M&a Capital Partners Co. Ltd. · TSE:6080

M&a Capital Partners — Q3 FY2015 Earnings Presentation

25 slides from M&a Capital Partners's earnings presentation, Jul 30, 2015

  1. Slide 1: 2015年9月期 第3四半期決算説明資料

    Ｍ＆Ａキャピタルパートナーズ株式会社 2015年9月期 第３四半期決算説明資料 クライアントへの最大貢献と 全従業員の幸せを求め 世界最高峰の投資銀行を目指す 2015年７月30日

  2. Slide 2: 目次

    目次 Ⅰ 会社概要と当社の強み ・・・ 2 2015年9月期 第３四半期（累計）実績と2015年9月期 Ⅱ ・・・ 8 見通し Ⅲ 成長戦略 ・・・ 16 Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 1

  3. Slide 3: Ⅰ 会社概要と当社の強み

    Ⅰ 会社概要と当社の強み Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 2

  4. Slide 4: 会社概要

    会社概要 商号 Ｍ＆Ａキャピタルパートナーズ株式会社 上場市場 東京証券取引所市場第一部 （証券コード：6080） 所在地 東京都千代田区丸の内1-9-1 グラントウキョウノースタワー38階 事業内容 Ｍ＆Ａ仲介事業 代表者 代表取締役社長 中村 悟 設立 2005年10月 資本金 440,937千円（2015年7月30日現在） 従業員数 36名（2015年7月30日現在） 経営理念 クライアントへの最大貢献と全従業員の幸せを求め世界最高峰の投資銀行を目指す Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 3

  5. Slide 5: 事業内容

    事業内容 事業内容 Ｍ＆Ａ（企業の買収・合併・資本提携など）の仲介事業を主たる業務としている。 特徴 事業承継Ｍ＆Ａが中心。事業の引継ぎに悩みを抱え、又は清算を考えているオー ナー経営者に対し、Ｍ＆Ａによる問題解決を提案し、実現までサポート。 ビジネスモデル 独立・中立的な立場から、譲渡企業（売り手）・譲受企業（買い手）の間に立ち、Ｍ＆Ａ の成立に向けたアドバイザリー業務を提供。 譲渡企業 当社 譲受企業 オーナー（売り手） アドバイザリー （仲介） アドバイザリー （買い手） サービス提供 サービス提供 後継者問題 市場縮小による 後継者不在 既存事業の競争激化 中間報酬 中間報酬 社長高齢

  6. Slide 6: 当社の強み①－(1) 顧客納得性が高い手数料体系

    当社の強み①－(1) 顧客納得性が高い手数料体系 （１）成功報酬型の手数料体系 ＜着手金・月額報酬なし＞ 基本合意契約を締結するまでは顧客に費用負担が発生しない手数料体系 検討段階で必要となる費用 当社 Ｍ＆Ａ仲介Ａ社 大手証券Ｂ社 着手金 無料 有料 有料 企業価値算定 無料 有料 有料 月額報酬 無料 無料 有料 Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 5

  7. Slide 7: 当社の強み①－(2) 顧客納得性が高い手数料体系

    当社の強み①－(2) 顧客納得性が高い手数料体系 （２）株式価額ベースの手数料を採用 ・Ｍ＆Ａ仲介会社の手数料は、一般的にレーマン方式（取引金額に一定の料率を乗じて算出）を採用 ・当社の手数料の算出は株式価額が基準。移動総資産ベースと比べて納得性が高い。 【例】 株式価額 5億円、負債15億円の企業の場合 手数料率（レーマン方式）について 当社の場合 同業他社の場合 大手金融機関はじめ採用されている一般的な レーマン方式の料率です。 負債 取引金額 手数料率 15億円 移動総資産 20億円 5億円以下 5％ をベースに算出 5億円超～10億円以下 4％ ＝ 株式価額 5億円 株式価額 をベース

  8. Slide 8: 当社の強み② 安定した成約実績

    当社の強み② 安定した成約実績 株式譲渡または事業譲渡による、中堅・中小企業の「事業承継Ｍ＆Ａの提案・助言」に注力し、 安定した成約実績を積み重ねてきた。 累積成約件数推移 160 158件 140 124件 120 100 89件 80 68件 60 50件 37件 40 28件 20 0 2009年9月期 2010年9月期 2011年9月期 2012年9月期 2013年9月期 2014年9月期 2015年9月期 第３四半期末 Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 7

  9. Slide 9: Ⅱ 第3四半期（累計）実績と通期見通し

    Ⅱ 2015年9月期 第３四半期（累計）実績と 2015年9月期 見通し Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 8

  10. Slide 10: 成約件数推移

    成約件数推移 成約件数推移 45 40 41件 35件 35 ［３Ｑ累計］ ・前年同期比 ＋25.9％ 30 34件 ・過去最高の第３四半期（累 25 計）成約件数 を達成 21件 ［２Ｑ累計］ 20 18件 23件 ・当初業績予想38件⇒41件に 15 13件 上方修正 ［１Ｑ］ （要因） 10 12件 ・コンサルタント数の順調な増加 5 ・株式上場による信頼向上 0 2011年9月期 2012年9月期 2013年9月期 2014年9月期 2015年9月期 第３四半期 （累計） Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights rese

  11. Slide 11: 業績ハイライト

    業績ハイライト 2015年9月期 第３四半期（累計） 実績 売上高 2,067百万円 （前年同期比 ＋57.0％） 経常利益 1,105百万円 （前年同期比 ＋68.2％） 成約件数 34件 （前年同期比 ＋25.9％） コンサルタント数 30名 （前年同期比 ＋7名） ・売上高・経常利益ともに第３四半期（累計）の過去最高を更新し、 業績好調 Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 10

  12. Slide 12: 業績予想の上方修正

    業績予想の上方修正 業績が好調に推移し、通期の業績予想を上方修正（2015年7月15日開示） 第３四半期において、第１四半期、第２四半期に続いて成約件数が好調に推移し、かつ大型案件の成約が寄与。 売上高 経常利益 単位：百万円 単位：百万円 2,800 2,665 1600 1,399 1400 2,400 1200 2,000 1,865 1000 1,600 844 800 1,200 600 800 400 400 200 0 0 当初 修正後 当初 修正後 業績予想 業績予想 業績予想 業績予想 Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All

  13. Slide 13: 業績推移

    業績推移 単位：百万円 第３四半期（累計） 通期予想（修正後） 通期進捗率（修正後） 売上高 2,067 2,665 77.6％ 経常利益 1,105 1,399 79.0％ 売上高 経常利益 2,800 単位：百万円 1,600 単位：百万円 2,665 通期予想 通期予想 1,400 経常利益率 2,400 1,399 45.9% 53.8% 51.9% 48.5% 53.5% 1,200 2,000 ［３Ｑ累計］ 2,067 ［３Ｑ累計］ 1,667 1,000 1,105 1,600 808 800 1,157 1,200 1,073 ［２Ｑ累計］ 600 1,269 577 ［２Ｑ累

  14. Slide 14: 経常利益の増減要因

    経常利益の増減要因 単位：百万円 経常利益 ＋448百万円（前年同期比+68.2％） 東証一部 本社移転費減 採用費減 市場変更 広告宣伝費増 一時費用 売上総利益増 地代家賃増 減価償却費増 13 4 25 12 その他費用増 10 8 10 1,105 496 657 プラス要因 マイナス要因 +514百万円 △66百万円 2014年9月期 2015年9月期 第３四半期 第３四半期 （累計） （累計） Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 13

  15. Slide 15: 損益計算書の概要

    損益計算書の概要 (単位：百万円、下段は構成比) 2014年9月期 2015年9月期 第３四半期（累計） 2015年9月期 第３四半期 前年同期比 業績概要 通期予想 （累計） 売上高 1,316 2,067 +57.0%  成約件数が好調に推移 2,665 (100.0%) (100.0%)  第１、第３四半期の大型案件寄与 (100.0%) 売上総利益 952 1,449 +52.1%  増収効果を享受 (72.4%) (70.1%) 販売管理費 279 318 +13.7% (21.2%) (15.4%) 673 1,131 1,424 営業利益 +68.0%  増収効果を享受

  16. Slide 16: 貸借対照表の概要

    貸借対照表の概要 (単位：百万円、下段は構成比) 2015年9月期 第３四半期末 2014年9月期末 増減額 主な増減要因 流動資産 2,497 3,888 ＋1,391  現預金 ＋1,240 (95.9%) (97.6%) 固定資産 107 96 ▲10 (4.1%) (2.4%) 資産合計 2,604 3,985 ＋1,380 (100.0%) (100.0%) 流動負債 574 1,026 ＋451 (22.1%) (25.7%) 固定負債 - - - (-%) (-%) 負債合計 574 1,026 ＋451 (22.1%) (25.7%) 純資産合計 2,029 2,959 ＋9

  17. Slide 17: Ⅲ 成長戦略

    Ⅲ 成長戦略 Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 16

  18. Slide 18: 成長戦略

    成長戦略 ＜方針・取組み＞ ・成約件数の増加 平均 年20％増 を堅持 ・コンサルタントの採用継続 平均 年25％増 を堅持 ・Ｍ＆Ａ仲介事業のターゲット業界の増加・深耕 ・反響型営業（セミナー、ＷＥＢ、紹介等）の強化 反響型営業による成長 直接提案型営業による成長 Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 17

  19. Slide 19: 成約件数 3か年計画

    成約件数 3か年計画 成約件数 ３か年計画（2015年9月期～2017年9月期） 60 55 ３か年計画 【成約件数】 50 平均 年20％増 45 40 を堅持してまいります。 35 30 25 20 15 10 5 0 2013年9月期 2014年9月期 2015年9月期 2016年9月期 2017年9月期 実績 実績 計画 計画 計画 Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 18

  20. Slide 20: コンサルタント数 3か年計画

    コンサルタント数 3か年計画 コンサルタント数 ３か年計画（2015年9月期～2017年9月期） 60 55 ３か年計画 【コンサルタント数】 50 平均 年25％増 45 を堅持してまいります。 40 35 30 25 20 15 10 5 0 2013年9月期 2014年9月期 2015年9月期 2016年9月期 2017年9月期 実績 実績 計画 計画 計画 Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 19

  21. Slide 21: 反響型営業の強化

    反響型営業の強化 ＜方針・施策＞ ・大規模Ｍ＆Ａセミナーの開催回数増加、エリア拡大 2014年9月期実績 今後 開催回数 年間３回 回数増加 開催エリア 東京 東京・大阪・その他に拡大 ・ホームページからの問合せ増加のためのリニューアル ・紹介ネットワークの構築・拡大 ⇒税理士・会計士・地方銀行・証券会社との連携強化 Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 20

  22. Slide 22: 株式分割後における株主優待制度の実質拡充

    株式分割後における株主優待制度の実質拡充 2015年９月１日予定の株式分割（２分割）に際し、現行の株主優待制度の対象 （１単元以上保有の株主様）および内容（クオカード3,000円分）の変更を一切行 なわず、維持いたします。 それに伴い、新たに、株式分割後の最低投資単位を保有の株主様も優待の対 象となりますので、実質的な制度拡充となります。 毎年９月30日現在の株主名簿に記載または記録 対象株主様 された１単元（100株）以上保有の株主様 優待内容 一律、クオカード3,000円分を贈呈 贈呈時期 毎年１回、12月下旬の発送を予定 見本 Copyright © M&A Capital Partne

  23. Slide 23: トピックス 第3四半期 セミナー開催実績

    トピックス 2015年9月期 第３四半期（累計） セミナー開催実績 2015年9月期 第３四半期（累計）で、大規模Ｍ＆Ａセミナーを計５回実施しております。 第３四半期は、東京会場で開催いたしました。 ＜大規模Ｍ＆Ａセミナー＞ 開催日 種別 セミナー名 申込者 2014年11月11日 Ｍ＆Ａセミナー 東洋経済フォーラム（大阪会場） 300名 2014年11月18日 Ｍ＆Ａセミナー 東洋経済フォーラム（東京会場） 600名 2015年3月3日 Ｍ＆Ａセミナー 日経産業新聞フォーラム（大阪会場） 700名 2015年3月10日 Ｍ＆Ａセミナー 日経産業新聞フォーラム（東京会場） 1,100名 経営者

  24. Slide 24: トピックス 第4四半期 セミナー開催予定

    トピックス 2015年9月期 第４四半期 セミナー開催予定 2015年9月期 第４四半期においては、大規模セミナーを、東京会場（２回）、大阪 会場、福岡会場にて、計４回開催する予定です。 ＜大規模セミナー＞ 開催日 種別 セミナー名 事業承継セミナー 日経 中堅・中小企業活性化プロジェクト 事業承継 2015年 （中小企業庁 金融庁 中小 を中心とした中堅・中小企業課題解決セミナー 7月29日 企業基盤整備機構 後援） （東京会場） 【基調講演】 8月7日 同 「失敗を恐れず、変わり続けることに果敢に挑戦」 同（大阪会場） 9月11日 同 同（福岡会場） エイチ・アイ・エス会長 澤田秀雄氏 9

  25. Slide 25: 本資料の取り扱いについて

    クライアントへの最大貢献と 全従業員の幸せを求め 世界最高峰の投資銀行を目指す ＜本資料の取り扱いについて＞ 本資料に記載されている計画や見通し、戦略などは本書面の作成時点において取得可能な情報に基づく将来 の業績に関する見通しであり、これらにはリスクや不確実性が内在しております。かかるリスク及び不確実性によ り、実際の業績等はこれらの見通しや予想とは異なる結果となる可能性があります。 Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 24

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