Suntory Beverage & Food Ltd. · TSE:2587

Suntory Beverage & Food — Q3 2019 Earnings Presentation

18 slides from Suntory Beverage & Food's earnings presentation, Nov 5, 2019

  1. Slide 1: 2019年度 第３四半期 決算概要

    2019年度 第３四半期 決算概要 2019年11⽉５⽇ サントリー⾷品インターナショナル株式会社 ©2019 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 1

  2. Slide 2: 2019年度 第３四半期累計（１-９月）実績

    2019年度 第３四半期累計（１-９⽉）実績 2018年 2019年 対前年 １-９⽉実績 １-９⽉実績 増減(億円) 為替中⽴ 増減率 為替中⽴ 売上収益 9,721 億円 9,806 億円 +85 +240 +0.9% +2.5% 営業利益 944 億円 906 億円 △38 △19 △4.0% △2.1% 既存事業ベース* 営業利益 836 億円 912 億円 +76 +94 +9.0% +11.5% 親会社の所有者に 帰属する四半期利益 658 億円 578 億円 △80 △68 △12.2% △10.5% *「その他の収益」「その他の費⽤」のうち⾮経常的な要因により発⽣した要素を除い

  3. Slide 3: 第３四半期累計実績（セグメント別）

    2019年度 第３四半期累計（１-９⽉）実績（セグメント別） 対前年 セグメント 対前年 売上収益 増減(億円) 為替中⽴ 増減率 為替中⽴ 利益 増減(億円) 為替中⽴ 増減率 為替中⽴ ⽇本 5,354 億円 △14 − △0.3% − 440 億円 +42 − +10.4% − 欧州 1,743 △146 △25 △7.7% △1.4% 273 +6 +22 +2.2% +8.6% アジア 1,703 +222 +227 +15.0% +15.3% 176 △85 △85 △32.6% △32.4% 既存事業ベース +31 +32 +21.5% +22.4% オセアニア 384 △4 +

  4. Slide 4: 日本 第３四半期累計（１-９月）実績

    ⽇本 第３四半期累計（１-９⽉）実績 売上収益 増減率 セグメント利益 増減率 5,354 億円 △0.3% 440 億円 +10.4%  7⽉悪天候が影響し、販売数量は2%減  トクホ・機能性の販売トレンドは引き続き改善  コスト削減活動や販促広告費の減少が増益に寄与 ただし、7-9⽉利益は7⽉悪天候による減収影響で前年並 ©2019 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 4

  5. Slide 5: 欧州 第３四半期累計（１-９月）実績

    欧州 第３四半期累計（１-９⽉）実績 売上収益 増減率 為替中⽴ セグメント利益 増減率 為替中⽴ 1,743 億円 △7.7% △1.4% 273 億円 +2.2% +8.6% 売上 増減率 為替中⽴ 引き続き「Oasis」が苦戦して減収だが、主⼒ブランド フランス 744 億円 △9.9% △3.8% への活動集中が奏功し、7-9⽉売上収益は前年並まで回復。 （*１） 英国 462 億円 △2.5% +3.9% 「Lucozade Energy」が引き続き伸⻑。 （*２） 家庭⽤活動の強化等を進めるが、 スペイン 380 億円 △11.7% △5.8% 業務⽤市場の市況低迷が続き、減収。

  6. Slide 6: アジア 第３四半期累計（１-９月）実績

    アジア 第３四半期累計（１-９⽉）実績 売上収益 増減率 為替中⽴ セグメント利益 増減率 為替中⽴ 1,703 億円 +15.0% +15.3% 176 億円 △32.6% △32.4% 既存事業 ベース +21.5% +22.4% 売上 増減率 為替中⽴ 市場の伸⻑に加えて、エナジードリンク「Sting」、 飲料 633 億円 +13.4% +15.8% 茶飲料「TEA＋」等主⼒ブランドの好調が継続。 （ベトナム） 引き続き増収。 飲料* 485 億円 +59.0% +55.3% 10⽉の砂糖税増税に向けて7⽉以降順次値上げを実施。 （タイ） 流通政策の⾒直しを進め、 健康⾷品 373 億

  7. Slide 7: オセアニア・米州 第３四半期累計実績

    オセアニア・⽶州 第３四半期累計（１-９⽉）実績 売上収益 増減率 為替中⽴ セグメント利益 増減率 為替中⽴ オセアニア 384 億円 △1.1% +6.2% 35 億円 △1.3% +6.2% 売上 増減率 為替中⽴ フルコアサントリー 289 億円 △0.2% +6.7% フレッシュコーヒー事業 96 億円 △3.6% +4.9% 売上収益 増減率 為替中⽴ セグメント利益 増減率 為替中⽴ ⽶州 622 億円 +4.5% +5.0% 65 億円 +0.0% +0.5% ©2019 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved.

  8. Slide 8: 年間業績予想の修正について

    年間業績予想の修正について ©2019 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 8

  9. Slide 9: 2019年度業績予想(IFRS)

    2019年度業績予想(IFRS) 2018年 2019年 従来予想 対前年 との 実績 修正予想 差異 増減 為替中⽴ 増減率 為替中⽴ 売上収益 12,943 億円 12,970 億円 △160 +27 +259 +0.2% +2.0% 営業利益 1,136 1,110 +10 △26 △3 △2.3% △0.3% 既存事業ベース 営業利益 1,084 1,120 +10 +36 +62 +3.3% +5.9% 親会社の所有者に 帰属する当期利益 800 680 +15 △120 △101 △15.0% △12.9% ©2019 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED

  10. Slide 10: 2019年度業績予想(IFRS)（セグメント別）

    2019年度業績予想(IFRS)（セグメント別） 従来予想 対前年 従来予想 対前年 との セグメント との 売上収益 差異 増減 為替 増減率 為替 利益 差異 増減 為替 増減率 為替 (億円) 中⽴ 中⽴ (億円) 中⽴ 中⽴ ⽇本 7,030 億円 △60 △57 − △0.8% − 535 億円 +5 +8 − +1.6% − 欧州 2,200 △250 △189 △23 △7.9% △1.0% 315 +24 +41 +8.1% +14.9% 既存事業ベース 325 △5 △4 +16 △1.3% +5.0% アジア 2,360 +170 +286 +297 +13.8% +14.

  11. Slide 11: ©2019 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved.

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  12. Slide 12: 2019年度第３四半期（７-９月）実績(IFRS)

    2019年度第３四半期（７-９⽉）実績(IFRS) 2018年 2019年 対前年 ７-９⽉実績 ７-９⽉実績 増減(億円) 為替中⽴ 増減率 為替中⽴ 売上収益 3,582 億円 3,528 億円 △54 +21 △1.5% +0.6% 営業利益 380 億円 397 億円 +17 +28 +4.6% +7.7% 既存事業ベース 営業利益 386 億円 398 億円 +11 +22 +2.9% +6.0% 親会社の所有者に 帰属する四半期利益 245 億円 260 億円 +15 +17 +6.2% +7.0% ©2019 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. Al

  13. Slide 13: 売上収益 2019年四半期別実績(IFRS)

    売上収益 2019年四半期別実績(IFRS) 第１四半期 対前年 第２四半期 対前年 第３四半期 対前年 （億円） （１-３⽉） 増減 為替 増減率 為替 （４-６⽉） 増減 為替 増減率 為替 （７-９⽉） 増減 為替 増減率 為替 中⽴ 中⽴ 中⽴ 中⽴ 中⽴ 中⽴ ⽇本 1,507 +2 − +0.2% − 1,853 +19 − +1.1% − 1,994 △36 − △1.8% − 欧州 468 △30 △2 △6.1% △0.5% 643 △58 △21 △8.3% △3.1% 632 △57 △2 △8.3% △0.3% アジア 570 +108 +110 +23.3% +23.

  14. Slide 14: セグメント利益 2019年四半期別実績(IFRS)

    セグメント利益 2019年四半期別実績(IFRS) 第１四半期 対前年 第２四半期 対前年 第３四半期 対前年 （億円） （１-３⽉） 増減 為替 増減率 為替 （４-６⽉） 増減 為替 増減率 為替 （７-９⽉） 増減 為替 増減率 為替 中⽴ 中⽴ 中⽴ 中⽴ 中⽴ 中⽴ ⽇本 65 +13 − +24.8% − 162 +25 − +18.0% − 214 +4 − +1.9% − 欧州 41 △1 +1 △1.8% +3.7% 106 △3 +2 △3.0% +2.0% 126 +10 +18 +8.4% +16.8% アジア 71 △99 △98 △58.4% △58.2% 56 +

  15. Slide 15: 日本 第３四半期累計 利益増減分析

    ⽇本 第３四半期累計（１-９⽉） 実績 利益増減分析 ・販売数量増減の影響 + 52 ・為替・原材料市況の影響 ▲ 14 ・販売数量増減の影響 ・活動・商品構成等の影響 ▲ 21 （億円） ・商品構成の影響 ・チャネル構成の影響 440 ・⼤容量商品値上げによる影響 399 +42 2018年 ▲14 +17 +42 ▲3 2019年 １-９⽉ 販促費 １-９⽉ 売上収益 原価 その他 広告宣伝費 ©2019 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 15

  16. Slide 16: 主要ブランド販売数量

    主要ブランド販売数量 ⽇本 欧州 2018年第３四半期 2019年第３四半期 2019年通期予想 2018年第３四半期 2019年第３四半期 対前年 対前年 対前年 対前年 対前年 （単位：百万C/S） 実績 実績 予想 （単位：百万L） 実績 実績 増減 増減 増減 増減 増減 サントリー天然⽔ 92.1 10% 86.3 △6% 112.0 △4% オランジーナ 131 4% 130 △1% （フランス） ＢＯＳＳ 77.9 9% 82.3 6% 111.0 4% オアシス 225 5% 214 △5% 伊右衛⾨ 40.8 △5% 38.5 △6% 51.0 △5% （フランス） シュウェ

  17. Slide 17: 主要為替レート

    主要為替レート (円、期中平均) 2018年 2019年 2019年 2019年 １-９⽉実績 １-９⽉実績 年間予想 年初予想 ⽶ドル 109.6 109.2 109 111 ユーロ 130.9 122.6 121 129 英ポンド 148.1 139.0 137 144 シンガポールドル 81.8 80.0 80 81 タイバーツ 3.4 3.5 3.5 3.4 ベトナムドン 0.0048 0.0047 0.0047 0.0048 ニュージーランドドル 76.7 72.5 71 73 豪ドル 83.1 76.3 75 80 ©2019 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIM

  18. Slide 18: 本資料取扱上の注意点

    本資料取扱上の注意点 本資料は情報提供のために作成されたものであり、⽇本国内外を問わず ⼀切の投資勧誘⼜はそれに類する⾏為のために作成されたものではありません。 本資料には、当社⼜は当社グループの今後の業績等に関連して将来に関する記述を含ん でおります。将来に関する記述は、現在⼊⼿可能な情報を踏まえて、当社が現時点で合 理的であると判断する⼀定の前提に基づくものであり、経済動向、業界での競争、市場 需要、為替レート、税制や諸制度等に関わるリスクや不確実な要素を含んでいます。 従って、将来、実際に公表される業績等は、これらの種々の要素によって変動するため、 本書作成時点と異なる可能性もあります。

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