Sparebank 1 Ostlandet · OSL:SPOL
Sparebank 1 Ostlandet — SpareBank 1 Ringerike Hadeland — Q1 2023 Earnings Presentation
45 slides from Sparebank 1 Ostlandet's earnings presentation, 2023
Slide 1: SpareBank 1 Ringerike Hadeland Delårsregnskap 1. kvartal 2023
SpareBank 1 Ringerike Hadeland Delårsregnskap 1. kvartal 2023
Slide 2: Regionens ledende finanskonsern
Regionens ledende finanskonsern Etablert i 1833 Bank – Eiendomsmegler – Økonomihuset SpareBank 1 Alliansen Personkunder 62.300 Bedriftskunder 5.600 Forvaltningskapital 42,6 mrd. kroner Årsverk i konsernet 248
Slide 3: Spennende vekstregion
Spennende vekstregion Hvorfor investere i Ringeriksregionen? * 7.000 - 8.000 dekar tilgjengelig for neeringsetablering Ringeriksbanen / 16 * Sentral beliggenhet i Stor-Oslo nord \ * Forbedretinfrastruktur ff Ragen * 8neerings- og industriparker + Tydelig nzeringspolitisk strategi * Tilgang pa store
Slide 4: Vi er en drivkraft for bærekraftig vekst og utvikling i vår region
Vi er en drivkraft for bærekraftig vekst og utvikling i vår region Hjørnestensbedrift – identitet og historie Samfunnsengasjement og pådriver i regionen Lønnsom vekst Gode og dårlige tider Vi har slått rot, men bidrar til videre vekst med nær og dyktig rådgivning. Vi benytter fremtidsrettede digital
Slide 5: Hovedpunkter – Q1 2023
Hovedpunkter – Q1 2023 Sterk Solid Lav markedsposisjon Rigget for usikre bankdrift kredittrisiko og høy tider kundetilfredshet
Slide 6: Q1 2023 Et godt kvartalsresultat
Q1 2023 Et godt kvartalsresultat Egenkapitalavkastning Egenkapitalavkastningen på 11,2 % i Q1 annualisert God underliggende drift samt positive bidrag fra felles eide selskaper i SpareBank 1 Netto renteinntekter inkl. prov. fra KF økte med 19 % fra Q122 Reprising og utlånsvekst løfter rentenettoen S
Slide 7: Den gode underliggende driften fortsetter…
Den gode underliggende driften fortsetter… Resultat etter skatt • Resultatforbedringen på 22 mill. kr fra 1. kvartal i fjor drives hovedsakelig av økt rentenetto • Kostnadsøkningen kan relateres til økte lønnskostnader, IKT-drift/investeringer i alliansen, samt noe økt konsulentbruk innen bærekrafts
Slide 8: …og gir god måloppnåelse hittil i år
…og gir god måloppnåelse hittil i år Finansielle mål – konsern 2023 Lønnsomhet Egenkapitalavkastning > 11 % 11,2 % Soliditet Ren kjernekapitaldekning > 15,9 %* 17,8 % Utdeling Minst 50 % av konsernets resultat 50,0 % * Myndighetskrav + 1,0 prosentpoeng per 31.12.2023. Forutsetter at systemrisikobuff
Slide 9: NRI har økt med 19 % - drevet av volumvekst og reprising av portefølje
NRI har økt med 19 % - drevet av volumvekst og reprising av portefølje • Utlånsveksten siste 12 måneder var 6,7 (7,0) % ved utgangen av 1. kvartal 2023, mens innskuddsveksten var 4,5 (7,5) % • Nedgangen i provisjonsinntekter fra kredittforetakene på 44 % skyldes den markante NIBOR-oppgangen gjennom
Slide 10: Økte fundingkostnader i 1. kvartal demper utviklingen rentenettoen
Økte fundingkostnader i 1. kvartal demper utviklingen rentenettoen Rentenettoen inkl. kredittforetak økte med 6 mill. kr fra 4. kvartal i fjor til 1. kvartal i år. • Påvirkes av økte fundingskostnader og færre rentedager • Positiv effekt på provisjon BK/NK, hovedsakelig pga. økt margin • Norges Bank
Slide 11: Reprising og utlånsvekst løftet rentenettoen hiå
Reprising og utlånsvekst løftet rentenettoen hiå Rentenettoen inkl. kredittforetak har økt med 28 mill. kr, eller 19 % i hittil år Endring i rentenetto inkl. kredittforetak fra 2022 til 2023 hittil i år Mill. kr -11 -69 110 -3 13 174 -16 4 146 2022 Utlånsrente Margin Innskudds- Utlånsvekst Innskudds
Slide 12: Utlånsveksten avtar pga. svakere BM vekst
Utlånsveksten avtar pga. svakere BM vekst Samlet utlånsvekst siste 12 mnd. var 6,7 (7,0) % Kredittveksten (K2) i Norge siste 12 måneder: Husholdninger 4,1 %, Ikke-finansielle foretak fastlands Norge: 8,6 % Personmarked Bedriftsmarked Utlånsvolumet økte med underkant av 253 (224) mill. kr i kvartalet
Slide 13: Innskuddsveksten avtar videre
Innskuddsveksten avtar videre Samlet innskuddsvekst siste 12 mnd. var 4,5 (7,5) % Personmarked Bedriftsmarked Innskuddene økte med 165 (244) mill. kroner i kvartalet Innskuddene økte med 126 (336) mill. kroner i kvartalet 8,9% 8,1% 8,0% 18,4% 6,8% 6,9% 6,2% 5,8% 13,9% 12,4 12,4 12,5 7,4 5,2% 12,2 11
Slide 14: Rentemargin – store endringer i marginbildet
Rentemargin – store endringer i marginbildet 3mnd NIBOR økte med 22 bsp. i 1. kvartal. Relativ stabil fram til midten av mars. Utlånsmargin Innskuddsmargin Kundemargin 3,32% 2,68% 2,97% 3,00% 2,52% 2,56% 1,23% 2,83% 2,35% 1,11% 2,67% 2,21% 1,84% 1,84% 2,07% 1,99% 1,94% 1,96% 1,61% 0,54% 0,53% 1,87%
Slide 15: Stabile bidrag fra netto øvrige provisjonsinntekter
Stabile bidrag fra netto øvrige provisjonsinntekter Betalingsformidling +5% Påvirkes av økt handel og reiseaktivitet hos våre 155 kunder 7 6 133 123 15 8 Skadeforsikring 6 6 7 19 -9% 15 Påvirket av lavere lønnsomhetsprovisjon 11 15 16 pga. økte skadeprosenter 32 25 29 2% Liv og pensjon + 11 % Oppsvi
Slide 16: Gode bidrag fra finansielle poster i 1. kvartal
Gode bidrag fra finansielle poster i 1. kvartal 103 78 Utbytte Døtre, SB1 Næringskreditt, SB1 Finans Østlandet. +2 56 83 89 Inntekter fra eierinteresser 27 +9 Tallene er påvirket av at SB1G har endret prinsipp 19 +4 for regnskapsføring av forsikringskontrakter til IFRS 10 7 31 2 17, samt de har gått
Slide 17: Driftskostnadene har økt med 19 % hittil i år, men kostnadsprosenten er fremdeles lav
Driftskostnadene har økt med 19 % i hittil i år, men kostnadsprosenten er fremdeles lav… Kostnadsprosent - Konsern 395 41,9% 41,6% 43,2% 42,9% 369 40,0% 349 2020 2021 2022 2022 Hiå 2023Hiå +18 113 Kostnadsprosent - Morbank 95 2020 2021 2022 2022 Hiå 2023 Hiå 37,6% 33,0% 33,0% 34,8% 34,9% Driftskostn
Slide 18: …og kostnadene påvirkes av konsolideringseffekter i Økonomihuset
…og (kostnadene) påvirkes av konsolideringseffekter i Økonomihuset • Økningen i personalkostnad morbank skyldes økning i antall årsverk • Økningen i andre driftskostnader morbank skyldes mer til IKT-drift, markedsføring og konsulentbruk (bærekraft), samt generell prisvekst. • Driftskostnader datters
Slide 19: Andel av porteføljen i trinn 3 er på et svært lavt nivå
Andel av porteføljen i trinn 3 er på et svært lavt nivå - Trinn 3 består av misligholdte lån over 90 dager og individuelt nedskrevne Utlån fordelt på de ulike Tapsavsetning fordelt på de Trinnvise avsetninger privat- og bedriftsmarked trinnene ulike trinnene Lav PD i både privat- og bedriftsmarkedet
Slide 20: Misligholdet er lavt og god kredittkvalitet gir fortsatt lave tap
Misligholdet er lavt og god kredittkvalitet gir fortsatt lave tap 0,30 God kredittkvalitet 0,25 • Rundt 75 % av utlånene er klassifisert i lav 0,20 risikoklasse. • LTV boliglån- og næringseiendomsporteføljen 0,15 0,10 0,10 ligger rundt 60 % 0,10 0,07 0,07 0,08 0,08 0,07 0,06 0,06 • Begrenset ekspone
Slide 21: Banken er godt kapitalisert
Banken er godt kapitalisert • Finanstilsynet vedtok 18. mars 2023 et nytt P2-krav for banken på 1,6 prosent som tredde i kraft fra 31.03.2023. Minst 56,25 prosent av kravet skal dekkes av ren kjernekapital • Finanstilsynet har gitt forventinger om en kapitalkravsmargin på 1,0 %-poeng. • Utsettelse a
Slide 22: Likviditetssituasjonen er god
Likviditetssituasjonen er god Finansieringsporteføljen er godt diversifisert Tilfredsstillende innskuddsdekning Innskuddsdekning: 78 (78) % 0% 33% Innskudd 37,8 Verdipapirgjeld og ansvarlig lån God likviditet mrd. kr 51% Kredittforetak LCR : 281 (140) % Kredittinstitusjoner Durasjon på innlån: 3,02
Slide 23: Det går bra med det lokale næringslivet
Det går bra med det lokale næringslivet - men usikkerhet framover Lav arbeidsledighet Få konkurser i næringslivet Svært lavt mislighold, og lave tap Lavere antall igangsettinger for nye boligprosjekter Lavere aktivitet i ny-boligmarkedet, men fortsatt god aktivitet i bruktboligmarkedet Utfordringer:
Slide 24: Høy kundetilfredshet og ansatte som engasjerer
INTERN-ALLIANSE N Høy kundetilfredshet og ansatte som engasjerer 65 Kunderelasjon 74 Kunderelasjon PM SMB 98 Kunderelasjon 86 Ansatte store BM engasjement INTERN-ALLIANSE N
Slide 25: Rigget for lønnsom vekst
Rigget for lønnsom vekst Attraktiv vekstregion – Hvor vi har sterk markedsposisjon og omdømme Lønnsom, solid, kvalitet og eiervennlig utbyttepolitikk Digital først og «rågode» på de gode kundesamtalene Omdømme - samfunnsengasjement – bærekraft Engasjerte og dyktige medarbeidere
Slide 26: Vedlegg
Vedlegg • Solid bankdrift • Lav kredittrisiko • Rigget for usikre tider • Attraktiv egenkapitalbevis
Slide 27: Lønnsomhet – årlig utvikling og hittil år
Lønnsomhet – årlig utvikling og hittil år Resultat etter skatt (MNOK) Kostnadsprosent - Konsern Kostnadsprosent - Morbank 426 446 421 40,9% 41,9% 40,0% 41,6% 43,2% 42,9% 37,6% 34,8% 34,9% 367 30,4% 33,0% 33,0% 98 120 2019 2020 2021 2022 2022HiÅ 2023HiÅ 2019 2020 2021 2022 2022 Hiå 2023Hiå 2019 2020
Slide 28: Balanse og porteføljekvalitet – årlig utvikling og hittil i år
Balanse og porteføljekvalitet – årlig utvikling og hittil i år Utlånsvekst inkl. KF Utlånsvekst PM inkl. KF Utlånsvekst BM inkl. KF 7,4% 7,6% 7,0% 7,3% 7,4% 9,5% 6,8% 6,3% 6,7% 6,5% 8,6% 8,0% 8,1% 6,0% 5,4% 6,0% 7,2% 5,0% 2019 2020 2021 2022 2022Q1 2023Q1 2019 2020 2021 2022 2022Q1 2023Q1 2019 2020
Slide 29: God underliggende bankdrift
God underliggende bankdrift • Klar bedring i rentenettoen • Stabil utvikling i øvrige provisjonsinntekter • Kostnadsnivået øker som følge av flere årsverk, økte IKT-kostander samt økte andre driftskostnader. Kostnadsprosenten i morbank ligger fremdeles på et relativt lavt nivå 34,9 % (34,8 %) . 13,2
Slide 30: Svake bidrag fra døtre, men positive bidrag fra FKV
Svake bidrag fra døtre, men positive bidrag fra FKV Eiendomsmegler 1 RH Økonomihuset Resultatbidrag fra SamSpar 10,4 10,7 7,1 111 6,3 8,6 89 83 -0,8 2,7 -1,1 1,8 27 +4 1,7 0,6 2 7 2020 2021 2022 2022Hiå 2023Hiå -0,9 2019 2020 2021 2022 2022Hiå 2023Hiå 2020 2021 2022 2022Hiå 2023Hiå • EM1 RH solgte 1
Slide 31: Vedlegg
Vedlegg • Solid bankdrift • Lav kredittrisiko • Rigget for usikre tider • Attraktiv egenkapitalbevis
Slide 32: En diversifisert utlånsbok med lav risiko
En diversifisert utlånsbok med lav risiko Utlån til kunder Fylkesfordeling utlån. Utlån fordelt på risikoklasser Diversifisert utlånsportefølje med Primært er kunder i områder vi kjenner veldig godt 74 % av bankens utlån inkl. overført til kredittforetak er kunder vi kjenner godt . klassifisert i sv
Slide 33: Lav risiko i boliglånsporteføljen
Lav risiko i boliglånsporteføljen • Gjennomsnittlig belåningsgrad (LTV) er for tiden 58 %, inkludert BFK og 63 % eksklusive BKF – gir betydelige buffere. • Stresstestberegninger viser at gjennomsnittlig belåningsgrad øker til litt over 80 % inkl. BKF ved varig fall i boligprisene på 30 %. • Banken h
Slide 34: Lav eksponering mot energi-intensive næringer
Lav eksponering mot energi-intensive næringer Utlån til energi-intensive næringer som andel av total bedriftsmarkedsporteføljen Prosent • Sektorene i figuren er (ifølge ESB) de ti mest Mentallindustri 0 energiintensive sektorene i euroområdet målt i direkte og indirekte forbruk av elektrisitet og ga
Slide 35: Lav eksponering mot næringene som ble hardest rammet under pandemien
Lav eksponering mot næringene som ble hardest rammet under pandemien Utlån til næringer som ble hardest rammet under pandemien (unntatt off, forvalting og primærneringene) Prosent • Under korona-pandemien ble flere næringer direkte Hotell/rest./reiseliv 1,0 rammet av smitteverntiltak og opplevde sær
Slide 36: Næringseiendomsporteføljen er robust og diversifisert - 19 prosent av totale utlån
Næringseiendomsporteføljen er robust og diversifisert - 19 prosent av totale utlån • Kredittstrategi – vi finansierer kontantstrømmer • Gjennomsnittlig LTV i næringseiendomsporteføljen er rundt 60 prosent (vektet) Eksponering fordelt på segment Andel lånevolum fordelt på Andel lånevolum per leietake
Slide 37: Næringseiendomsporteføljen er robust og diversifisert - Leietaker-risikoen er moderat
Næringseiendomsporteføljen er robust og diversifisert - Leietaker-risikoen er moderat • Dagligvarehandel utgjør hoveddelen av varehandel-eksponeringen 31 30 Andel av leieinntekter Andel av m2 20 17 10 9 8 8 8 7 7 6 6 6 6 6 5 4 4 3 Bygg og anlegg Forr.m.tj.yting Hotell, rest. Industri Info./kom. Offe
Slide 38: Vedlegg
Vedlegg • Solid bankdrift • Lav kredittrisiko • Rigget for usikre tider • Attraktiv egenkapitalbevis
Slide 39: Banken er godt kapitalisert
Banken er godt kapitalisert • Finanstilsynet vedtok 18. mars 2023 et nytt P2-krav for banken på 1,6 prosent som tredde i kraft fra 31.03.2023. Minst 56,25 prosent av kravet skal dekkes av ren kjernekapital • Finanstilsynet har gitt forventinger om en kapitalkravsmargin på 1,0 %-poeng. • Utsettelse a
Slide 40: Likviditetssituasjonen er god
Likviditetssituasjonen er god Finansieringsporteføljen er godt diversifisert Tilfredsstillende innskuddsdekning Innskuddsdekning: 78 (78) % 0% 33% Innskudd 37,8 Verdipapirgjeld og ansvarlig lån God likviditet mrd. kr 51% Kredittforetak LCR : 281 (140) % Kredittinstitusjoner Durasjon på innlån: 3,02
Slide 41: Vedlegg
Vedlegg • Solid bankdrift • Lav kredittrisiko • Rigget for usikre tider • Attraktiv egenkapitalbevis
Slide 42: RING (EKB) har utviklet seg i tråd med hovedindeksen, men svakere enn egenkapitalindeksen
RING (EKB) har utviklet seg i tråd med hovedindeksen, men svakere enn egenkapitalindeksen 1,42 Pris/Bok 1,27 1,22 1,21 Kursutvikling i 2023 - RING EKB 0,97 Indeks (30.12.2022 =100) 115 110 105 2020 2021 2022 2022 Hiå 2023 Hiå 100 Resultat per EKB 95 90 des jan mar apr mai 27,72 22,77 25,32 OSEEX OSE
Slide 43: Oversikt over de 20 største egenkapitalbevis-eierne
Oversikt over de 20 største egenkapitalbevis-eierne
Slide 44: Finanskonsernet
Finanskonsernet SpareBank 1 Ringerike Hadeland (morbank) Datterselskaper Tilknyttede og felleskontrollerte selskaper Direkte eide selskaper (fullkonsolidert) (EK-metoden) SpareBank 1 Økonomihuset (100 %) Samarbeidende Sparebanker AS SpareBank 1 Boligkreditt AS (4,61%) Eiendomsmegler 1 Ringerike Hade
Slide 45: INTERN-ALLIANSE N
INTERN-ALLIANSE N INTERN-ALLIANSE N
SpareBank 1 Ringerike Hadeland — Q1 2023 Earnings Presentation on 6ix