Eternal Materials Co., Ltd. · TWSE:1717
Eternal Materials — Q2 2022 Earnings Presentation
31 slides from Eternal Materials's earnings presentation, Aug 11, 2022
Slide 1: Eternal Materials - Elements of Infinite Possibilities
> RRNA | ETERNAL MATERIALS Elements of Infinite Possibilities
Slide 2: 2022 Q2 Operating Results and PCB Industry Future Trends
2022年第二季營運成果 暨 PCB產業未來趨勢分析 Presenter : 沈孝宗 部長 (光阻事業部) 劉秉誠 發言人 Date : 2022/08/11
Slide 3: Agenda
Agenda 1. 公司介紹、2022年第二季營運成果 2. 光阻事業部簡介、PCB產業未來趨勢分析
Slide 4: 公司介紹
公司介紹
Slide 5: 公司概況
公司概況 董事長 高國倫 先生 經營業務 化學電子材料之製造、加工及銷售 創立於 全球員工 合併營收 台灣 4個 大陸 12 個 1964 年 4,901人 NT$ 505 億元 生產基地 註1 註2 美國 1個 22 個 泰國 1個 研究人力 研發經費 註1 : 全球員工人數截至2022年 日本 2個 06月30日 (包含正式、外 佔營業額比重 勞、契約人力 ) 588 人 註2: 3% 馬來西亞 1個 合併營收參考2021年財報 義大利 1個 全球乾膜光阻產品領導供應商之一 全球三大光固化原材料供應商之一 亞洲合成樹脂領導供應商之一 5
Slide 6: 產品演進
產品演進 合成樹脂材料 光固化/特化 光電/顯示器 真空壓膜機 SYTHETIC RESINS 材料 材料 VACUUM LAMINATOR COATING ADHESIVE MONOMER OPTICAL FILM for PCB/ICS UNSATURATED POLYESTER OLIGOMER Wet CHEMICAL UV COATING 1985 2000 2008 2016 1964 1989 2004 2013 2020+ 印刷電路板 半導體 能源/新材料 生醫檢測試劑/ 材料 材料 MATERIALS for SOLAR 材料 CCL EMC CELL/FLEXIBLE IN
Slide 7: 核心技術
核心技術 合成樹脂材料 能源/新材料 印刷電路板材料 樹脂 合成技術 精密 特殊 塗佈技術 配方技術 環境 光電/顯示器材料 光固化/特化材料 半導體材料 7
Slide 8: 新研發方向
新研發方向 生醫材料 先進構裝材料 高性能樹脂材料 分子生物檢測酵素 液態環氧封裝料 有機無機雜化材料 血液生化檢測酵素 底部填充膠 氟碳樹脂 登革熱抗體 奈米高分子 生醫檢測材料 液晶高分子材料 高性能熱塑複材 發展應用產品 功能性改善 電子材料 綠能/儲能材料 環保觀念產品 乾膜防焊光阻 導電高分子材料 水性樹脂、 UV材料 聚醯亞胺材料 太陽能電池及風力發電材料 無鉛、無鹵、無鉻材料 感光聚醯亞胺材料 鋰電池用樹脂、碳矽負極 生質材料 高頻、高速及高導熱 電解液添加、石墨烯導電漿料 的電子材料 8
Slide 9: 全球生產基地
全球生產基地 美國(1) 華北(1) 東北(1) 日本 (2) Virginia 天津 營口 兒玉廠 PM美國廠 天津廠 PM東北分條廠 知立廠 西南(2) 台灣 (4) 路竹廠 義大利 (1) 成都 屏南廠 成都廠 Milan 大發廠 PM重慶分條廠 Elga 汐止廠 泰國(1) 華東(4) 曼谷 昆山 PM泰國分條廠 華南 (4) 昆化廠 全球生產基地共 22 個 廣州 PM華南廠一廠 常熟 常熟廠 蘇州材料廠 合成樹脂 8 個 PM華南廠二廠 蘇州 馬來西亞(1) 珠海 3 特用材料 個 新山 廣東廠 珠海材料廠 PM華東一廠 馬來廠 電子材料 12 個 9
Slide 10: 全球銷售據點
全球銷售據點 美國(1) 華中(2) 華北(1) 東北(1) 韓國(1) PM美國廠 長沙營業所 天津辦事處 PM東北分條廠 韓國辦事處 武漢營業所 日本(2) 西南(3) 長興日本 義大利 (1) PM日本廠 Elga 高新辦事處 重慶營業所 PM重慶分條廠 印度(1) 台灣(5) 印度辦事處 高雄公司 北區營業所 泰國(2) 中區營業所 泰國辦事處 大發廠 PM泰國分條廠 北部生醫據點 印尼(1) EMI 越南(1) 華東(7) 上海辦事處 越南辦事處 青島營業所 華南 (4) PM華東一廠
Slide 11: 2021年產品營業額比重
2021年產品營業額比重 電子材料 28.8 % 合成樹脂 49 % 負型水溶性乾膜光阻 乾膜防焊光阻 醇酸樹脂 UV硬化型文字油墨 油性壓克力塗料樹脂 液態聚醯亞胺材料 水性壓克力塗料樹脂 薄膜感光型聚醯亞胺光阻材料 感壓膠和紙上光用樹脂 真空壓膜機 聚酯多元醇樹脂 合併營收 精密塗佈代工 氟碳樹脂 NT$ 505億 酚醛紙基覆銅箔基板 聚氨酯樹脂 複合環氧銅箔基板 飽和聚酯樹脂 氨基樹脂 光電材料 太陽能材料 其它塗料樹脂 不飽和聚酯樹脂 其他 0.7 % 特用材料 21.5 % 乙烯基樹脂 單
Slide 12: 近5年銷售趨勢圖、2021年區域市場比重
近5年銷售趨勢圖、2021年區域市場比重 單位:新台幣 億元 600 505 2021年區域市場比重 500 433 0% 20% 40% 60% 80% 416 404 384 中國大陸&香港 62% 400 台灣 12% 313 東南亞 10% 300 257 268 246 236 東北亞 5% 200 歐洲及其他 5% 131 113 119 113 100 美洲 3% 100 中東 46 46 45 47 61 2% 非洲 1% 0 2017 2018 2019 2020 2021 全球 中國大陸 其他 台灣 12
Slide 13: 2022年第二季營運成果
2022年第二季營運成果
Slide 14: 財務資訊-合併資產負債表摘要
財務資訊-合併資產負債表摘要 2022Q2 2021 2020 單位：新台幣百萬元 金額 % 金額 % 金額 % 現金及約當現金 6,221 10 4,444 7 6,170 11 與流動性金融資產 應收帳款與應收票據 19,151 30 20,071 33 17,523 31 存貨 12,053 19 10,678 18 7,493 13 長期投資 3,476 6 3,506 6 3,344 6 不動產、廠房及設備 16,770 27 16,369 27 16,623 30 資產總計 63,022 100 60,536 100 56,189 100 短期借款 6,494 10 4,588 8
Slide 15: 財務資訊-綜合損益表摘要
財務資訊-綜合損益表摘要 2022Q2(累計) 2021 2020 單位：新台幣百萬元 綜合損益表項目 金額 % 金額 % 金額 % 營業收入 25,549 100 50,471 100 38,370 100 營業毛利 5,644 22 10,694 21 8,886 23 營業費用 (3,466) (14) (6,599) (13) (5,747) (15) 營業利益 2,178 9 4,095 8 3,139 8 營業外收入及支出 115 0 337 1 6 0 淨利歸屬予 1,780 3,549 2,543 母公司業主 重要財務指標 純益率 (%) 7 7 6 每股盈餘 (元) 1.43
Slide 16: 財務資訊-現金流量表摘要
財務資訊-現金流量表摘要 2022Q2(累計) 2021 2020 單位：新台幣百萬元 金額 金額 金額 期初現金 4,289 6,108 6,010 營業活動之現金流入(出) 1,896 750 4,148 資本支出 (1,314) (2,049) (1,458) 借款 986 1,743 (997) 發放現金股利 0 (1,860) (1,736) 其他 14 (216) 134 匯率變動影響數 68 (187) 7 期末現金 5,939 4,289 6,108 自由現金流量 582 (1,299) 2,690 (註)自由現金流量=營業活動之現金流入-資本支出 16
Slide 17: 光阻事業部簡介
光阻事業部簡介
Slide 18: Photo-Imageable products
Photo-Imageable Coverlay i. Dry Film Photosensitive 4 Polyimide Liquid UV Curable Marking Ink — ' | Liquid Non-Photo Polyimide r Dry Film Photoimageable Solder Mask Copper Clad Laminate 7 | Toll Coating Service Bee itL | BZeBH Vacuum Laminator
Slide 19: 光阻事業部-一站式服務
光阻事業部-一站式服務 產品儲存 & 配送 ① 22±2℃, <60%RH ② 5±3℃ ③ -20±2℃ 19
Slide 20: 光阻事業部-塗佈產能
光阻事業部-塗佈產能 Italy Japan TW 20
Slide 21: Global locations map
FRE SS Fe ab- SER Th le Tokyo, 52: / Kodama, $1%7 /Chiryu South Korea : i &#i8 / Gyeonggido Northern East China 58 4b 3200 / Yingkou USA = Eastern China 3252 SEN / Virgi SR)N7 Suzhou Central China =P {ilk / Xiantao p West China Ams & I / Chongqing
Slide 22: 光阻事業部-長興乾膜光阻市佔
光阻事業部-長興乾膜光阻市佔 長興 34 % 其他 66 % Source: Analysis and update by Eternal Market Report 22
Slide 23: 光阻事業部-長興乾膜光阻全球分佈
光阻事業部-長興乾膜光阻全球分佈 其他 0.6 % 東南亞其他 0.3 % 歐洲 2.6 % 美洲 1.0 % 日本 1.4 % 泰國 7 % 台灣 12 % 中國大陸&香港 75 % 統計時間:2021Y 23
Slide 24: Certification
J¢RAS Certification ISO 14001 BUREAU VERITAS Certification
Slide 25: PCB產業未來趨勢分析
PCB產業未來趨勢分析
Slide 26: 光阻事業部-全球PCB市場趨勢(2021~2026)
光阻事業部-全球PCB市場趨勢(2021~2026) Unit：十億美元 ~ 2000 2001~2008 2009~2016 2017~2019 2022~2029 2030~ Source: Mar 2022 Prismark Report and Eternal Market Summary 2022年受新冠肺炎疫情，烏俄戰爭，高通膨影響，全球PCB市場成長將趨緩，但未來5年整體PCB產業仍因有5G、 AIoT 、 HPC 的動能帶動各種新產品的應用需求而成長。Prismark 。 26
Slide 27: PCB 市場產品趨勢 (2021~2026)
PCB 市場產品趨勢 (2021~2026) 分類 單雙面板 多層板 HDI IC載板 軟板 產品示意圖 結構示意圖 主機板、車載、伺服器、 行動裝置、手機、PC、 車載、照明燈條、行動裝 行動裝置、手機、車載、 應用領域 電源系統、照明燈條 工作站、醫療儀器、工業 NB、CPU、基地台、繪 置、相機模組、RFID、 主機板 電腦 圖晶片卡 天線模組、SIM卡 CAGR(2021~2026) 2.4% 3.7% 4.9% 8.3% 4.1% * prismark report May 2022 PCB產業未來產品的主要成長動能來自 IC載板 (CAGR=8.3%) 其次為 HDI 產品及多層板
Slide 28: 未來高成長性產品及應用(2021~2026)
未來高成長性產品及應用(2021~2026) 10% HPC CAGR Package Substrate M USD 10,000 20,000 40,000 未來高成長性產品主要應用發展：IC 載板在FCBGA、SiP 的應用及 HDI 從手機延伸到HPC、NB、車用電子產品以 及 Multilayer PCB 在高頻高速伺服器、基地台之應用。 28
Slide 29: 長興高解析乾膜光阻在下世代PCB的應用
長興高解析乾膜光阻在下世代PCB的應用 應用 產品 基材 線寬/線距 需求 2020 2021 2023~ 下世代高解析乾膜光阻的挑戰： 解析需求:FOPLP RDL L/S ≦ 3/3 um , MSAP L/S ≦ 15/15um , SAP L/S ≦ 5/5 um 對不同增層材的高附著性: RDL ( PI ) , Low Ra ABF 材料 新製程控制 : 新顯影,剝膜 etc., 製程及設備開發 29
Slide 30: 結論
結論 2022年受新冠肺炎疫情，烏俄戰爭，高通膨影響，全球PCB 1 市場成長將趨緩，但未來5年整體PCB產業仍將有CAGR 4.6% 的成長。 未來PCB的高成長主要來自 IC 載板，HDI 及多層板， 2 FPC 的成長。其主要的推動動能則是因應未來在 5G, AIoT, HPC 及電動車之應用及需求。 長興材料將持續未來高解析乾膜之開發提供PCB 3 及封裝載板客戶在各種不同產品應用及生產製程 中最佳的服務及完整的解決方案。 30
Slide 31: Eternal Materials
| ETERNAL ue MATERIALS = Elements of Infinite Possibilities