Pt Chandra Asri Pacific Tbk · IDX:TPIA

Pt Chandra Asri Pacific Tbk — PT Chandra Asri Petrochemical — Investor Presentation (November 2016)

40 slides from Pt Chandra Asri Pacific Tbk's investor presentation, November 2016

  1. Slide 1: Indonesia's Leading and Preferred Petrochemical Company

    Indonesia’s LEADING and PREFERRED Petrochemical Company Investor Update November 2016

  2. Slide 2: Daftar Isi

    Daftar Isi 1. Sekilas Perusahaan 2. Ikhtisar Investasi Utama 3. Pertumbuhan Strategis 4. Ikhtisar Keuangan 5. Kesimpulan 2

  3. Slide 3: 1. Sekilas Perusahaan

    Chandra Asrt Petrochemical 1. Sekilas Perusahaan

  4. Slide 4: Sekilas PT Chandra Asri Petrochemical Tbk

    Sekilas PT Chandra Asri Petrochemical Tbk (“CAP”)  Produsen Olefins dan Polyolefins terintegrasi yang terbesar di Indonesia.  Memiliki satu-satunya pabrik Naphtha Cracker, Styrene Monomer dan Butadiene di Indonesia  Produsen tunggal Ethylene (860KTA) dan produsen Polypropylene terbesar (480KTA) d

  5. Slide 5: Visi dan Strategi Bisnis

    Visi dan Strategi Bisnis Perusahaan Petrokimia Indonesia Terkemuka dan Pilihan 1 Meningkatkan kapasitas dan membangun posisi sebagai pemimpin pasar Memperluas penawaran produk dan mengoptimalkan integrasi lebih lanjut sepanjang 2 mata rantai petrokimia 3 Mengembangkan keunggulan bahan baku untuk men

  6. Slide 6: Tahun rekam jejak keberhasilan pertumbuhan

    23 tahun rekam jejak keberhasilan pertumbuhan 2004 2010 2011 2012  Ekspansi produk melalui  Penerbitan  Merger CAP dan TPI efektif per  Refinancing obligasi dengan penjualan Mixed C4 perdana tanggal 1 Jan 2011 pinjaman berjangka 7 tahun Obligasi  Penyelesaian de-bottlenecking dengan biaya lebih

  7. Slide 7: Kesuksesan ekspansi vertikal maupun horizontal

    Kesuksesan yang masif untuk ekspansi baik vertikal maupun horizontal CAGR 7%  100  480  340  16  95  120  40  60  150  50  80  260 Sumber: Perseroan 7

  8. Slide 8: Portofolio Produk yang Kuat dan Beragam

    Portofolio Produk yang Kuat dan Beragam ... fundamental bagi produksi berbagai produk konsumen dan industri yang beragam Pendapatan 2015 Pendapatan YTDSep 2016 US$1,378m US$1,400m Olefins Polyolefins Styrene Monomer Butadiene Ethylene Propylene Polyethylene Pygas Mixed C4 Polypropylene Sumber: Infor

  9. Slide 9: 2. Ikhtisar Investasi Utama

    2. Ikhtisar Investasi Utama 9

  10. Slide 10: Ikhtisar Investasi Utama

    Ikhtisar Investasi Utama 1 Dinamika industri yang menarik sehingga mendukung spread yang kuat 7 2 Pertumbuhan permintaan Tim manajemen yang kuat domestik dan prospek dengan pengalaman makroekonomi yang industri yang luas menguntungkan 6 3 Komitmen dan sinergi Produsen petrokimia yang kuat dari Pemeg

  11. Slide 11: Fundamental industri yang menarik

    1 Fundamental industri yang menarik: Industri petrokimia berada pada fase siklus jangka panjang Profitabilitas industri petrokimia berlanjut pada fase pemulihan yang berkelanjutan pasca 2012 sebagai akibat dari peningkatan permintaan dan rendahnya penambahan kapasitas Ethylene spreads over Naphtha 7

  12. Slide 12: Pertumbuhan pasokan Ethylene dunia

    Pertumbuhan pasokan Ethylene dunia Based on existing construction 3-4% Pertumbuhan pasokan tambahan (MT): 2.8 4.4 4.6 4.7 4.7 3.5 10.5 6.9 2.0 5.0 3.4 5.0 5-6 6-7 6-7 6-7 6-7 6-7 12

  13. Slide 13: Kapasitas Ethylene dunia

    Kapasitas Ethylene dunia Naptha + gas konvensional = 91% dari kapasitas Kapasitas Ethylene dunia Kapasitas baru berdasarkan wilayah 191MT pada 2021 (2017-2021) Timur Tengah Eropa Asia Gas Tenggara Konvensional Amerika Utara Naphtha Asia Utara CTO + MTO dan lain-lain - Dekat Mongolia (cagar batubara)

  14. Slide 14: Tingkat Operasional Tinggi

    1 Tingkat Operasional Tinggi Terus mencapai tingkat utilisasi kapasitas yang tinggi terutama karena permintaan yang kuat dari pasar domestik di Indonesia, negara pengimpor petrokimia, dan berfokus untuk menghasilkan energi dan meningkatkan efisiensi. Tingkat utilisasi CAP Ethylene Polyethylene, Poly

  15. Slide 15: Pertumbuhan permintaan yang kuat di Indonesia

    2 Pertumbuhan permintaan yang kuat di Indonesia terhadap produk petrokimia Produk petrokimia merupakan dasar untuk produksi berbagai macam produk konsumen dan industri, seperti kemasan, wadah, otomotif dan bahan konstruksi. Total Pertumbuhan Permintaan Produk Akhir (2016E – 2022E CAGR)  Plastik Fil

  16. Slide 16: Posisi unik pertumbuhan makroekonomi dan tren konsumsi Indonesia

    2 Memiliki posisi yang unik untuk mendapatkan keuntungan dari pertumbuhan makroekonomi yang kuat dan tren konsumsi di Indonesia Pertumbuhan PDB CAGR (2014-2018E) Konsumsi Polyolefins per Kapita(1),(2) 10% 7.4% 7.4% 5.1% 5% 4.4% 2.2% 0.8% 0% China India Indonesia South-East US WE Asia Investasi PMA d

  17. Slide 17: Produsen petrokimia terkemuka Indonesia

    3 Produsen petrokimia terkemuka Indonesia CAP memiliki berbagai produk yang paling beragam dan produsen dominan dengan pangsa pasar sekitar 48% dari kapasitas produksi Olefins dan polymers di Indonesia Kapasitas Produsen Petrokimia di Indonesia (Tahunan) – FY2015 Lotte Chemical Asahimas Nippon Petro

  18. Slide 18: Pemimpin Pasar Domestik

    3 Pemimpin Pasar Domestik CAP adalah pemimpin pasar di Indonesia untuk semua produknya dan produsen terkemuka regional 1 Perusahaan Petrokimia terbesar di Indonesia(1) 10 Produsen Polyolefin Teratas di Asia Tenggara Ethylene (2015) Polyethylene (2015) 5000 HD LL LD PP Thousand tons per year 4000 300

  19. Slide 19: Operasional yang terintegrasi secara vertikal

    3 Operasional yang terintegrasi secara vertikal menghasilkan efisiensi yang lebih tinggi dan biaya yang lebih rendah Operasional yang terintegrasi untuk produk petrokimia dari hulu sampai hilir. Produk baru direncanakan untuk lebih mengintegrasikan operasional Crude Oil Exploration Production Refini

  20. Slide 20: Produk utama, kapasitas, dan pasar utama

    3 Produk utama, kapasitas, dan pasar utama Debottlenecking Cracker menghasilkan penyederhanaan tanpa adanya kekurangan produk midstream Produk Utama Proses Utama Pabrik Pasar Utama Ethylene 330 ktpa Polyethylene LLDPE(1)  Domestik 860 ktpa  336 ktpa HDPE(2)  Ekspor Styrene Monomer  Domestik 100

  21. Slide 21: Fasilitas terintegrasi, berlokasi strategis dengan pelanggan utama

    4 Fasilitas terintegrasi, berlokasi strategis dengan pelanggan utama menghasilkan harga produk premium Harga Premium Rata-rata Kompleks Petrokimia CAP (2011-2015) Rhone Poulenc SBL Sulfindo Adi. Sulfindo Adiusaha EDC, VCM NAOH, CL2 Santa Fe Sulfindo Adi. PVC Showa Esterindo Redeco Pabrik Styrene Mon

  22. Slide 22: Basis pelanggan yang luas dan loyal

    4 Basis pelanggan yang luas dan loyal ... Basis pelanggan blue-chip yang telah berhubungan lama Komposisi Penjualan 10 Pelanggan Teratas  Jumlah pelanggan yang terdiversifikasi. Dari 10 pelanggan teratas menyumbang 40% dari pendapatan selama tahun 2015.  Pelanggan utama merupakan para pelanggan lo

  23. Slide 23: Stabilitas dan fleksibilitas pasokan bahan baku

    5 Stabilitas dan fleksibilitas pasokan bahan baku.... Dengan meningkatnya bahan baku dari sumber domestik Tinjauan Bahan Baku Pembelian Naphtha: spot vs kontrak  Hubungan jangka panjang & stabil dengan pemasok  Tidak ada gangguan pasokan bahan baku  Fleksibilitas dalam pembelian bahan baku (spot

  24. Slide 24: Komitmen Kuat dari Pemegang Saham

    6 Komitmen Kuat dari Pemegang Saham Struktur Pemegang Saham (per 30/09/2016) Lainnya 65.21% (1) 30.57% 4.22% Siam Cement Group Manfaat Utama Kemitraan  Konglomerat industri terbesar Thailand dan produsen  Keahlian produksi. bahan kimia terkemuka di Asia.  Berbagi praktek operasional terbaik.  Be

  25. Slide 25: Tim manajemen yang kuat

    7 Tim manajemen yang kuat dengan pengalaman industri yang luas DEWAN KOMISARIS DJOKO SUYANTO TAN EK KIA HO HON CHEONG AGUS SALIM LOEKI SUNDJAJA CHAOVALIT CHOLANAT Presiden Komisaris Wakil Presiden Komisaris Komisaris Independen PANGESTU PUTERA EKABUT(1) YANARANOP(1) Komisaris Independen Komisaris In

  26. Slide 26: 3. Pertumbuhan Strategis

    Chandra Asrt Petrochemical 3. Pertumbuhan Strategis 26

  27. Slide 27: Proyek Ekspansi Cracker

    Proyek Ekspansi Cracker ... Proyek yang berhasil Penawaran & Permintaan Ethylene Indonesia Impor Ethylene sebesar 540kt, menyumbang 39% dari total permintaan  Ekspansi Cracker untuk meraih skala ekonomi dan memanfaatkan keuntungan dari defisit ethylene yang signifikan di Indonesia. Defisit dipenuhi

  28. Slide 28: Proyek Synthetic Rubber

    Proyek Synthetic Rubber ... Nilai tambah terhadap produk Perseroan  Menandatangani perjanjian JV dengan Michelin di Juni 2013.  Memberikan kontrak EPC kepada Toyo Engineering 55% 45% Corp. pada Juni 2015.  Kemajuan proyek Pabrik SBR untuk pengerjaan teknik (ca. mencapai kemajuan 48% per Sept’16),

  29. Slide 29: Proyek ekspansi Butadiene

    Proyek ekspansi Butadiene ... Menambah nilai kenaikan produksi C4 • Kapasitas: Meningkatkan kapasitas BD dari 100 KTA menjadi 137 KTA • Investasi: 36 juta US$ +/- 30% • Beroperasi: Kuartal Keempat 2018 • Menunjuk Toyo Engineering Korea untuk FEED, target penyelesaian akhir 2016. • EPC dimulai pada K

  30. Slide 30: Pabrik Polyethylene Baru

    Pabrik Polyethylene Baru ... Integrasi Vertikal Lebih Lanjut  Lisensi: UNIPOL Polyethylene Process dari Univation Technologies, LLC.  Kapasitas: fasilitas baru dengan total kapasitas sebesar 400 KTA untuk menghasilkan LLDPE, HDPE dan Metallocene LLDPE. Estimasi biaya sebesar US$300 juta.  Keputus

  31. Slide 31: Debottlenecking Polypropylene

    Debottlenecking Polypropylene  Debottleneck Pabrik PP untuk meningkatkan kapasitas sebesar 80 KTA dari 480 KTA menjadi 560 KTA.  Estimasi biaya sebesar US$15 juta.  Dijadwalkan di 2018, lama pengerjaan sekitar 1 bulan. Pabrik PP di Cilegon dengan kapasitas 480 KTA, 3 trains dengan Teknologi Union

  32. Slide 32: Keberhasilan ekspansi vertikal dan horizontal

    STRICTLY CONFIDENTIAL Keberhasilan untuk ekspansi secara vertikal dan horizontal KTPA 6.000 SSBR beroperasi, Ekspansi Merger Pabrik BD Ekspansi Ekspansi PE dengan TPI Ekspansi BD & Cracker & beroperasi Cracker Debotlenecking PP Akuisisi & SMI Peningkatan 5.000 Kapasitas PE 3.938 4.000 3.538 400 3.30

  33. Slide 33: 4. Ikhtisar Keuangan

    STRICTLY CONFIDENTIAL 4. Ikhtisar Keuangan 33

  34. Slide 34: Pendapatan Bersih

    STRICTLY CONFIDENTIAL Pendapatan Bersih Pendapatan berdasarkan Produk (US$ juta) +22% y-o-y Sumber: Informasi Perseroan 34

  35. Slide 35: Harga Realisasi Rata-rata CAP dan Rentang Harga

    STRICTLY CONFIDENTIAL Harga Realisasi Rata-rata CAP (US$/ton) Rentang Harga C2 – Naphtha (US$/ton) 584 492 394 Rentang Harga PE – Naphtha (US$/ton) Rentang Harga PP – Naphtha (US$/ton) 825 837 681 714 762 586 35

  36. Slide 36: Ikhtisar Keuangan: profil keuangan yang kuat

    STRICTLY CONFIDENTIAL Ikhtisar Keuangan: profil keuangan yang kuat (dalam US$ juta) Laba Kotor EBITDA disesuaikan(1) Margin 4% 5% 11% 11% 26% EBITDA Disesuaikan CAGR 22% CAGR 20% Arus Kas dari Operasi Belanja Modal Sumber: Informasi Perseroan (1) EBITDA disesuaikan didefinisikan sebagai laba/(rugi)

  37. Slide 37: Profil Hutang, Likuiditas dan Cakupan Konsolidasi

    STRICTLY CONFIDENTIAL Profil Hutang, Likuiditas dan Cakupan Konsolidasi Total Hutang & Hutang Bersih (US$ juta) Hutang terhadap Modal (%) Debt Net Debt Max 40% Total Hutang & Hutang Bersih / EBITDA EBITDA / Cakupan Bunga Hutang Bersih/ EBITDA Max 3.0x Min 3.0x Sumber: Informasi Perseroan 37

  38. Slide 38: 5. Kesimpulan

    Chandra Asrt Petrochemical 5. Kesimpulan 38

  39. Slide 39: Sorotan Investasi Utama

    Sorotan Investasi Utama 1 Dinamika industri yang menarik sehingga mendukung spread yang kuat 7 2 Pertumbuhan permintaan Tim manajemen yang kuat domestik dan prospek dengan pengalaman makroekonomi yang industri yang luas menguntungkan 6 3 Komitmen dan sinergi Produsen petrokimia yang kuat dari Pemega

  40. Slide 40: Terima Kasih

    Terima Kasih Alamat Kantor: Kontak: PT Chandra Asri Petrochemical Tbk Investor Relations Wisma Barito Pacific Tower A, Lt. 7 Email: investor-relations@capcx.com Jl. Let. Jend. S. Parman Kav. 62-63 Telp: +62 21 530 7950 Jakarta 11410 Faks: +62 21 530 8930 Kunjungi website kami di www.chandra-asri.com

PT Chandra Asri Petrochemical — Investor Presentation (November 2016) on 6ix