Seikoh Giken Co., Ltd. · TSE:6834
Seikoh Giken — FY2020 Earnings Presentation
28 slides from Seikoh Giken's earnings presentation, May 18, 2020
Slide 1: 2020年3月期 決算説明資料
2020年3月期 決算説明資料 （2019年4月1日～2020年3月31日） 2020年5月18日 1
Slide 2: Ⅰ．2020年3月期 連結決算概要 Ⅱ．今後の事業展開 Ⅲ．業績見通し
Ⅰ．2020年3月期 連結決算概要 Ⅱ．今後の事業展開 Ⅲ．2021年3月期 連結業績見通し 2
Slide 3: Ⅰ．2020年3月期 連結決算概要
Ⅰ．2020年3月期 連結決算概要 Ⅱ．今後の事業展開 Ⅲ．2021年3月期 連結業績見通し 3
Slide 4: 2020年3月期 連結決算ハイライト①
2020年3月期 連結決算ハイライト① 業績予想値 （百万円） 2020年3月期 2019年3月期 対前期増減率 （2019/5/10） 売上高 15,729 15,502 ＋1.5% 17,200 精機部門 8,808 8,729 ＋0.9% 9,480 光製品部門 6,921 6,773 ＋2.2% 7,720 営業利益 1,614 1,619 △0.3% 1,800 経常利益 1,688 1,754 △3.8% 1,850 当期純利益 1,152 1,232 △6.5％ 1,250 4
Slide 5: 2020年3月期 連結決算ハイライト②
2020年3月期 連結決算ハイライト② （百万円） 2020年3月期 2019年3月期 対前期増減率 受注高 15,803 16,191 △2.4％ 受注残 2,522 2,449 ＋3.0％ 設備投資 1,721 1,238 +39.0％ 減価償却費 1,481 1,390 ＋16.5％ 研究開発費 470 450 ＋4.4％ 5
Slide 6: 新型コロナウイルスの影響
3月末までの新型コロナウイルスの影響 売上影響額 拠 点 状 況 （百万円） 精工技研 本社 中国子会社の生産が滞り、光部品の売上延伸 国 内 不二電子工業 顧客の稼働停止により、プレス成形品の売上減 △200 杭州精工技研 2/11から稼働再開、３月中旬から通常稼働に 大連精工技研 2/10から稼働再開、通常稼働に SEIKOH GIKEN 海外 営業社員は在宅勤務、その他社員は交代勤務 USA 米国では通信インフラ関連事業者は優遇 △200 SEIKOH GIKEN 医療や流通業界同様に出社許可 EUROPE 外出禁止措置で3/17～4/5稼働停止 DATA PIXEL 再開後、製造は交代
Slide 7: 精機部門／主要製品・主要技術
精機部門／主要製品・主要技術 ◆ 金型 アーカイブディスク用金型 その他 精密金型 ◆ 成形品 車載用インサート成形部品 金属プレス成形部品 樹脂射出成形部品 等 ◆ その他 精密金属加工部品 等 7
Slide 8: 精機部門／セグメント業績
精機部門／セグメント業績 （百万円） 2020年3月期 2019年3月期 対前期増減率 売上高 8,808 8,729 ＋0.9％ 営業費用 7,999 7,976 ＋0.3％ 営業利益 809 753 ＋7.4％ 営業利益率 9.2％ 8.6％ ― 8
Slide 9: 精機部門／製品別売上高
百万円 百万円 精機部門／製品別売上高 4,000 5,000 金型 成形品 その他 168 139 3,000 4,000 225 171 192 120 3,000 2,000 3,772 3,727 3,769 3,800 3,161 3,237 2,000 1,000 462 513 389 450 365 559 00 上期 下期 上期 下期 上期 下期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 9
Slide 10: 光製品部門／主要製品・主要技術
光製品部門／主要製品・主要技術 ◆ 光通信用部品 光コネクタ フェルール 等 ◆ 製造機器・装置 光コネクタ研磨機 光コネクタ端面検査装置 光電界センサー 等 ◆ その他 超小型レンズ 等 10
Slide 11: 光製品部門／セグメント業績
光製品部門／セグメント業績 （百万円） 2020年3月期 2019年3月期 対前期増減率 売上高 6,921 6,773 ＋2.2％ 営業費用 6,117 5,908 ＋3.5％ 営業利益 804 865 △7.0％ 営業利益率 11.6％ 12.8％ ― 11
Slide 12: 光製品部門／製品別売上高
百万円 光製品部門／製品別売上高 4,000 光通信用部品 製造機器・装置 その他 101 167 139 3,000 46 65 15 1,455 1,505 1,383 1,370 1,136 1,382 2,000 1,000 2,126 1,927 1,731 1,801 1,559 1,642 0 上期 下期 上期 下期 上期 下期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 12
Slide 13: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （百万円） ＜資産の部＞ 2020年3月期 2019年3月期 増減額 流動資産 17,339 17,544 △204 固定資産 10,405 10,141 ＋263 資産合計 27,744 27,686 ＋58 ＜負債及び純資産の部＞ 流動負債 2,950 3,378 △427 固定負債 1,265 1,102 ＋163 純資産 23,528 23,204 ＋323 負債純資産合計 27,744 27,686 ＋58 13
Slide 14: 連結キャッシュ・フロー計算書
連結キャッシュ・フロー計算書 （百万円） 2020年3月期 2019年3月期 営業キャッシュ・フロー 2,225 2,393 投資キャッシュ・フロー △1,752 △1,526 財務キャッシュ・フロー △685 △254 現金増加額 △265 510 期首残高 3,816 3,305 期末残高 3,550 3,816 14
Slide 15: Ⅱ．今後の事業展開
Ⅰ．2020年3月期 連結決算概要 Ⅱ．今後の事業展開 Ⅲ．2021年3月期 連結業績見通し 15
Slide 16: 中期経営計画 マスタープラン2016
中期経営計画 マスタープラン2016 ■ 第50期となる2021年度を最終年度とする6ヶ年中期計画 マスタープラン2016 2016年度～2021年度 第1フェーズ 第2フェーズ 2016～2018 2019～2021 連結売上高 250億円 連結営業利益 25億円以上 第50期 2016 2017 2018 2019 2020 2021 16
Slide 17: 第２フェーズの基本戦略
第２フェーズの基本戦略 販売力の強化 1 既存事業の収益力強化 価格競争力の強化 新製品・新技術開発の加速 次世代事業の創出 2 事業ポートフォリオの最適化 不採算事業の合理化 コーポレート機能の強化 3 経営基盤の強化 成長への投資 品質管理・特許戦略の強化 17
Slide 18: 関連市場の見通し（外部環境）
関連市場の見通し（外部環境） ■5G関連市場の拡大 ■データセンター市場の拡大 （出典：一般社団法人電子情報技術産業協会） （出典：データセンタービジネス市場調査総覧 2019年版（富士キメラ総研）） ■CASEによる自動車デバイス市場の拡大 ■IoT関連市場の拡大 （出典： 令和元年版情報通信白書（総務省）） （出典：一般社団法人電子情報技術産業協会） 18
Slide 19: 当社の技術資源（内部環境）
当社の技術資源（内部環境） ■ 精密加工 ・ 精密成形 ・ 光学技術 情報・通信 自動車 医療・バイオ 19
Slide 20: 既存事業の収益力強化 精機事業
1 既存事業の収益力強化 ■ 精機事業 精密金型と生産技術を核に、付加価値の高い成形品ビジネスへ ■販売力の強化・価格競争力の強化 ■ 新製品・新技術開発の加速 ・ 既存主要顧客との関係強化 ・ 成形品新規ビジネスの加速 ・ 新規顧客との商談加速 ⇒ 自動車関連、医療バイオ関連 ・ 生産リードタイムの削減 ・ 精密金型技術、薄肉成形技術、 ・ リピートビジネスの開拓 微細転写技術の向上 ・ 生産自動化（FA）技術の向上 20
Slide 21: 既存事業の収益力強化 光製品事業
1 既存事業の収益力強化 ■ 光製品事業 成長するデータセンターと5G関連市場でシェア拡大を図る ■販売力の強化・価格競争力の強化 ■ 新製品・新技術開発の加速 ・ データセンター向けコネクタの拡販 ・ 100G、400G大容量高速通信 ・ 5G対応光通信デバイスの拡販 対応光デバイスの量産化 ・ 5G対応の光電界センサー拡販 ・ 光通信用部品の生産自動化装置 ・ 超小型レンズの拡販 の開発 21
Slide 22: 事業ポートフォリオの最適化
２ 事業ポートフォリオの最適化 成長牽引事業 Growth 光通信用部品 「レンズ」と「精密成形品」を 「成長牽引事業」へ引き上げる 資金を積極的に活用し、 「次世代事業」を創出する Cash 22
Slide 23: 経営基盤の強化
３ 経営基盤の強化 ■ コーポレート機能の強化 ～ 持続的な成長を支える強固な基盤を確立 ～ ・ 人財力の強化 ⇒ 事業拡大、グローバル化に対応する人材育成、採用 ・ IT戦略 ⇒ 業務効率を最大化するシステム投資、グループ全体の情報システムの最適化 ・ 財務戦略 ⇒ 予算実績管理の強化、会計基準の変更への対応 ・ コミュニケーション強化 ⇒ 社外広報強化による会社知名度向上 グループ内の連携強化によるシナジー創出 ・ サステナブル ⇒ グループとしてのガバナンス強化、BCPによる事業継続リスク軽減 ■ 成長への投資 ～ 2021年度までに100億円規模の投資枠 ～ ・ M&Aの強化 ⇒ 新た
Slide 24: Ⅲ．2021年3月期 連結業績見通し
Ⅰ．2020年3月期 連結決算概要 Ⅱ．今後の事業展開 Ⅲ．2021年3月期 連結業績見通し 24
Slide 25: 2021年3月期 連結業績見通し
2021年3月期 連結業績見通し 21/3月期 20/3月期 （百万円） 上半期 下半期 見通し 実績 売上高 6,900 8,520 15,420 15,729 営業利益 590 910 1,500 1,614 経常利益 630 950 1,580 1,688 当期純利益 330 670 1,000 1,152 設備投資 1,807 1,721 減価償却費 1,662 1,481 研究開発費 491 470 25
Slide 26: 2021年3月期 連結業績見通し（部門別）
2021年3月期 連結業績見通し（部門別） （百万円） 21/3月期 20/3月期 上半期 下半期 精機関連 見通し 実績 売上高 4,070 4,400 8,470 8,808 営業費用 3,720 4,140 7,860 7,999 営業利益 350 260 610 809 光製品関連 売上高 2,830 4,120 6,950 6,921 営業費用 2,590 3,470 6,060 6,117 営業利益 240 650 890 804 26
Slide 27: 株主還元について
株主還元について 21/3月期 20/3月期 19/3月期 見通し 実績 実績 当期純利益 百万円 1,000 1,152 1,232 １株当たり配当金 円 40 40 30 配当性向 ％ 36.7 31.8 22.5 （円） （％） 左軸：1株当たり配当金 右軸：配当性向 50 50 40 40 30 30 20 20 10 10 0 0 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 27
Slide 28: — (3 SEIKOH GIKEN
— (3 SEIKOH GIKEN CHR BYUDBEDOSWELKE. 28