Unimot Sa · GPW:UNT
Unimot Sa — Q1 2022 Earnings Presentation
36 slides from Unimot Sa's earnings presentation, May 23, 2022
Slide 1: Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy UNIMOT za I kw. 2022
Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy UNIMOT za I kw. 2022 23 maja 2022 r.
Slide 2: Agenda
AGENDA 1. Podsumowanie kwartału 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki
Slide 3: I kwartał 2022 rok: Grupa UNIMOT
I KWARTAŁ 2022 ROK: GRUPA UNIMOT Przychody ogółem: EBITDA skorygowana*: EBITDA: Wynik netto: 2 371 mln zł 85,1 mln zł 146,8 mln zł 114,7 mln zł Pozytywna kontrybucja biznesu paliw płynnych, LPG oraz Tradea. Negatywny wpływ na wyniki: fotowoltaika oraz stacje AVIA na Ukrainie. Duże wyzwania i szanse
Slide 4: Otoczenie rynkowe w 1Q 2022 r. – rosnące ceny surowców
OTOCZENIE RYNKOWE W 1Q 2022 R. – ROSNĄCE CENY SUROWCÓW Notowania cen oleju napędowego i biodiesla* [USD/T] Notowania cen energii elektrycznej (BASE_Y-23)** [PLN/MWh] 3 000 1 500 1 400 BIODIESEL (lewa skala) 1Q22 1Q22 2 500 1 200 OLEJ NAPĘDOWY 1 000 2 000 1 000 800 1 500 600 1 000 500 400 500 200 0 0
Slide 5: Agenda
AGENDA 1. Podsumowanie kwartału 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki
Slide 6: Podstawowe dane finansowe
PODSTAWOWE DANE FINANSOWE Przychody ogółem [w mln zł] Struktura przychodów ze sprzedaży +50,8% Wzrost przychodów 2 822 8,9% związany ze wzrostem 2 371 2 081 wolumenów sprzedaży oraz 1Q21 90,0% Paliwa (ON, BIO, pozostałe) 1 572 1 731 cen paliw. Gaz LPG 1 338 1 245 7,9% Gaz ziemny i energia 1Q22 85,6%
Slide 7: Rachunek wyników i marżowość
RACHUNEK WYNIKÓW I MARŻOWOŚĆ [w tys. zł] 1Q21 1Q22 1Q22/1Q21 Przychody ogółem 1 572 324 2 371 246 +50,8% Zysk brutto ze sprzedaży* 90 734 210 593 +132,1% Marża brutto na sprzedaży* 5,8% 8,9% +3,1p.p. Zysk operacyjny 39 375 144 156 +266,1% Marża zysku operacyjnego 2,5% 6,1% +3,6pp EBITDA** 42 584 146
Slide 8: EBITDA vs. EBITDA skorygowana
EBITDA VS. EBITDA SKORYGOWANA 146,8 EBITDA Skorygowana EBITDA* w mln zł KOREKTY DO EBITDA KSIĘGOWEJ W 1Q22: ▪ Główna korekta do wyniku EBITDA to realizacja zysków 85,1 z transakcji na rynku energii elektrycznej zawartych w ubiegłym roku przez spółkę Tradea, na poziomie 21,5 42,6 mln zł. Wpływ też mi
Slide 9: Główne wskaźniki finansowe
GŁÓWNE WSKAŹNIKI FINANSOWE 2019 2020 2021 1Q22 LTM CEL 2023 ▪ Wskaźnik płynności bieżącej ukształtował się na poziomie 1,22 tj. na poziomie wyższym niż zakładany w strategii Wskaźnik płynności bieżącej ▪ Wskaźnik pokrycia odsetek jest na bardzo (majątek obrotowy / zobowiązania 1,45 1,36 1,28 1,22 mi
Slide 10: Udział biznesów w wyniku EBITDA skorygowanej
UDZIAŁ BIZNESÓW W WYNIKU EBITDA SKORYGOWANEJ 1Q22 [w mln zł] 61,7 146,8 24,0 1,0 0,2 0,5 10,2 85,1 3,2 0,2 17,4 1,5 0,2 48,3 ON + BIO LPG Stacje AVIA Gaz UEiG Tradea Spółki Produkty Foto- Centrum Korekty EBITDA Paliw Ukraina Ziemny Gazowe Ropo- woltaika korp. EBITDA 1Q22 pochodne i Skorygowana nowe
Slide 11: Główne przyczyny wzrostu wyników skonsolidowanych r/r
GŁÓWNE PRZYCZYNY WZROSTU WYNIKÓW SKONSOLIDOWANYCH R/R 1Q22 [w mln zł] 61,7 146,8 0,7 0,5 1,2 8,5 23,3 85,1 14,1 1,6 0,0 1,2 1,1 26,3 42,6 EBITDA ON+BIO Gaz LPG Stacje AVIA Gaz UEiG Tradea Spółki Produkty Foto- Centrum EBITDA Korekty EBITDA Skorygowana Paliw Ukraina Ziemny Gazowe Ropo- woltaika korp.
Slide 12: Zadłużenie i finansowanie
ZADŁUŻENIE I FINANSOWANIE Linie kredytowe na 31.03.2022 Główne banki Łączny limit kredytowy* Główne kowenanty (zależne od banku) Odnowienie 258,5 mln PLN** Główne linie kredytowe odnawiane mBank, ING Bank Śląski, Wskaźnik płynności bieżącej, wskaźnik zysku netto, wskaźnik zysku ze corocznie. Pozosta
Slide 13: Agenda
AGENDA 1. Podsumowanie kwartału 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki
Slide 14: Otoczenie rynkowe ON
OTOCZENIE RYNKOWE ON Szacunkowa premia lądowa największych polskich producentów oleju napędowego* [zł/m3] Wzrost konsumpcji ON o 9,6% tj. z 4,9.mln m3 720 w 1Q21 do 5,4 mln m3 w 1Q22 670 (źródło: szacunki POPiHN) 620 570 520 Na premię lądową należy patrzeć w kategorii 470 trendu, a nie konkretnych w
Slide 15: Segment ON+BIO
SEGMENT ON+BIO Wolumeny sprzedaży [w tys. m3] Przychody [w mln zł] EBITDA (S)* [w mln zł] - 11% +42,9% +118,6% 431,8 2 144 395,6 407,1 48,3 380,0 1 805 338,0 364,8 324,2 1 690 1 483 1 263 22,1 24,5 22,8 968 1 022 24,0 14,0 13,9 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 3Q
Slide 16: Segment LPG
SEGMENT LPG Wolumeny sprzedaży [w tys. ton] Przychody [w mln zł] EBITDA [w mln zł] -6,3% +34,7% +420,8% 54,0 57,2 56,5 17,4 55,2 52,6 53,5 43,0 211,4 188,2 168,4 139,8 125,8 7,1 105,5 5,0 83,8 1,7 1,0 3,3 1,4 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3
Slide 17: Segment gaz ziemny
SEGMENT GAZ ZIEMNY Wolumeny sprzedaży [GWh] Przychody* [w mln zł] EBITDA [w mln zł] -59,6% +113,1% -21,6% 196,9 1 035,1 987,9 130,0 8,0 92,4 90,5 5,4 4,2 418,3 297,3 339,6 34,7 0,7 - 0,1 144,2 19,2 - 0,3 - 2,7 67,9 6,6 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 3Q20 4Q20 1
Slide 18: Segment energia elektryczna
SEGMENT ENERGIA ELEKTRYCZNA Wolumeny sprzedaży [GWh] Przychody ogółem [w mln zł] EBITDA S [w mln zł] -18,2% +148,3% +1614% 911,5 97,5 836,4 717,7 729,1 745,9 74,0 668,2 64,2 66,1 559,1 43,0 24,0 36,9 29,8 2,9 1,4 0,3 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 3Q20 4Q20 1Q2
Slide 19: Segment fotowoltaika
SEGMENT FOTOWOLTAIKA Wolumen zamontowany [KWp] Przychody ogółem [w mln zł] EBITDA [w mln zł] -41,1% -23,9% 1 352 1 229 4,7 1 047 -0,5 959 3,8 4,1 -0,8 3,2 -1,4 716 2,8 -1,8 565 2,5 -2,0 -4,2 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 ▪ Na segment składa
Slide 20: Segment stacje paliw
SEGMENT STACJE PALIW Wolumeny sprzedaży na stacjach sieci AVIA Przychody segmentu* [w mln zł] EBITDA [w mln zł] (Grupa UNIMOT) w Polsce [w mln litrów] +63% +145,8% 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 84,9 1,4 1,4 1,2 56,7 68,8 49,9 51,6 57,8 41,5 53,2 30,5 32,1 31,7 29,3 34,6 -0,3 21,9 -0,8 -0,9 -1,4
Slide 21: Segment stacje paliw – dodatkowe informacje
SEGMENT STACJE PALIW – DODATKOWE INFORMACJE Stacje AVIA Grupy UNIMOT (stacje własne i franczyza) Przychody – stacje własne* [w mln zł] Przychody – franczyza** [w mln zł] Liczba stacji na Cel 31.03.2022: Stacje istniejące 150 ▪ 24 – stacje 60 85 92 1Q22 2,7 42 50 własne (CODO) 1Q22 82,2 15 0% ▪ 68 –
Slide 22: Segment pozostałe produkty ropopochodne
SEGMENT POZOSTAŁE PRODUKTY ROPOPOCHODNE Wolumeny sprzedaży* [w tys. ton] Przychody** [w mln zł] EBITDA (S) [w mln zł] +71,3% +104,2% 311,2 18,0 19,6 19,7 0,14 0,24 15,1 12,7 8,0 -0,10 -0,22 -0,28 4,7 26,5 33,2 39,9 23,0 9,3 19,0 -0,86 -1,21 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21
Slide 23: Agenda
AGENDA 1. Podsumowanie kwartału 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki
Slide 24: Wojna w Ukrainie – bieżący i potencjalny wpływ na Grupę
WOJNA W UKRAINIE – BIEŻĄCY I POTENCJALNY WPŁYW NA GRUPĘ 24 lutego 2022 r. rozpoczęła się zbrojna agresja Federacji Rosyjskiej na niepodległą Ukrainę. Grupa Unimot na bieżąco monitoruje podejmowane przez administrację rządową, a także społeczność międzynarodową, kroki polityczne i ekonomiczne oraz an
Slide 25: Outlook na kolejne kwartały
OUTLOOK NA KOLEJNE KWARTAŁY GAZ PALIWA PŁYNNE I BIOPALIWA GAZ LPG STACJE AVIA Zmiana struktury dostaw paliw w związku z wojną w Aktywne dalsze poszukiwanie Dołączenie kolejnych stacji paliw do Ukrainie (obecnie Grupa efektywnie wykorzystuje tę alternatywnych źródeł dostaw z sieci AVIA i dalsze wdraż
Slide 26: Agenda
AGENDA 1. Podsumowanie kwartału 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki
Slide 27: Bilans
BILANS [w tys. zł] 31.03.2022 31.03.2021 [w tys. zł] 31.03.2022 31.03.2021 Aktywa trwałe, w tym: Kapitał własny, w tym: ▪ Brak istotnych wzrostów w zakresie aktywów trwałych Rzeczowe aktywa trwałe 46 240 36 970 Kapitał zakładowy 8 198 8 198 ▪ Wzrost zapasów wynika przede wszystkim ze wzrostu wartośc
Slide 28: Rachunek przepływów pieniężnych
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH [w tys. zł] 1Q22 1Q21 ▪ Ujemne przepływy na działalności operacyjnej Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej: wynikają w głównej mierze ze wzrostu cen wszystkich produktów ropopochodnych, gazu Zysk przed opodatkowaniem 140 265 38 030 ziemnego i energii elektryc
Slide 29: Strategia na lata 2018-2023
STRATEGIA NA LATA 2018-2023 Cel nadrzędny: Budowa wartości Grupy dla akcjonariuszy poprzez wzrost efektywności biznesu i długoterminową dywersyfikację działalności. Bezpieczeństwo finansowe działalności jako jedna z najważniejszych wartości. Cele strategiczne: w 2023 r. Założenie ze strategii: 75 ml
Slide 30: Profil działalności
PROFIL DZIAŁALNOŚCI PALIWA STACJE PALIWA ENERGIA FOTO- POZOSTAŁE PŁYNNE PALIW GAZOWE ELEKTRYCZNA WOLTAIKA PRODUKTY ROPOPOCHODNE PALIWA BIOPALIWA GAZ LPG STACJE PALIW GAZ ZIEMNY ENERGIA ELEKTRYCZNA FOTOWOLTAIKA PRODUKTY OLEJE ROPA od 06.2020 ASFALTOWE od 09.2019 od 05.2020 od 09.2019 30
Slide 31: Struktura GK UNIMOT
STRUKTURA GK UNIMOT 100% 100% 100% 100% 100% 100% 75% 80% UNIMOT System Tradea UNIMOT Paliwa UNIMOT Energia UNIMOT UNIMOT 3 Seas Energy Operator Klastra Sp. z o.o. Sp. z o.o. Sp. z o.o. i Gaz Sp. z o.o. Ukraine LLC Asia LLC LLC Energii Sp. z o.o. dystrybucja dystrybucja odnawialne źródła dystrybucja
Slide 32: Wybrane dane operacyjne i finansowe głównych spółek zależnych za 1Q22
WYBRANE DANE OPERACYJNE I FINANSOWE GŁÓWNYCH SPÓŁEK ZALEŻNYCH ZA 1Q22 [w tys. zł] Tradea UEiG UNIMOT System 10 709,90 Gaz Wolumeny [MWh] 746 133,803 EE 6 916,957 Gaz 17 466,28 EE Przychody ze sprzedaży 72 309 25 925 3 388 EBITDA 2 578 -199 998 Wynik operacyjny 2 536 -323,83 825 Wynik netto 4 132 -20
Slide 33: Dalsza budowa klastra biznesowego
DALSZA BUDOWA KLASTRA BIZNESOWEGO Rozwijamy nasze biznesy mając na uwadze trendy globalne i transformację rynku – aktualna struktura Grupy jest przemyślana, a biznesy dodatkowo są wzmacniane przez łączące je wielopłaszczyznowe synergie TERAZ W PRZYSZŁOŚCI Core business Wsparcie dla core business (RE
Slide 34: Akcjonariat UNIMOT S.A.
AKCJONARIAT UNIMOT S.A. Akcjonariusz Liczba akcji Udział w kapitale Liczba głosów Udział w głosach Unimot Express Sp. z o.o. 3 593 625 43,84% 3 593 625 42,04% Zemadon Limited 1 616 661 19,72% 1 966 661 23,01% Robert Brzozowski – Wiceprezes Zarządu 92 490 1,13% 92 490 1,08% Filip Kuropatwa – Wiceprez
Slide 35: Słowniczek
SŁOWNICZEK Blending biopaliw – fizyczne mieszanie paliw pochodzenia kopalnego z biokomponentami pochodzącymi z przetwórstwa biomasy. Od 2017 r. bioblending jest obowiązkowym sposobem na częściowe wykonanie Narodowego Celu Wskaźnikowego. EBITDA – zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacją
Slide 36: Relacje inwestorskie UNIMOT S.A.
Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Unimot S.A. („Spółka”) na potrzeby jej akcjonariuszy, analityków oraz innych kontrahentów. Niniejsza prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży, ani oferty mającej na celu pozyskanie ofe