Billerud Ab · OMXSTO:BILL
Billerud Ab — Merger or Acquisition (September 2012)
17 slides from Billerud Ab's merger presentation, Sep 14, 2012
Slide 1: Extra bolagsstämma 2012
EXTRA BOLAGSSTÄMMA 2012 Billerud Aktiebolag (publ) 14 september 2012
Slide 2: Anförande av Per Lindberg
BILLERUD : i : i : i : i tf ose segue a igegeid sea Peeiteetebeehiecesttetrtendectesttet
Slide 3: Bakgrund till samgåendet med Korsnäs
BAKGRUND TILL SAMGÅENDET MED KORSNÄS Samgåendet är ett led i Billeruds strategi att bli ett förpackningsmaterialföretag i världsklass Billerud har etablerat sig som ett ledande innovativt företag inom förpackningsmaterial och förpackningslösningar Korsnäs är ett högt specialiserat och väl positioner
Slide 4: Ledande aktör med plattform för tillväxt och lönsamhet
LEDANDE AKTÖR MED PLATTFORM FÖR TILLVÄXT OCH LÖNSAMHET Ledande positioner inom förpackningspapper, kartong och wellråvara Förstärkt erbjudande genom en breddad produktportfölj Goda möjligheter till korsförsäljning En stark plattform för tillväxt Större kunskapsbas möjliggör ökad takt på innovationer
Slide 5: Korsnäs
KORSNÄS En ledande aktör inom högförädlade och Försäljningsvolym per produktgrupp 1 nyfiberbaserade förpackningsmaterial Säck- och kraftpapper 6% Förpacknings- och förpackningslösningar kartong 10% Vätskekartong 73% White Top Liner 11% Ledande positioner inom flera attraktiva områden såsom vätskekar
Slide 6: Finansiell information – Korsnäs
FINANSIELL INFORMATION – KORSNÄS jan – jun helår MSEK 2012 2011 2011 2010 2009 Intäkter 4 407 4 179 8 254 8 178 8 039 Tillväxt 5,5% 0,4% 0,9% 1,7% 8,7% Rörelseresultat före 757 745 1 515 1 528 1 462 avskrivningar Rörelsemarginal före 17,2% 17,8% 18,4% 18,7% 18,2% avskrivningar Rörelseresultat 449 44
Slide 7: BillerudKorsnäs – strategisk inriktning
BILLERUDKORSNÄS – STRATEGISK INRIKTNING Tillväxt Förnybara förpackningsmaterial Processeffektivitet Kundfokuserad i världsklass utveckling Kundnytta Innovation Hållbarhet 7
Slide 8: BillerudKorsnäs
BILLERUDKORSNÄS Billerud Korsnäs BillerudKorsnäs (inkl. förvärvet av UPMs (sammanslaget) (inkl. Latgran) förpackningspappersverksamhet) Nettoomsättning EBITDA1 Nettoomsättning EBITDA1 Nettoomsättning EBITDA1 11,36 1,79 8,57 1,56 19,93 3,35 (Siffror i SEK mdr avser 2011) Försäljningsvolymer 2011 Kart
Slide 9: Tre affärsområden
TRE AFFÄRSOMRÅDEN Packaging Paper Cartonboard Containerboard Säck- och kraftpapper Vätskekartong, kartong, Cup Stock Fluting och liner Nettoomsättning: SEK 8,5 mdr Nettoomsättning: SEK 6,1 mdr Nettoomsättning: SEK 3,1 mdr Försäljningsvolym: 1 200 kton Försäljningsvolym: 870 kton Försäljningsvolym: 5
Slide 10: Marknadssegment
MARKNADSSEGMENT ANDELEN FÖRSÄLJNING TILL KONSUMENTNÄRA BRANSCHER ÖKAR MAT & DRYCK INDUSTRI KONSUMENT- LÄKEMEDEL & LYXVAROR & HYGIEN BILLERUDKORSNÄS1 58% 25% 11% 6% BILLERUD 40% 41% 7% 12% 1) Andel av nettoomsättning 2011. Korsnäs försäljningsfördelning uppskattad, exklusive Latgran och Korsnäs Skog.
Slide 11: Produktionsanläggningar
PRODUKTIONSANLÄGGNINGAR Karlsborg Billeruds produktionsanläggningar Korsnäs produktionsanläggningar Jakobstad Tervasaari Gävle Beetham Sverige Finland Frövi / Rockhammar Huvudkontor Gruvön Skärblacka Latgran Storbritannien Lettland 11
Slide 12: Synergier om cirka MSEK 300 årligen
SYNERGIER OM CIRKA MSEK 300 ÅRLIGEN Produktions- optimering ~15% Administration & Inköp & försäljning ~25% logistik ~60% 12
Slide 13: Transaktionssteg
TRANSAKTIONSSTEG Nettoemissionslikviden används till att återbetala delar av finansieringen av transaktionen 5 Företrädesemissionen genomförs 4 Billerud förvärvar Korsnäs Den nya styrelsen i BillerudKorsnäs tillträder 3 Relevanta konkurrensmyndigheter lämnar tillstånd till transaktionen 2 Den extra
Slide 14: Preliminär tidplan
PRELIMINÄR TIDPLAN KAN ÄNDRAS BEROENDE PÅ TIDPUNKTEN FÖR BESLUT FRÅN RELEVANTA KONKURRENSMYNDIGHETER Undertecknade av Förväntat genomförande av samgåendeavtal transaktionen 19 juni 14 september Fjärde kvartalet Efter transaktionens 2012 2012 2012 genomförande Extra Publicering av prospekt bolagsstäm
Slide 15: Transaktionen i korthet
TRANSAKTIONEN I KORTHET BILLERUD FÖRVÄRVAR KORSNÄS INKLUSIVE 5% I BERGVIK SKOG SAMT 75% I LATGRAN Vederlag till säljaren Kinnevik Finansiering Nyemitterade aktier i Billerud Apportemission till Kinnevik motsvarande 25,1% SEK 10,5 miljarder i kreditfaciliteter (apportemission) från SEB och Svenska Ko
Slide 16: Företrädesemission
FÖRETRÄDESEMISSION BEDÖMS SKE UNDER FJÄRDE KVARTALET 2012 Beräknas tillföra bolaget cirka MSEK 2 000 Aktieägarna kommer att erbjudas att teckna nya aktier i BillerudKorsnäs Kinnevik har åtagit sig att teckna aktier till ett värde om MSEK 500 och Frapag motsvarande sin andel Mer information om företr
Slide 17: Vi tror på att omfamna det som är värdefullt för våra kunder, för vår
Vi tror på att omfamna det som är värdefullt för våra kunder, för vår verksamhet, för människor som arbetar här och för vår natur. Genom att alltid ge tillbaka mer än vi tar bygger vi ett företag för framtida generationer. 17