TKH Group N.V. Cert · EURONEXT:TWEKA
TKH Group N.V. Cert — TKH Group — FY2013 Earnings Presentation
60 slides from TKH Group N.V. Cert's earnings presentation, Mar 12, 2014
Slide 1: Jaarcijfers 2013
Jaarcijfers 2013 TKH Group NV 12 maart 2014 1 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Slide 2: Inhoud
Inhoud 1 Ontwikkelingen 2013 2 Toelichting op de resultaten 2013 3 Strategische ontwikkelingen, business drivers & vooruitzichten 2 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Slide 3: Profiel
Profiel Omzet € 1,2 miljard Omzetverdeling Aantal medewerkers (FTE) 4.802 geografisch (in %) Technologiebedrijf Vier kern-technologieen Vision & security, communicatie, connectivity en productiesystemen Kerntechnologieën worden in combinatie met software en systeemintegratie samengevoegd tot totaalo
Slide 4: Missie
Missie TKH wil een innovatieve toonaangevende technologie-(niche)speler zijn in het creëren van combinaties van technologieën in de vorm van totaaloplossingen waarmee klanten volledig worden ontzorgd en die leiden tot een grotere efficiency, meer comfort en een grotere veiligheid. TKH streeft er naa
Slide 5: Strategie TKH
Strategie TKH Waardecreatie Focus op 4 kerntechnologieën in 3 business-segmenten Telecom Building Industrial Solutions Solutions Solutions Groei-drivers Communicatie, veiligheid, zorg en efficiency Innovaties > 15% omzet 5 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Slide 6: Solutions gebaseerd op de kerntechnologieën
Solutions gebaseerd op de 4 kerntechnologieën 6 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Slide 7: Ontwikkelingen 2004 - 2013
Ontwikkelingen 2004 - 2013 7 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Slide 8: Ontwikkelingen 2013
ONTWIKKELINGEN 2013 8 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Slide 9: Highlights 2013
Highlights 2013 Stijging omzet naar € 1,2 miljard, autonome stijging 4,2% Stijging nettowinst voor amortisatie en eenmalige lasten met 17,7% Record-orderintake Industrial Solutions – doorbraak positionering bandenbouwindustrie Focus met kerntechnologieën op hoge groei verticale markten – perspectief
Slide 10: Highlights 2013
Highlights 2013 Innovaties goed voor 21,2% van de omzet Stijging EBITA met 16,3% naar € 99,8 miljoen Stijging H2 2013 17,6% t.o.v. H2 2012 EBITA in Q4 voor eenmalige lasten met 15,6% gestegen – sterke verbetering Building en Industrial Solutions Verbetering ROS naar 8,3% (2012: 7,8%) In Q4 2013 een
Slide 11: Acquisities
Acquisities Park Assist (100%-belang) – Building Solutions – vision & security systems Consolidatie per 31 juli 2013 Innovatief vision-technologiebedrijf dat zich met eigen ontwikkelde . video-analytics technologie richt op parkeerbeheer Vestigingen in New York City (USA), Australië en Verenigd Koni
Slide 12: Telecom Solutions
Telecom Solutions (in mln. € tenzij anders vermeld) 2013 2012 Δ in % Omzet 156,8 167,1 - 6,2 EBITA 1) 14,1 14,7 - 4,3 ROS 9,0% 8,8% 1) Voor eenmalige lasten van € 0,5 miljoen in 2013 (2012: € 0,4 miljoen) Autonome omzetdaling: 6,2% Sterke daling omzet kopernetwerken door prioriteit investeringen in
Slide 13: Highlights 2013 Telecom Solutions
Highlights 2013 Telecom Solutions Segment fibre networks systems: omzet +0,7% Glasvezel(-kabel), connectivity systemen en componenten, actieve randapparatuur Hoge prioriteit voor investeringen in 4G-netwerken vertraagden investeringen in glasvezelnetwerken Voorbereidingen voor grootschalige uitrol F
Slide 14: Highlights 2013 Telecom Solutions
Highlights 2013 Telecom Solutions Segment copper networks systems: omzet -27,8% Koperkabel, connectivity systemen en componenten, actieve randapparatuur Afname investeringen kopernetwerken ten gunste van investeringen in glasvezelnetwerken en 4G-netwerken Activiteit richt zich voornamelijk op leveri
Slide 15: Building Solutions
Building Solutions (in mln. € tenzij anders vermeld) 2013 2012 Δ in % Omzet 490,0 436,9 + 12,2 EBITA 1) 39,4 22,5 + 74,7 ROS 8,0% 5,2% 1) Voor eenmalige lasten van € 6,6 miljoen in 2013 (2012: € 7,6 miljoen) Autonome groei : +2,7% Eenmalige last € 6,6 miljoen voor efficiencyprogramma ROS exclusief A
Slide 16: Highlights 2013 Building Solutions
Highlights 2013 Building Solutions Segment building technologies: omzet -5,9% Energiezuinige licht- en lichtschakelsystemen, energiebeheer- systemen, zorgsystemen, gestructureerde bekabelingsystemen Terughoudendheid voor investeringen in bouw- en constructiemarkt Groei en verbetering positionering i
Slide 17: Highlights 2013 Building Solutions
Highlights 2013 Building Solutions Segment vision & security systemen: omzet +32,4% Vision-technologie, systemen voor CCTV, video/audio-analyse en detectie, intercom, toegangscontrole en -registratie, centrale controlekamer- integratie Autonome groei 4,0% ondanks terughoudend investeringsniveau bouw
Slide 18: Highlights 2013 Building Solutions
Highlights 2013 Building Solutions Segment connectivity systemen: omzet + 3,6% Speciaalkabel en connectivity systemen en componenten voor scheepsbouw, spoorwegen, infrastructuur, windenergie evenals installatie- en energiekabel voor nichemarkten Groei voornamelijk buiten Benelux Scherpe concurrentie
Slide 19: Industrial Solutions
Industrial Solutions (in mln. € tenzij anders vermeld) 2013 2012 Δ in % Omzet 551,0 497,6 + 10,7 EBITA 58,5 59,9 - 2,4 ROS 10,6% 12,0% Autonome omzetgroei: 9,1% Verbetering marktsituatie en ROS in H2 2013 Record orderintake – segment bandenbouwsystemen 19 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Slide 20: Highlights 2013 Industrial Solutions
Highlights 2013 Industrial Solutions Segment connectivity systemen: omzet +1,2% Speciaalkabelsystemen en modules voor de medische, robot-, automotive en machinebouwindustrie Effect grondstofprijzen op omzet: -2,8% Herstel investeringen voor kapitaalgoederen in H2 2013 hebben positief effect op omzet
Slide 21: Highlights 2013 Industrial Solutions
Highlights 2013 Industrial Solutions Segment manufacturing systems: omzet +19,5% Bandenbouwproductiesystemen voor auto- en truckbandenbouwindustrie, canwashers, testapparatuur, productiehandlingsystemen voor medische industrie en machinebesturingssystemen Omzet steeg 5,7% door de acquisitie van Augu
Slide 22: Toelichting op de resultaten 2013
TOELICHTING OP DE RESULTATEN 2013 22 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Slide 23: Analyse van de omzet
Toelichting op de resultaten 2013 Analyse van de omzet (in € mln.) 23 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Slide 24: Omzetverdeling geografisch
Toelichting op de resultaten 2013 Omzetverdeling geografisch (in %) 24 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Slide 25: Omzetontwikkeling per solution
Toelichting op de resultaten 2013 Omzetontwikkeling per solution (bedragen in € mln. tenzij anders vermeld) Omzet 1) Omzet 1) Totale Impact Autonome 2013 2012 groei grondstof- groei prijzen Telecom Solutions 156,8 167,1 - 6,2% - 6,2% Building Solutions 490,0 436,9 + 12,2% - 1,4% + 2,7% Industrial So
Slide 26: Toelichting op de resultaten 2013
Toelichting op de resultaten 2013 Brutomarge steeg naar 41,7% (2012: 40,9%) Verbetering in Telecom en Building Solutions Acquisities hebben een relatief hoge brutomarge Positief effect van lagere grondstofprijzen Stijging EBITA met 16,3% Daling bedrijfskosten exclusief acquisitie en eenmalige lasten
Slide 27: EBITA per Solution
Toelichting op de resultaten 2013 EBITA per Solution (bedragen in € mln. tenzij anders vermeld) 2013 2012 EBITA 1) ROS EBITA1) ROS % % Telecom Solutions 14,1 9,0 14,7 8,8 Building Solutions 39,4 8,0 22,5 5,2 Industrial Solutions 58,5 10,6 59,9 12,0 Overig - 12,2 - 11,3 Totaal 99,8 8,3 85,8 7,8 1) Ex
Slide 28: Eenmalige lasten
Toelichting op de resultaten 2013 Eenmalige lasten Efficiencyprogramma in voornamelijk Building Solutions – € 7,2 miljoen (2012: € 12,2 miljoen inclusief acquisitiekosten) Bijzondere waardevermindering van € 0,2 miljoen voor portfolio in Building Solutions dat niet meer zal worden voortgezet (2012:
Slide 29: Wijzigingen in financiële lasten
Toelichting op de resultaten 2013 Wijzigingen in financiële lasten (in € mln.) Stijging financiële lasten met € 3,1 miljoen Hogere amortisatie van geactiveerde financieringskosten, waaronder eenmalige afboeking van €1,6 miljoen als gevolg van herfinanciering Laag rentepercentage heeft beperkt impact
Slide 30: Toelichting op de resultaten 2013
Toelichting op de resultaten 2013 (bedragen in € mln.) Verschil 2013 2012 % Bedrijfsopbrengsten 1) 1.197,8 1.102,4 + 8,7 Kosten grond- en hulpstoffen - 698,7 - 651,8 Bruto-marge 499,1 41,7% 450,6 40,9% + 10,8 Bedrijfskosten - 399,3 - 364,8 + 9,4 Recurring EBITA 99,8 8,3% 85,8 7,8% + 16,3 Eenmalige l
Slide 31: Balans per 31 december 2013
Balans per 31 december 2013 (bedragen in € mln.) 31-12-2013 31-12-2012 Activa Vaste activa 578,1 568,6 Voorraden 185,5 196,6 Vorderingen 234,1 201,1 Liquide middelen 79,6 66,5 Voor verkoop aangehouden activa 0 7,2 Totaal 1.077,3 1.040,0 Passiva Eigen vermogen 438,9 424,8 Langlopende verplichtingen 3
Slide 32: Toelichting op de balans: werkkapitaal
Toelichting op de balans Per 31 december 2013 Wijzigingen in werkkapitaal (in € mln.) Werkkapitaal Gebruik non-recourse factoring € 38,8 miljoen (31-12-2012: € 34,5 miljoen) Gebruik supply chain finance € 16,6 miljoen (31-12-2012: € 16,5 miljoen) 32 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Slide 33: Toelichting op de balans: netto-bankschuld
Toelichting op de balans Per 31 december 2013 Wijzigingen in netto-bankschuld (in € mln.) Financiële convenanten Netto-bankschuld is gebaseerd op financiële convenanten zoals overeengekomen met de bankengroep Net debt /EBITDA: 1,5 Interest coverage ratio:10,9 33 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Slide 34: Kasstroomoverzicht
Kasstroomoverzicht (bedragen in € mln.) 2013 2012 Bedrijfsresultaat 67,4 49,4 Afschrijvingen, amortisatie en bijz. waardevermindering 45,2 42,1 Aandelen en optieregelingen 2,0 1,7 Resultaat desinvesteringen - 0,5 - 0,2 Mutaties voorzieningen 4,1 0,6 Mutaties werkkapitaal - 8,7 4,8 Kasstroom uit bedr
Slide 35: Ratio's
Ratio’s 2013 2012 Werkkapitaal / Omzet 1) 13,2% 13,1% Net debt / EBITDA 2) 1,5 1,6 Gearing (net debt / equity) 3) 45,6% 39,0% ICR (EBITDA / Financial cost) 4) 10,9 9,8 Solvabiliteit 40,7% 40,8% Winst per gewoon aandeel voor amortisatie en eenmalige lasten € 1,48 € 1,27 Winst per gewoon aandeel na am
Slide 36: Strategische ontwikkelingen, business drivers & vooruitzichten
Strategische ontwikkelingen, business drivers & vooruitzichten 36 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Slide 37: Business drivers
Business drivers TKH focust op onderscheidend vermogen voor een bovengemiddelde prestatie Nichespeler-strategie – focus op hoogwaardige oplossingen met hoge marges Hoge pricing power door innovatieve unieke oplossingen Aantrekkelijke marges vanwege hoog rendement op investering voor klanten Commodit
Slide 38: Financiële doelstellingen TKH
Financiële doelstellingen TKH Voortgang realisatie doelstellingen op koers Stijging ROS in 2013 naar 8,3% (2012: 7,8%) - Q4 naar 11,0% (Q4 2012: 9,6%) ROCE in 2013: 15,9% Focus op de 7 groei verticals – verhoogt snelheid realisatie doelstellingen Doelstellingen ROS: 9 à 10% ROCE: 18 à 20% Solvabilit
Slide 39: Business drivers: focus op vier kerntechnologieen
Business drivers Focus op vier kerntechnologieen Vision & security, communicatie, connectivity en productiesystemen De vier kerntechnologieën samenvoegen tot specifieke oplossingen voor de gedefinieerde hoge groei verticale markten met speciale focus op groeikansen binnen de segmenten Telecom, Build
Slide 40: TKH – verticale groeimarkten - groei drivers
TKH – verticale groeimarkten - groei drivers Voordelen focus op gedefinieerde verticale groeimarkten Focus leidt tot maximale tractie voor realiseren van de groeipotentie Keuze van de groei-verticals is bepaald aan de hand van rendementspotentie op basis van interne en externe benchmarking - ROS en
Slide 41: Conclusie – strategie en focus hoge groei verticale markten
Conclusie – strategie en focus hoge groei verticale markten Bovengemiddelde stijging ROS- en ROCE Creëert aanzienlijke groei voor TKH in zowel omzet als resultaat Leidt tot een beter begrip van de TKH-strategie bij aandeelhouders Aanzienlijk betere uitvoering van groeimogelijkheden Brengt TKH in een
Slide 42: Vooruitzichten
Vooruitzichten Marktomstandigheden laten een wisselend beeld zien voor de segmenten waarin TKH opereert Aantal marktsegmenten verbetering mondiale economische situatie zichtbaar Algemene economische situatie nog steeds kwetsbaar doordat ontwikkelingen in met name Azië een onzekere situatie laten zie
Slide 43: Vooruitzichten
Vooruitzichten Industrial Solutions Sterke toename orderintake 2013 in subsegment manufacturing systems Tekenen investeringen industriële sector op hoger niveau ten opzichte voorgaand jaar Indien de orderintake zich positief blijft ontwikkelen gedurende het jaar zal de winst kunnen toenemen Gezien d
Slide 44: Bijlagen: Vier kerntechnologieen & Zeven hoge groei verticale markten
Bijlagen: Vier kerntechnologieen & Zeven hoge groei verticale markten 44 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Slide 45: Kerntechnologieën
Kerntechnologieën Vision & Security Communicatie Emergency Personal alarm systems systems Productie-systemen Connectivity 45 | Jaarcijfers Drag 2013 | 12-03-2014 Chain systems MultiMediaConnect
Slide 46: Fibre optic networks - growth drivers
Fibre optic networks - growth drivers Glasvezelnetwerksystemen Hoge prioriteit vanuit telecom-operators voor upgrading van netwerk Succesvolle FttH-projecten bewijzen een hoog rendement op de investering Door glasvezeltechnologie zijn operators in staat om marktaandeel te winnen of te verdedigen Ste
Slide 47: 47 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
47 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Slide 48: Care – growth drivers
Care – growth drivers Zorg Grote behoefte aan zorgsystemen die inspelen op het langer zelfstandig thuis kunnen wonen door: toenemende vergrijzing - noodzakelijke kostenverlagingen - efficiency-verbeteringen - behoefte aan betere zorg - schaarste aan verplegend personeel De TKH-kerntechnologieën spel
Slide 49: 49 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
49 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Slide 50: Tunnels – growth drivers
Tunnels – growth drivers Tunnels Nieuwe wetgeving tunneltechnologie - aanleiding brand Mont Blanc-tunnel Binnen Europa worden voor 2020 duizenden kilometers nieuwe tunnels gebouwd en tunnels voorzien van nieuwe tunneltechnologie door vervanging Technologieën die van belang zijn in het kader van de n
Slide 51: 51 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
51 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Slide 52: Parking – growth drivers
Parking – growth drivers Parkeren Sterke behoefte binnen parkeerindustrie om: OPEX te verlagen – bezettingsgraad parkeergarages te verhogen – verhoging inkomsten door gedifferentieerde parkeertarieven – verhoging comfort en gemak voor parkeerders Rendement op technologie investeringen is hoog TKH he
Slide 53: 53 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
53 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Slide 54: Marine, Oil & Gas - growth drivers
Marine, Oil & Gas - growth drivers Marine, Oil & Gas Sterk groeiende markt vanuit het perspectief van de TKH-kerntechnologieën die inspelen op een toenemende behoefte aan een veiliger omgeving door goede detectie en analyse van risico met een snelle en directe communicatie en begeleiding van acties
Slide 55: 55 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
55 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Slide 56: Tyre Building Industry - growth drivers
Tyre Building Industry - growth drivers Bandenbouwindustrie Hoge prioriteit binnen bandenbouwindustrie voor vervanging bestaande technologie met als drivers: hogere productiviteit – minder afval – betere kwaliteit – kleinere series - meer regionale productie Geavanceerdheid TKH-technologie speelt in
Slide 57: 57 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
57 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Slide 58: Industrial Machine Vision - growth drivers
Industrial Machine Vision - growth drivers Machine Vision Verdergaande industriële automatisering en robotisering speelt in op verhogen productiviteit en kwaliteit van geproduceerde producten Vision-technologie is een superieur alternatief voor besturing van productiesystemen en voor het menselijk o
Slide 59: 59 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
59 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Slide 60: 60 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
60 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014