Shanghai Gench Education Group Limited · HKEX:1525

Shanghai Gench Education — H1 2021 Earnings Presentation

40 slides from Shanghai Gench Education's earnings presentation, August 2021

  1. Slide 1: 2021中期业绩报告

    2021中期业绩报告 （截至2021年6月30日止六个月） 2021年8月

  2. Slide 2: 免责声明

    免责声明 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 本演示材料由上海建桥教育集团有限公司﹙「本公司」﹚基于现行有效的经济、法律、市场及其他条件编制，仅供参考用 途。阁下应当理解，后续发展可能会影响本次演示中包含的信息，而本公司、本公司的顾问或代表均无义务对其予以更新、 修订或确认。 本演示材料所含信息未经独立核实。本公司无意提供，且阁下也不得依赖本演示材料获得，有关本公司财务或交易状况或 前景的完整或全面分析。本公司、本公司的顾问或代表概不就本演示材料所含信息的准确性、完整性、公平性、合理性或 正确与否作出任何明确或隐含的声明、保证

  3. Slide 3: 发展历史

    发展历史 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 专注高质量教育 21年 2020年 2020年 新建 学院于2020年9月开始三 2015年 上市 期校舍的修建工作，预 公司于2020年1月16日 计将增加约4,000个床位 2005年 新貌 在香港联交所主板上市， 学校从康桥整体搬迁 股份代号：1525 2000年 升格 至浦东新区临港新城 学院更名为上海建桥 新校区，一期投资超 成立 学院，同时升格为本 过24亿人民币 上海建桥集团有限公司 科层次民办普通高校 中国民办大学I类排行第 4名 和民办上海建桥职业技 术学院（上海

  4. Slide 4: 集团高管团队

    集团高管团队 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 周星增 朱瑞庭 董事长、建桥集团创始人 上海建桥学院校长 ⚫ 超过28年教育行业经验 ⚫ 超过20年教育及科研经验，2003年加入上海建桥学院 ⚫ 中国民办教育协会副主席 ⚫ 杭州大学（现浙江大学）本科、上海社会科学院硕士、德国 ⚫ 上海市人大代表（2003至今） 马尔堡大学博士 ⚫ 中国民主同盟上海市委员会副主委（2007-2017） ⚫ 中国服务贸易协会专家委员会副理事长 优秀中国特色社会主义事业建设者（2009） ⚫ 中国商业经济学会第八届理事会常务理事 上海市十大青年经

  5. Slide 5: 目录

    上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 目录 01 公司概览 02 Chapter 财务表现3 03 业务回顾 04 发展战略

  6. Slide 6: 公司概览

    上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 01 公司概览 6

  7. Slide 7: 公司概览

    公司概览 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED • 公司运营着上海最大1 、国内一线城市最好的民办大学，规模增长迅速2 连续四年一线城市民办大学综合实力排名第1（中国校友会网，2018-2021 ） 在校生人数4 全国文明单位（中央精神文明建设指导委员会，2015、2020） 21,338 全国厂务公开民主管理先进单位（全国厂务公开协调小组，2020） 19,857 上海 17,808 上海市花园单位（上海市绿化委员会， 2015-2017、 2018-2020） 16,562 15,146 98.7%5 上海市依法治校示范校（

  8. Slide 8: 财务表现

    上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 02 财务表现 8

  9. Slide 9: 财务业绩摘要

    财务业绩摘要 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 人民币百万元 1H2021 1H2020 变动 变动（%） 收入 348 279 69 +24.6% 成本 (122) (99) （23) +23.1% 毛利润 226 180 46 +25.4% 毛利润率 64.8% 64.4% 税前利润 150 104 46 +43.5% 税前利润率 43.1% 37.4% 净利润 112 104 8 +7.6% 净利润率 32.2% 37.3%

  10. Slide 10: 盈利能力不断增强

    盈利能力不断增强 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 毛利润 净利润 调整EBITDA1 335 334 280 267 238 222 226 209 198 180 179 117 112 104 单位：人民币百万 单位：人民币百万 单位：人民币百万 46 2018 2019 2020 1H2020 1H2021 2018 2019 2020 1H2020 1H2021 2018 2019 2020 1H2020 1H2021 • 注：1）调整EBITDA=税前利润+财务费用+折旧与摊销+上市费用

  11. Slide 11: 主营业务收入上升潜力显著

    主营业务收入上升潜力显著 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 主营业务收入 学费收入 其他 住宿费 2.5% 13.5% 其他 住宿费 学费收入稳步上升 2.1% 5.7% 292 257 学费收入的稳步上升主要得益于： 单位：人民币百万元 84.0% 学费 (1) 2020/2021学年，在校学生总数增加； 92.2% (2) 2020/2021学年，适用于新生的学费涨价。 学费 348 1H2020 1H2021 47 279 住宿费收入 16 住宿费收入稳步回升 单位：人民币百万元 住宿费收入的上升主要是由于： 单位：人

  12. Slide 12: 主营业务成本占收入比保持稳定

    主营业务成本占收入比保持稳定 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 主营业务成本细分占收入比例 教工薪酬 35% 35% 10.2% 教师人数和平均工资相比去年同期有所提升，但由于本集团收 122 入增长较快，职工薪酬占收入比重同比保持下降趋势。 99 27 7.8% 折旧与摊销（成本） 4.3% 12 4.3% 33 9.5% 本集团部分家具及设备达到使用年限停止折旧，折旧与摊销成 12.5% 35 12.6% 12.5% 本较2020年同期有所下降。 单位：人民币百万元 其他主营业务成本 62 17.8% 18.6% 52

  13. Slide 13: 管理费用占收入比持续下降

    管理费用占收入比持续下降 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 管理费用细分占收入比例 行政人员薪酬 18% 15% 行政人员薪酬较去年同期有所增加，主要是由于2021年上半年 度行政管理人员人数及其人员平均薪酬增加所致。 52 502% 4.3% 9 2.6% 专业服务费 17 50 6.1% 4 1.1% 12.5% 3.2% 专业服务费金额保持稳定，占收入比重有所下降。 12.6% 单位：人民币百万元 4 1.4% 39 11.2% 19.3% 29 10.4% 19.3% 18.6% 其他管理费用 通过本集团的费控管理，

  14. Slide 14: 财务费用占收入比下降可期（续）

    财务费用占收入比下降可期（续） 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 财务费用占收入比例 财务费用总额 11% 8% 本集团财务费用主要为银行借款利息费用，财务费用总额及占收 入的比重2021年较2020年上半年度有所下降。 31 2 0.6% 27 融资成本进一步降低 1 0.2% 1） 2021年上半年，上海建桥学院完成了营利性转设工作，在转 设过程中，本集团与主要合作银行积极沟通，争取优惠利率。截 单位：人民币百万元 29 10.6% 26 7.5% 至2021年6月30日，本集团加权平均银行贷款利率由2020年上半 年的

  15. Slide 15: 资本开支

    资本开支 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 资本开支情况 三期工程资本开支情况 351 345 单位：人民币百万元 • 三期工程主要包括一幢教学大楼和两幢学生公寓。 108 70 • 三期工程项目预计总投资额约为人民币3.4亿元，其中， 2019 2020 1H2020 1H2021 总包合同的合同金额预计为人民币2.5亿元。 现金及现金等价物 • 三期工程于2020年9月开工建设，预计于2022年9月投 入使用。 715 665 570 单位：人民币百万 • 截止2021年6月30日，本集团三期工程资本开支资金额 335

  16. Slide 16: 企业所得税费用

    企业所得税费用 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 企业所得税费用 • 2021年上半年，本集团旗下的上海建桥学院转设为营利 性民办学校。 • 截止2021年6月30日，相关中国政府机关尚未颁布有关 营利性学校可以享受的税收优惠的具体条件或要求。上 海建桥学院有限责任公司就其提供的学历教育服务收入 按25%税率计提企业所得税。 • 2020年12月，本公司附属公司望亭教育科技（上海）有 限公司（“Gench WFOE”）被评为上海市高新技术企 业。Gench WFOE按15%税率缴纳企业所得税。 • 2021年8月17日，Ge

  17. Slide 17: 营利性于股东之益处

    营利性于股东之益处 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 法人属性 完成转设之后，组织架构图如下： 学校属性为营利性法人。 本公司（开曼） 办学收益 100% 根据《民办教育促进法》，营利性民 Gench BVI 办学校的举办者可以取得办学收益。 100% 100% Gench HK Gench US 土地政策 100% 境外 境内 根据《民办教育促进法》，营利性民 100% 上海望亭后勤管理 Gench WFOE 服务有限公司 办学校按照出让或协议方式供给土地。 通过合约安排控制境内实体 税收政策 上海建桥学院有限责任公司 根

  18. Slide 18: 业务回顾

    上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 03 业务回顾 18

  19. Slide 19: 发展空间潜力显著

    发展空间潜力显著 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED [ ] 政策优势 区位优势 浦东•社会主义现代化 上海•中国经济最发达城市 建设引领区 临港•目标5年GDP年均增速25% 临港•“先行先试”试验田 2035临港规划人口 34万⇢250万 浦东同期规划550万 产业优势 临港•打造世界级产业集群 2025规模6000亿 国家产教融合试点核心区 高水平教育开放先行区 打造上海“第二个陆家嘴” 2035 GDP 1万亿≈再造一个浦东 上海1/3 2035 跨国公司 黄浦江 总部数 上海东站 上海市历年户籍出生人数——潜在大学适

  20. Slide 20: 教育品牌惠及全国

    教育品牌惠及全国 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 2016-2020年在校生数量1 2017-2020年本专科招生情况1 新生报到率1 本科 专科 专升本 本科 专科 专升本 21,338 19,857 7,195 17,808 1,516 6,755 93.0% 6,326 16,562 911 2,548 5,880 1,430 15,146 587 2,642 5,436 990 2020/21学年 433 2,439 5,032 535 976 484 2,606 372 865 865 214 826 779 2

  21. Slide 21: 专业质量行业领先

    专业质量行业领先 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 专业设置聚焦上海•临港产业导向 2021年部分专业全国排名•超越部分公办本科 计算机科学与技术 国家级特色专业、教育部本科专业综合改革试点专业 宝石及材料工艺学 依托上海外向型经济 依托自贸区转口离 依托城市生活质量 专业实力、规模同时排名全国第一 的应用外语专业群 岸业务的金融、贸 提升的现代民生服 易、物流专业群 务专业群 广告学、网络工程 获批2019年度上海市一流本科专业建设点 临港新片区 电子商务、宝石及材料工艺学、微电子科学与工程、软件工程 产业体系 获批202

  22. Slide 22: 师资力量雄厚稳定

    师资力量雄厚稳定 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 全职教师博士学历占比民办本科顶尖 住房优惠、股份激励广纳贤才 硕士及 住房优惠措施 回购股份激励计划 81.5%1 以上学位 生师比 17.3:1 国务院津贴 9人 董事会于2020年12月11日 批准采纳回购股份激励计划。 限价商品房 25.5%2 博士学位 以低于市场价的价格申请购 高级职称 33% 双师双能型 18% 买临港新片区限价商品住房 将有助于挽留优秀人才继续 为本团的持续营运及发展效 力，吸引合适的人员推动集 实践教学 人才公寓 团的进一步发展。 工科专业平

  23. Slide 23: 学生培养优质全面

    学生培养优质全面 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 2021年上半年部分 省级以上奖项 八项核心素养统领课内、课外人才培养全过程 第十三届上海市大学生计算机应用能力大 赛二等奖7组，三等奖15组，优胜奖3组 第十二届“蓝桥杯”全国软件和信息技术 专业人才大赛上海赛区一等奖4项、二等奖 8项、三等奖19项 第十七届“挑战杯”全国大学生课外学术科 八项 技作品竞赛上海赛区一等奖1项，三等奖2项 素拓学分 核心素养 国际交流 第十一届全国高校商业精英挑战赛团体一等 奖、二等奖 第十一届上海市大学生机械工程创新大赛一 等奖2项、二等

  24. Slide 24: 软件硬件业界一流

    软件硬件业界一流 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 信息化水平民办本科领先 教学科研仪器设备总值民办本科顶尖 2019年上海市教育信息化应用标杆培育校 2019年全国教育后勤信息化社团组织建设工作先进单位 慧心 巩固先发数据共通优势 校园 实现数据驱动育人。 工程训练中心 舒心 全面实现校园物联交互 校园 深化数据采集应用。 航空实训中心 智能制造实验室 匠心 全面整合优化课程平台 校园 有力支撑教学改革。 暖心 高度整合面向学生和教师 校园 的服务型门户系统。 机电实验中心 珠宝实验中心

  25. Slide 25: 国际合作深入发展

    国际合作深入发展 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 机械设计制造及自动化 部分国外学位合作高校 45,000学费/学年 （截至2021年6月30日） 日本京都情报大学院大学 81 17 德国慕尼黑应用语言大学 合作协议1 学位合作 项目1 英国伯明翰城市大学 法国南锡高等商学院 英国北安普顿大学 遍及欧、美、日、韩 美国沃恩航空科技大学 韩国明知大学 英国提赛德大学 英国普利茅斯大学 2020届毕业生出国率：6.4%， 进入QS前50大学14 人； 马来西亚世纪大学 进入QS前100大学52人； 马来西亚博特拉大学 进入QS

  26. Slide 26: 就业实力行业领先

    就业实力行业领先 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 就业率 毕业起薪 上海建桥学院 北上广非“双一流”本科 2019届毕业生 2020届毕业生 2021届毕业生1 6,258 6,268 5,844 6,006 5,514 5,510 5,111 4,997 99.0% 97.6% 98.7% 2016届 2017届 2018届 2019届 2021届毕业生 部分就业企业 部分升硕院校 • 注：1）截至2021年8月26日 • 资料来源：2019届麦可思本科毕业生培养质量评估报告、上海建桥学院就业信息

  27. Slide 27: 发展战略

    上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 04 发展战略 27

  28. Slide 28: 发展战略

    发展战略 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 4 3 2 1 把握新片区政策红利， 实现产教城融合发展 立足已有优势，拓 展新的增长领域 扩张学校网络以 提高市场渗透率 优化定价、增加容量 以提升学校盈利能力

  29. Slide 29: 优化定价、增加容量以提升学校盈利能力

    优化定价、增加容量以提升学校盈利能力 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 历年新录取学生学费、住宿费： 定价体系持续优化 2020/21学年继续提升办学质量的同时，新生学费优化，平均 10%，仍处上海民办本科中低水平 1 学费 2018/19学年 2019/20学年 2020/21学年 2021/22学年 （人民币元） 领先的 往绩就业率 上海的 定价能力强 行业地位 区位优势 2 2 2 2 本科课程 23,000-30,000 23,000-30,000 23,000-38,000 30,000-39,800 高水平的 学

  30. Slide 30: 优化定价、增加容量以提升学校盈利能力（续）

    优化定价、增加容量以提升学校盈利能力（续） 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 校园容量稳步提升 三期工程宿 舍楼拟选址 大学生活 动中心 Student Center 三期工程 包含项目 学生公寓*2 教学大楼*1 建筑面积 预计约60,950㎡ 预计约4,000张 三期工程教 新增床位 学楼拟选址 已于2020年9月开 工程进度 工,预计2022年9月 投入使用

  31. Slide 31: 扩张学校网络以提高市场渗透率

    扩张学校网络以提高市场渗透率 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED • 我们会寻求合适的机会以收购/投资境内及境外的学校，从而扩张业务网络、提高市场份额 境内 境外 规模 办学性质 学生数>5,000 营利性 研究生资质 民办高等教育院校 收入>1亿人民币 地理位置 专业设置 优先华东地区， 应用型学科 尤其是长三角 与现有学校专业优势互补 发达国家 中国教育部名录 • 资料来源：公司公开信息

  32. Slide 32: 立足已有优势，拓展新的增长领域

    立足已有优势，拓展新的增长领域 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 学历教育 职业教育 辅修学士学位 第二学士学位 硕士计划 成人继续教育 职业资格培训 扩招 1 1 行业资格 稳步推进辅修学士学 • 2017年入选“上海市 国际经济与贸易、机 位招生工作，学生除 新增硕士学位授予 械设计制造及其自动 4,473 80.8% 80 修读主修专业以外， 单位立项建设单位” 化、网络工程、宝石 在职学生 证书类型 职业技能培训 可同时修读另一本科 及材料工艺学四个专 • 目前已有硕士联合 专业，学生完成规定 业已通过2020年普通

  33. Slide 33: 把握新片区政策红利，实现产教城融合发展

    把握新片区政策红利，实现产教城融合发展 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 临港新片区产业大学 虚拟校区 实体运营 产教融合 创新引领 上海市高技能人才培养基地 上海智能制造系统创新 中心产教融合示范基地 在岗技术人员 在校大学生 社会求职人员 继续教育 联合培养 岗前培训 产教融合创新基地 信息通信、工业机器人、工业互联网 约 教育部ICT产教融合创新基地 集成电路封装测试产教融合示 范基地签约 校企合作订单班 212 校企合 作项目 实习机会、定制课程 教育部“互联网+中国制造2025”产教融合创新基地

  34. Slide 34: 坚持以质量提升为核心的内涵式发展道路

    坚持以质量提升为核心的内涵式发展道路 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 依托临港历史性发展机遇 坚持质量提升内涵式发展 推进融合国际数字化战略 打造中国顶尖民办高教集团 深化产教融合，力争早日通过硕士学 深化国际化办学体制机制改革，全力提升 高起点规划智慧校园建设，以教育信息化标 位授权审核，打造高职、本科、专业 学生的国际视野和全球素养，打造国际化 杆校建设为契机，逐步实现信息技术与教育 融合化 硕士学位多层次、全覆盖的应用型高 国际化 办学特色更加鲜明的高等职业教育体系。 数字化 教学全过程深度融合，探索教育教学新形态，

  35. Slide 35: 附录

    上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 附录

  36. Slide 36: 财务数据摘要

    财务数据摘要 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 综合损益表摘要 截至6月30日止6个月 2021年 2020年 (千人民币) (千人民币) 收入 347,614 279,053 销售成本 (122,280) (99,363) 毛利润 225,334 179,690 其他收入及收益 4,037 3,726 销售及分销开支 (1,540) (748) 管理费用 (51,845) (49,722) 金融资产减值 - 949 财务成本 (26,200) (29,550) 其他支出 - - 税前利润 149,786 104,345 所

  37. Slide 37: 财务数据摘要（续）

    财务数据摘要（续） 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 综合财务状况表摘要 2021年6月30日 2020年12月31日 (千人民币) (千人民币) 非流动资产 物业、厂房及设备 1,945,601 1,875,400 非流动资产总值 2,702,802 2,662,151 流动资产 现金及现金等价物 665,220 714,621 流动资产总值 676,794 722,131 流动负债 计息银行及其他借款 338,822 411,822 合约负债 76,020 347,241 流动负债总额 552,278 882,937 流

  38. Slide 38: 校园风光

    校园风光 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED

  39. Slide 39: 毕业生作品

    毕业生作品 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 办人民满意的教育 建全国一流的民校 优秀毕业作品展

  40. Slide 40: 谢谢！

    上海建橋教育集團有限公司 点击此处修改标题 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 关注微信公众号 谢谢！ 更多详细信息请访问公司网站： www.genchedugroup.com 建桥教育投资者关系部： 电话：021-68197868 021-58137763 邮箱：ir@gench.edu.cn

Shanghai Gench Education Group — H1 2021 Earnings Presentation on 6ix