Sega Sammy Holdings Inc. · TSE:6460
Sega Sammy — Taiyo Elec — H1 FY2011/3 Earnings Presentation
23 slides from Sega Sammy's earnings presentation, Nov 2, 2010
Slide 1: 2010年11月2日
2010年11月2日 本資料に記載された将来の予測等は、現時点で入手可能な情報に基づき、当社が判断したものであります。従いまして、 これらの内容はリスクや丌確実な要素を含んでおり、将来における実際の業績は大きく異なる結果となりうることをご承知おきください。
Slide 2: 目次
目次 決算ハイライト ２ 販売実績 ３ PL・BS・CFの概要 ４-６ 各種戦略およびTOPICS ７-１０ 通期業績予想 １１ ⒸTAIYO ELEC All Rights Reserved. 1
Slide 3: 決算ハイライト
決算ハイライト パチンコ機販売は、「ＣＲフルメタルパニック！ＴＳＲ」が計画台数を達成したものの、 「ＣＲシンデ レラボーイ２～シンデレラコードを奪還せよ～」は計画台数を下回り、更に1機種を第３四半期に 販売台数 持ち越した結果、前年同期実績および期初予想を下回る販売実績となった。 パチスロ機販売は、１機種を下期以降に持ち越したものの、上期戦略機種である パチスロ 「リン グにかけろ１～黄金の日本Ｊｒ．編～」が市場からの評価を得て計画台数を大幅に上回った結果、 前年同期実績及び期初予想を大幅に上回る販売実績となった。 ‘10/3期上期 ‘11/3期上期 増減台数 期初上期予想 パチンコ機
Slide 4: 2011年3月期上期の販売実績
2011年3月期上期の販売実績 パチンコ機：「ＣＲフルメタルパニック！」は販売計画台数を達成。 「CRシンデレラボーイ２～シンデレラコードを奪還せよ～」は計画台数を 下回り、更に1機種を第３四半期に持ち越し、上期販売台数合計は期初予想を下回る。 パチスロ機：「リングにかけろ～黄金の日本Ｊｒ．編～」が計画台数を大幅に上回り、パチスロ全体での期初予想を上回る。 当期(11/3期) 1Q ２Q 上期 パ チ ン コ 機 13,466台 14,890台 28,356台 ２シリーズ 主 な 販 売 機 種 ・シンデレラボーイ２ ・フルメタルパニック ※１シリーズ持ち越し パ チ ス ロ 機 252台
Slide 5: 損益計算書
損益計算書 （単位：百万円、％） 2009/3上期 2010/3上期 主な増減内容 実績 構成比 実績 構成比 増減額 売上高 15,346 100.0 21,079 100.0 5,733 【販売台数】 パチンコ機（新台） 12,435 81.0 4,722 22.4 △7,713 ①パチンコ機新台 ▲24千台 パチンコ機ゲージ盤（面替） 2,199 14.3 3,444 16.3 1,245 ②パチンコ機面替 4千台 ③パチスロ機 33千台 パチスロ機 540 3.5 12,799 60.7 12,259 その他 172 1.1 114 0.5 △58 【売上総利益の概算分析】 ■量的増加
Slide 6: 貸借対照表
貸借対照表 （単位：百万円） 2010/3末 2010/9末 増減額 主な増減内容 流動資産 19,015 28,415 9,400 現金及び預金 10,699 9,224 △1,475 受取手形・売掛金 4,621 17,104 12,483 パチスロ機販売による債権増加 たな卸資産 1,181 974 △207 厳密な在庨管理 有価証券 2,000 － △2,000 譲渡性預金 満期解約 固定資産 3,799 5,902 2,103 有形固定資産 2,726 4,739 2,013 新工場の取得 無形固定資産 80 220 140 投資その他の資産 991 942 △49 資産合計 22,
Slide 7: キャッシュ・フロー計算書
キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） 2009/3上期 2010/3上期 増減額 営業活動によるキャッシュ・フロー 3,197 △734 △3,931 税引前四半期純利益 2,976 4,215 1,239 売上債権等の増減 △1,661 △12,482 △10,821 たな卸資産の増減 1,097 206 △891 仕入債務の増減 △61 6,624 6,685 投資活動によるキャッシュ・フロー △2,517 △309 2,208 有価証券の増減 △2,000 2,000 4,000 設備投資による支出 △499 △2,297 △1,798 財務活動によるキャッシュ・フロー △156
Slide 8: 2011年3月期上期の製品戦略
2011年3月期上期の製品戦略 タイヨーエレックブランド向上に向けたヒット機種をリリース ‘10年9月 パチスロ 「リングにかけろ１～黄金の日本Ｊｒ．編～」 ‘10年5月 「ＣＲ シンデレラボーイ２～シンデレラコードを奪還せよ～」 あの2人が帰ってきた！ 「最強メンバーで帰ってきたぜ！！」 モンキー・パンチ原作の「シンデレラボーイ」が パチスロの絶対王者へ！ パチンコで再び登場。今度は、乱馬ver.とレラ チャンピオンの座は決して譲らない！ ver.の2つの新感覚ミドルとなって帰ってきた！ レラver.は、さらに進化した転落抽選システム 巨匠・車田正美が描く大ヒットボクシ と16R大当り比率6
Slide 9: 2011年3月期上期の販売戦略
2011年3月期上期の販売戦略 販売体制の強化 ≪～2010年3月≫ ≪2010年4月～≫ 支店 支店 ■主要支店に販社課を設置 代行店とのリレーションを強化する為、大都市圏の支店 営業所 営業所 販社課 （東京支店・名古屋支店・大阪支店・福岡支店）に代行店様 専用窓口として、販社課を開設。 ホール様 代行店様 ホール様 代行店様 プロモーション展開の強化 ■大型タイトル販売に向け大商談フェアを実施 「CRシンデレラボーイ２～シンデレラコードを奪還せよ～」の販売において、お客様との リレーション強化及び綿密な商談を目的とした大商談フェアを実施致しました。通常の 内覧会とは異なる雰囲気の中、豪華
Slide 10: その他2011年3月期上期のTOPICS
その他2011年3月期上期のTOPICS 生産能力の大幅増強を実現。 瀬戸工場 操業開始 平成22年6月新工場を取得し、7月にパチスロ機工場を瀬戸へ移転、稼動を開始しました。 これによりパチスロ機の生産能力は従来の３倍、日産（定時）1,500台の生産を可能にしています。 また、今期中にパチンコ機工場も移転予定です。 ⒸTAIYO ELEC All Rights Reserved. 9
Slide 11: その他2011年3月期上期のTOPICS
その他2011年3月期上期のTOPICS ＣＳＲ活動の推進。 ＣＳＲ活動 庄内緑地公園（名古屋市西区）にて開催された「タイヨーエレック ナゴ 10月 ヤアドベンチャーマラソン2010」に冠スポンサーとして協賛しました。 この大会は名古屋市内を走る唯一の市民フルマラソンで、約2000名 実施 のランナーと300名のボランティアが参加。また会場で、当社社員もボ ランティアとしてお手伝いさせて頂きました。 ４月 実施 本社東側の見寄公園（名古屋 市西区）に１９９９年から毎年公 園の美化を目的に桜の植樹を 寄贈。本年も実施し合計３９本 の桜を植樹しました。 セガサミーグループで、国際協力へ参画。社員よ
Slide 12: 2011/3期 業績予想
2011/3期 業績予想 （単位：百万円、％） 2009/3期 2010/3期 2011/3期（予想） 上期実績 下期予想 通期予想 ※（）内は期初予想 実績 百分比 実績 百分比 百分比 百分比 百分比 増減額 売上高 14,307 100.0 24,190 100.0 21,079 100.0 12,021 100.0 33,100 100.0 8,910 (34,100) 営業利益 405 2.8 3,773 15.6 4,236 20.1 314 2.6 4,550 13.7 777 (3,860) 経常利益 474 3.3 3,776 15.6 4,243 20.1 327 2.7
Slide 13: 免責事項
http://www.taiyoelec.co.jp/ 【免責事項】 本資料における市場予測や業績見通しなどの内容は、現時点で入手可能な情 報に基づき、当社が判断したものであります。従いまして、これらの内容はリスク や丌確実性を含んでおり、将来における実際の業績は様々な影響によって大きく 異なる結果となりうることを、あらかじめご承知おきください。 ※本資料に記載されている会社名及び製品名等は、該当する各社の商標または登録商標です。 ⒸTAIYO ELEC All Rights Reserved. ⒸTAIYO ELEC All Rights Reserved. 12 12
Slide 14: 参考資料
参考資料 ⒸTAIYO ELEC All Rights Reserved. 13
Slide 15: 会社概要
会社概要 会 社 名 タイヨーエレック株式会社 代 表 者 代表取締役社長 佐藤 英理子 本 社 所 在 地 愛知県名古屋市西区見寄町125番地 設 立 1973年7月11日 株 式 上 場 2001年4月11日（大証・JASDAQ：6429） 事 業 内 容 パチンコ・パチスロ遊技機の開発、製造、販売 資 本 金 5,125百万円（2010年3月31日現在） 売 上 高 24,190百万円（2010年3月期） 経 常 利 益 3,776百万円（2010年3月期） 従 業 員 数 280名（2010年3月31日現在） 主 要 株 主 サミー株式会社(51.24%)、佐藤英理子（11.58％）
Slide 16: 沿革
沿革 年 月 沿 革 年 月 沿 革 アレンジボール機の製造及び販売を目的として名古 平成 13年 7月 福岡支店開設及び千葉営業所開設 昭和 48年 7月 屋市西区見寄町において太陽電子株式会社（現・ 平成 13年 8月 本社本館新築 タイヨーエレック株式会社）を資本金5百万円で設立 7年ぶりにアレンジボール遊技機（アレパチ）「ＣＲアレパッ 昭和 49年 7月 名古屋支店開設 平成 14年 9月 チン」発売 昭和 58年 5月 東京支店開設 平成 15年 7月 横浜営業所（現・横浜支店）開設 昭和 59年 2月 仙台支店開設 平成 15年 10月 子会社太陽電子株式会社を吸収合併 昭和 59
Slide 17: タイヨーエレックの成長軸（提携戦略と独自性）
タイヨーエレックの成長軸（提携戦略と独自性） タイヨーエレックの強みをグループ・プラットホーム上で集中強化 ソフト開発力の強化 全国営業力の強化 独自の開発手法を強化・発展 長年培ってきた直販先・販社との連 携強化 ゲーム性・ビジュアル性・サウンド性・オリ ジナル性の追求 法人戦略/エリア戦略の構築 パイオニア精神による他社との差別化 広告宣伝強化によるブランド力向上 を徹底 リソース（拠点・営業マン・宣伝貹）の リソース（開発者・開発貹）の拡大 効率的運用 ハードの利用 情報の共有 コンテンツの活用 サミー製パチスロ機筐体の利用 販売ノウハウの共有 グル
Slide 18: 事業方針
事業方針 ・プレイヤー人口の減少および個人消貹の悪化により、遊技機業界も厳しい状況が継続。 事業環境認識 ・ホールは、より慎重な導入機種の選定を行い、特定機種に集中化する傾向。 ・メーカー間の競争はさらに激化するものと予想。 ２０１１年３月期事業方針 「タイヨーエレックブランド向上に向けたヒット機種の開発・販売強化」 （ヒット機種） キラーコンテンツを生み出すため、積極的な開発投資の実行 開発力強化 （開発効率） パチンコ機６機種以上・パチスロ機３機種以上の開発実行 （パチスロ機） サミー社との提携による有力パチスロ機の開発 （ブランド力） 効果的なプロモーション展開による競争力の向上 販売力
Slide 19: 2011年3月期の開発戦略
2011年3月期の開発戦略 開発スキームの強化 開発部門スタッフ数の推移 ■安定的な業績達成に向け、開発スキームを再構築 （人） 100 92 90 ①適合率の向上⇒販売機種数増加 80 80 年間パチンコ６機種以上・パチスロ３機種以上の市場投入 70 63 66 62 を実現すべく、外注利用や効率化を進め、計画に合わせた機 60 55 種投入により業績の安定化を図る。 40 ②海外生産を見据えた設計⇒原価低減 20 原価の低減を図るため、設計段階から低コストの海外生産 を見据えた開発計画を構築し、品質・コストの両面からの検 0 証を実施する。 04/3 05/3 06/3 07/3 08/3
Slide 20: サミー㈱との提携施策
サミー㈱との提携施策 互いの営業ノウハウを共有した全国ホール様への積極的アプローチ 販 路 拡 大 ブランド独自性を維持したマルチチャネル販売（パチスロ伝説の巫女にて実践済） 両社保有版権の有効活用・両社協調による有力版権の取得 IPの育成・創造 セガサミーグループ・オリジナルIPの創造・育成への参画 各種媒体での効率的なグループ広告宣伝展開 広告宣伝強化 アンテナショップ展開などによるホール様との関係強化 サミー製パチスロ筐体を使用したパチスロ開発加速化 部 材 共 通 化 パチンコ・パチスロ部材共通化によるコストダウン 環境に配慮したリユース部材の拡大
Slide 21: 提携戦略の進捗状況
提携戦略の進捗状況 時 期 事業提携に関する事項 提 携 効 果 07/3･12 【財務強化】 サミー株式会社に対する第三者割当増資 計８１億円の資本増強 07/12 【販路拡大】 当社のパチスロ「伝説の巫女」をサミー社ルートで販売 1.1万台の販売実績 08/ 4～ 【品質強化】 パチスロ豊橋工場の立ち上げ（グループリソース有効活用） 生産能力・効率の向上 08/10～ 【新市場創出】 ㈱サミーネットワークスと連携したモバイルコンテンツ/PCコンテンツ事業展開 コンテンツ事業の拡大 09/3～ 【部材共通化】 汎用電子部材（液晶等）の共通化（CR八代亜紀２より実施） クオリティー向上・原価低
Slide 22: 業績の推移
業績の推移 売上高 販売台数 （台） （百万円） 33,100 120,000 パチンコ パチスロ 30,000 100,000 68,356 25,334 24,190 68,213 80,000 85,473 72,295 20,000 18,678 14,307 60,000 13,521 57,788 44,491 40,000 10,000 20,000 23,873 41,019 6,268 94 1,124 11,528 0 0 06/3 07/3 08/3 09/3 10/3 11/3(予想) 06/3 07/3 08/3 09/3 10/3 11/3(予想) 経常利益 純資産
Slide 23: 遊技機市場動向
遊技機市場動向 パチンコホール・パチスロ専門店の店舗数推移 パチンコ機・パチスロ機の設置台数の推移 店舗数 （万台） 18,000 400 355 342 16,076 16,000 15,617 332 325 15,165 350 322 14,674 307 312 14,000 13,585 296 293 12,937 12,652 300 295 307 12,000 14,695 250 13,844 10,000 13,163 200 12,588 188 193 200 8,000 12,039 160 166 163 145 144 11,800 150 132 133 6