Canadian National Railway Company · TSX:CNR
Canadian National Railway — Investor Presentation (April 2024)
49 slides from Canadian National Railway's investor presentation, April 2024
Slide 1: Accélérer la croissance durable et rentable
Accélérer la croissance durable et rentable PRÉSENTATION POUR LES INVESTISSEURS Avril 2024 TSX : CNR NYSE : CNI
Slide 2: Énoncés prospectifs
Énoncés prospectifs Certains énoncés contenus dans cette présentation constituent des « énoncés prospectifs » au sens de la Private Securities Litigation Reform Act of 1995 des États-Unis et en vertu des lois canadiennes sur les valeurs mobilières, de même que les énoncés, fondés sur l’évaluation et
Slide 3: Portrait du CN
Portrait du CN TSX : CNR NYSE : CNI FAITS SAILLANTS DE 2023 (1) • Le CN est un chef de file mondial du transport et un partenaire commercial majeur. Essentiel à ~25 000 108 G$ l’économie, aux clients et aux collectivités qu’il membres du personnel de capitalisation boursière (à la fin de l’année) de
Slide 4: Fondements de l’excellence et principaux atouts du CN
Fondements de l’excellence et principaux atouts du CN Parmi les meilleurs réseaux ferroviaires en Amérique du Nord; accès à trois côtes maritimes et avantage en termes de fluidité autour de Chicago Pionnier de l’exploitation ferroviaire à horaires fixes; accent mis sur la vitesse des wagons Pr
Slide 5: Excellente franchise, bien positionné pour la croissance
Plus de 85 % du volume qui circule a comme point Excellente franchise d’origine le réseau du CN et plus de 65 % est en provenance et à destination du réseau du CN Commerce mondial – Ouest 26 % Commerce intérieur – Canada Un portefeuille bien diversifié 18 % Autre Marché intérieur Charbon 3% Transpor
Slide 6: Direction du CN
Direction du CN Soutenu par une équipe dévouée de ~25 000 cheminots Ghislain Houle Remi Lalonde Patrick Whitehead Dominique Malenfant Derek Taylor Vice-président exécutif et Vice-président exécutif et Vice-président exécutif et Vice-président exécutif et Vice-président exécutif et chef de la directi
Slide 7: Les principaux atouts du CN
Les principaux atouts du CN • Un réseau avantageux sur trois côtes maritimes avec option de port; portefeuille bien diversifié • Exploiter un chemin de fer à horaires fixes en mettant l’accent sur la vitesse • Préparer la prochaine génération de cheminots • Déployer la technologie – un vecteur de va
Slide 8: Excellence en matière d’exploitation
Excellence en matière d’exploitation • Attention soutenue sur l’amélioration continue • La fluidité opérationnelle permet d’améliorer le service à la clientèle et de diminuer les coûts d’exploitation • Ressources en place pour soutenir les occasions de croissance Vitesse des trains directs sur le Ch
Slide 9: La sécurité est une valeur fondamentale
La sécurité est une valeur fondamentale Un engagement inébranlable à l’égard de la santé et de la sécurité de notre personnel, de nos clients et des collectivités où nous sommes actifs Santé et sécurité du personnel – Mettre l’accent sur la prévention Taux de fréquence des blessures (par 200 000 heu
Slide 10: Préparer la prochaine génération de cheminots
Préparer la prochaine génération de cheminots Apprentissage et développement 16 000 + Etudiants sur les campus du CN et autres formations parrainées par le CN en 2023 ; comprend l’intégration des nouveaux employés et la re-certification des compétences des employés. Il est important d’assurer l’appr
Slide 11: Nos marchés
Nos marchés • Rechercher activement des occasions de croissance rentables à long terme • Occasions stratégiques de croissance pour croître avec nos clients et partenaires sur l’ensemble du réseau • Favoriser les occasions de croissance organique des produits de consommation et de la chaîne d’approvi
Slide 12: Aperçu des marchés
Aperçu des marchés Autres produits Charbon d’exploitation 3% 6% Véhicules 7 ports principaux Transport automobiles intermodal 6% 23% Desservis en Amérique du Nord Métaux et 65 % minéraux 16,8 G$ 12% du trafic a le réseau du CN pour points d’origine et de destination Produits d’exploitation en 2023 P
Slide 13: Produits pétroliers et chimiques
Produits pétroliers et chimiques La demande mondiale en énergies propres et sécuritaires continue de stimuler de la croissance le long de nos corridors de transport de produits du secteur de l’énergie • Le CN dessert trois centres pétrochimiques clés en Amérique du Nord situés en Alberta, en Louisia
Slide 14: Métaux et minéraux
Métaux et minéraux Le CN a fait ses preuves lorsqu’il s’agit de relier les producteurs aux marchés finaux Métaux • Dessert dix alumineries, soit plus que tout autre chemin de fer en Amérique du Nord • Plus important transporteur d’aluminium, de minerai de fer et de métaux communs en Amérique du Nord
Slide 15: Produits forestiers
Produits forestiers Le réseau du CN dessert les principales régions d’approvisionnement en fibre de bois • Le plus grand parc de wagons de produits forestiers en Amérique du Nord : plus de 10 000 wagons à support central et plus de 10 000 wagons couverts • La construction de nouvelles habitations, l
Slide 16: Charbon
Charbon Constance et résilience pour nos clients en tirant parti de nos multiples points d’exportation de charbon • Accès unique aux terminaux de Trigon (Prince Rupert) et de Convent Marine Terminal (Louisiane), offrant des occasions de croissance des exportations de charbon au Canada et aux États-U
Slide 17: Produits céréaliers et engrais
Produits céréaliers et engrais Le CN est déterminé à contribuer à l’économie agricole • Le CN dispose d’un parc de wagons-trémies, d’un parc de locomotives et des équipes de train nécessaires pour transporter le volume de produits céréaliers prévu au cours de la campagne agricole 2023-2024 • 3 000+
Slide 18: Transport intermodal
Transport intermodal La croissance du marché intermodal du CN devrait venir de la capacité portuaire, la capacité terrestre et les partenariats au cours des deux à trois prochaines années • Une collaboration étroite avec tous les intervenants de la chaîne d’approvisionnement permet à nos clients de
Slide 19: Véhicules automobiles
Véhicules automobiles Le CN a ce qu’il faut pour répondre aux besoins du secteur des véhicules automobiles grâce à son accès direct aux ports de trois côtes ainsi qu’aux grandes usines de montage de véhicules et de fabrication de pièces en Amérique du Nord • Transport de 1,6 million de véhicules ass
Slide 20: Intermodal international – tirer parti de l’accès aux trois côtes
Intermodal international – tirer parti de l’accès aux trois côtes DESSERVI EXCLUSIVEMENT PAR LE CN DESSERVI EXCLUSIVEMENT PAR LE CN Prince Rupert PORT DE PRINCE RUPERT PORT D’HALIFAX (2 terminaux) Capacité de 1,6 M de TEU •PSA Halifax Atlantic Hub (+200 000 prêt à démarrer) Prince George •PSA Halifa
Slide 21: Intermodal intérieur
Intermodal intérieur En bonne position pour tirer parti des possibilités du commerce électronique dans l’avenir Membre du programme EMP (1) CargoCoolMD • Le CN est le seul partenaire canadien de UP et de NS dans le • 1 000 conteneurs réfrigérés de nouvelle programme EMP génération appartenant au CN
Slide 22: Expansions des ports de la côte ouest canadienne: Vancouver
Expansions des ports de la côte ouest canadienne: Vancouver Investissements des clients – Plus de 2 G$ d’investissements du 2 secteur privé 1 1 Centerm – capacité de 1,5 M de TEU Vanterm – capacité de 1,1 M de TEU A 2 Neptune – investissements pour soutenir la capacité accrue de charbon et de potass
Slide 23: Expansions des ports de la côte ouest canadienne: Prince Rupert
Expansions des ports de la côte ouest canadienne: Prince Rupert Existant Échéancier Fairview aujourd’hui Projets estimé État 1,6 M de TEU Westview Wood Terminal de South Kaien Parc logistique granules de bois Agrandissement du terminal Fairview Prêt à +200 000 Deuxième À déterminer +200 000 pour dém
Slide 24: Les ports de la côte ouest canadienne: Capacité disponible
Les ports de la côte ouest canadienne: Capacité disponible Tirer parti de la capacité de notre réseau de l’Est • Capacité d’absorber des volumes supplémentaires sans beaucoup plus de dépenses en immobilisations Moncton • Flexibilité du réseau pour s’adapter à l’évolution des flux commerciaux mondiau
Slide 25: Halifax – bien positionné pour la croissance
Halifax – bien positionné pour la croissance Halifax, port de la côte Est de l'Amérique du Nord le plus proche de l'Europe et du canal de Suez, est un port naturellement profond, large et libre de glace Accroître les volumes par l’intermédiaire de notre point d’accès de l’Est non encombré Tire
Slide 26: L’avantage de Chicago
L’avantage de Chicago La congestion ferroviaire de Chicago ~ 25 % des volumes ferroviaires ralentit le trafic traversant la ville; les nord-américains touchent Chicago chemins de fer doivent utiliser l'une des voies ferrées de la ceinture intérieure Waukegan multi-utilisateurs pour échanger le trafi
Slide 27: Nos investissements en technologie pour améliorer la sécurité et l’efficacité
Nos investissements en technologie pour améliorer la sécurité et l’efficacité La technologie de pointe est notre prochain vecteur stratégique de création de valeur Améliorer la sécurité Créer de la capacité Réduire les coûts Améliorer la fiabilité du service Regarder les vidéos suivantes pour en app
Slide 28: La technologie
La technologie Améliorer la sécurité, créer de la capacité, réduire les coûts et assurer la fiabilité des services Programme d’inspection autonome de la voie Portails d’inspection automatisée Appareils mobiles pour les employées des (ATIP) opérations Flotte de 11 wagons ATIP 7 portails à travers le
Slide 29: Notre engagement à bâtir un avenir durable
Notre engagement à bâtir un avenir durable L’engagement responsable est au cœur même de la manière dont le CN bâtit un avenir durable Cela signifie assurer le transport sécuritaire et efficient des marchandises des clients, respecter l’environnement, attirer et former les meilleurs cheminots, établi
Slide 30: Notre parcours en matière de développement durable
Notre parcours en matière de développement durable Le seul chemin de fer Annonce de Officiellement rejoint Nommé au Dow Jones et la seule compagnie l’engagement à établir l'Initiative du Pacte Sustainability World Index canadienne à figurer une cible pour atteindre mondial des Nations pour la premiè
Slide 31: Notre approche vise à bâtir un avenir durable
Notre approche vise à bâtir un avenir durable Aligné sur les objectifs de développement durable des Nations Unies Environnement Sécurité Personnel Collectivité Gouvernance Exercer nos Viser à être le Offrir un milieu de Bâtir des Améliorer sans activités de chemin de fer le travail sécuritaire, coll
Slide 32: Adhésions & engagements
Adhésions & engagements Rapport de conformité aux Adoption des Rapport de conformité aux Réponse au CDP sur les efforts déployés normes de la GRI : option recommandations du GIFCC normes du SASB, normes de pour réduire les émissions, atténuer les relative aux critères essentiels dans nos rapports tr
Slide 33: Augmenter l’attention accordée à la diversité, l’équité et l’inclusion
Augmenter l’attention accordée à la diversité, l’équité et l’inclusion Alors que nous préparons la prochaine génération de cheminots, notre objectif est d’attirer les meilleurs talents, de les intégrer et de les former avec succès, et de créer un environnement dans lequel nos membres du personnel pe
Slide 34: Notre conseil d’administration
Notre conseil d’administration Shauneen Bruder Jo-ann dePass Présidente du CA Olsovsky David Freeman Denise Gray Justin Howell Administratrice depuis Administrateur depuis Administratrice depuis Administrateur depuis Administratrice depuis oct. 2021 mai 2022 avril 2021 avril 2021 avril 2017 Indépend
Slide 35: Création de valeur sur le long terme
Création de valeur sur le long terme Offrir une performance financière durable grâce à une croissance rentable de notre chiffre d’affaires, à la génération de flux de trésorerie disponibles solides et à un rendement des investissements Bilan solide et une approche disciplinée en matière d’affectatio
Slide 36: Performance financière
Performance financière Total – Produits d’exploitation BPA dilué (1) Bénéfice net (1) M$ $ par action M$ 8.53 5 625 17 107 16 828 5 118 7.44 4 899 14 917 14 477 6.90 13 819 4 198 5.81 3 545 4.97 TCAC de 3 % TCAC de 10 % TCAC de 8 % 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 202
Slide 37: Maintenir un bilan solide
Maintenir un bilan solide Gestion financière prudente Ratio capitaux empruntés rajustés/BAIIA rajusté sous forme de multiple (1) 2.25 2.01 1.98 1.82 1.86 2019 2020 2021 2022 2023 Cotes de crédit de première qualité (2) Entreprise de Cote pour les titres Cote pour le papier surveillance de d’emprunt
Slide 38: Approche rigoureuse des dépenses en immobilisations
Approche rigoureuse des dépenses en immobilisations Investissements pour appuyer nos activités et engagement à investir à long terme Dépenses en immobilisations et RCI ajusté (1) En M$ et en % Investir pour étayer la sécurité de notre réseau, 4,500 3 865 25.0% améliorer notre efficacité et favoris
Slide 39: Investissements dans l’infrastructure et le matériel pour favoriser la croissance
Investissements dans l’infrastructure et le matériel pour favoriser la croissance Plus de 30 projets de voie d’évitement et plus de 200 milles de voies doubles durant la dernière décennie • Projets de voies d’évitement pour Prince Rupert augmenter la capacité dans le corridor de la côte ouest à Chic
Slide 40: Récompenser les actionnaires
Récompenser les actionnaires Croissance constante du dividende et approche opportuniste pour le rachat d’actions Augmentation du dividende pendant 28 exercices Programme de rachats d’actions consécutifs • Le dividende a augmenté chaque année depuis le premier appel public • Presque 35 G$ d’actions r
Slide 41: Solide performance financière relative pour l’exercice de 23
Solide performance financière relative pour l’exercice de 2023 Les résultats de l'exercice complet sont conformes à nos prévisions révisées – le résultat d'une exécution disciplinée malgré une baisse des volumes et des conditions d'exploitation difficiles Utilisation stratégique des liquidités a
Slide 42: Confiance dans notre plan stratégique – Perspectives financières pour 2024
Confiance dans notre plan stratégique – Perspectives financières pour 2024 1) Il est prévu de générer une croissance du BPA dilué rajusté 2) d’environ 10 % sur 2023, dans un contexte économique légèrement positif Dépenses en immobilisations pour 2024 conforment aux perspectives de la journée des
Slide 43: Créer de la valeur pour les actionnaires: Perspectives financières pour 2024-2026
Créer de la valeur pour les actionnaires: Perspectives financières pour 2024-2026 Faire passer la Investissement Approche cohérente croissance du discipliné dans dans l’affection des chiffre d’affaires l'entreprise capitaux au bénéfice net • Croissance plus rapide que • Investir pour soutenir la • R
Slide 44: Annexe
Annexe 44
Slide 45: Points saillants des données financières
Points saillants des données financières 2019 2020 2021 2022 2023 TCAC Total des produits d’exploitation (M$) 14 917 13 819 14 477 17 107 16 828 3% Tonnes-milles commerciales (TMC) (B) 242,0 230,4 233,1 235,8 232,6 -1 % Bénéfice d’exploitation (M$) 5 593 4 777 5 616 6 840 6 597 4% Bénéfice net (M$)
Slide 46: Mesures de calcul non conformes aux PCGR
Mesures de calcul non conformes aux PCGR Cette présentation fait référence à des mesures non conformes aux PCGR qui ne sont pas définies de façon normalisée en vertu des PCGR, notamment le ratio de distribution du dividende rajusté, le RCI et le RCI rajusté. Ces mesures de calcul non conformes aux P
Slide 47: Mesures de calcul non conformes aux PCGR
Mesures de calcul non conformes aux PCGR RCI et RCI rajusté Le RCI et le RCI rajusté sont des mesures utiles pour la direction et les investisseurs qui permettent d’évaluer l’efficacité de l’utilisation des fonds d’immobilisations de la Compagnie et permettent aux investisseurs d’évaluer les décisio
Slide 48: Résumé des produits d’exploitation sur 5 ans
Résumé des produits d’exploitation sur 5 ans % des produits d’exploitation (en millions de dollars) 2019 2020 2021 2022 2023 TCAC en 2023 • Portefeuille commercial Produits pétroliers et chimiques 3 052 2 631 2 816 3 229 3 195 1% 19% très diversifié Métaux et minéraux 1 643 1 409 1 548 1 911 2 048 6
Slide 49: Personnes-ressources, Relations avec les investisseurs
Personnes-ressources, Relations avec les investisseurs Stacy Alderson Vice-présidente adjointe, Relations avec les investisseurs Stacy.Alderson@cn.ca 514 399-0052 Mariusz Chojnacki Directeur principal, Relations avec les investisseurs Mariusz.Chojnacki@cn.ca 514 399-6464 Greg Hamilton Directeur prin
Canadian National Railway Company — Investor Presentation (April 2024) on 6ix