Orange Sa · EURONEXT:ORA
Orange Sa — H1 2017 Earnings Presentation
31 slides from Orange Sa's earnings presentation, Jul 27, 2017
Slide 1: Résultats financiers d’Orange
#S1_2017 Résultats financiers d’Orange Stéphane Richard Président Directeur Général Ramon Fernandez Directeur Général Délégué, Directeur Finances et Stratégie 27 juillet 2017
Slide 2: Avertissement
Avertissement Cette présentation contient des indications prospectives sur Orange. Bien que nous estimons qu’elles reposent sur des hypothèses raisonnables, elles sont soumises à de nombreux risques et incertitudes, y compris des problématiques qui nous sont inconnues ou ne sont pas considérées à pr
Slide 3: Section une: Faits marquants S1 2017
Section une Faits marquants S1 2017
Slide 4: Réalisations S1 2017 du Groupe
T2 2017* S1 2017* Chiffre d’Affaires € 20,3 Mds +1,4% +138€m +1,1% +222€m T2 2017* S1 2017* S1 2017 Réalisations EBITDA ajusté** € 6,0 Mds +2,4% +79€m +2,2% +130€m du Groupe T2 2017* S1 2017* Capex € 3,3 Mds +3,8% +65€m +3,0% +95€m -yoy : en glissement annuel (comparaison avec la même période de l’a
Slide 5: Des efforts d'investissement soutenus pour maintenir notre avantage concurrentiel
Des efforts % de la population couverte par la 4G et croissance yoy d'investissement soutenus pour 99,8% 99,6% 98% 93% 92% 87% 80,1% maintenir notre +4,4pt +0,5pt +3pt +4pt +10pt +13pt +9pt avantage Pologne Belgique Moldavie Espagne France Roumanie Slovaquie concurrentiel dans la connectivité foyers
Slide 6: Une connectivité enrichie avec les services financiers sur mobile et les contenus
…et les contenus Une connectivité enrichie avec les services financiers sur mobile… 6
Slide 7: Section deux: Revue des résultats financiers
Section deux Revue des résultats financiers
Slide 8: La convergence est au cœur de nos performances commerciales
Base de clients convergents grand public en million La convergence % de la base de clients haut-débit grand public France Espagne est au cœur de Pologne +9% +5% +51% nos performances 5,7 3,07 3,09 0,86 5,6 commerciales 5,4 5,5 2,98 3,02 0,67 0,74 5,2 58% 2,94 83% 0,57 0,60 43% 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q
Slide 9: Accélération de la croissance des revenus, sur presque tous nos segments
Accélération de la Croissance du CA en % sur un an croissance des +1 ,4 % revenus, sur +0,6% +0,8% +1,0% +0,8% presque tous nos +0,5% +0,0% +0,1% segments -0,9% - 0 ,2 % T1 15 T2 15 T3 15 T4 15 T1 16 T2 16 T3 16 T4 16 T1 17 T2 17 Evolution du CA au T2, activités télécom (en m€) T2 2017 S1 2017 33 S1
Slide 10: Croissance de l’EBITDA ajusté tirée par la croissance du CA et le contrôle des coûts
Croissance de Croissance de l’EBITDA ajusté (activités télécom, yoy en %) +4,8% l’EBITDA ajusté tirée par la +1,6% +1,7% +1,6% +2,2% +2,5% croissance du CA +0,1% et le contrôle des -1,2% -1,6% coûts -2,1% T1 15 T2 15 T3 15 T4 15 T1 16 T2 16 T3 16 T4 16 T1 17 T2 17 Evolution de l’EBITDA ajusté (activ
Slide 11: Programme d'efficacité opérationnelle
Programme d'efficacité Liste d’indicateurs non opérationnelle Evolution yoy des exhaustive économies brutes Le plan d'efficacité Programme d’efficacité : relation clients au S1 opérationnelle % d’interactions en ligne avec le service client en Juin 49,8% (+7p yoy) soutient % de transactions commerci
Slide 12: Résultat net des activités poursuivies, hors effets des titres BT
En excluant les +€105m -€244m effets liés aux titres 317 BT, le résultat net 1 130 des activités -339 3 1 179 poursuivies a 1 074 2 187 127 augmenté de 105m€, soit +10% yoy -349 4 830 1 1. Amélioration de l’EBITDA ajusté yoy 2. 2 Moins d’ajustements de l’EBITDA qu’au S1 2016 3. 3 En 2016, gain d’imp
Slide 13: Le ratio Dette Nette/EBITDA ajusté est en ligne avec l’objectif de 2x
Le ratio Dette en milliards d’€ +0,11 Nette/EBITDA 24,99 -0,43 24,56 24,44 ajusté est 1,06 parfaitement en 0,52 ligne avec -2,75 0,73 l’objectif de 2x à 0,05 0,39 moyen terme 0,16 0,20 0,18 variation du BFR et des fournisseurs de Capex Dette Nette EBITDA ajusté Dividendes Dette Nette Cession partiel
Slide 14: Section trois: Revue opérationnelle
Section trois Revue opérationnelle
Slide 15: T2 2017 France
T2 2017 France CA total stabilisé, avec une croissance dans le fixe compensant la pression dans le mobile en m€ T2 17 yoy bc S1 17 yoy bc ARPU Haut Débit Fixe +1,6% +1,6% CA 4 452 +0,5% 8 879 +0,2% ARPU trimestriel en €/mois et +1,4% services mobiles 1 590 -1,1% 3 165 -2,2% croissance yoy +0,8% vent
Slide 16: T2 2017 France : performances commerciales
T2 2017 France : performances commerciales De fortes ventes nettes dans le mobile et le Haut Débit fixe malgré un environnement très concurrentiel Ventes nettes de contrats mobiles et taux de résiliation Ventes nettes THD fixe ventes nettes de contrats en ‘000s excl. M2M taux de résiliation en % FTT
Slide 17: T2 2017 Espagne
T2 2017 Espagne Solide performance du CA et de l’EBITDA tirée par la croissance de la base clients, de l’ARPU et de la vente de gros +3,5% en m€ T2 17 yoy bc S1 17 yoy bc ARPU Haut Débit Fixe ARPU trimestriel, en €/mois 32,0 CA 1 337 +8,8% 2 628 +8,7% 31,7 31,6 services mobiles 683 +7,5% 1 336 +7,8%
Slide 18: T2 2017 Espagne : performances commerciales
T2 2017 Espagne : performances commerciales Forte performance sur les ventes nettes contrat mobile grâce à l’enrichissement des offres Ventes nettes de contrats mobiles et taux de résiliation Ventes nettes HD fixe (en ‘000s) acqu. nettes de contrats en ‘000 s taux de résiliation trimestriel en % FTT
Slide 19: T2 2017 Pologne
T2 2017 Pologne Fort succès des offres convergentes soutenant les ventes dans le fixe et le mobile yoy en m€ T2 17 yoy bc S1 17 yoy bc Foyers raccordables CA services mobiles 673 298 -2,2% -6,0% 1 325 585 -0,9% -6,3% 2,0m FTTH x2 vente d’équip. mobile 73 +17,1% 146 +36,9% services fixes 269 -4,3% 53
Slide 20: T2 2017 Belgique & Luxembourg
T2 2017 Belgique & Luxembourg Fortes ventes nettes de contrats mobiles avec croissance de l’ARPU grâce à la stratégie d’enrichissement des offres yoy en m€ T2 17 yoy bc S1 17 yoy bc CA services mobiles 310 259 +3,5% +3,5% 617 512 +1,4% +1,6% 50% % de clients actifs 4G +30pts vente d’équip. mobile 26
Slide 21: T2 2017 Pays d’Europe Centrale
T2 2017 Pays d’Europe Centrale Solide croissance des revenus tirée par la monétisation des données et la pénétration des smartphones YoY en m€ T2 17 yoy bc S1 17 yoy bc CA 434 +7,1% 843 +5,2% services mobiles vente d’équip. mobile 342 41 +2,3% +55,9% 673 71 +1,8% +38,5% 3,9m clients 4G +60% services
Slide 22: T2 2017 Afrique & Moyen-Orient
T2 2017 Afrique & Moyen-Orient Amélioration de la dynamique commerciale et de la croissance du chiffre d’affaires T2 17 yoy bc S1 17 yoy bc Les nouvelles sources de CA en m€ +2,7% +1,7% continuent à soutenir la croissance CA 1 252 2 491 +4,6% +3,6% +65% services mobiles 1 051 2 089 vente d’équip. mo
Slide 23: T2 2017 Entreprise
T2 2017 Entreprise Un T2 meilleur que T1, l’IT et les Services d’intégration compensant partiellement l’évolution des services traditionnels +27% yoy Sécurité en m€ T2 17 yoy bc S1 17 yoy bc croissance du Chiffre d’affaires 1 819 -1,3% 3 615 -1,6% CA sur le T2 voice 370 -3,8% 728 -5,1% data 687 -3,5
Slide 24: Section trois: objectifs 2017
Section trois objectifs 2017
Slide 25: Objectifs 2017 confirmés
EBITDA ajusté Groupe 2017 > 2016 base comparable Objectifs Dette nette/ EBITDA Autour de 2x 2017 ajusté télécom à moyen terme confirmés Dividende 2017 * * sous réserve de l’approbation des actionnaires. **date de détachement le 5 décembre, date d’enregistrement le 6 décembre, et date de paiement le
Slide 26: Annexes
Annexes
Slide 27: Clients Orange B2C + B2B en France
Clients Orange B2C + B2B en France KPIs mobile (en ‘000) T1 16 T2 16 T3 16 T4 16 T1 17 T2 17 Clients Mobile (excl. MVNOs) 28 612 28 966 29 508 30 033 30 489 31 150 Contrats 24 581 25 069 25 759 26 486 27 090 27 842 M2M 4 277 4 611 5 115 5 711 6 228 6 829 excl. M2M 20 305 20 457 20 644 20 775 20 862
Slide 28: Evolution du chiffre d’affaires en glissement annuel
Evolution du chiffre d’affaires en glissement annuel Groupe CA Group France Afrique et Moyen-Orient 2% 1% +0,5% 10% +1,4% 8% +1,0% 0% 6% +0,8% +0,8% 1% +0,5% +0,6% +2,7% -1% 4% +0,1% 0,0% -0,2% 2% 0% -2% 0% -0,6% -0,9% T1 16 T2 T3 T4 T1 17 T2 T1 T2T3 T4T1 T2T3 T4T1 T2T3 T4T1 T2 14 15 16 17 -1% Europ
Slide 29: Ajustements de l’EBITDA
Ajustements de l’EBITDA en m€ T2 16 bc T2 17 réel S1 16 bc S1 17 réel EBITDA ajusté 3 300 3 380 5 848 5 978 Restructuration et intégration -226 -71 -339 -76 Litiges 1 -75 40 -60 Charges de personnel -50 -33 -80 -58 dont Temps Partiel Seniors -50 -53 -80 -78 Revue de portefeuille et autres -2 - -8 -6
Slide 30: Résultat net des activités poursuivies hors effets des titres BT
En excluant les effets liés aux titres BT, le résultat net des activités poursuivies a augmenté de 105m€ S1 2016 S1 2016 S1 2017 en €m hist. bc réalisé EBITDA ajusté 5 913 5 848 5 978 ajustements* -321 -387 -200 EBITDA 5 592 5 461 5 778 dotations aux amortissements -3 279 -3 351 perte de valeur des
Slide 31: La liquidité au 30 juin 2017 reste forte et le profil de remboursement équilibré
La liquidité au 30 juin 2017 reste forte et le profil de remboursement de la dette demeure équilibré Echéancier de remboursement de la dette* obligataire, bancaire et Position de liquidité au 30 juin 2017 (télécom, en Mds€) location-financement à fin juin 2017 (télécom, en Mds€) obligations oligatio