Mitsui Matsushima Holdings Co., Ltd. · TSE:1518
Mitsui Matsushima — Q3 FY2023 Earnings Presentation
25 slides from Mitsui Matsushima's earnings presentation, February 2023
Slide 1: 2023年3月期 第3四半期 決算説明資料
2023年３月期 第３四半期 決算説明資料 三井松島ホールディングス株式会社 ※当社は、2023年1月25日に創業110周年を迎えたことを記念して、当社ロゴマークを上記ロゴへ一新いたしました。 1
Slide 2: 目次
目次 3P 2023年3月期 第3四半期決算報告 9P 2023年3月期連結業績及び配当予想修正 15P 直近の重要トピック 19P 参考資料 2
Slide 3: 2023年3月期 第3四半期決算報告
20235F 3 AHASS 3 DOHA ARBRE
Slide 4: 連結損益計算書
連結損益計算書 損益計算書 （単位：百万円） 2022/3期 2023/3期 対前期比較 主な変動要因 3Q 3Q 増減額 ・日本カタンの子会社化（電力関連資材分野） 売上高 33,740 56,086 +22,345 ・石炭生産分野における石炭価格の上昇 営業利益 4,887 24,488 +19,601 ・石炭生産分野における石炭価格の上昇 （のれん償却前営業利益）※ （5,389） （25,061） （+19,672） 経常利益 5,224 25,835 +20,610 親会社株主 3,101 18,037 +14,935 四半期純利益 ※ のれん償却前営業利益とは、企業買収によって生じ
Slide 5: 連結セグメント情報
連結セグメント情報 生活関連事業 飲食用資材、衣料品、電子部品、事務機器、ペット、住宅関連部材、電力関連資材、介護分野 ✓ 日本カタン㈱（電力関連資材分野）の連結加入（2023/3期 1Q） エネルギー事業 石炭生産分野(注)、石炭販売分野、再生可能エネルギー分野 (注)石炭生産分野の決算日は12月末であり、1月-9月の決算数値を取込んでおります。 売上高 セグメント利益 （単位：百万円） 2022/3期 2023/3期 対前期比較 2022/3期 2023/3期 対前期比較 事業名 事業名 3Q 3Q 増減額 3Q 3Q 増減額 生活関連 2,111 2,262 +150 生活関連
Slide 6: エネルギー事業の内訳
エネルギー事業の内訳 石炭生産分野 売上高、利益：石炭価格の上昇により増収増益 売上高 セグメント利益 （単位：百万円） 2022/3期 2023/3期 対前期比較 2022/3期 2023/3期 対前期比較 分野名 分野名 3Q 3Q 増減額 3Q 3Q 増減額 石炭生産分野 12,293 33,556 +21,262 石炭生産分野 3,063 22,768 +19,704 販売数量 108万ﾄﾝ 83万ﾄﾝ ▲25万ﾄﾝ 石炭販売分野 175 174 ▲0 石炭販売分野 102 102 ▲0 販売数量 252万ﾄﾝ 226万ﾄﾝ ▲26万ﾄﾝ 再生可能 再生可能 239 268 +29
Slide 7: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 貸借対照表 2022/3月末 2022/12月末 （単位：百万円） 構成比 構成比 金額 金額 増減額 主な増減要因 (％) (％) 現金及び預金 +11,415、売掛金等 +5,406、 流動資産 38,884 57.3 57,161 64.8 +18,277 棚卸資産 +1,695 固定資産 28,953 42.7 31,076 35.2 +2,122 有形固定資産 +1,100、無形固定資産 +835 資産合計 67,837 100.0 88,238 100.0 +20,400 短期借入金等 +3,398、未払法人税等+2,817 流動負債 19,387 28.6 24,
Slide 8: 連結貸借対照表(2022/12月末)
連結貸借対照表(2022/12月末) 貸借対照表 流動資産 571億 流動負債 244億 ・仕入債務 63億 ・現預金 329億 ・借入金 73億 ・売上債権 138億 ・棚卸資産 85億 固定負債 123億 ・借入金 64億 純 資 産 515億 自己資本比率 固定資産 311億 58.2% ・有形固定 141億 (建物) (31億) (土地) (79億) D/Eレシオ (リース他) (29億) 0.30倍 ・無形固定 115億 (のれん) (112億) ・有価証券 36億 総 資 産 882億 負債・純資産 882億 8
Slide 9: 20235F3AHA
20235F3AHA BS te RO Bo 4 PARE IE tint
Slide 10: 2023年3月期 連結業績予想修正
2023年3月期 連結業績予想修正 最近の業績動向等を踏まえ、2022年11月11日に発表した2023年３月期通期の連結業績予想を上方修正 営業利益、経常利益及び親会社株主に帰属する当期純利益いずれも創業以来の最高益を更に大きく更新する見込み 連結業績予想 （単位：百万円） 2023/3期 2023/3期 対前期比較 2022/3期 対11/11開示予想 再修正予想 再々修正予想 実績 比較増減額 増減額 (2022年11月11日開示) (2023年2月10日開示) 売上高 46,592 77,000 78,000 +1,000 +31,408 営業利益 8,417 31,000 35
Slide 11: 配当予想修正・配当方針
配当予想修正・配当方針 配当予想修正・中間配当実施 2023年３月期の１株当たり配当予想（年額）を、再修正予想270円（2022年11月11日発表）より50円増配し、 320円に修正。（１株当たり80円の普通配当、240円の創業110周年・最高益記念配当） 当社は過去16年間減配無し（普通配当ベース）。今後も普通配当は80円（年額）を下回らないことを目指す。 第２四半期末 期末 合計 80円 240円 320円 （普通配当40円、記念配当40円） （普通配当40円、記念配当200円） （普通配当80円、記念配当240円） 配当方針 中期経営計画における配当性向目標（30％）を目安と
Slide 12: 2023年3月期 連結セグメント業績予想
2023年3月期 連結セグメント業績予想 生活関連事業：電子部品分野における来期以降への出荷時期ずれ影響などにより、11月11日開示予想対比で減収減益 エネルギー事業：石炭の販売数量増加及び価格上昇により、 11月11日開示予想対比で増収増益 売上高 セグメント利益 （単位：百万円） 2022/3期 2023/3期 2023/3期 対11/11 2022/3期 2023/3期 2023/3期 対11/11 事業名 再修正予想 再々修正予想 開示予想 事業名 再修正予想 再々修正予想 開示予想 実績 実績 (11月11日開示) (2月10日開示) 比較増減額 (11月11日開示) (2月
Slide 13: エネルギー事業の業績予想の内訳①
エネルギー事業の業績予想の内訳① 石炭生産分野：石炭の販売数量増加及び価格上昇により、 11月11日開示予想対比で増収増益 売上高 セグメント利益 （単位：百万円） 2022/3期 2023/3期 2023/3期 対11/11 2023/3期 2023/3期 対11/11 2022/3期 分野名 再修正予想 再々修正予想 開示予想 分野名 再修正予想 再々修正予想 開示予想 実績 実績 (11月11日開示) (2月10日開示) 比較増減額 (11月11日開示) (2月10日開示) 比較増減額 石炭生産分野 17,758 46,000 48,000 +2,000 石炭生産分野 販売数量 6,
Slide 14: エネルギー事業の業績予想の内訳②
エネルギー事業の業績予想の内訳② 主要指標 2022/3期 2023/3期 2023/3期 対11/11開示予想 実績 再修正予想 再々修正予想 (11月11日開示) (2月10日開示) 比較増減額 販売数量（一般炭） 119万ﾄﾝ 83万トン 89万トン +6万トン 販売数量（非微粘結炭） 18万ﾄﾝ 17万トン 17万トン +0万トン 石炭平均価格 一般炭 US$ 116.7 US$ 344.1 US$ 346.1 US$ +2.0 石炭生産 （1～12月平均） (1～12月決算) 石炭平均価格 非微粘結炭 （1～12月平均） US$ 125.1 US$ 252.2 US$ 263.3 U
Slide 15: 直近の重要トピック
直近の重要トピック 15
Slide 16: 豪州リデル炭鉱の鉱区延長に係る状況
豪州リデル炭鉱の鉱区延⾧に係る状況 鉱区延⾧に係る状況 2024年3月期中の既存鉱区終掘後も採掘を継続するために、既存鉱区同様に32.5%の権益を 保有している隣接地域への鉱区延長に係る環境許認可の申請を行っていたが、2022年10月28日に 2段階目（全部で3段階）の州政府独立計画委員会より否認する決定が下された。 州政府独立計画委員会の上記決定に対する司法再審査手続きの期限が2023年1月末であったが、 JVパートナーであるGlencore社は司法再審査手続きを実施していない。 今後の対応方針については、Glencore社と協議中だが、当社としては鉱区延長の実現性はかなり低 下
Slide 17: M&Aによる新規事業の紹介 MOS株式会社
M&Aによる新規事業の紹介 MOS株式会社 （http://www.marubeni-os.com/） ※現「丸紅オフィス・サプライ株式会社」、2023年2月15日株式取得の実行時に商号を「MOS株式会社」に変更予定 概要 2023年2月15日株式取得予定（50.1%） 1962年創業。主要事業である感熱レジロールの加工販売において高い市場シェアを獲得し、業界 No.1の地位を確立 MOSの強み： ① 感熱紙の仕入先である大手製紙会社との良好かつ強固な取引関係 ② 大量発注や少量多品種の需要にも、迅速に対応できる高い技術力と生産能力を持つこと ③ 長年の実績から業界内において強固で
Slide 18: 株式価値向上に向けて
株式価値向上に向けて 従前から、2025年3月期以降の石炭生産収益を見込まない前提で経営戦略を講じており、引き続き 中期経営計画（2024年3月期まで）に沿って新規M&A投資により収益基盤を強化する。 今期（2023年3月期）以降に増加する現預金は新規事業投資に重点配分する一方、配当・自己株 式取得も十分に考慮しつつ、一株当たり純利益（EPS）の最大化を目指す。 中期経営計画進捗 2023年３月期予想 累計投資額 300億円 196億円 想定比 石炭生産 65% 335億円 石炭生産 連結営業利益 55億円 投資実績 20/3期～24/3期 22億円 2023年2月末時点 投資額 (予
Slide 19: 参考資料
参考資料 19
Slide 20: 生活関連主要事業の概要
生活関連主要事業の概要 脱炭素社会を見据えM&Aを通じたポートフォリオの組替を実行、下記投資方針を踏まえ、積極的にM&Aを実施。 安定収益 ニッチ市場 分かりやすい M&Aによって加入したグループ会社 日本ストロー 2014年2月Gr入り ケイエムテイ 2020年4月Gr入り ストロー製造販売 ペットフード企画販売 国内伸縮ストローシェア約65% 健康プレミアムペットフード市場でのブランド力 花菱 2015年10月Gr入り 三生電子 2020年4月Gr入り オーダースーツ販売 水晶デバイス製造装置の製造販売 オーダースーツの草分け、消費者から高い評価 国内唯一 組立～検査のインライン化可能 ク
Slide 21: 石炭マーケット状況
石炭マーケット状況 石炭マーケット情報 (US$/Mt) 「global COAL」INDEX オーストラリア ニューキャッスル港積 標準品位一般炭指標の推移 500.00 450.00 400.00 350.00 300.00 250.00 200.00 150.00 100.00 50.00 0.00 2002/12/31 2004/12/31 2006/12/31 2008/12/31 2010/12/31 2012/12/31 2014/12/31 2016/12/31 2018/12/31 2020/12/31 2022/12/31 21
Slide 22: 石炭の契約概要
石炭の契約概要 契約価格の決定方法 契約種別 レファレンス価格 グローバルコールインデックス価格 決定時期 4月、10月の年2回のみ 毎日 日本の電力会社と一部石炭メジャーが相対で決定 契約する価格は契約時のインデックス価格ではなく、 契約方法 した価格をベンチマーク（レファレンス）として、石炭 主に船積み以前のインデックス価格の月間/四半期 の品位に応じた契約価格を決定する。 （3カ月）平均等を用いるケースが一般的。 参考：経済産業省「石炭マーケット研究会-報告書-参考資料」-2018年4月公開 豪州リデル炭鉱一般炭契約形態概要（２０２１年実績） （納入数量）契約期間は一般炭・原料炭とも
Slide 23: 女子プロゴルフトーナメントへの特別協賛について
女子プロゴルフトーナメントへの特別協賛について 当社は２０２３年１月２５日をもって創業１１０周年を迎えました。その記念と致しまして、下記の とおり、日本女子プロゴルフ協会公認の女子プロゴルフトーナメントに特別協賛することと致しました。 現在当社では、脱炭素社会の到来に伴う事業構造の転換を目指して、事業承継を中心としたM&A を積極的に進めております。これを契機に当社グループの名前を皆さんに広く知っていただき、更なる事 業の拡大を図って参ります。 大会概要 テレビ放送(予定) 1. 大 会 名 ：RKB×三井松島レディス ◇第1日目（予選） 2. 開 催 日 ：2023年5月12日（金）
Slide 24: HANABISHI ふるさと納税返礼品のお知らせ
HANABISHI ふるさと納税返礼品のお知らせ × 1935年創業のテーラーカンパニーHANABISHIでは、 製造拠点の所在地である、青森県蓬田村のふるさと納税返礼品として、 「オーダースーツお仕立券」を提供しております お仕立券はメンズ・レディース お申込み方法等は、さとふるHP及び株式会社花菱HPをご覧ください スーツ/ジャケット/パンツ 等に利用できます https://www.satofull.jp/products/detail.php?product_id=1357994 株式会社花菱HP https://www.hanabishi-housei.co.jp/furusato/
Slide 25: 本資料の将来の業績に関わる記述等については、将来の業績を保証するものではなく、リスクと不確実性を内包するものです。将 来の業績は、経営環境に関する前提条件の変化等に伴い、変化する可能性があることにご留意下さい。従いまして、本情報及び …
本資料の将来の業績に関わる記述等については、将来の業績を保証するものではなく、リスクと不確実性を内包するものです。将 来の業績は、経営環境に関する前提条件の変化等に伴い、変化する可能性があることにご留意下さい。従いまして、本情報及び 資料の利用は、他の方法により入手された情報とも照合確認し、利用者の判断によって行なってください。また本資料の利用の結 果生じたいかなる損害についても、当社は一切の責任を負いません。 25
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