Genomma Lab Internacional SAB de CV Class B · BMV:LAB/B
Genomma Lab Internacional SAB de CV Class B — Investor Day (November 2016)
55 slides from Genomma Lab Internacional SAB de CV Class B's investor day presentation, Nov 3, 2016
Slide 1: Genomma Lab Day
Genomma Lab‘ Internacional GENOMMA LAB DA’ 3 DE NOVIEMBRE DE 2016
Slide 2: Aviso de Responsabilidad
Aviso de Responsabilidad Este reporte puede contener ciertas declaraciones a futuro e información relacionada con la Compañía que refleja las perspectivas actuales y/o expectativas de la Compañía y su administración con respecto a su desempeño, negocio y eventos futuros. Las declaraciones a futuro i
Slide 3: Presentadores de Hoy
Presentadores de Hoy DIRECTOR VP EJECUTIVO VP EJECUTIVO PRESIDENTE GL. GENERAL FINANZAS Y ADMON. OP. COMERCIALES DE MARCAS - 14 años en LAB - Ingresó en diciembre - Ingresó en abril de - Ingresó recientemente de 2015 2014 Experiencia Previa: Experiencia Previa: Experiencia Previa: Experiencia Previa
Slide 4: Imperativos Clave de Genomma Lab
Imperativos Clave de Genomma Lab Alcance geográfico Creación de balanceado / valor para los Expansión accionistas internacional Modelo de negocio sustentable y marcas reconocidas 4
Slide 5: Competencias “Core”
Competencias “Core” Antes Hoy Futuro Generación de Generación de demanda Generación de demanda demanda Presencia online Presencia online Talento Talento + Atracción de talento global continúa ++ Ejecución en PDV* Ejecución en PDV precisa Mejor ejecución en PDV México: sell-in Sell-out, EBITDA, FLE E
Slide 6: Agenda
Agenda 1 Puntos Clave de LAB: Antes y Ahora 2 México: Proceso de Turnaround Marcas 3 Sustentabilidad Estrategia Comercial Innovación 4 Resultados Financieros 6
Slide 7: Crecimiento en OTC y PC desde 2010
Crecimiento en OTC y PC desde 2010 Ventas por Categoría (Millones MXN) CAC 11,287 + 10.8% 6,264 PC OTC OTC Genéricos 2010 Acum 3T16 7
Slide 8: Diversificación Geográfica
Diversificación Geográfica Ventas por Región Internacional México 2010 Acum 3T16 15 países 20 países 8
Slide 9: Organización más eficiente
Organización más eficiente Empleados México Internacional 9
Slide 10: Crecimiento impulsado por Marcas Orgánicas y Adquisiciones Estratégicas
Crecimiento impulsado por Marcas Orgánicas y Adquisiciones Estratégicas (Millones MXN) Ejemplos de Marcas Adquiridas CAC: +10.8% 11,287 12,000 + 14.6% 21% 10,000 8,000 6,264 Ejemplos de Marcas Orgánicas Marcas 6,000 17% Adquiridas + 9.9% 79% 4,000 Marcas 83% Orgánicas 2,000 - 2010 2010 3T16LTM 3Q16
Slide 11: Nuevo Equipo Directivo Enfocado en la generación de Flujo de Efectivo
Nuevo Equipo Directivo Enfocado en la generación de Flujo de Efectivo Ciclo de Conversión de Efectivo Consolidado en Días Nuevo Equipo Directivo 1T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 3T14 4T14 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 2T12 3T12 2T14 1T15 3T16 11
Slide 12: Agenda
Agenda 1 Puntos Clave de LAB: Antes y Ahora 2 México: Proceso de Turnaround Marcas 3 Sustentabilidad Estrategia Comercial Innovación 4 Resultados Financieros 12
Slide 13: Sell-in Converge con Sell-out: Proceso de Ajuste de Inventarios Exitoso
Sell-in Converge con Sell-out: Proceso de Ajuste de Inventarios Exitoso Sell-in y 1300 sell-out Fin del Proceso de convergen 1200 Ajuste de Inventarios Desplazamiento (Sell-out) 1100 1000 900 Ventas 800 (Sell-in) 700 600 500 3T15 3Q15 4T15 4Q15 1T16 1Q16 2T16 2Q16 3T16 3Q16 4T16 4Q16 13
Slide 14: Demanda Respaldada por la Fortaleza de Nuestras Marcas
Demanda Respaldada por la Fortaleza de Nuestras Marcas Acciones tomadas para compensar el aumento de precios en publicidad: • Disminución de 60% en GRPs1 contra el año anterior • Presupuesto reasignado para optimizar gastos de publicidad Sell-out 2 Base 100 GRPs 0 Q2 Q3 Q4 T1 Q1 T2 Q2 T3 Q3 T4 Q4 T1
Slide 15: Agenda
Agenda 1 Puntos Clave de LAB: Antes y Ahora 2 México: Proceso de Turnaround Marcas 3 Sustentabilidad Estrategia Comercial Innovación 4 Resultados Financieros 15
Slide 16: LAB Participa en Segmentos de Negocio Atractivos y con Crecimiento
LAB Participa en Segmentos de Negocio Atractivos y con Crecimiento • Mercados importantes SEGMENTOS DE NEGOCIO • Potencial de crecimiento • Latinoamérica • Mercado hispano de E.U.A. OTC PC • Marcas líderes reconocidas 16
Slide 17: Genomma es un Jugador Líder en OTC en los Mercados donde Participa
Genomma es un Jugador Líder en OTC en los Mercados donde Participa Principales 2 Países Altamente Fragmentados México Argentina E.U.A. Brasil Total OTC OTC Hispano 0.45% 1er trim. 2º trim. 3er trim. 4º trim. Posición: Posición: Posición: Posición: 2° 1° 1° 20° LUGAR LUGAR LUGAR LUGAR Significativa O
Slide 18: Penetración Mayor de Marcas Core
Penetración Mayor de Marcas Core Diversificación de Ventas en México 100.0% 11.0% 7.3% Marcas Non-Core 90.0% 31.8% 80.0% 70.0% • Mejor rotación de producto en el PDV 60.0% 50.0% 89.0% 92.7% • Mayor rentabilidad 40.0% 68.2% que marcas non-core Marcas Core 30.0% 20.0% 10.0% 0.0% 3T14YTD 3Q14 Acum 3Q15
Slide 19: Agenda
Agenda 1 Puntos Clave de LAB: Antes y Ahora 2 México: Proceso de Turnaround Marcas 3 Sustentabilidad Estrategia Comercial Innovación 4 Resultados Financieros 19
Slide 20: Nuestro Camino para Desarrollar Megabrands
Nuestro Camino para Desarrollar Megabrands 2 Megabrands > $100 millones de dólares Extensiones de Línea Cápsulas Gel Jabón neutro Maquillaje Jabón antiacné Crema BB Asepxia Maquillaje en polvo Gel Crema corporal Cápsulas Maquillaje líquido Anticicatrices Crema para los ojos Crema BB Crema para váric
Slide 21: Nuestro Enfoque en Marcas Power Impulsan el Crecimiento de las Categorías
Nuestro Enfoque en Marcas Power Impulsan el Crecimiento de las Categorías Gripe y tos Antiacné Antimicóticos Salud Sexual Cuidado de la piel Dolor Antihemorroides Cuidado del Cabello 21
Slide 22: ADN de Genomma: Estrategias de Mercadotecnia Disruptivas
ADN de Genomma: Estrategias de Mercadotecnia Disruptivas para Crecer nuestras Marcas 2x Ventas en 2 años “100 Secretos” “Recetas” hechas en casa Pomada de la Campana Mezcla con ingredientes naturales para obtener diferentes beneficios en la piel (exfoliación, hidratación, etc.). 22 22
Slide 23: Teatrical: Desarrollando una Marca Power
Teatrical: Desarrollando una Marca Power Lanzamiento de Modelo Sustentable Exitoso Estrategia: • Concepto Relevante 4.6x • Oferta de Valor e Innovación $164 • Ejecución en PDV Ventas $35 2013 2014 2015 2016 • 90 años de tradición • Lanzamiento en • Expansión a • Relanzamiento de diseño • Calidad seg
Slide 24: Marca Adquirida Transformada en una Marca Power Local
Marca Adquirida Transformada en una Marca Power Local 57.4 Adquirida en 2012 de Andrómaco Participación 43.1 de Mercado 43.1 en Unidades (%) 53 43 14.5 31 Ventas en Millones de 11 AR Pesos 6 Crema, aerosol, polvo, loción y gel ‘12 ‘13 ‘14 ‘15 Ago’16 Fuente: Cid Latina – CT D01A OTC. 24
Slide 25: Marca Adquirida Transformada en una Marca Power Local
Marca Adquirida Transformada en una Marca Power Local 39.07 Adquirida en 2012 25.74 de Sidus Participación de Mercado 17.8 en Unidades 20.69 (%) 285 133 Ventas en Millones de 77 AR Pesos 37 23 Portafolio de productos OTC y Rx ‘12 ‘13 ‘14 ‘15 Ago’16 Fuente: Cid Latina – N02B + M01A. 25
Slide 26: Fortaleciendo la Mezcla de Categorías con el Portafolio de Productos en E.U.A.
Fortaleciendo la Mezcla de Categorías con el Portafolio de Productos en E.U.A. Suplementos OTC Cuidado Personal *Puntos porcentuales. 26
Slide 27: Principales Marcas con Fuerte Crecimiento en E.U.A.
Principales Marcas con Fuerte Crecimiento en E.U.A. (Millones de dólares) 14.0 10.7 10.3 8.4 6.1 4.5 5.0 0.9 1.4 0.4 2012 2013 2014 2015 Acum 2016 YTD 2016 2012 2013 2014 2015 YTD 2016 Acum 2016 9.1 6.2 8.2 4.5 7.0 6.1 1.2 1.8 2014 2015 YTD Acum2016 2016 Acum 2016 2012 2013 2014 2015 YTD 2016 27
Slide 28: Población Hispana Creciendo en E.U.A; Genomma Ampliando su Presencia
Población Hispana Creciendo en E.U.A; Genomma Ampliando su Presencia PDV de LAB Población Hispana Expandiéndose 75,438 Rapidamente en Mercados No 58,370 Tradicionales 2015 2016 Nuevos Clientes Nuevos Clientes Online 28 Fuente: U.S. Census Bureau county population datasets / PEW Research Center. 28
Slide 29: Resultados con Clientes Clave en E.U.A.
Resultados con Clientes Clave en E.U.A. Results in key clients in the U.S. Set OTC Set de Belleza 660 tiendas 900 tiendas End-Caps Side-Kicks • Optimizar surtido 1,679 tiendas 2,269 tiendas • Integrar elementos de señalización • Campaña de publicidad • 23 SKUs en la lista de Top 30 29
Slide 30: Agenda
Agenda 1 Puntos Clave de LAB: Antes y Ahora 2 México: Proceso de Turnaround Marcas 3 Sustentabilidad Estrategia Comercial Innovación 4 Resultados Financieros 30
Slide 31: Estrategia Comercial
Estrategia Comercial • Canal Tradicional Expansión de Canales • Nuevos Clientes y Clientes • Diversificación de Canales • Cicatricure Visibilidad • Asepxia • OTC • Anaquel Ejecución en PDV • Exhibición • Folletos • Reducción de Términos Ruta al Mercado Comerciales • Pago al Desempeño 31
Slide 32: Expansión de Canales y Clientes (Global)
Expansión de Canales y Clientes (Global) +108 Nuevos +27,612 Nuevas 11% de las Ventas Clientes* Tiendas* Totales* Farmacias 7% Cuidado de Belleza 8% Tradicional 48% Canal Moderno 37% *De Marzo 2014 a la fecha. 32
Slide 33: Expansión de Canales y Clientes (Global)
Expansión de Canales y Clientes (Global) Vendido como un SKU 15,000 Farmacias Independientes en México a fines de 2016 Instalado en changarros 140,000 500 450 120,000 Botiquín Abarrotes 100,000 400 350 300 Botiquín Farmacia Ayudando a expandir 80,000 60,000 250 200 la distribución 40,000 20,000 150
Slide 34: Visibilidad
Visibilidad 75% de Supermercados en México con Visibilidad Fuera del Anaquel. Asepxia Zan Zusi Cicatricure 34
Slide 35: Visibilidad
Visibilidad 25% de Cadenas de Farmacia Tiendas Departamentales Asepxia y Cicatricure Cicatricure Sanborns 35
Slide 36: Ejecución en Punto de Venta
Ejecución en Punto de Venta % de tiendas con ejecución perfecta. 74% 72% 72% 70% 69% 61% 62% 60% 59% mar.-16 jun.-16 jul.-16 ago.-16 ene.-16 feb.-16 abr.-16 may.-16 36 sep.-16
Slide 37: Ejecución en PDV
Ejecución en PDV Observatorio Cuernavaca Supercenter Arboledas San Pablo 37
Slide 38: Ejecución en PDV
Ejecución en PDV Mega Pilares Fuentes del Valle Soriana Sendero Soriana Solidaridad San Mateo 38
Slide 39: Ejecución en PDV
Ejecución en PDV Supercenter Plaza Texcoco Supercenter Tepeyac Supercenter Toreo Supercenter Supercenter Lago de Querétaro Guadalupe 39
Slide 40: Agenda
Agenda 1 Puntos Clave de LAB: Antes y Ahora 2 México: Proceso de Turnaround Marcas 3 Sustentabilidad Estrategia Comercial Innovación 4 Resultados Financieros 40
Slide 41: Asepxia: Relanzamiento y Ejecución
Asepxia: Relanzamiento y Ejecución Evolución de Línea Nueva Fórmula Nuevo Diseño de Maquillaje BB en toda la línea de productos de maquillaje 8 beneficios en uno Balance perfecto Tecnología Imagen moderna, + enfoque en beneficios Crema Ingredientes funcionales y naturales Polvo 41
Slide 42: Un Nuevo Segmento para SUEROX
Un Nuevo Segmento para SUEROX +75% SELL-OUT 42 42
Slide 43: Nuevo Proceso Global de Mercadotecnia e Innovación
Nuevo Proceso Global de Mercadotecnia e Innovación De: A: • Mercados Principales • Federación de • Enfoque Global • Creativo 20 países • I&D* • Estrategia de categoría y marca • Huella de la marca • Ideas de comunicación • Innovación *Innovación y desarrollo. 43
Slide 44: Innovación de 2 Años en Marcas Core y Mejora en Negocio Base
Innovación de 2 Años en Marcas Core y Mejora en Negocio Base Salud MARCAS CORE Y CATEGORÍAS Femenina Antimicóticos Analgésicos Gripe y tos Pipeline de Innovación: + 90 Productos para los siguientes años 44 44
Slide 45: Agenda
Agenda 1 Puntos Clave de LAB: Antes y Ahora 2 México: Proceso de Turnaround Marcas 3 Sustentabilidad Estrategia Comercial Innovación 4 Resultados Financieros 45
Slide 46: Acumulado a 3T 2016: Crecimiento en Rentabilidad y FLE
Acumulado a 3T 2016: Crecimiento en Rentabilidad y FLE (Millones MXN) Ventas Netas Utilidad Bruta 2.9% 4.7% 6,112 8,367 8,612 5,837 100.0% 6,000 6,000 90.0% 8,000 80.0% 5,000 5,000 7,000 70.0% 6,000 4,000 4,000 5,000 3,000 69.8% 71.0% 60.0% 50.0% 4,000 3,000 3,000 40.0% 2,000 2,000 2,000 30.0% 1,000
Slide 47: Fortalecimiento de Políticas
Fortalecimiento de Políticas • El fortalecimiento de políticas corporativas y procedimientos resultó en ajustes, principalmente sin flujo de efectivo, en los resultados del 4T y año completo de 2015. • Políticas y procedimientos más estrictos para apoyar la estrategia futura. • Implementación de SAP
Slide 48: Balance General
Balance General Al 3T’16 (Millones MXN) Total de Pasivos + Activos Totales 18,203 18,203 Capital Contable Efectivo y equivalentes 1,020 Proveedores 1,592 1,431 Otros pasivos circulantes Clientes 2,304 Préstamos bancarios y Inventarios 1,192 5,881 porción circulante de la deuda Otros activos circulan
Slide 49: Últimas Noticias: LAB Ahora Ejecutando en S/4 HANA
Últimas Noticias: LAB Ahora Ejecutando en • SAP lanzó S/4 HANA en febrero de 2015 (cambio* tecnológico más grande en dos décadas, reemplazando el típico R/3 ERP) • 1T’16 - Primera implementación de S/4 HANA en el mundo fue anunciada** • 3T’16 - LAB México ejecuta en S/4 HANA • Primera implementación
Slide 50: Evolución de Deuda Neta
Evolución de Deuda Neta (Millones MXN) 4T12 2T13 4T13 2T14 4T14 2T15 4T15 2T16 3T16 50
Slide 51: Concepto de Asignación de Capital
Concepto de Asignación de Capital Generación de Mayor Menor Flujo de Efectivo (que en 2016) Retorno a Reducción Creación de Accionistas de Deuda Neta Valor de Fondos Fusiones y Recompra Nuevos Dividendos Adquisiciones de Acciones Proyectos que crean valor * Non-Gaap measure defined as Operating Cash
Slide 52: Estrategia de Fusiones y Adquisiciones
Estrategia de Fusiones y Adquisiciones Crecimiento Inorgánico No transformacional Enfoque en geografías grandes, principalmente México y E.U.A. Principalmente OTC Tradición de la marca y potencial de crecimiento Oportunidades de sinergia de gastos de operación Enfoque en ROIC* *Retorno s
Slide 53: Reducción de COGS
Reducción de COGS Nuevas Capacidades de Producción Análisis intensivo durante los últimos cuatro trimestres Escala: llenado, botellas, materias primas Calidad Nivel de servicio Atracción de talento de gerentes de las mejores productoras de genéricos y PC de Latam México tiene uno de los
Slide 54: Guía de Resultados 2017
Guía de Resultados 2017 Crecimiento Ventas Netas (MXN): + 7% Crecimiento EBITDA (MXN): + 14% FLE (millones MXN): > $1,800 Objetivo ROIC: ~ 30% Objetivo Deuda Neta/EBITDA: < 2X 54
Slide 55: Contacto de Relación con Inversionistas
CONTACTO DE RELACIÓN CON INVERSIONISTAS: ANA MARÍA YBARRA – IRO BARBARA CANO – MBS Value Partners inversion@genommalab.com Tel. (55) 5081-0000 ext. 4016 www.genommalab.com/inversionistas 55 55
Genomma Lab Internacional — Investor Day (November 2016) on 6ix