capex Pesca Capex Salmones Deuda Aumento Capital Dividendos Dic 2020 a —~7~ 38 ] BLUMAR SEAFOODS
Slide 39: Evolución EBITDA LTM
Evolución EBITDA LTM 140 129 114 117 MMUSD 120 99 100 92 94 82 80 80 76 74 73 80 71 67 57 60 51 50 52 51 3 33 22 41 22 5 39 40 32 21 28 20 0 -20 -40 -60 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4
Slide 40: EBITDA Pesca
EBITDA Pesca 60.000 50.000 3.359 2.577 49.730 4-600 “1.811 9.093 40.000 3.450 30.000 28.462 20.000 10.000 A Jurel Congelado A Aceite de Pescado A EBITDA Pblu EBITDA 2020 EBITDA 2019 ‘A Harina de Pescado AGAV A Otros =. —~7~ 0 ) BLUMAR SEAFOODS
Slide 41: EBITDA Salmones
EBITDA Salmones 40.000 20.000 -20.000 ~40.000 -60.000 -80.000 -100.000 23.513 EBITDA 2019 24.386 -5.606 -2.677 26.717 -112.346 APrecio Salar A Volumen Salar —_A Costos Salar AGAV A Entrevientos ® -1,087 A Otros -47.100 EBITDA 2020 ma —~7~ BLUMAR SEAFOODS
Slide 42: Presentación Resultados Q4 20
Presentación Resultados Q4 20 Marzo 2021