Fabege AB · OMXSTO:FABG

Fabege AB — Investor Presentation (July 2016)

26 slides from Fabege AB's investor presentation, Jul 8, 2016

  1. Slide 1: Välkommen till Fabege

    VÄLKOMMEN TILL FABEGE Solna Hammarby Business Park Sjöstad Arenastaden Stockholms Inner city

  2. Slide 2: Fabege äger och förvaltar var tionde kvm kontorsyta i Stor-Stockholm

    Fabege äger och förvaltar var tionde kvm kontorsyta i Stor-Stockholm

  3. Slide 3: Fabege utvecklar

    FABEGE UTVECKLAR • Över 50 % av all kontorsproduktion i Stockholmsregionen

  4. Slide 4: Transaktion – ökar potentialen i fastighetsportföljen

    TRANSAKTION – ÖKAR POTENTIALEN I FASTIGHETSPORTFÖLJEN + BILD PÅ swedish match Fräsaren 9 Sadelplatsen 1 Lammet 17 Godsfinkan 1 Uarda 5 Planen 4 Duvan 6 Stora Frösunda 2, Hagalund 2:2

  5. Slide 5: Affärsmodell

    AFFÄRSMODELL - DELARNA STÖDER VARANDRA Transaktion – finansierar projekt – Förvaltning – låg risk ökar potentialen i portföljen med stabilt kassaflöde Förädling – skapar värden – ökar kvaliteten i portföljen

  6. Slide 6: Vår portföljstrategi

    VÅR PORTFÖLJSTRATEGI 1. Moderna fastigheter 2. Centrala lägen 3.Samlade bestånd

  7. Slide 7: 3 trender - efterfrågan på Stockholms kontorsmarknad

    3 TRENDER - EFTERFRÅGAN PÅ STOCKHOLMS KONTORSMARKNAD Bra kringservice Moderna kontor Bra kommunikationslägen - Restaurang & - Komfort, effektivt, - Spårbundet ofta krav serviceutbud, kritisk flexibelt, image, hållbart massa

  8. Slide 8: Vår värdeskapande process

    VÅR VÄRDESKAPANDE PROCESS Förädla befintliga hus Förädla området Utveckla byggrätter

  9. Slide 9: Hyresmarknaden

    Hyresmarknaden

  10. Slide 10: Hög efterfrågan och hyrestillväxt

    HÖG EFTERFRÅGAN OCH HYRESTILLVÄXT Jan – jun 2016 Nettouthyrning 83 Mkr Omförhandling 27 procent Stockholms starka tillväxt och företags omflyttning till kvalitet gynnar hyresutvecklingen i våra områden

  11. Slide 11: Marknadsnivåer vid nyteckningar

    MARKNADSNIVÅER VID NYTECKNINGAR • Stockholms innerstad: > 6 000 kr/kvm • Arenastaden: 2 900 kr/kvm • Solna Business Park: 2 650 kr/kvm • Hammarby Sjöstad: 2 800 kr/kvm …Inom 5 år ska Arenastaden ligga mitt i mellan CBD och bästa förortsläge

  12. Slide 12: Hyresklocka

    HYRESKLOCKA Stockholm, Hösten 2015 Enligt JLL Avtagande Fallande hyrestillväxt hyror Stockholm, Våren 2016 Enligt JLL Tilltagande Avtagande Stockholm, hyrestillväxt hyresfall Våren 2016 Enligt Fabege

  13. Slide 13: Förutsättning för hyreshöjning

    FÖRUTSÄTTNING FÖR HYRESHÖJNING KPI-justerad Vakans CBD Vakansgrad % hyra kr/kvm Real medelhyra (HS) 6000 Stockholm CBD (VS) 16,0 14,0 5000 12,0 4000 10,0 3000 8,0 6,0 2000 4,0 1000 2,0 0 0,0 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 Källa: Cushma

  14. Slide 14: Utveckling antal kontorsanställda

    UTVECKLING ANTAL KONTORSANSTÄLLDA TRENDEN MOTSVARAR CIRKA 130 000 KVM KONTORSYTA ÅRLIGEN Antal 450 000 430 000 410 000 390 000 Kontorssysselsättning Trendkurva 370 000 Storstockholm beräknad tillväxt 350 000 om 1,8 % 330 000 310 000 290 000 270 000 250 000 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 200

  15. Slide 15: Transaktionsmarknaden

    iil at Transaktionsmarknaden

  16. Slide 16: Transaktionsmarknaden

    TRANSAKTIONSMARKNADEN  Transaktionsmarknaden är fortsatt mycket stark  Vår värdetillväxt under första halvåret 2016 uppgick till 2,7 Mdkr, motsvarande 6,7 %  Ca 50 % av värdeförändringarna i förvaltningsbeståndet beror på sjunkande avkastningskrav …och vi ser framför oss fortsatt sjunkande avkast

  17. Slide 17: Projektportföljen

    c me 10 Gam J _ ‘o) ok a) a4 — ‘o) ho ou

  18. Slide 18: Pågående projekt

    PÅGÅENDE PROJEKT  Cirka 158 000 kvm under produktion  Prognos investeringar 2016 cirka 2,5 Mdkr  Uthyrningsgrad 87 % … och ambitionen är att starta flera nya under året! 18

  19. Slide 19: Våra övriga byggrätter – 2016-06-30

    VÅRA ÖVRIGA BYGGRÄTTER – 2016-06-30  Kommersiella byggrätter • 354 000 kvm (varav 107 000 kvm i Arenastaden) • Cirka 56 % laga kraft  Bostadsbyggrätter • 161 000 kvm Stora Frösunda 2, Hagalund 2:2 • Cirka 56 % laga kraft  Delägda byggrätter (vår andel) • Kontor 5 600 kvm • Bostad 45 000 kvm Farao

  20. Slide 20: Resultat och finansiering

    Resultat och finansiering

  21. Slide 21: Resultat 2011 – Q2, 2016

    RESULTAT 2011 – Q2, 2016 MKR 2016, Q2 2015 2014 2013 2012 2011 Bidrag Förvaltning 2 454 3 308 1 755 944 1 230 1 256 Bidrag Förädling 672 632 266 409 872 401 Bidrag Transaktion 162 21 300 135 167 173 Bidrag från 3 288 3 961 2 321 1 488 2 269 1 830 verksamheten Bidrag per aktie 20 kr 24 kr 14 kr 9 kr

  22. Slide 22: Finansiering 2016-06-30

    FINANSIERING 2016-06-30  Totala faciliteter 23,4 Mdkr Aktiviteter under andra kvartalet  Totala lån 20,6 Mdkr  Emission MTN 600 Mkr • Varav obligationer 1,9 Mdkr  Refinansiering 2 800 Mkr • Varav certifikat 4,0 Mdkr  Räntebindning 400 Mkr  Kvar att refinansiera 2016 : 1 Mdkr • Nya rekordlåga n

  23. Slide 23: Våra goda förutsättningar

    VÅRA GODA FÖRUTSÄTTNINGAR • Stockholms bästa lägen • Sveriges bästa projektportfölj • Europas bästa marknad • Världens bästa organisation

  24. Slide 24: Tack för er

    TACK FOR ER SKAPA RATT | ill

  25. Slide 25: Nyckeltal

    NYCKELTAL 2016 Q2 2015 2014 2013 2012 2011 2010 Marknadsvärde, Mkr 42 418 40 279 32 559 33 384 31 636 29 150 26 969 Soliditet, % 42 39 38 35 34 39 39 Belåningsgrad, % 49 52 60 57 57 57 62 Nettouthyrning, Mkr 83 74 243 68 141 130 27 Räntetäckningsgrad, ggr 2,5 2,1 2,4 2,0 2,3 2,2 3,0 Uthyrningsgrad,

  26. Slide 26: Största aktieägarna

    STÖRSTA AKTIEÄGARNA - 31 MAJ, 2016

Fabege — Investor Presentation (July 2016) on 6ix