Osaki Electric Co., Ltd. · TSE:6644

Osaki Electric — FY2022 Earnings Presentation

35 slides from Osaki Electric's earnings presentation, Jun 6, 2022

  1. Slide 1: 2022年3月期決算及び中期経営計画

    2022年3月期決算 及び中期経営計画 2022年6月6日 大崎電気工業株式会社 代表取締役社長 渡辺光康 Copyright (C) 2022 OSAKI ELECTRIC CO., LTD. All Rights Reserved 1 本日は、当社の決算及び中期経営計画の説明会に ご出席いただき、誠にありがとうございます。 1

  2. Slide 2: 本説明会のサマリー

    本説明会のサマリー 1. 2022年3月期 実績：売上高761億円、営業利益12億円 国内 海外 連結 前期比 減収減益 増収増益 売上（△0.7億円） スマートメーター、スマートロック減収 オセアニア・欧州向け出荷増 利益（△14億円） 原材料費高騰による原価上昇 年初 売上、営業利益共に未達 売上、営業利益共に未達 売上（△68億円） 計画比 部材調達難、原材料費高騰 部材調達難、原材料費高騰等 利益（△22億円） 2. 2023年3月期 計画：売上高800億円、営業利益10億円 国内 海外 連結 前期比 増収増益 減収減益 売上（+38億円） スマートメーター、ソリューション増収 部材調

  3. Slide 3: Agenda

    Agenda 1. 2022年3月期 決算概要 2. 2023年3月期 業績予想 3. 中期経営計画（2023-27年3月期） 4. 株主還元策 Copyright (C) 2022 OSAKI ELECTRIC CO., LTD. All Rights Reserved 3 3

  4. Slide 4: 1. 2022年3月期 決算概要

    １. 2022年3月期 決算概要 1-1 損益計算書 1-2 貸借対照表 1-3 キャッシュフロー計算書 Copyright (C) 2022 OSAKI ELECTRIC CO., LTD. All Rights Reserved 4 4

  5. Slide 5: 1-1 損益計算書

    1-1 損益計算書 前期比 ■売上高：海外は新型コロナウイルス感染症の影響を受けた前期比で増収となるも、 国内はスマートメーターやスマートロックの減収により前期並み ■営業利益：海外は増収により増益も、国内の減収や原材料費の高騰により減益 年初計画比 ■売上高：国内外の世界的な電子部材の調達難の影響により未達 ■営業利益：売上未達に加えて、原材料費の高騰により未達 （百万円） 21/3期 22/3期 22/3期 前期比 年初計画比 実績 年初計画 実績 売上高(外部売上) 76,255 83,000 76,184 -71 -6,815 国内計測制御事業 48,169 49,700 45,983

  6. Slide 6: 1-2 貸借対照表

    1-2 貸借対照表 ■ 売掛債権の減少：海外における売掛金の回収 ■ 棚卸資産の増加：円安による海外の増加 ■ 自己資本の減少：株主還元策（配当金支払い・自己株式取得）の実施 （百万円） 21/3期末 22/3期末 増減 主な増減理由 資産合計 90,989 91,222 +233 売掛債権 -450 流動資産 53,090 51,653 -1,436 棚卸資産 +450 固定資産 37,898 39,568 +1,669 負債合計 32,101 33,610 +1,509 流動負債 18,962 26,502 +7,540 固定負債 13,139 7,108 -6,030 純資産合計 58,

  7. Slide 7: 1-3 キャッシュフロー計算書

    1-3 キャッシュフロー計算書 ■ 厳しい事業環境下においても、営業キャッシュフロー44億円、 フリーキャッシュフロー32億円を計上 （百万円） 22/3期 実績 税金等調整前当期純利益 1,114 売上債権の増減額（△は増加） 1,240 棚卸資産の増減額（△は増加） 353 仕入債務の増減額（△は減少） 36 その他（減価償却費 他） 1,679 営業活動によるキャッシュ・フロー 4,422 投資活動によるキャッシュ・フロー -1,219 長短借入金の純増減額（△は減少） -568 配当金の支払額 -1,639 その他 -725 財務活動によるキャッシュ・フロー -2,934 現金及び現金

  8. Slide 8: 2. 2023年3月期 業績予想

    ２. 2023年3月期 業績予想 Copyright (C) 2022 OSAKI ELECTRIC CO., LTD. All Rights Reserved 8 8

  9. Slide 9: 2. 2023年3月期 業績予想

    2. 2023年3月期 業績予想 ■ 国内：電子部材の調達難の影響を受けたスマートメーターや、新型コロナウイルス 感染症の影響を受けたエネルギーマネジメント関連製品・サービスの売上の 拡大により増収。利益面では、原材料価格の高騰により増益幅は限定的 ■ 海外：オセアニアは安定成長の一方で、英国向けの出荷が電子部材の調達難の ため減収。利益面では、減収に加えて電子部材を中心とした原材料価格 や輸送費の高騰リスクを織り込み減益。 （百万円） 22/3期 23/3期 前年 22/3期 23/3期 前期比 ２Q実績 ２Q計画 同期比 通期実績 通期計画 売上高(外部売上) 36,087 39,000

  10. Slide 10: 3.中期経営計画（2023-27年3月期）

    3.中期経営計画（2023-27年3月期） 3-1 中期経営計画の計数目標 3-2 国内事業の展開 3-3 海外事業の展開 3-4 グループ経営基盤の強化 Copyright (C) 2022 OSAKI ELECTRIC CO., LTD. All Rights Reserved 10 次に、中期経営計画について、ご説明いたします。 このような厳しい事業環境下、いかに収益基盤を強化していくかが重要です。 10

  11. Slide 11: 3-1-1 中期経営計画の計数目標

    3-1-1 中期経営計画の計数目標 （億円） 22/3期 23/3期 24/3期 25/3期 27/3期 実績 計画 中計目標 中計目標 イメージ 売上高 762 800 830 850 ー 営業利益 13 10 28 40 ー 営業利益率 1.7% 1.3% 3.4% 4.7% ー 経常利益 12 11 29 41 ー 当期純利益 ▲6.6 15 16 26 ー 純利益率 - 1.9% 1.9% 3.1% ー ROE ▲1.4% 3.5% 3.5% 5.5% 8%以上 設備投資額 28 26 30 40 ー 減価償却費 25 25 26 28 ー 研究開発費 30 33 35 35 ー 8%

  12. Slide 12: 3-1-2 中期経営計画：国内外別目標

    3-1-2 中期経営計画：国内外別目標 売上 売上 売上 売上 830億円 850億円 762億円 800億円 280 310 325 海外 291 営業利益 営業利益 40億円 28億円 営業利益 営業利益 16 国内 13億円 10億円 4 471 国内 520 520 525 1 24 24 12 17 -7 22/3期 23/3期 24/3期 25/3期 実績 計画 中計目標 中計目標 22/3期実績 23/3期計画 24/3期中計目標 25/3期中計目標 海外売上比率 38% 35% 37% 38% 海外営業利益比率 5% -% 14% 40% Copyright (C) 2022

  13. Slide 13: 3-1-3 中期経営計画：事業ポートフォリオ別売上

    3-1-3 中期経営計画：事業ポートフォリオ別売上 事業ポートフォリオ別売上 億円 22/3期実績 23/3期計画 24/3期中計目標 25/3期中計目標 国内計測制御事業 460 500 500 505 スマートメーター事業 294 320 310 305 ソリューション事業 105 115 125 130 配電盤事業 60 65 65 70 海外計測制御事業 291 280 310 325 オセアニア 106 120 135 150 欧州 113 100 115 115 アジア 60 42 35 30 中東他 11 18 25 30 その他事業（国内） 11 20 20 20 Copyri

  14. Slide 14: 3-2-1 国内事業の展開

    3-2-１ 国内事業の展開 スマートメーター事業 ソリューション事業 売上 売上 （億円） （億円） 400 200 350 320 310 305 180 300 294 160 140 125 130 250 115 120 105 200 100 150 80 60 100 40 50 20 0 0 22/3 23/3 24/3 25/3 22/3 23/3 24/3 25/3 実績 計画 中計 中計 実績 計画 中計 中計 ■22/3：部材不足の影響により減収 ■22/3：コロナ影響により顧客の投資意欲が低迷 ■23/3：前期比の反動増 ■23/3：エネルギー関連ソリューションを拡大

  15. Slide 15: 3-2-2 国内：ソリューション事業の拡大に向けて

    3-2-2 国内：ソリューション事業の拡大に向けて 国内ソリューションビジネスとは ・ スマートメーターの計測・制御技術を活かし、省エネや 省人化といった社会的課題を解決するソリューションの提供 短・中期的な成長 中・長期的な成長 エネルギー関連ソリューションの拡大 GXソリューションの立ち上げと拡大 エネルギーマネジメント システム Ｇ ＊ GHG排出量/ スマートメーター エネルギー消費 電力使用量 Ｘ 電力使用量 ソ を減らす を減らす リ を測る ュ グリーン対応 スマートメータリング ー シ 業務/コストを システム 検針業務を ョ 減らす ン 減らす 脱炭素化を支援 ＊ＧＸ：グリー

  16. Slide 16: 3-2-3 国内：GXソリューション事例

    3-2-3 国内：GXソリューション事例 ゼロボード、ESPと３社協業で、脱炭素化支援サービスを開始 ＜特徴＞ • 二酸化炭素排出量や消費エネルギーのデータの管理 （Scope1～3対応） • データに基づいた省エネ・脱炭素コンサルティングサービス • 環境関連の法改正や制度に関する情報提供 Copyright (C) 2022 OSAKI ELECTRIC CO., LTD. All Rights Reserved 16 次に、ＧＸソリューションの事例をご紹介いたします。 ３－２－３をご覧ください。 今年１月に発表しましたが、当社は、 データ管理と分析を行う 「ゼロボード社」、 コンサルティ

  17. Slide 17: 3-3-1 海外事業の展開（事業環境変化への対応）

    3-3-1 海外事業の展開（事業環境変化への対応） 事業環境 短期：電子部材調達難、及び部材調達価格・輸送費の高騰 中期：世界的な環境保全対策へ向けた動きの加速化 CO2排出量（＝電力使用量）の計測・制御へのニーズ ⇒メーター及びソリューション（上位系システム）をセットで 提供できることが重要 当社グループの対応 メーター（ハードウェア） シフト メーター＆ソリューションの 中心のビジネス 販売拡大 ・ 顧客ニーズへの対応 利益率の向上 ・ 部材調達リスクの軽減 Copyright (C) 2022 OSAKI ELECTRIC CO., LTD. All Rights Reserved 17

  18. Slide 18: 3-3-2 海外事業の展開（成長戦略）

    3-3-2 海外事業の展開（成長戦略） メーター＆ソリューション展開地域拡大による利益率向上 英国 メーター、通信ハブ ⇒ハードウェア中心 アジア、中東、アフリカ、欧州 メーター＆ソリューション へのシフトによる利益率向上 オセアニア メーター＆ ソリューション展開中 ⇒高い利益率 重点テーマ ・新たなハードウェア・ソフトウェア開発の加速化 ・BCP（事業継続計画）を含めたサプライチェーンの強化 Copyright (C) 2022 OSAKI ELECTRIC CO., LTD. All Rights Reserved 18 次に、地域ごとの展開を説明します。 ３－３－２をご覧ください。 現

  19. Slide 19: 3-3-3 海外事業の展開（オセアニア、ヨーロッパ）

    3-3-3 海外事業の展開（オセアニア、ヨーロッパ） オセアニア市場 欧州市場（主に英国） 売上 売上 （億円） （億円） 160 150 140 135 115 115 140 120 113 120 100 120 106 100 100 80 80 60 60 40 40 20 20 0 0 22/3 23/3 24/3 25/3 22/3 23/3 24/3 25/3 実績 計画 中計 中計 実績 計画 中計 中計 ■22/3：順調に業績拡大 ■22/3：コロナ影響で低迷した前期比では増収 ■23/3：安定成長を見込むが、調達・輸送費 ■23/3：電子部材調達難により、減収計画 高騰抑

  20. Slide 20: 3-3-4 海外事業の展開（新興国）

    3-3-4 海外事業の展開（新興国） アジア 中東 他 売上 売上 （億円） （億円） 80 60 60 60 40 42 30 40 35 25 30 20 18 20 11 0 0 22/3 23/3 24/3 25/3 22/3 23/3 24/3 25/3 実績 計画 中計 中計 実績 計画 中計 中計 ■22/3：コロナ禍において入札や営業活動が停滞 ■22/3：部材調達難により売上低迷 ■23/3：子会社売却により減収 ■23/3：部材調達難リスクを織り込んだ保守的な ■中計：選択と集中により売上は縮小も、ソリュー 計画 ション拡大による利益率向上 ■中計：市場拡大の可能性が高いな

  21. Slide 21: 3-4-1 グループ経営基盤の強化

    3-4-1 グループ経営基盤の強化 ■人材育成・活用の強化 ■グループリスク管理の強化 ■財務体質の強化及び経営資源の最適な配分 ■サステナビリティ活動の推進 Copyright (C) 2022 OSAKI ELECTRIC CO., LTD. All Rights Reserved 21 ３－４－１をご覧ください。 ただいまご説明した戦略を確実に実行し、グループの成長へつなげるため、 こちらに記載したグループ経営基盤の強化を、継続的に推進します。 コーポレートガバナンスの強化はもちろんのこと、 事業環境が大きく変化するなか、リスク管理をしっかりと行うこと。 また、どのような環境変化にも耐え

  22. Slide 22: 3-4-2 SDGs（サステナビリティ）の強化

    3-4-2 SDGｓ（サステナビリティ）の強化 サステナビリティ推進委員会の設置 • 2022年4月、当社グループのサステナビリティへの対応を組織的に推し進めるため、 委員会を設置 • 代表取締役社長を委員長とし、委員および事務局は委員長が選任したメンバー により構成 サステナビリティ基本方針とマテリアリティ目標 • サステナビリティ基本方針を策定し、マテリアリティ（重要課題）に対するグループの 取り組みと、2030年の目標を設定 大崎電気グループのマテリアリティ 1. 環境負荷の低減 2. 持続可能なまちづくりへの貢献 3. 人権の尊重 4. 多様性を認め合う職場づくり、課題解決に貢献する人

  23. Slide 23: 3-4-3 SDGs（サステナビリティ）の強化

    3-4-3 SDGｓ（サステナビリティ）の強化 TCFD宣言に基づく開示 • TCFDの提言へ賛同するとともに、2030 年を想定し、 「ガバナンス」、「戦略」、「リスク管理体制」、「指標と目標」について 分析した情報を開示 詳細はURLを参照：https://www.osaki.co.jp/ja/sustainability/main/06/teaserItems1/00/linkList/02/link/TCFDkaiji.pdf CDPスコアの取得 • 今年から、CDPの気候変動質問書へ回答し、スコア取得予定 Copyright (C) 2022 OSAKI ELECTRIC CO.,

  24. Slide 24: 3-4-4 SDGs トピックス

    3-4-4 SDGs トピックス SDGs関連受賞 ■トップ自らがSDGs活動に熱心に取り組み、脱炭素化社会の実現へ貢献する活動が評価され、 ２０２１年には２つの賞を受賞。 「IR優良企業賞2021」にて 『ソトコトSDGsアワード２０２１』を受賞 「"共感！"IR賞」に選定 日本IR協議会が毎年開催するIR優良企業賞 SDGsニュースサイト『ソトコトNEWS』が2021年 にて、２０２１年の“共感！IR賞”を受賞。 より新設したSDGsアワードを受賞。 Copyright (C) 2022 OSAKI ELECTRIC CO., LTD. All Rights Reserved 24 ３－４

  25. Slide 25: 4. 株主還元策

    ４. 株主還元策 自己株式の取得 １．自己株式取得の概要 (1) 取得する株式の種類 当社普通株式 (2) 取得する株式の総数 250万株（上限） （発行済株式総数（自己株式を除く）に対する割合 5.09%） (3) 株式の取得価額の総額 15億円（上限） (4) 取得期間 2022 年 2 月 2 日～2023 年 2 月 1 日 (5) 取得方法 東京証券取引所における市場買付 ２．取得した自己株式の累計（2022 年 5 月 31 日現在） (1) 取得した株式の総数 139万株 (2) 株式の取得価額の総額 6.7億円 Copyright (C) 2022 OSAKI ELECTRIC

  26. Slide 26: Global Energy Solution Leader

    Global Energy Solution Leader エネルギー・ソリューションを通じて、世界に新たな価値を。 26

  27. Slide 27: 参考資料

    参考資料 Copyright (C) 2022 OSAKI ELECTRIC CO., LTD. All Rights Reserved 27 27

  28. Slide 28: ポートフォリオ別売上高（外部売上）

    ポートフォリオ別売上高（外部売上） ■国内計測制御事業 （百万円） 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期 スマートメーター事業 41,274 35,886 32,016 29,425 ソリューション事業 9,408 10,006 10,510 10,531 配電盤事業 5,568 5,926 5,641 6,025 合計 56,251 51,819 48,169 45,983 ※管理会計上の参考値 ■海外計測制御事業 （百万円） 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期 オセアニア 9,522 9,422 9,154 10,642 欧州 4,422 9,544 8,938 11

  29. Slide 29: 事業ポートフォリオ管理の強化

    事業ポートフォリオ管理の強化 ■国内計測制御事業：製品・サービス別にポートフォリオ管理 事業ポートフォリオ区分 位置付け・方針 スマートメーター事業 国内の中核事業で、安定的な収益貢献を目指す ソリューション事業 スマートメーター事業の強みを活かし、省エネや脱炭素化などの社会 的課題に対するソリューションを提供し、国内全体の収益性向上への 貢献を目指す 配電盤事業 安定需要に対応し、継続的な収益貢献を維持する ■海外計測制御事業：地域別にポートフォリオ管理 事業ポートフォリオ区分 位置付け・方針 オセアニア スマートメーターと上位系システムを組み合わせたソリューション販売の 強化により、安定的

  30. Slide 30: 2022年3月期 営業利益増減分析

    2022年3月期 営業利益増減分析 国内計測制御事業 31億円 △3億円 +2億円 12億円 △18億円 21/3営業利益 減収 粗利率低下 販売管理費 22/3営業利益 海外計測制御事業 +6億円 +5億円 △6億円 0.5億円 △4.5億円 21/3営業利益 増収 粗利率改善 販売管理費 22/3営業利益 Copyright (C) 2022 OSAKI ELECTRIC CO., LTD. All Rights Reserved 30 30

  31. Slide 31: パートナーシップの強化

    パートナーシップの強化 ■パートナーとの共創の場として、イノベーションラボ（五反田）に加え、埼玉事業所ショールーム をリニューアルし、意見交換や共同開発の情報掲載ができるスペースを提供。 NEXT 100 teX Lab 埼玉事業所 ショールーム （ネクストヒャクテックスラボ） Copyright (C) 2022 OSAKI ELECTRIC CO., LTD. All Rights Reserved 31 31

  32. Slide 32: グローバルスマートメーター市場

    グローバルスマートメーター市場 電力量計の規格 ANSI規格 ソケットタイプ（計量部と配線部 をコンセントで接続） ⇒北米、台湾、ﾌｨﾘﾋﾟﾝ等 IEC規格 ボトムタイプ（計器の下部で配線接続） ⇒世界の約80％が使用 OSAKI・EDMIの商圏 Copyright (C) 2022 OSAKI ELECTRIC CO., LTD. All Rights Reserved 32 32

  33. Slide 33: 当社グループのESG

    当社グループのESG Environment 事業プロセスにおける環境への配慮 Social 事業を通じた社会的課題の解決 環境課題 CO2 排出削減に寄与する 計測・制御 測る・つなげる技術で安心・ の解決 製品・サービスの提供 技術 安全と新たな価値を提供 スマートメーターに加えて、省エネ、効率的なエネルギー ビル、街、店舗、マンション、家屋など幅広いシーンで 活用、使用状況の見える化を実現する製品・サービス 快適で安心・安全な環境づくりに取り組み、 を国内外で提供 AI・IoTを活用した新しい価値を創造 自らの環境 人財のダイバーシティと 資源循環の促進 多様性 負荷を低減 様々な人々と

  34. Slide 34: 株主還元方針

    株主還元方針 配当方針 ■安定的な配当を前提として、業績に応じた成果配分を行う ■DOE（株主資本配当率）2％と配当性向30％のいずれか高い額を目安に決定 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期計画 中間/期末 10円 / 10円 10円 / 10円 10円 / 10円 10円 / 10円 10円 / 10円 1株当たり配当金 年間 20円 20円 20円 20円 20円 配当金総額 年間 978百万円 978百万円 980百万円 974百万円 連結配当性向 年間 54.1% 81.7% 203.3% ― 62.6% DOE 年間 2.2% 2.2% 2.2% 2.3% 2

  35. Slide 35: 大崎電気工業株式会社 お問い合わせ先

    大崎電気工業株式会社 東証プライム：6644 ＜お問い合わせ先＞ IR広報部 Tel: 03-6694-7140 ir@osaki.co.jp ■本資料は監査を受けていない参考数値を含んでいます。 ■本資料に記載の将来の予想数値は、本資料の発表日現在において入手可能な情報に基づき作成したものであり 実際の業績は様々な要因によって予想数値と異なる場合があります。 ■本資料の複製、内容の転載はご遠慮ください。 35

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