Tatry Mountain Resorts As · BSSE:1TMR001E

Tatry Mountain Resorts As — Investor Presentation (April 2019)

44 slides from Tatry Mountain Resorts As's investor presentation, April 2019

  1. Slide 1: Prezentácia pre investorov

    Prezentácia pre investorov Apríl 2019

  2. Slide 2: Sme tu, aby sme urobili revolúciu v turistickom ruchu v strednej Európe!

    Sme tu, aby sme urobili revolúciu v turistickom ruchu v strednej Európe!

  3. Slide 3: Kde sme začali a kam smerujeme

    Kde sme začali a kam smerujeme (naša stratégia)

  4. Slide 4: Potenciál

    Potenciál  Bohatá história  Jedinečná príroda

  5. Slide 5: Výzvy

    Výzvy  Infraštruktúra z roku 2005

  6. Slide 6: Kto sme dnes

    Kto sme dnes  Líder v zimnom a letnom turistickom ruchu v regióne, s najmodernejšou infraštruktúrou

  7. Slide 7: Horské strediská – Vysoké Tatry

    Horské strediská – Vysoké Tatry  Vysoké Tatry (SK) Tatranská Lomnica – Starý Smokovec – Štrbské Pleso  Najnižšie veľhory na svete s vyrovnanou návštevnosťou v zimnej a letnej sezóne  24 km lyžiarskych zjazdoviek  20 lanoviek a vlekov  Max. prepravná kapacita viac ako 21,385 osôb/hodinu  Grand

  8. Slide 8: Horské strediská – Jasná, Nízke Tatry

    Horské strediská – Jasná, Nízke Tatry  Jasná Nízke Tatry (SK) Chopok sever – Chopok juh  Najväčšie lyžiarske stredisko na Slovensku  50 km lyžiarskych zjazdoviek  27 lanoviek a vlekov  Max. prepravná kapacita viac ako 31,784 osôb/hodinu  Grand Hotel Jasná, Hotel Pošta, Hotel Tri Studničky, Cha

  9. Slide 9: Horské strediská – Poľsko a Česko

    Horské strediská – Poľsko a Česko  Szczyrk mountain resort (PL)  Najväčšie lyžiarske stredisko v Poľsku  97% podiel  Zrealizované investície 56m€  40 km lyžiarskych zjazdoviek  13 lanoviek a vlekov  Max. prepravná kapacita: 22 tis. osôb/hod.  Ještěd (CZ)  Najdostupnejšie stredne veľké mests

  10. Slide 10: Zábavné parky - Slovensko

    Zábavné parky - Slovensko  Aquapark Tatralandia (SK)  Najväčší celoročný aquapark v regióne  14 (10 celoročných) bazénov s termálnou, morskou aj čírou vodou  26 toboganov a šmýkačiek (6 celoročných) a 300 iných atrakcií  Ubytovanie v Holiday Village Tatralandia  Bešeňová (SK)  Termálne srdce

  11. Slide 11: Zábavné parky - Poľsko

    Zábavné parky - Poľsko  Legendia - Sliezsky zábavný park/ Śląskie Wesołe Miasteczko (PL)  Mestský park s najdlhšou históriou v Poľsku  Lokalita: Park Śląski (Sliezsky park) pri Chorzówe, PL  Zrealizované investície 38m€  Rozloha: 26 ha  50 atrakcií

  12. Slide 12: Hotely

    Hotely  Portfólio 12 populárnych vlastných/ manažovaných hotelov s viac ako 2000 lôžkami  Vysoké Tatry  Grandhotel****, Starý Smokovec  Grandhotel Praha****, Tatranská Lomnica  Hotel FIS***, Štrbské pleso  Nízke Tatry  Hotel Grand Jasná****  Chalets Jasná Collection****  Tri Studničky Hotel

  13. Slide 13: Golf – najnovší a najrýchlejšie sa rozvíjajúci segment

    Golf – najnovší a najrýchlejšie sa rozvíjajúci segment  Golf & Ski Resort Ostravice (CZ)  Golfový holiday rezort v srdci českých Beskýd  Par 72 majstrovské ihrisko navrhnuté Chrisom Johnsonom  Osvetlený areál bežeckého lyžovania  Green Inn Hotel  Zmluva o prenájme a manažovaní na 20 rokov  Pr

  14. Slide 14: Golf – najnovší a najrýchlejšie sa rozvíjajúci segment

    Golf – najnovší a najrýchlejšie sa rozvíjajúci segment  Golf Resort Kaskáda (CZ)  Luxusný rezort 9 km od Brna s kompletným zázemím pre pobyt, kongres a golf  27 jamkové majstrovské ihrisko navrhnuté britským architektom Jonathanom Gauntom  4* hotel, reštaurácia s terasou a výhľadom na ihrisko, k

  15. Slide 15: Realitné projekty

    Realitné projekty  Development a predaj rekreačných nehnuteľností  Holiday Village Tatralandia  Chalets Jasná Collection – výstavba, predaj, prevádzka  Hotel Pošta – výstavba, predaj, prevádzka  Prenájom hotelov a ubytovacích zariadení  Hotel Liptov  Hotel Ski & Fun Záhradky  Chata Kosodrevi

  16. Slide 16: Prehľad našich aktivít

    Prehľad našich aktivít  HORY a ZÁBAVNÉ PARKY Výnosy podľa segmentov* Realitné  Horské strediská vo Vysokých a Nízkych projekty 2% Tatrách (SK), Szczyrk (PL) a Ještěd (CZ)  Zábavné parky Tatralandia (SK) a Legendia Hory & Hotely Zábavné (PL) 23% parky 75%  Reštauračné zariadenia v našich stredisk

  17. Slide 17: Náš potenciál

    Náš potenciál  Horské strediská, ktoré sú prírodným Lyžiari podľa krajín monopolom 16 000 40% 12 000 30% Tisíce  64 mil. obyvateľov na tradičných trhoch 8 000 20% TMR 4 000 10% • Dlhoročná tradícia návštevníkov z regiónu strednej a východnej Európy 0 0%  Potenciál na nových trhoch a v rusky Počet

  18. Slide 18: Naša stratégia postavená na troch pilieroch

    Naša stratégia postavená na troch pilieroch CAPEX AKVIZÍCIE KVALITA • Takmer 350 mil. EUR počas • Aquapark Tatralandia • Lepšie zážitky pre posledných 12 rokov • Špindlerův Mlýn, ČR (9,5%) návštevníkov vďaka synergiám • Nové moderné lanovky a • Szczyrk Mountain Resort, PL • Nositeľ trendov v turisti

  19. Slide 19: Rast aktív prostredníctvom kapitálových investícií

    Rast aktív prostredníctvom kapitálových investícií  Preinvestovaných cca 350 mil. EUR Hmotný majetok 400 000 €  Tatry 300 000 €  CAPEX 256 mil. EUR do rozvoja tatranských tisíce stredísk a aquaparku do konca 2018 200 000 € 100 000 €  Szczyrk 0€  CAPEX 56 mil. EUR do konca 2018 2010 2011 2012 20

  20. Slide 20: Investície 350 mil. EUR za posledných 12 rokov

    Investície 350 mil. EUR za posledných 12 rokov Funitel Jasná Nízke Tatry Rotunda, Jasná Nízke Tatry 15 miestna gondola, Kosodrevina Chopok, Jasná Nízke Tatry 15 miestna Gondola, Vysoké Tatry

  21. Slide 21: Investície 350 mil. EUR za posledných 12 rokov

    Investície 350 mil. EUR za posledných 12 rokov Gondola, Vysoké Tatry Tropical Paradise Tatralandia Funitel Jasná Tropical Nízke Paradise, Tatry Tatralandia Legendia

  22. Slide 22: Investície 350 mil. EUR za posledných 12 rokov

    Investície 350 mil. EUR za posledných 12 rokov Hotel Pošta, Jasná Grand Hotel Praha, Tatranská Lomnica Chalets, Jasná Grand Hotel Starý Smokovec

  23. Slide 23: GOPASS – nástroj manažovania rastu výnosov

    GOPASS – nástroj manažovania rastu výnosov  Personalizovaná vernostná zákaznícka karta a skipas v jednom – GOPASS je pre nás nástrojom manažovania rastu výnosov prostredníctvom budovania vzťahov so zákazníkmi  1,17 milliónov* držiteľov karty Gopass  25,7 mil. EUR (21%) celkových tržieb cez GOPASS

  24. Slide 24: Kvalita predaja a marketingu – unikátny digitálny vernostný program GOPASS

    Kvalita predaja a marketingu – unikátny digitálny vernostný program GOPASS Nástroj direct marketingu Nástroj pre Vernostný zavedenie program Flexi cien Zákaznícka Predajný karta a kanál skipas Elektronická peňaženka

  25. Slide 25: Čo sme dosiahli a ako

    Čo sme dosiahli a ako (prehľad prevádzkovej výkonnosti)

  26. Slide 26: Náš rast

    Náš rast Piliere nášho rastu SALES A CAPEX AKVIZÍCIE SYNERGIE MARKETING SALES A CAPEX AKVIZÍCIE SYNERGIE MARKETING RAST KPIs nárast návštevnosti a priemernej tržby na zákazníka RAST TRŽIEB A PREVÁDZKOVEJ ZISKOVOSTI kumulovaný rast výnosov za kumulovaný rast EBITDA za posledných 5 rokov 104% posledný

  27. Slide 27: Stabilný rast kľúčových ukazovateľov výkonnosti

    Stabilný rast kľúčových ukazovateľov výkonnosti KPIs Horských stredísk Vývoj za posledných 5 rokov: 3 000 000 18 € 16 € 2 500 000  68% nárast* návštevnosti Horských stredísk 14 € 2 000 000 12 € 10 € 1 500 000 8€  23% nárast* priemernej tržby návštevníkov 1 000 000 6€ Horských stredísk 4€ 500 000 2

  28. Slide 28: Stabilný rast kľúčových ukazovateľov výkonnosti

    Stabilný rast kľúčových ukazovateľov výkonnosti Priemerná tržba na návštevníka vybraných subsegmentov Vývoj za posledných 5 rokov: 5,00 € 4,00 €  36% nárast* priemernej tržby na návštevníka 3,00 € Reštauračných zariadení 2,00 € 1,00 € 0,00 €  60% nárast* priemernej tržby na návštevníka 2013/14 201

  29. Slide 29: Ako sme na tom s číslami

    Ako sme na tom s číslami (prehľad finančnej výkonnosti)

  30. Slide 30: Rastové trendy potvrdzujú správnosť našej stratégie

    Rastové trendy potvrdzujú správnosť našej stratégie Kľúčové prevádzkové výsledky 120 000 € 40% Plán 108 249 105 000 100 000 € 35% 32% 32% 80 000 € 30% tisíce 60 000 € 25% 40 000 € 33 500 20% 34 166 20 000 € 15% 0€ 10% 2013/14 2014/15 2015/16 2016/17 2017/18p 2017/18 Výnosy EBITDA EBITDA marža

  31. Slide 31: Prevádzkové výsledky podľa segmentov

    Prevádzkové výsledky podľa segmentov Vývoj výnosov segmentov za posledných 5 rokov  105% nárast* výnosov Horských stredísk na 45,4 mil. 120 000 € EUR CAGR +15% 100 000 €  61% nárast* výnosov Zábavných parkov na 12,3 mil. EUR 80 000 € tisíce  136% nárast* výnosov Reštauračných zariadení na 60 000

  32. Slide 32: Prevádzkové výsledky podľa segmentov

    Prevádzkové výsledky podľa segmentov Vývoj EBITDA segmentov za posledných 5  113% nárast* EBITDA Horských stredísk na 18,8 mil. rokov EUR 40 000 € 35 000 € CAGR +15%  24% nárast* EBITDA Zábavných parkov na 4,5 mil. 30 000 € EUR 25 000 € tisíce  63% nárast* EBITDA Reštauračných zariadení na 3,2 20

  33. Slide 33: Finančná pozícia

    Finančná pozícia* Finančná pozícia Skupiny za posledných 5 rokov 600 000 € 80% 500 000 € 75% 400 000 € tisíce 300 000 € 70% 200 000 € 65% 100 000 € 0€ 60% 31.10.2014 31.10.2015 31.10.2016 31.10.2017 31.10.2018 Majetok celkom Hmotný majetok Dlh Dlh/kapitál  Majetok  Zadlženie  Celkový majetok 521,

  34. Slide 34: Kam ďalej smerujeme

    Kam ďalej smerujeme (výhľad a budúci rast)

  35. Slide 35: Strednodobé strategické ciele

    Strednodobé strategické ciele • Manažment horských • Investície do rozvoja stredísk, golfových českých a poľských rezortov a zábavných prevádzok parkov • Doplnkové investície vo • Akvizície horských Vysokých a Nízkych stredísk a zábavných Tatrách parkov v Česku, Poľsku a • Rozvoj segmentu golf Rakús

  36. Slide 36: Ďakujeme za pozornosť!

    x ~ Bike AT. * ¥ ee 1 Dakujeme za pozornost! A Yee % « P <A . Sy 4

  37. Slide 37: Apendix

    Apendix  Celková finančná a trhová výkonnosť  Akcionárska štruktúra  Hlavné prevádzkové výsledky  Konsolidovaný výkaz ziskov a strát  Finančná pozícia  Ekonomický rast Slovenska

  38. Slide 38: Celková finančná a trhová výkonnosť

    Celková finančná a trhová výkonnosť Výkonnosť akcií TMR na BSSE Kľúčové FR FR FR FR FR kons. dáta v 2017/18 2016/17 2015/16 2014/15 2013/14 mEUR 30 € Výnosy 108,2 95,9 81,2 70,9 56,3 EBITDA 34,2 31,5 25,1 24,4 18,4 28 € Čistý zisk 3,1 7,0 2,7 -0,8 0,7 EBITDA marža 31,6% 32,9% 30,9% 34,4% 32.7% 26 €

  39. Slide 39: Akcionárska štruktúra

    Akcionárska štruktúra  TMR je kótované na 3 burzách – Bratislava, Praha, Varšava 8,8% 23,5% Drobní investori <5% 9,5% C.I. CAPITAL INDUSTRIES LIMITED FOREST HILL COMPANY, s.r.o Nikroc Investments Limited 9,9% KEY DEE LIMITED TINSEL ENTERPISES LIMITED RMSM1 LIMITED 19,5% 13,4% 15,4% * k 31/10/2018

  40. Slide 40: Hlavné prevádzkové výsledky podľa segmentov

    Hlavné prevádzkové výsledky podľa segmentov Hlavné prevádzkové výsledky Výnosy EBITDA Zmena r/r Zmena r/r v €'000 2017/18 2016/17 (%) 2017/18 2016/17 (%) Hory & Zábavné parky 80 567 67 789 18,8% 27 696 24 324 13,8% Horské strediská 45 361 36 214 25,3% 18 842 15 410 22,2% Zábavné parky 12 342 12 473

  41. Slide 41: Konsolidovaný výkaz ziskov a strát

    Konsolidovaný výkaz ziskov a strát Vybrané konsolidované výsledky (IFRS) Pre rok končiaci 31. októbra v €'000 2017/18 2016/17 Tržby 108 020 95 683 Ostatné prevádzkové výnosy 229 227 Celkové výnosy 108 249 95 910 Spotreba materiálu a tovarov -19 318 -16 393 Osobné a prevádzkové náklady -57 031 -49 06

  42. Slide 42: Finančná pozícia

    Finančná pozícia 31. október Finančná pozícia v €'000 2017/18 2016/17 Majetok celkom 521 684 438 341 Dlhodobý majetok 395 924 353 497 Hmotný majetok 372 556 333 718 Iný dlhodobý majetok 23 368 19 779 Krátkodobý majetok 125 760 84 844 Likvidné prostriedky 54 525 9 584 Vlastné imanie 113 789 113 149 Z

  43. Slide 43: Ekonomický rast hlavných trhov TMR

    Ekonomický rast hlavných trhov TMR 8 Rast HDP hlavných trhov TMR vs. EÚ 6 Prognóza IMF 4 2 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 -2 -4 -6 Czech Republic Poland Slovak Republic European Union IMF, 2018

  44. Slide 44: Výhrada

    Výhrada  Tento materiál je určený výlučne na informačné a propagačné účely. Jeho cieľom je informovať o obchodnej stratégii spoločnosti Tatry mountain resorts, a.s., so sídlom Demänovská Dolina 72, Liptovský Mikuláš 031 01, IČO: 31 560 636, zapísanej v Obchodnom registri Krajského súdu v Žiline, Se

Tatry Mountain Resorts — Investor Presentation (April 2019) on 6ix