Nikon Corp. · TSE:7731
Nikon — Q2 FY2016.3 Earnings Presentation
26 slides from Nikon's earnings presentation, Nov 6, 2015
Slide 1: 2016年3月期 第2四半期 決算説明会
経営戦略本部 広報・IR部 2016年3月期 第2四半期 決算説明会 2015年11月6日 株式会社ニコン ※本資料で記述されている業績予想並びに将来予測は、現在における入手可能な情報に基づき当社が 判断した内容であり、潜在的リスク及び不確実性が含まれます。従いまして、様々な要因の変化によって、 実際の業績は記述されている内容と大きく乖離する結果となる可能性があることをご承知おき下さい。
Slide 2: Agenda
Agenda Ⅰ． 2016年3月期 上期の概況 Ⅱ． 2016年3月期の見通し Ⅲ． 参考データ 2
Slide 3: 2016年3月期 上期ポイント
2016年3月期 上期ポイント 株式会社ニコン 経営戦略本部 広報・IR部 ◆ 前上期比、177億円（5%）増収、15億円（11%）営業増益。 前回予想比、86億円（2%）増収、65億円（81%）営業増益。 【精機】 ・前上期比、販売台数増加。 240億円（44%）増収、営業利益は 40億円の黒字。 ・前回予想比、89億円（13%）増収、営業利益はゼロから40億円増益。 【映像】 ・前上期比、市場縮小の影響を受け、各製品群の販売台数減少。 138億円（5%）減収、33億円（12%）減益。 ・前回予想比、売上ほぼ横ばい、営業利益は22億円（10%）増益。 【インストルメンツ】 ・前上期比 、47
Slide 4: 上期 連結売上高・損益
2016年3月期 上期 連結売上高・損益 株式会社ニコン 経営戦略本部 広報・IR部 15年3月期 前回予想 16年3月期 前上期 前回 単位：億円 上期実績 （8/6） 上期実績 実績比 予想比 売上高 3,749 3,840 3,926 + 177 + 86 営業利益 130 80 145 + 15 + 65 売上高比 3.5％ 2.1％ 3.7％ 経常利益 147 100 202 + 55 + 102 売上高比 3.9％ 2.6％ 5.1％ 当期純利益 （親会社株主に帰属） 100 50 112 + 12 + 62 売上高比 2.7％ 1.3％ 2.9％ FCF 39 － ▲ 339 ▲
Slide 5: 第2四半期 連結売上高・損益
2016年3月期 第2四半期 連結売上高・損益 株式会社ニコン 経営戦略本部 広報・IR部 15年3月期 16年3月期 前第2四半期 単位：億円 第2四半期実績 第2四半期実績 実績比 売上高 1,975 2,104 + 129 営業利益 95 106 + 11 売上高比 4.8％ 5.0％ 経常利益 101 133 + 32 売上高比 5.1％ 6.3％ 当期純利益 （親会社株主に帰属） 64 79 + 15 売上高比 3.2％ 3.8％ 売上高への影響 為替： USドル 104円 122円 + 108 ユーロ 営業利益への影響 138円 136円 +7 5
Slide 6: 上期 精機事業
2016年3月期 上期 精機事業 株式会社ニコン 経営戦略本部 広報・IR部 15年3月期 前回予想 16年3月期 前上期 前回 単位：億円 上期実績 （8/6） 上期実績 実績比 予想比 売上高 549 700 789 + 240 + 89 営業利益 ▲ 32 0 40 + 72 + 40 売上高比 －％ －％ 5.1％ 半導体露光装置 新品／中古 5/ 1台 3/ 9台 4/12台 ▲ 1/+ 11台 + 1/+ 3台 FPD露光装置 13台 19台 19台 + 6台 ± 0台 半導体露光装置およびサービス売上の増加により、前回予想比、増収増益。 6
Slide 7: 上期 精機事業 光源別・世代別販売台数
2016年3月期 上期 精機事業 株式会社ニコン 経営戦略本部 広報・IR部 半導体露光装置光源別販売台数（中古含む） FPD露光装置世代別販売台数 単位：台 単位：台 20 19 16 15 7 7世代～ ＡｒＦ 液浸 13 ＡｒＦ 4 10 KrF 6 12 5、6世代 5 9 ⅰ線 0 15年3月期上期実績 16年3月期上期実績 7
Slide 8: 上期 映像事業
2016年3月期 上期 映像事業 株式会社ニコン 経営戦略本部 広報・IR部 15年3月期 前回予想 16年3月期 前上期 前回 単位：億円 上期実績 （8/6） 上期実績 実績比 予想比 売上高 2,774 2,650 2,636 ▲ 138 ▲ 14 営業利益 275 220 242 ▲ 33 + 22 売上高比 9.9％ 8.3％ 9.2％ レンズ交換式 デジタルカメラ 218万台 205万台 200万台 ▲ 18万台 ▲ 5万台 交換レンズ 309万本 295万本 282万本 ▲ 27万本 ▲ 13万本 コンパクト デジタルカメラ 357万台 290万台 312万台 ▲ 45万台 +
Slide 9: 上期 インストルメンツ事業
2016年3月期 上期 インストルメンツ事業 株式会社ニコン 経営戦略本部 広報・IR部 15年3月期 前回予想 16年3月期 前上期 前回 単位：億円 上期実績 （8/6） 上期実績 実績比 予想比 売上高 285 320 332 + 47 + 12 営業利益 ▲ 21 ▲ 15 ▲5 + 16 + 10 売上高比 －％ －％ －％ 製品販売は順調に推移し、前回予想比増収、赤字幅縮小。 9
Slide 10: 上期 メディカル事業
2016年3月期 上期 メディカル事業 株式会社ニコン 経営戦略本部 広報・IR部 15年3月期 前回予想 16年3月期 前上期 前回 単位：億円 上期実績 （8/6） 上期実績 実績比 予想比 売上高 - 50 53 - +3 営業利益 - ▲ 30 ▲ 25 - +5 売上高比 －％ －％ －％ －％ Optos社の業績を計上。 10
Slide 11: 上期 B/S内訳
2016年3月期 上期 B/S内訳 株式会社ニコン 経営戦略本部 広報・IR部 資産 負債・純資産 自己資本比率 58.1% 58.6% 56.8% 単位：億円 単位：億円 9,729 9,842 9,729 9,842 10,000 9,484 10,000 9,484 2,296 現預金 2,173 2,625 負債 3,956 4,007 4,234 合計 1,095 売上債権 1,112 1,315 たな卸 5,000 2,658 5,000 2,711 資産 2,399 629 その他 548 516 流動資産 5,528 5,722 5,608 純資産 合計 2,940 2,874
Slide 12: 棚卸資産 現預金・有利子負債
株式会社ニコン 2016年3月期 棚卸資産 現預金・有利子負債 経営戦略本部 広報・IR部 棚卸資産 現預金・有利子負債 単位：億円 単位：億円 3,000 3,000 2,711 2,658 192 169 その他 2,500 2,399 32 ﾒﾃﾞｨｶﾙ 2,500 202 162 226 ｲﾝｽﾄﾙﾒﾝﾂ 197 2,000 2,000 2,625 現預金 1,513 1,415 精機 2,296 1,500 1,500 1,357 2,173 1,000 1,000 669 654 656 借入金等 500 500 804 683 814 映像 500 500 500 社債 0 0
Slide 13: Agenda
Agenda Ⅰ． 2016年3月期 上期の概況 Ⅱ． 2016年3月期の見通し Ⅲ． 参考データ 13
Slide 14: 見通し ポイント
2016年3月期 見通し ポイント 株式会社ニコン 経営戦略本部 広報・IR部 ◆ 半導体露光装置の台数を見直し、通期の会社全体の売上高 を150億円下方修正する。精機事業の下方修正を映像事業の 上方修正でカバーし、営業利益は前回予想を据え置く。 経常利益は40億円、当期利益は20億円それぞれ上方修正する。 【精機】 半導体露光装置の新品を6台減らし、売上高を150億円、営業利益を 50億円下方修正する。 【映像】 上期の実績を踏まえ、売上高は据え置き、営業利益を50億円上方修正 する。 【インストルメンツ】 上期の実績を踏まえ、営業利益を5億円上方修正する。 【メディカル】 売上高・営業利益
Slide 15: 見通し 連結売上高・損益
2016年3月期 見通し 連結売上高・損益 株式会社ニコン 経営戦略本部 広報・IR部 15年3月期 上期 前回予想 上期 16年3月期 上期 前年 前回 上期 実績 下期 （8/6） 下期 見通し 下期 実績比 予想比 下期 単位：億円 3,749 3,840 3,926 + 86 売上高 8,577 4,828 8,700 4,860 8,550 4,624 ▲ 27 ▲150 ▲ 236 営業利益 434 130 304 340 80 260 340 145 195 ▲ 94 ±0 + 65 ▲ 65 売上高比 5.1％ 3.9％ 4.0％ 経常利益 463 147 370 100 41
Slide 16: 見通し 精機事業
2016年3月期 見通し 精機事業 株式会社ニコン 経営戦略本部 広報・IR部 15年3月期 上期 前回予想 上期 16年3月期 上期 単位：億円 実績 下期 （8/6） 下期 見通し 下期 549 700 789 売上高 1,707 1,158 2,100 1,400 1,950 1,161 営業利益 83 ▲32 200 0 150 40 売上高比 115 200 110 4.9％ 9.5％ 7.7％ 半導体露光装置 5/ 1 3/9 4/12 新品／中古 19/13台 14/12 23/15台 20/6 17/18台 13/ 6 13 19 19 FPD露光装置 34台 21 50台 3
Slide 17: 見通し 精機事業 販売台数
2016年3月期 見通し 精機事業 株式会社ニコン 経営戦略本部 広報・IR部 半導体露光装置光源別販売台数（中古含む） FPD露光装置世代別販売台数 単位：台 単位：台 50 50 50 50 11 11 7世代～ 40 38 40 35 34 32 12 ＡｒＦ 30 9 液浸 30 9 5 4 ArF 19 20 6 6 KrF 20 39 39 5、6世代 6 5 10 10 15 16 ⅰ線 15 12 0 0 1 5 年3月期実績 前回予想 16 年3月期見通し 15年3月期実績 前回予想 16年3月期見通し 17
Slide 18: 見通し 映像事業
2016年3月期 見通し 映像事業 株式会社ニコン 経営戦略本部 広報・IR部 15年3月期 上期 前回予想 上期 16年3月期 上期 単位：億円 実績 下期 （8/6） 下期 見通し 下期 2,774 2,650 2,636 売上高 5,860 3,086 5,350 2,700 5,350 2,714 営業利益 566 275 291 420 220 200 470 242 228 売上高比 9.7％ 7.9％ 8.8％ レンズ交換式 218 205 200 デジタルカメラ 461万台 243 425万台 220 420万台 220 309 295 282 交換レンズ 668万本 359
Slide 19: 見通し インストルメンツ事業
2016年3月期 見通し インストルメンツ事業 株式会社ニコン 経営戦略本部 広報・IR部 15年3月期 上期 前回予想 上期 16年3月期 上期 単位：億円 実績 下期 （8/6） 下期 見通し 下期 285 320 332 売上高 723 438 800 480 800 468 ▲ 21 ▲ 15 ▲5 営業利益 11 32 20 35 25 30 売上高比 1.5％ 2.5％ 3.1％ 上期業績は順調に推移し、通期の営業利益を5億円上方修正する。 19
Slide 20: 見通し メディカル事業
2016年3月期 見通し メディカル事業 株式会社ニコン 経営戦略本部 広報・IR部 15年3月期 上期 前回予想 上期 16年3月期 上期 単位：億円 実績 下期 （8/6） 下期 見通し 下期 50 53 売上高 - - 150 100 150 97 営業利益 - - ▲ 60 ▲30 ▲ 60 ▲25 売上高比 ▲30 ▲35 -％ -％ -％ 売上高・営業利益とも前回予想を据え置く。 20
Slide 21: 見通し 設備投資・減価償却費 研究開発費
2016年3月期 見通し 設備投資・減価償却費 研究開発費 株式会社ニコン 経営戦略本部 広報・IR部 億円 設備投資・減価償却費 億円 研究開発費 設備投資 減価償却費 900 研究開発費 売上高研究開発比率 10.0% 700 601 タイ洪水による生産設備 800 764 745 600 559 更新・建屋補修の投資額 687 667 670 9.0% は、12/3,13/3ともに 700 約130億円 500 454 600 384 390 8.0% 400 500 424 350 7.8% 7.8% 325 400 7.5% 7.6% 7.6% 300 362 7.0% 325 30
Slide 22: Agenda
Agenda Ⅰ． 2016年3月期 上期の概況 Ⅱ． 2016年3月期の見通し Ⅲ． 参考データ 22
Slide 23: 参考データ 為替の影響
参考データ 為替の影響 株式会社ニコン 経営戦略本部 広報・IR部 2016年3月期 見通し 為替レート 1円の変動による影響額 16年3月期 売上高 営業利益 下期前提 下期 下期 USドル 115円 約 18 億円 約 1 億円 ユーロ 130円 約 6 億円 約 3 億円 23
Slide 24: 参考データ 四半期セグメント別売上高推移
参考データ 四半期ｾｸﾞﾒﾝﾄ別売上高推移 株式会社ニコン 経営戦略本部 広報・IR部 億円 3,000 52 78 62 156 76 70 231 174 144 408 264 50 2,000 73 343 53 458 67 161 64 192 848 0 124 314 814 140 235 245 544 1,000 2,004 1,836 1,650 1,325 1,347 1,427 1,371 1,249 1,265 0 14年3月期 15年3月期 16年3月期 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 映像事業 精機事業 ｲﾝｽﾄﾙﾒﾝﾂ事業 メディカル事
Slide 25: 参考データ 四半期セグメント別営業利益推移
参考データ 四半期ｾｸﾞﾒﾝﾄ別営業利益推移 株式会社ニコン 経営戦略本部 広報・IR部 億円 400 300 18 7 22 20 11 14 18 38 200 52 18 5 145 8 15 6 111 12 220 49 100 200 164 157 113 118 134 108 91 0 -7 -9 -11 -9 -25 -5 -17 -13 -4 -17 -12 -60 -61 -65 -70 -77 -96 -61 -56 -62 -100 14年3月期 15年3月期 16年3月期 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 映像事業 精機事業 ｲﾝｽﾄﾙﾒﾝﾂ事
Slide 26: NIKON CORPORATION
NIKON CORPORATION