Medipal Holdings Corporation · TSE:7459

Medipal — FY2023 Earnings Presentation

28 slides from Medipal's earnings presentation, May 12, 2023

  1. Slide 1: 2023年3月期決算説明資料

    2023年3⽉期決算説明資料 「医療と健康、美」を広げ、⽀え、つなぐ 健康応援オーケストラ メディパルグループは 誰もが⼼⾝ともに健やかな社会の実現と企業価値の向上をめざしています 2023年5⽉12⽇ 【将来の⾒通しに関する注意事項】 本資料には、メディパルグループの事業および展望などの将来の⾒通しに関する記述が含まれておりますが、いずれも、既存の情報や様々な動向についての現時点における メディパルグループによる分析を反映しています。実際の業績は、事業に及ぼすリスクや不確定な事柄により、現在の⾒通しと異なる可能性があります。

  2. Slide 2: 「医療と健康、美」の事業フィールドでビジネスを拡大

    誰もが⼼⾝ともに健やかな社会の実現と企業価値の向上をめざし、 「医療と健康、美」の事業フィールドでビジネスを拡⼤しています 2022年12⽉1⽇ H.U.グループホールディングス㈱との物流合弁会社 メディスケット㈱が稼働開始 2023年3⽉31⽇ 住友ファーマフード＆ケミカル㈱※を完全⼦会社化 ※MP五協フード＆ケミカル㈱に商号変更 2023年4⽉3⽇ 東七㈱を完全⼦会社化 2022年10⽉31⽇ ＪＣＲファーマ㈱と超希少疾病４疾患に対する グローバル事業化に関する契約を締結 Copyright © 2023 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION, All rights r

  3. Slide 3: 目次

    ⽬次 １．2023年３⽉期の業績 ２．「2027メディパル中期ビジョンChange the 卸 Forever 〜たゆまぬ変⾰を〜」に沿った取組み ３．2024年3⽉期業績予想 ４．資本政策・株主還元 Copyright © 2023 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION, All rights reserved. 3

  4. Slide 4: 2023年3月期 連結業績

    2023年３⽉期 連結業績 ■増収・増益 ■売上と各段階利益が業績予想を上回った ■投資有価証券売却益の計上などにより当期純利益は⼤幅な増益 単位︓億円 2022年3⽉期 2023年3⽉期 業績 業績予想 業績 対前期 対業績予想 （対売上⽐） （対売上⽐） （対売上⽐） （増減率） （差異率） 32,909 33,330 33,600 +690 +270 売上⾼ (+2.1%) (+0.8%) 売上総利益 2,174 2,205 2,243 +68 +38 (6.61%) (6.62%) (6.68%) (+3.2%) (+1.7%) 販管費 1,718 1,740 1,753 +35 +1

  5. Slide 5: 医療用医薬品等卸売事業（メディセオ事業）

    医療⽤医薬品等卸売事業（メディセオ事業） ■薬価改定の影響もあり、売上⾼はほぼ前期並み ■コロナ関連商品の利益などにより、売上総利益が増益 単位︓億円 2022年3⽉期 2023年3⽉期 業績 業績予想 業績 対前期 対業績予想 （対売上⽐） （対売上⽐） （対売上⽐） （増減率） （差異率） 21,770 21,830 21,896 +126 +66 売上⾼ (+0.6%) (+0.3%) 売上総利益 1,258 1,276 1,322 +64 +46 (5.78%) (5.85%) (6.04%) (+5.1%) (+3.6%) 販管費 1,092 1,091 1,103 +11 +12

  6. Slide 6: 新規事業

    新規事業 ■PFMⓇにおいて案件の契約が遅れたものもあったが、ほぼ⽬標通りの実績 2021年3⽉期 2022年3⽉期 2023年3⽉期 実績 実績 ⽬標 実績 AR活動 17 億円 16 億円 15 億円 15 億円 PFM® 48 億円 78 億円 80 億円 78 億円 使⽤成績調査(PMS) 3 億円 1 億円 2 億円 5 億円 デジタル事業 他 ▲4 億円 ▲4 億円 ▲3 億円 ▲5 億円 新規事業実績※ (売上総利益) 64 億円 91 億円 94 億円 92 億円 ※当社グループの持つ全国のインフラおよび⼈材を活⽤して新たに取り組んでいる事業による売上総利益。 関連商品の卸売販

  7. Slide 7: 化粧品・日用品、一般用医薬品卸売事業（PALTAC事業）

    化粧品・⽇⽤品、⼀般⽤医薬品卸売事業 (ＰＡＬＴＡＣ事業) ■⼈流増加により化粧品・医薬品等が伸⻑し売上⾼は増収 ■物価⾼騰に伴う低価格志向や、センター新設に伴う⼀過性費⽤の影響により減益 （新センター影響額︓経常利益段階で▲14億円） 単位︓億円 2022年3⽉期 2023年3⽉期 業績 業績予想 業績 対前期 対業績予想 （対売上⽐） （対売上⽐） （対売上⽐） （増減率） （差異率） 10,457 10,800 11,041 +584 +241 売上⾼ (+5.6%) (+2.2%) 売上総利益 817 828 823 +6 ▲4 (7.82%) (7.67%) (7.46%) (+0.

  8. Slide 8: 動物用医薬品・食品加工原材料卸売関連事業（アグロ・フーズ事業）

    動物⽤医薬品・⾷品加⼯原材料卸売関連事業 (アグロ・フーズ事業) ■アグロ事業は⿃インフルエンザや飼料価格の⾼騰などの影響で厳しい事業環境となった ■MP五協フード&ケミカルの株式取得関連費⽤が発⽣ 単位︓億円 2022年3⽉期 2023年3⽉期 業績 業績予想 業績 対前期 対業績予想 （対売上⽐） （対売上⽐） （対売上⽐） （増減率） （差異率） 718 737 739 +20 +1 売上⾼ (+2.9%) (+0.3%) 売上総利益 99 101 97 ▲1 ▲4 (13.82%) (13.80%) (13.17%) (▲1.9%) (▲4.3%) 販管費 72 73 72 ▲0 ▲1

  9. Slide 9: 目次

    ⽬次 １．2023年３⽉期の業績 ２．「2027メディパル中期ビジョンChange the 卸 Forever 〜たゆまぬ変⾰を〜」に沿った取組み ３．2024年3⽉期業績予想 ４．資本政策・株主還元 Copyright © 2023 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION, All rights reserved. 9

  10. Slide 10: 中期ビジョンに沿った取組み

    中期ビジョンに沿った取組み 「⼈材戦略」「財務戦略」を基盤として５つの成⻑戦略を積極的に展開 中期ビジョンの前半は 成⻑投資が先⾏する段階 Copyright © 2023 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION, All rights reserved. 10

  11. Slide 11: 成長戦略① 海外への進出

    成⻑戦略① 海外への進出 グローバルビジネスの展開に向けた取組み JCRファーマ㈱と超希少疾病領域のグローバルな新薬開発に 向けた協業 ■ＪＣＲファーマ㈱とJ-Brain CargoⓇ技術を適⽤した超希少疾病４疾患のグローバル 事業化について合意 ※J-Brain CargoⓇはJCRファーマ㈱の登録商標です ■フコシドーシスを対象疾患とする新薬候補物質の事業化に関する実施許諾契約を締結 新薬開発を待ち望む世界中の患者さんのために、 医療に携わる企業として社会的価値の創出に 取り組み続けます Copyright © 2023 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION, All

  12. Slide 12: 成長戦略② 予防・未病、アグロ・フーズ領域の事業拡大

    成⻑戦略② 予防・未病、アグロ・フーズ領域の事業拡⼤ フーズ領域における事業基盤の拡⼤ MP五協フード&ケミカル㈱※の全株式を住友ファーマ㈱より取得 ※住友ファーマフード＆ケミカル㈱から商号を変更（2023年4⽉1⽇付） ■取得価額︓約345億円 ■MP五協フード&ケミカル㈱はメーカー機能と商社機能を併せ持ち、⾼い研究開発 ⼒から創出された天然由来多糖類などの⾷品素材やその多糖類を活⽤した介護 ⾷など、⾷を通じて健康を⽀えるための製品を数多く開発・販売 ■売上⾼︓334億円（2022年3⽉期） 「予防・未病」の観点から⼈々の健康を⽀える MP五協フード＆ケミカル㈱とメディパルグループ各社とのシ

  13. Slide 13: 成長戦略③ デジタルを活用したビジネス基盤の強化

    成⻑戦略③ デジタルを活⽤したビジネス基盤の強化 国内トップレベルのデジタルプラットフォーム構築に向けた取組み パートナー企業とメディパルが有する経営資源を組み合わせ 医療DX（デジタルトランスフォーメーション）を始動 ■⼦育てDX（⼩児予防接種）︓予診票のデジタル化、公費請求のデジタル化 ■かかりつけ医DX︓レイヤード社への出資および診療所DX商材の拡⼤ 医療者と⽣活者をつなぐコミュニケーションサービス ヘルスケアなどの個⼈向けサービスと、ICTを活⽤ のリーディングカンパニー した法⼈･官公庁向けサービスを提供 「⺟⼦モ※」を520以上の⾃治体に導⼊ 2023年1⽉ 済み（2023年3⽉末

  14. Slide 14: 成長戦略④ 持続可能な流通の構築

    成⻑戦略④ 持続可能な流通の構築 医薬品等の供給と臨床・治験・研究等の検体集荷の最適化実現 メディスケットが構築する「医療と健康、美」を⽀える国内最⼤ のヘルスケア物流プラットフォーム ■ メディパルとH.U.グループHD㈱の持つ⾼品質な物流機能を融合 ■ 流通価値を進化させ、企業価値の向上を実現 2022年12⽉、事業開始 現在、７か所のALC（FLC)で 業務委託が完了（2023年4⽉現在） ・札幌ＡＬＣ ・東北ＡＬＣ ・関東ＡＬＣ ・埼⽟ＡＬＣ ・東京中央ＦＬＣ ・南東京ＡＬＣ ・神奈川ＡＬＣ ヘルスケア領域に関わる企業からの物流受託 2025年3⽉までに全国的な 温室効果ガス排出量削減

  15. Slide 15: 成長戦略④ 日医工の再生支援

    成⻑戦略④ 持続可能な流通の構築 良質な後発医薬品が安定供給される体制を構築 ⽇医⼯㈱の再⽣⽀援（匿名組合出資を実施） ■ ㈱ジェイ・ウィル・パートナーズ（JWP)による⽇医⼯㈱の再⽣⽀援に協⼒ ■ メディパルと⽇医⼯の両社で、分科会を設置。物流や流通体制の最適化を図る 2021年8⽉ 資本業務提携を締結 2022年11⽉ JWPファンドと共同で匿名組合出資 計画⽣産・計画発注 安定的かつ効率的 国⺠医療費の削減 物流・営業体制の最適化 な後発医薬品の供 や持続可能な社会 給体制を構築 の実現 ＥＳＧ・ＳＤＧｓ Copyright © 2023 MEDIPAL HOLDINGS CORPORA

  16. Slide 16: 成長戦略④ 東七㈱の全株式を取得

    成⻑戦略④ 持続可能な流通の構築 ⻑崎、佐賀の流通インフラを強化し、基盤事業を強固に 東七㈱の全株式を取得 ■⻑崎県、佐賀県で110年以上の歴史を持ち、取引先との密接な信頼関係 を築き上げている ■⻑崎県の離島への医薬品配送の効率化 ■メディパルグループの基盤事業を強固にし、⼈々の健康に貢献する持続可能な 流通体制を構築 「そらいいな㈱」と⻑崎県五島列島での医療⽤医 東七株式会社 薬品のドローン配送を実施 事業内容 医療⽤医薬品卸売事業、 医療機器・介護サービス⽀援事業 創 業 1906年9⽉ 売上 ⾼ 272億円(2022年11⽉期) Copyright © 2023 MEDIPAL HOL

  17. Slide 17: 成長戦略⑤ 地域医療における価値共創

    成⻑戦略⑤ 地域医療における価値共創 専⾨領域に特化した営業活動を展開 地域医療コーディネーターとしてヘルスケア課題を解決 ■ 専⾨知識を有する⼈材を活⽤し、患者さんや地域社会に貢献する取組みを実施 ■ ⼥性特有の疾病に関する情報活動を通じて⼥性活躍を⽀援 患者さん 製薬企業 医療機関 「つなぐ」 ＲＤ－ＭＲ ⾃治体 主に病院市場において希少疾病⽤医薬品の情報提供・ 収集活動を実施 パートナー ウィメンズコーディネーター ⼥性特有の疾病（⽉経困難症・⼦宮頸がん等）に関する 教育機関 予防・診断・治療等の情報を総合的に医療従事者へ提供 ⼥性 Copyright © 2023 MEDIPAL HO

  18. Slide 18: 国内外のベンチャー企業への出資による収益基盤の拡大

    国内外のベンチャー企業への出資による収益基盤の拡⼤ ■ MEDIPAL Innovation投資事業有限責任組合を通じて、 有望なベンチャーへ積極的に出資 ■ 2023年3⽉までに８件の出資を実⾏ 2022年5⽉ Chordia Therapeutics㈱ がん領域に特化した研究開発型バイオベンチャー 2022年8⽉ ノイルイミューン・バイオテック㈱ ⽇本発の次世代CAR-T細胞療法の研究開発を⾏う 2022年9⽉ ㈱イーベック 医薬品向け完全ヒト抗体の研究・開発を⾏う 2023年1⽉ ㈱レイヤード かかりつけ医の医療DXを⽀援するプロダクトなどを提供 Copyright © 2023 MED

  19. Slide 19: PALTAC事業の取組み

    ＰＡＬＴＡＣ事業 の取組み 労働⼈⼝の減少に対応する最適化・効率化の取組み 魅⼒的な「売場づくり」に向けた棚割り作業の効率化 ■ IT企業と協業で作業負担の⼤きい⼩売店舗の棚割り作業⾃動化に挑戦 ⇒ ⾃動化により創出したリソースを提案活動に配分し魅⼒的な「売場づくり」を強化 持続可能な流通網の構築 ■ 2023年2⽉より「栃⽊物流センター」を稼働 ⇒ 最⼤市場 関東エリアにおける⾼効率出荷キャパシティの拡⼤と⽣産性の向上を図る ■ 佐川急便(株)様と「サステナブル・ロジスティクス連携協定に向けた基本合意」を締結 ⇒ 両社の物流ノウハウ・インフラを活⽤した流通全体の最適化に向けて連携を開始 ■

  20. Slide 20: 目次

    ⽬次 １．2023年３⽉期の業績 ２．「2027メディパル中期ビジョンChange the 卸 Forever 〜たゆまぬ変⾰を〜」に沿った取組み ３．2024年3⽉期業績予想 ４．資本政策・株主還元 Copyright © 2023 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION, All rights reserved. 20

  21. Slide 21: 2024年3月期 業績予想

    2024年3⽉期 業績予想 (※1) (※2) 単位︓億円 連結 メディセオ事業 ＰＡＬＴＡＣ事業 アグロ・フーズ事業 前期⽐ 前期⽐ 前期⽐ 前期⽐ （売上⽐） （売上⽐） （売上⽐） （売上⽐） 売上⾼ 35,100 +4.5% 22,560 +3.0% 11,420 +3.4% 1,160 +56.9% +10.2% +9.0% +5.0% +71.2% 売上総利益 2,472 1,441 865 166 (7.04%） (6.39%） (7.57%） (14.37%） +13.0% +13.8% +3.6% +85.4% 販管費 1,982 1,255 600 133 (5.65%）

  22. Slide 22: 目次

    ⽬次 １．2023年3⽉期の業績 ２．「2027メディパル中期ビジョンChange the 卸 Forever 〜たゆまぬ変⾰を〜」に沿った取組み ３．2024年3⽉期 業績予想 ４．資本政策・株主還元 Copyright © 2023 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION, All rights reserved. 22

  23. Slide 23: 資本政策に関する基本方針

    資本政策に関する基本⽅針 資本政策に関する基本⽅針 「資本収益性の向上」と「資本コストの低減」を両輪とした事業・財務活動を通じて、 企業としての持続的成⻑と企業価値最⼤化に努める  資本コストを上回る利益を創出するために、当該コストを定期的に把握・検証するとともに、財務健全性を確保しつつ、 当社にとって最適な資本構成を追求  その実現のために、改善すべき対象の特定、ならびに具体的な指標(KPI)と⽬指すべき到達⽔準・到達時期等につい て検討・精査中。本取組みが完了次第、これらにかかる具体的な内容について速やかに開⽰。 資本収益性 資本コスト の向上 事業・財務活動 の低減 持続的成⻑と企業

  24. Slide 24: 政策投資株式、利益配分に関する基本方針

    政策投資株式、利益配分に関する基本⽅針 「資本政策に関する基本⽅針」に基づき、政策投資株式および利益配分に関する基本⽅針に ついても⾒直しを実施 政策投資株式に関する基本⽅針 株式保有リスクの抑制や資本効率性の観点から、その残⾼を削減する  主たる事業の社会的意義、取引関係強化による収益への貢献度等の観点から、その保有意義・経済合理性を定期 的に検証・確認し、保有の妥当性が認められない場合には、取引先企業に⼗分なご理解をいただけるよう努めた上で 売却を実施  保有の妥当性が認められる場合にも、その残⾼削減の基本⽅針に則し、市場環境や経営・財務戦略等を考慮し、 売却することもあり  202

  25. Slide 25: 自己株式の取得および消却

    ⾃⼰株式の取得および消却 利益配分に関する基本⽅針(抜粋) 資⾦需要を総合的に⾒極めながら、資本効率の向上と株主の皆さまへの⼀層の 利益還元を⽬的とした「⾃⼰株式の取得・消却」を弾⼒的に実施 ◆ 取得する⾃⼰株式の総数︓5,800,000株（上限） ◆ ⾃⼰株式の取得価額の総額 ︓ 100億円（上限） ◆ 取得期間︓2023年5⽉15⽇〜2023年12⽉29⽇ ◆ 取得⽅法︓東京証券取引所における市場買付 ◆ 消却する⾃⼰株式の総数︓上記により取得した⾃⼰株式の全数 ◆ 消却予定⽇︓2024年1⽉31⽇までに実施 Copyright © 2023 MEDIPAL HOLDINGS CORPOR

  26. Slide 26: 2023年3月期配当および2024年3月期配当予想

    2023年3⽉期配当および2024年3⽉期配当予想 利益配分に関する基本⽅針(抜粋) 原則として、2027中期ビジョンに掲げた成⻑投資に伴い発⽣する「のれん償却費・ 無形資産償却費控除前の利益に対する配当性向」を安定的に維持・向上 【当期】 【次期】 2022年 2023年 2024年 3⽉期 → 3⽉期 → 3⽉期 実績 実績 予想 1株当たり年間配当⾦ 44円 ＋2円 46円 ＋14円 60円 表⾯上の配当性向 31.4％ ▲6.5pt 24.9％ +10.0pt 34.9％ 調整後の配当性向 31.4％ ＋1.1pt 32.5％ +0.9pt 33.4％ (※1) (※2) (※1) 政

  27. Slide 27: 2027メディパル中期ビジョンに沿った株主総還元性向

    2027メディパル中期ビジョンに沿った株主総還元性向 2023年3⽉期から始まる5年間累計で、中期ビジョンに掲げた成⻑投資に伴い 発⽣するのれん償却費・無形資産償却費控除前の利益に対して、株主総還元 性向40％を実現する⽅針 ⾃⼰株式取得 2年間累計で株主総還元性向 42.2％ 100億円 ＋ 60 ＜1株当たり年間配当⾦(円)の推移＞ 44 46 41 42 38 34 31 28 23 24 18 20 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3 23/3 24/3 (予想) Copyright © 2023 MEDIPAL

  28. Slide 28: 流通価値の創造を通じて人々の健康と社会の発展に貢献します

    流通価値の創造を通じて ⼈々の健康と社会の発展に貢献します。 28

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