Banca Profilo S.p.a. · MIL:PRO

Banca Profilo — FY2013 Earnings Presentation

28 slides from Banca Profilo's earnings presentation, Mar 27, 2014

  1. Slide 1: Risultati 2013 – Banca Profilo e Controllate

    Risultati 2013 – Banca Profilo e Controllate 27 Marzo 2014

  2. Slide 2: Agenda

    Agenda  Sintesi 2013  Commento ai risultati esercizio 2013  Analisi per segmento di business  Conclusioni  Allegati |2|

  3. Slide 3: Scenario di riferimento: mercati azionari ed obbligazionari in recupero

    Scenario di riferimento: mercati azionari ed obbligazionari in recupero Mercati Treasury - 10Y Spread vs. Bund Mercati Azionari 850 1,6 775 1,5 700 1,4 625 1,3 550 performance % Punti Base 475 1,2 400 1,1 325 1 250 0,9 175 0,8 100 25 0,7 01/12 04/12 07/12 10/12 01/13 04/13 07/13 10/13 01/12 04/12 07

  4. Slide 4: Raccolta e Attivo in crescita

    Raccolta e Attivo in crescita Totale Raccolta Clientela YoY (€ mld) Totale Attivo YoY (€ mld) +7,4% +4,0% 4,2 3,9 3,7 0,9 +6%YoY 0,9 0,7 0,5 -2%YoY 0,5 1,8 1,8 1,9 0,6 0,4 -14%YoY 0,3 0,5 0,2 0,3 0,2 +81%YoY 2,8 +10%YoY 2,4 2,5 1,3 1,1 1,1 -1%YoY 2011 2012 2013 2011 2012 2013 BPdG Raccolta Banca Att

  5. Slide 5: Analisi di Bilancio: attivo ben diversificato tra Banking book, trading e crediti commerciali

    Analisi di Bilancio: attivo ben diversificato tra Banking book, trading e crediti commerciali Composizione Attivo e Funding (€ mln) Tier I Ratio (%) 1.817 1.890 3% +2,8p.p. Cash Cash collateral Collateral 8% 9% MtM Derivati 25,5% 16% MtM Derivati Negoziazione 11% 11% 22,7% Negoziazione 21,9% Eccesso

  6. Slide 6: Ricavi Netti e Costi Operativi

    Ricavi Netti e Costi Operativi Ricavi Netti YoY (€ mln) Costi Operativi YoY (€ mln) +0,7% -3,5% 55,7 56,1 45,4 46,8 45,1 47,3 2011 2012 2013 2011 2012 2013  Ricavi 2013 in leggera crescita sul 2012, con margine interesse in contrazione per l’andamento dei tassi, commissioni in calo principalmente a

  7. Slide 7: Risultato operativo ed Utile Netto in crescita

    Risultato operativo ed Utile Netto in crescita Risultato di Gestione (€ mln) Accantonamenti netti (€ mln) Utile netto (€ mln) +22,8% DPS €0,003 vs €0,002 10,9 2011 2012 2013 +32,5% 8,9 -0,1 2,7 2,0 -3,8 -4,6 1,6 0,1 2011 2012 2013 2011 2012 2013 96,6 84,0 Cost/Income Tax rate 154,6 47,5 59,8 80,5 (%

  8. Slide 8: Agenda

    Agenda  Sintesi 2013  Commento ai risultati esercizio 2013  Analisi per segmento di business  Conclusioni  Allegati |8|

  9. Slide 9: Dettaglio Margine di interesse e Profitti Operazioni Finanziarie (POF)

    Dettaglio Margine di interesse e Profitti Operazioni Finanziarie (POF) Margine di interesse evoluzione YoY (€ mln) POF evoluzione YoY (€ mln) -10,4% +58,3% 23,1 -3,7 2,2 13,4 0,5 20,7 3,0 -2,5 2,1 Altro Ptf -0,8 1,1 Realizzo AFS 1,8 ptf AFS e 8,5 -1,2 altro* Interessi deed Scadenza Lehman titoli BEI

  10. Slide 10: Commissioni nette e totale Ricavi

    Commissioni nette e totale Ricavi Commissioni nette YoY (€ mln) Commissioni nette: evoluzione QoQ (€ mln) -5,7% Ex Commissioni performance 23,0 -3,9 2,3 21,7 8,2 7,9 -0,7 0,9 0,4 0,2 -0,5 Perform. Negoz.ne Club Inv. Op.tà 4,7 4,6 4,5 fee BPdG Retro deal Banking mercato Fondi e primario e PPA altro Q

  11. Slide 11: Dettaglio Costi Operativi

    Dettaglio Costi Operativi Evoluzione YoY (€ mln)* Costi Operativi QoQ (€ mln)* 13,5 14,2 -3,5% 10,5 10,6 9,9 +0,1 +0,5 -2,3 46,8 45,1 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Costi Operativi per Società (€ mln)* 0,6 45,1 Personale -29% 7,8 Altre spese -15% -0,2 36,9 Comunicazione +17% Teconologia +11% Immobile

  12. Slide 12: Agenda

    Agenda  Sintesi 2013  Commento ai risultati esercizio 2013  Analisi per segmento di business  Conclusioni  Allegati | 12 |

  13. Slide 13: Private Banking

    Private Banking Evoluzione e Composizione ricavi (€ mln) Split Raccolta Clientela Italia (€ mld) -26,2% 23,4 42% 44% 1,6 Amministrato titoli 7% 7 12% 12 4,3 Fondi in Amministrato 17,3 Forte riduzione performance fee 35% 33% 0,4 2,1 Gestito 2,4 Nuovi servizi in crescita 15% 11% Raccolta Diretta 2,9 C

  14. Slide 14: Evoluzione raccolta e sviluppo PPA

    Evoluzione raccolta e sviluppo PPA  Crescita organica: Raccolta netta (€ mln) • Più di 250 nuovi clienti nel 2013 (+13%) per €130mln di nuova raccolta • Valorizzazione della base clienti mediante 246 aumento della share of wallet (oltre €200mln nel 2013 da clienti esistenti) • Oltre 40 eventi organ

  15. Slide 15: Altre iniziative Private Banking

    Altre iniziative Private Banking Crediti privati (€ mln) +19,2% 130,3 109,3  Crediti in aumento (+19% YoY) in crescita anche 102,3 rispetto a tutti i trimestri dell’esercizio precedente, 73,5 soprattutto nella componente dei crediti lombard 2010 2011 2012 2013 Ricavi netti Investment banking (€ mln

  16. Slide 16: Finanza: forte crescita del desk Mercati, in lieve calo l’intermediazione

    Finanza: forte crescita del desk Mercati, in lieve calo l’intermediazione Ricavi Finanza (€ mln) Portafoglio Illiquido (€ mln) 2012 2013 +38,0% -0,5  Risultato marginalmente negativo ma 29,8 in forte miglioramento rispetto al 2012  Dal 2Q13 il P&L del portafoglio è -2,5 stabile 21,6 Mercati (€ mln

  17. Slide 17: Analisi dettaglio desk Finanza

    Analisi dettaglio desk Finanza Intermediazione (€ mln) Trading (€ mln) Obbligaz. e Azionario Derivati e Captive Azionario Credito +36,7% -13,5% -50,6% 5,2 4,4 3,1 4,5 3,2 2,3 1,5 -0,6 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013  Positivo l’apporto dell’Equity Trading ed in forte  Forte aumento dei vol

  18. Slide 18: Utili ricorrenti in situazioni diverse di mercato

    Utili ricorrenti in situazioni diverse di mercato P&L vs. mercato P&L medio per trimestre e scostamenti 200% 8,0 MM 7,5 mln P&L 120 9,0MM 7,0 MM medio 161% 155% 5,4 mln Min % 6,0 MM 135% 8,0MM 5,0 MM Max % 136% 115 3,7 mln 3,1 mln 100% 4,0 MM 7,0MM 81% 3,0 MM 63% 2,0 MM 110 6,0MM 30% Market Levels 1

  19. Slide 19: Attività Estera (BPdG)

    Attività Estera (BPdG) Ricavi (€ mln) Totale Masse (€ mln) -24,7% 10,6 -2,4% Raccolta Indiretta Raccolta Diretta 8,0 469,5 458,2 87,9 86,6 381,6 371,6 2012 2013 2012 2013 Utile netto (€ mln) +53,6%  Completato piano di ristrutturazione e turnaround della 0,4 società  Diminuzione della raccolta in

  20. Slide 20: Agenda

    Agenda  Sintesi 2013  Commento ai risultati esercizio 2013  Analisi per segmento di business  Conclusioni  Allegati | 20 |

  21. Slide 21: Conclusioni

    Conclusioni Risultato operativo 2008-2013 (€ mln)  Migliore risultato operativo degli ultimi 6 anni: ricavi in crescita e costi in calo nel 2013 per un cost/income dell’81% 10,9 8,9  Diversificazione delle fonti di ricavo su diverse Aree di business in grado di 2,3 1,6 compensare la volatilità dei

  22. Slide 22: Agenda

     Sintesi 2013  Commento ai risultati esercizio 2013  Analisi per segmento di business  Conclusioni  Allegati | 22 |

  23. Slide 23: Principali Dati Consolidati

    Principali Dati Consolidati | 23 |

  24. Slide 24: Conto Economico Consolidato Riclassificato

    Conto Economico Consolidato Riclassificato | 24 |

  25. Slide 25: Conto Economico Consolidato Riclassificato – Evoluzione Trimestre

    Conto Economico Consolidato Riclassificato – Evoluzione Trimestre | 25 |

  26. Slide 26: Distribuzione per Settore di Attività

    Distribuzione per Settore di Attività | 26 |

  27. Slide 27: Riferimenti

    Riferimenti Via Cerva 28 20122 Milano Tel. +39 02 58408.1 www.bancaprofilo.it Capitale Sociale Euro 136.794.106,00 i.v. Iscrizione al Registro Imprese di Milano, C.F. e P.IVA 09108700155 - bancaprofilo@legalmail.it Iscritta all’Albo delle Banche e dei Gruppi bancari Aderente al Fondo Interbancario d

  28. Slide 28: Disclaimer

    Disclaimer I dati e le informazioni contenuti nel presente documento, redatto da Banca Profilo S.p.A. (la “Banca”), sono forniti con finalità puramente informative e rivestono carattere strettamente riservato e confidenziale. Il presente documento è destinato all’uso esclusivo di soggetti che abbian

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