DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG · XETR:DEF
DEFAMA Deutsche Fachmarkt — Shareholder Meeting (July 2023)
40 slides from DEFAMA Deutsche Fachmarkt's shareholder meeting presentation, Jul 21, 2023
Slide 1: Ordentliche Hauptversammlung der DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG
Ordentliche Hauptversammlung der DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 21. Juli 2023 Herzlich willkommen!
Slide 2: Tagesordnung
TAGESORDNUNG TOP 1: Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses TOP 2: Verwendung des Bilanzgewinns TOP 3: Entlastung des Vorstands TOP 4: Entlastung des Aufsichtsrats TOP 5: Wahl des Abschlussprüfers 21.07.2023 2
Slide 3: Operative Entwicklung, Finanzkennzahlen, Status und Ausblick
1. Operative Entwicklung 2. Finanzkennzahlen 3. Status und Ausblick 21.07.2023 3
Slide 4: Equity Story
EQUITY STORY DEFAMA kauft Pasewalk, Mecklenburg‐Vorpommern etablierte Fachmarkt‐ und Einkaufszentren mit bonitätsstarken Filialisten als (Anker‐)Mieter wenig Leerstand und/oder Investitionsbedarf Objektgröße meist zwischen 1 und 5 Millionen Euro Kaufpreis überwiegend in kleinen bis mittelg
Slide 5: Transaktionen 2022
TRANSAKTIONEN 2022 Ankauf Verkauf Erwerb von insgesamt 12 Objekten Veräußerung von zwei Objekten IST‐Mieten von 2,5 Mio. € jährlich IST‐Miete von 400 T€ jährlich Saldierte Kaufpreise von 29 Mio. € Saldierte Verkaufspreise rund 7 Mio. € Erwerb zum Ø 11,7‐fachen der IST‐Mieten Entspric
Slide 6: Highlights 2022: Nahversorger in Wolfsburg-Nordsteimke
HIGHLIGHTS 2022 Transaktion/Kauf Nahversorger in Wolfsburg‐Nordsteimke Baujahr: 2009 Grundstücksgröße: 13.775 m2 vermietbare Fläche: 6.993 m2 Vermietungsstand: 67% Nettomiete (SOLL): 600 T€ p.a. Kaufpreis nicht genannt auf Wunsch Wolfsburg‐Nordsteimke, Niedersachsen des im Ort wohnenden
Slide 7: Highlights 2022: Fünf Fachmarktzentren in Rheinland-Pfalz
HIGHLIGHTS 2022 Transaktion/Kauf Fünf Fachmarktzentren in Rheinland‐Pfalz Baujahre: 1994 bis 2004 Hachenburg Heiligenroth I Grundstücksgröße: 40.050 m 2 vermietbare Fläche: 16.661 m2 Vermietungsstand: 97% Nettomiete (IST): 1,3 Mio. € p.a. Kaufpreis: 15 Mio. € Lahnstein Heiligenroth II
Slide 8: Highlights 2022: Zwei Nahversorger in Thüringen
HIGHLIGHTS 2022 Transaktion/Kauf Zwei Nahversorger in Thüringen Baujahre: 1991 / 2010 Grundstücksgröße: 13.363 m2 vermietbare Fläche: 3.955 m2 Vermietungsstand: 100% Nettomiete (IST): 300 T€ p.a. Apfelstädt, Thüringen Kaufpreis: 2,95 Mio. € Erwerb zum 10fachen der IST‐Miete Hauptmiet
Slide 9: Highlights 2022: Fachmarkt-Portfolio in BaWü/Bayern
HIGHLIGHTS 2022 Transaktion/Kauf Fachmarkt‐Portfolio in BaWü/Bayern Baujahre: 1982 bis 2001 Albstadt, Baden‐Württemberg Bad Ditzenbach, Baden‐Württemberg Grundstücksgröße: 19.795 m 2 vermietbare Fläche: 6.559 m2 Vermietungsstand: 100% Nettomiete (IST): rund 430 T€ p.a. Kaufpreis: 5,25 Mi
Slide 10: Highlights 2022: Verkäufe Löwenberg und Sonnefeld
HIGHLIGHTS 2022 Transaktion/Verkäufe Nahversorger Löwenberg und Sonnefeld Hauptmieter: ALDI (Löwenberg) NORMA (Sonnefeld) Grundstücksgröße: 19.209 m2 vermietbare Fläche: 4.411 m2 Vermietungsstand: 100% Sonnefeld, Bayern Nettomiete (IST): 400 T€ p.a. Summe Verkaufspreise: 6,8 Mio. € Let
Slide 11: Projektentwicklung
PROJEKTENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio Umbau/Erweiterung von Mietflächen Reduzierung von Leerstand Optimierung der Objekte Paketstationen Werbetafeln Parkraumbewirtschaftung ESG‐Maßnahmen Ladesäulen (aktuell 26 am Netz) PV‐Anlagen, CityBreeze Optimierung von Bestands
Slide 12: Projektentwicklung: Hamm (Westfalen)
PROJEKTENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio: Hamm (Westfalen) Umbau für Penny, Bäcker und Reisebüro Baukosten von rund 500 T€ Start der Umbaumaßnahmen im Oktober 2021 Eröffnung des Penny am 28. April 2022 Das etwas in die Jahre gekommene Nahversorgungszentrum … … wirkt mit der neue
Slide 13: Projektentwicklung: Gardelegen
PROJEKTENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio: Gardelegen Umbau für Futterhaus Baukosten von rund 350 T€ Start des Umbaus im November 2021 Eröffnung am 2. Juni 2022 Beim Kauf war die Fläche im Rohbau‐Zustand 21.07.2023 13
Slide 14: Projektentwicklung: Büdelsdorf
PROJEKTENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio: Büdelsdorf Umbau und Dach‐Ausbau für Fitness‐Studio Baukosten von rund 1,7 Mio. € Start des Umbaus im Oktober 2021 Eröffnung am 27. Dezember 2022 Restarbeiten und TEDi‐Erweiterung bis Mai 2023 erfolgt Auf einer Gesamtfläche von mehr al
Slide 15: Finanzkennzahlen
1. Operative Entwicklung 2. Finanzkennzahlen 3. Status und Ausblick 21.07.2023 15
Slide 16: Kennzahlen 2022
KENNZAHLEN 2022 Portfoliowert in Mio. € Umsatz CAGR +18% CAGR in Mio. € +18% +24% 257 +22% 218 20,2 179 17,1 14,6 137 11,2 108 9,1 2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022 Nettoergebnis Funds from Operations (FFO) in Mio. € in Mio. € CAGR +7% CAGR +22% 1 8,6 +34% 1 5,4 +24% 5,0 7,1 5,9 4,6
Slide 17: Kennzahlen 2022: Ergebnis, FFO und Dividende je Aktie
KENNZAHLEN 2022 Ergebnis je Aktie FFO je Aktie CAGR in € +1% CAGR in € +14% +25% +16% 1,15 1,82 1,14 1,60 1,33 1,14 0,62 1,01 0,48 0,56 2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022 Dividende je Aktie in € Leitgedanken für die Expansion CAGR +6% +8% 0,48 0,51 0,54 1 Unternehmenswachstum nicht
Slide 18: Kennzahlen 2022: Aktiva
KENNZAHLEN 2022 Aktiva (wesentliche Positionen, in Mio. €) 31.12.2022 31.12.2021 Anlagevermögen 185,5 150,2 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 6,2 1,0 Sonstige Vermögensgegenstände 2,0 2,1 Liquide Mittel und Wertpapiere 4,2 1,5 Rechnungsabgrenzungsposten 1,4 1,4 Bilanzsumme 199,3 156,3 Deu
Slide 19: Kennzahlen 2022: Passiva
KENNZAHLEN 2022 Passiva (wesentliche Positionen, in Mio. €) 31.12.2022 31.12.2021 Eigenkapital 41,3 28,1 Rückstellungen 2,1 1,3 Verbindlichkeiten aus Lieferungen u. Leistungen 0,6 1,0 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 154,5 124,6 Sonstige Verbindlichkeiten 0,7 1,2 Bilanzsumme 199,3 156,3
Slide 20: Finanzierung
FINANZIERUNG Fälligkeitenspiegel inkl. Tilgungen in Mio. € Kennzahlen (Stand: 31.12.2022) 30 1,62% Anzahl Finanzierungspartner 36 4,14% 2,70% 2,37% 20 2,58% Bankdarlehen 153 Mio. € 1,98% 2,63% 2,16% 1,74% Ø Zinssatz 2,32% 10 2,40% Ø Anfangstilgung 4,20% 0 Ø Zinsbindung 5,8 Jahre Verschuldungsgrad (L
Slide 21: Soll-/Ist-Vergleich
SOLL‐/IST‐VERGLEICH Ziele für 2022 Jahresüberschuss von 3,5 Mio. € FFO von 8,5 Mio. € bzw. 1,81 € je Aktie Annualisierter FFO von 10 Mio. € per Ende 2022 Weitere Dividendenerhöhung 21.07.2023 21
Slide 22: Status und Ausblick
1. Operative Entwicklung 2. Finanzkennzahlen 3. Status und Ausblick 21.07.2023 22
Slide 23: Kennzahlen 3M/2023
KENNZAHLEN 3M/2023 Portfoliowert Umsatz in Mio. € in Mio. € 280 +14% 257 +17% 225 6 5,4 4,6 210 4 140 2 70 0 0 31.03.2022 31.03.2023 3M/2022 3M/2023 21.07.2023 23
Slide 24: Kennzahlen 3M/2023: Nettoergebnis und FFO
KENNZAHLEN 3M/2023 Nettoergebnis Funds from Operations (FFO) in Mio. € in Mio. € 0,60 1,20 1,2 +18% 2,3 +15% 0,9 2,4 0,8 1,9 0,90 0,8 0,40 1,6 0,60 0,4 0,20 0,49 0,8 0,44 0,30 0,17 0,18 0,0 0,00 0,0 0,00 3M/2022 3M/2023 3M/2022 3M/2023 Ergebnis EPS in € FFO FFO / Aktie in € 21.07.2023 24
Slide 25: Aktuelle Entwicklung: Nachhaltigkeit
AKTUELLE ENTWICKLUNG Nachhaltigkeit DEFAMA unterstützt die Ziele für Nachhaltige Entwicklung der UN. Einige beispielhafte Maßnahmen sind aufgeführt. Armut beenden: ‐ Sicherung günstiger Einkaufsmöglichkeiten im ländlichen Raum ‐ Unterstützung lokaler Projekte, die finanzschwächeren Menschen helfen
Slide 26: Marktumfeld (I): energetische Sanierung
AKTUELLE ENTWICKLUNG Marktumfeld (I): energetische Sanierung gewinnt an Bedeutung Objekte der DEFAMA im Schnitt „nur“ ~ 20 Jahre alt, viel jünger und moderner als typische Bestände von Immobilien‐AGs mit vielen älteren Wohnungen Handelsimmobilien haben eine relativ einfacher Gebäudestruktur Im
Slide 27: Marktumfeld (II): steigende Zinsen und Inflation
AKTUELLE ENTWICKLUNG Marktumfeld (II): steigende Zinsen und anziehende Inflation 91% der Mieterträge von DEFAMA sind durch Wertsicherungsklauseln inflationsgeschützt Inflation bewirkt positive Effekte für den FFO durch Indexmieterhöhungen Kein Refinanzierungsrisiko dank durchschnittlicher Zins
Slide 28: DEFAMA rüstet sich für beschleunigtes Wachstum
AKTUELLE ENTWICKLUNG DEFAMA rüstet sich für beschleunigtes Wachstum Auslagerung der Objektverwaltung an HEICO Property Partners GmbH, Wiesbaden Partner mit über 20 Jahre Erfahrung, verwaltet > 450 Objekte (v.a. Handel) mit Wert von > 6 Mrd. € HEICO übernimmt u.a. Wartung/Instandhaltung, Mängel
Slide 29: Investitionen im Bestandsportfolio (Beispiele)
AKTUELLE ENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio (Beispiele) Gardelegen Umbau für Futterhaus abgeschlossen insgesamt Umbau für tedox z.Z. Bauantrag, Abschluss vorauss. Q4/2023 > 1 Mio. € Ansiedlung/Umbau Fitness‐Studio in Planung, Abschluss vorauss. Q4/2023 Hof Erweiterung JYSK in Pla
Slide 30: Transaktion/Kauf: Fachmarktzentrum in Thüringen
AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Fachmarktzentrum in Thüringen Baujahr: 1980 / 1993 Grundstücksgröße: 15.689 m2 Vermietbare Fläche: 6.766 m2 Vermietungsstand: 97% Nettomiete (IST): ca. 500 T€ p.a. Nordhausen, Thüringen Kaufpreis: n.n. 1 Mieter sind u.a. ACTION, Carglass, Hammer, J
Slide 31: Transaktion/Kauf: Nahversorger in Niedersachsen
AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Nahversorger in Niedersachsen Baujahr: 2013 Grundstücksgröße: 5.376 m2 Vermietbare Fläche: 1.130 m2 Vermietungsstand: 100% Nettomiete (IST): 130 T€ p.a. Markoldendorf, Niedersachsen Kaufpreis: 1,26 Mio. € Erwerb zum 9,7‐fachen der IST‐Miete Miete
Slide 32: Portfolio
PORTFOLIO Kennzahlen (Stand: 30.06.2023) Standorte 63 Nettokaltmieten (annualisiert) 20,9 Mio. € Vermietbare Fläche 256.396 m2 Vermietungsquote 94,0% Ø Restlaufzeit (WALT) 4,7 Jahre Portfoliowert 264 Mio. € Rund 80% der Nettokaltmieten stammen von bonitätsstarken Filialisten Verträge mit Ankermi
Slide 33: Portfolio: Größte Mieter
PORTFOLIO Größte Mieter Verträge Anteil Mieterträge nach Branche Kaufland/LIDL 6 10,1 % toom/B1 5 9,2 % EDEKA/Netto/trinkgut 12 8,7 % REWE/Penny 9 6,5 % JYSK 13 5,9 % Aldi Nord 6 3,8 % KiK 11 3,6 % H.H. Holding 12 2,8 % NORMA 6 2,5 % AWG 5 2,4 % Takko 7 2,2 % „Top 10“‐Mietverträge zusammen machen He
Slide 34: Aktie
AKTIE Kursentwicklung seit Erstnotiz Aktionärsstruktur 2 28 € 26% 20 € 12 € 2% 4€ 72% Jul. 16 Jul. 17 Jul. 18 Jul. 19 Jul. 20 Jul. 21 Jul. 22 Jul. 23 WKN / ISIN A13SUL / DE000A13SUL5 Börsen München (m:access), Frankfurt, XETRA MSC Invest GmbH / M. Schrade Aufsichtsrat Aktienzahl 4.800.000 Inhabersta
Slide 35: Ausblick: Ziele für 2023
AUSBLICK Ziele für 2023 Jahresüberschuss von 4,0 Mio. € FFO von 9,8 Mio. € bzw. 2,04 € je Aktie Annualisierter FFO von 11 Mio. € per Ende 2023 Weitere Dividendenerhöhung 21.07.2023 35
Slide 36: Ausblick: Mittelfristplanung DEFAMA 2025
AUSBLICK Portfoliowert Mittelfristplanung „DEFAMA 2025“ in Mio. € veröffentlicht am 24.10.2022 350 360 257 218 Portfoliowert erreicht 350 Mio. € 240 137 179 120 Annualisierte Mieterträge von 28 Mio. € 0 Mind. 13 Mio. € FFO bzw. > 2,70 € je Aktie 2019 2020 2021 2022 2025e Nettomieten (annualisi
Slide 37: DEFAMA weiter auf Wachstumskurs
AUSBLICK DEFAMA weiter auf Wachstumskurs In 2023 bisher zwei Ankäufe und einige Vermietungserfolge Annualisierter FFO („run rate“) aktuell bei 10,5 Mio. € bzw. 2,18 € je Aktie Vergrößerte personelle Kapazität für Immobilientransaktionen Potenziell künftig erhöhtes jährliches Ankaufvolumen
Slide 38: Tagesordnung
TAGESORDNUNG TOP 1: Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses TOP 2: Verwendung des Bilanzgewinns TOP 3: Entlastung des Vorstands TOP 4: Entlastung des Aufsichtsrats TOP 5: Wahl des Abschlussprüfers 21.07.2023 38
Slide 39: Fragen und Antworten
TAGESORDNUNG Fragen und Antworten 21.07.2023 39
Slide 40: Danke für Ihre Teilnahme
Danke für Ihre Teilnahme! – wir freuen uns auf ein Wiedersehen in 2024. 21.07.2023 40
DEFAMA Deutsche Fachmarkt — Shareholder Meeting (July 2023) on 6ix