Fujita Kanko Inc. · TSE:9722
Fujita Kanko — Q2 2019 Earnings Presentation
31 slides from Fujita Kanko's earnings presentation, Aug 6, 2019
Slide 1: 2019年12月期 第2四半期決算説明会
２０１9年１２月期 第2四半期決算説明会 2019年8月6日 藤田観光株式会社 （証券コード：9722） ホテル椿山荘東京
Slide 2: 2019年 上期サマリー
2019年 上期サマリー ・当初予想より赤字幅を縮減 インバウンドの集客が堅調に推移（インバウンド宿泊人員約93万名、前年比＋約1万名） レジャー部門で入場人員が回復（ユネッサン入場人員 前年比＋12.1％） 婚礼部門は件数・人員の減少トレンドが継続、宴会部門で補うべく体制強化するも成果に結びつくには至らず 開業費は一部下期へ期ずれ ・新規開業準備を着実に推進 下期開業4施設（7/1 ホテルグレイスリー大阪なんば、7/26 永平寺 親禅の宿 柏樹関、 8/1 HOTEL TAVINOS浜松町、11/1 ISORAS CIKARANG） ・「経営体制およびガバナンス強化」「営
Slide 3: Section divider (decorative text)
EHASS I [I< 20197F12ARA 5622
Slide 4: 上期損益計算書
上期損益計算書 売上高は前年並み、営業利益は当初予想より赤字幅を縮減 2019/12 2018/12 2019/12 第2Q実績 第2Q実績 前年比 第2Q予想 予想比 単位：億円 売 上 高 336.0 335.9 0.1 342.0 ▲ 5.9 営 業 利 益 ▲ 1.5 ▲ 0.6 ▲ 0.8 ▲ 4.0 2.4 減価償却費等負担前営業利益 26.2 27.5 ▲ 1.2 25.0 1.2 経 常 利 益 ▲ 0.6 ▲ 0.2 ▲ 0.3 ▲ 4.0 3.3 親 会 社 株 主 に 帰 属 す る 当 期純 利益 ▲ 1.3 ▲ 0.3 ▲ 0.9 ▲ 2.0 0.6 3
Slide 5: 上期貸借対照表・キャッシュフロー計算書
上期貸借対照表・キャッシュフロー計算書 2019/12 1200 単位：億円、％ 第２Q実績 前期末 前期末比 総 資 産 1,003.7 1,020.4 ▲ 16.6 1000 自 己 資 本 237.9 245.0 ▲ 7.1 800 有 利 子 負 債 455.0 453.7 1.3 自 己 資 本 比 率 23.7% 24.0% ▲0.3% 600 2019/12 2018/12 400 単位：億円 第２Q実績 第2Q実績 前年比 200 営業 キャ ッシ ュフ ロー 18.1 21.9 ▲ 3.8 投資 キャ ッシ ュフ ロー ▲ 18.4 ▲ 26.3 7.8 0 前期末 2019
Slide 6: セグメント別上期売上高
セグメント別上期売上高 2019/12 2018/12 2019/12 前年比 予想比 単位：億円 第2Q実績 第2Q実績 第2Q予想 W H G 事 業 183.9 177.4 6.5 187.0 ▲ 3.0 リ ゾ ー ト 事 業 26.1 26.3 ▲ 0.2 26.0 0.1 ラ グ ジ ュ ア リ ー ＆ バ ン ケ ット 事業 112.9 119.0 ▲ 6.1 116.0 ▲ 3.0 そ の 他 12.9 13.0 ▲ 0.0 13.0 ▲ 0.0 売 上 高 合 計 336.0 335.9 0.1 342.0 ▲ 5.9 前年比 予想比 リゾート事業 ▲0.2億円 WHG事業
Slide 7: セグメント別上期営業利益
セグメント別上期営業利益 2019/12 2018/12 2019/12 前年比 予想比 単位：億円 第2Q実績 第2Q実績 第2Q予想 W H G 事 業 10.1 11.1 ▲ 1.0 9.0 1.1 リ ゾ ー ト 事 業 ▲ 4.9 ▲ 7.0 2.1 ▲ 6.0 1.0 ラグジュアリー＆バンケット事業 ▲ 1.9 ▲ 0.3 ▲ 1.5 ▲ 2.0 0.0 そ の 他 ▲ 4.7 ▲ 4.3 ▲ 0.4 ▲ 5.0 0.2 営 業 利 益 合 計 ▲ 1.5 ▲ 0.6 ▲ 0.8 ▲ 4.0 2.4 前年比 予想比 0 2018年 2019年 実績 実績 ▲0.6億円 ▲1.5億円
Slide 8: Section divider (segment status)
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Slide 9: セグメント別状況（WHG事業）
セグメント別状況（ＷＨＧ事業） HG：ホテルグレイスリー WH：ワシントンホテル 首都圏を中心にインバウンド取込が堅調に推移 2019/12 2018/12 2019/12 第2Q実績 第2Q実績 前年比 第2Q予想 予想比 単位：億円 売 上 高 183.9 177.4 6.5 187.0 ▲ 3.0 営 業 利 益 10.1 11.1 ▲ 1.0 9.0 1.1 ◆営業利益 前年比増減要因◆ ◆稼働率・客室単価 増減率◆ ADR 稼働率 既存ホテル 前年比 予想比 前年比 予想比 +1.9億円 合計 ▲0.1％ ▲1.2％ ▲0.0％ ▲0.3％ HG大阪なんば TAVINOS浜松町 有明
Slide 10: セグメント別下期予想と施策（WHG事業）
セグメント別下期予想と施策（ＷＨＧ事業） 関西エリアの一部における厳しいマーケット環境を受けADRが減少傾向 2019/12 2019/12 下期予想 前年比 予想比 通期予想 前年比 当初予想比 単位：億円 売 上 高 201.0 9.1 ▲ 4.9 385.0 15.6 ▲ 8.0 営 業 利 益 15.8 ▲ 1.4 ▲ 1.1 26.0 ▲ 2.4 － 新ブランド展開によるマルチブランド化 競争力の強化 【HOTEL TAVINOS】 【個別事業所対策】 8月1日浜松町・2020年5月浅草開業 マーケットに対応した海外AGT取込による予約確保 上記に続き2021年までに都内
Slide 11: セグメント別状況（リゾート事業）
セグメント別状況（リゾート事業） 箱根小涌園 天悠の収益力強化により予想比増益 2019/12 2018/12 2019/12 第2Q実績 第2Q実績 前年比 第2Q予想 予想比 単位：億円 売 上 高 26.1 26.3 ▲ 0.2 26.0 0.1 営 業 利 益 ▲ 4.9 ▲ 7.0 2.1 ▲ 6.0 1.0 ◆箱根小涌園 天悠◆ ◆箱根小涌園 ユネッサン◆ 一人あたり宿泊単価 稼働率 入場人員 入場単価 前年比 予想比 前年比 予想比 前年比 予想比 前年比 予想比 +4.2％ +1.1％ +4.0％ ＋3.7％ +12.1％ ▲4.2％ ▲14.7％ ▲10.0％ インバウン
Slide 12: セグメント別下期予想と施策（リゾート事業）
セグメント別下期予想と施策（リゾート事業） 箱根山噴火警戒レベル引上げにより予約進捗が鈍化 2019/12 2019/12 下期予想 前年比 予想比 通期予想 前年比 当初予想比 単位：億円 売 上 高 30.8 ▲ 0.0 ▲ 2.1 57.0 ▲ 0.2 ▲ 2.0 営 業 利 益 ▲ 1.5 0.3 ▲ 1.0 ▲ 6.5 2.4 － 箱根小涌園の収益力強化 【箱根小涌園 ユネッサン】 【箱根小涌園 天悠】 夏休みイベントのメディア露出最大化 上期に引き続き宿泊単価・稼働を確保しながら、生産性 海外OTAへのプロモーション・海外AGT告知セール 向上を図る ス強化によるFIT
Slide 13: セグメント別状況（ラグジュアリー＆バンケット事業）
セグメント別状況（ラグジュアリー＆バンケット事業） 婚礼部門の人員減少が影響し前年比予想比ともに減収 2019/12 2018/12 2019/12 第2Q実績 第2Q実績 前年比 第2Q予想 予想比 単位：億円 売 上 高 112.9 119.0 ▲ 6.1 116.0 ▲ 3.0 営 業 利 益 ▲ 1.9 ▲ 0.3 ▲ 1.5 ▲ 2.0 0.0 【ラグジュアリー＆バンケット事業 部門別売上高】 【婚礼・宴会部門】 婚礼部門については件数・人員の減少が継続 宴会営業施策の見直しや体制強化を進めるも、現時点では成果に （単位：億円） 結び付くには至らず 2019年 部門 前年比
Slide 14: セグメント別下期予想と施策（ラグジュアリー＆バンケット事業）
セグメント別下期予想と施策（ラグジュアリー＆バンケット事業） 婚礼部門 件数・人員の減少トレンドが継続 2019/12 2019/12 下期予想 前年比 予想比 通期予想 前年比 当初予想比 単位：億円 売 上 高 118.0 ▲ 2.6 ▲ 3.9 231.0 ▲ 8.8 ▲ 7.0 営 業 利 益 1.9 1.0 ▲ 0.0 0.0 ▲ 0.5 － 宴会部門 婚礼部門 【ホテル椿山荘東京】 営業力強化をさらに進め、販路を拡大し新規 宴会場リニューアル等により、中～大規模婚礼の獲得を図る 案件獲得を図る 【太閤園】 東アジアの他、東南アジアなどの海外商談会 ゲストハウス桜苑、
Slide 15: Section divider (forecast)
HASH PAR
Slide 16: 通期予想数値（セグメント別）
通期予想数値（セグメント別） 2019/12 2019/12 2019/12 当初予想比 第2Q実績 下期予想 通期予想 （2/14時点） 単位：億円 売 上 高 183.9 201.0 385.0 ▲ 8.0 WHG事業 営 業 利 益 10.1 15.8 26.0 － 売 上 高 26.1 30.8 57.0 ▲ 2.0 リゾート事業 営 業 利 益 ▲ 4.9 ▲ 1.5 ▲ 6.5 － ラグジュアリー＆ 売 上 高 112.9 118.0 231.0 ▲ 7.0 バンケット事業 営 業 利 益 ▲ 1.9 1.9 0.0 － 売 上 高 12.9 17.0 30.0 － その他および調
Slide 17: 通期予想数値（連結）
通期予想数値（連結） 2019/12 2019/12 2019/12 当初予想比 単位：億円 第2Q実績 下期予想 通期予想 （2/14時点） 売 上 高 336.0 366.9 703.0 ▲ 17.0 営 業 利 益 ▲ 1.5 10.5 9.0 － 減価償却費等負担前営業利益 26.2 41.7 68.0 － 経 常 利 益 ▲ 0.6 9.6 9.0 － 親 会 社 株 主 に 帰 属 す る当 期純 利益 ▲ 1.3 4.3 3.0 － 設備投資額(キャッシュベー ス) 18.7 32.7 51.4 ▲ 1.6 減 価 償 却 費 23.8 25.3 49.2 ▲ 0.7 16
Slide 18: インバウンドの状況、開業情報、トピックス
インバウンドの状況、開業情報、 トピックス
Slide 19: インバウンドの当社状況と施策
インバウンドの当社状況と施策 個人客（ＦＩＴ）の誘客を強化 ◆当社グループインバウンド延べ宿泊者推移◆ ◆当社グループインバウンド数 国別シェア◆ （当社：千人） （JNTO:千人） 英国 1.8% シンガポール 1,000 20,000 1.9% その他 個人客（FIT） 団体客 JNTO タイ 2.7% 15.0% 800 15,000 香港 3.4% 中国 600 オーストラリア 3.6% 45.3% 10,000 400 韓国 米国 5.5% 13.0% 5,000 台湾 7.8% 200 0 0 ◆インバウンド誘客、リピーター獲得施策◆ 中国2拠点目となる広州事務所を開設 W
Slide 20: 開業情報① ホテルグレイスリー大阪なんば
開業情報① ホテルグレイスリー大阪なんば 【施設概要】 開業 2019年7月1日（月） ダブルルーム（18㎡） 110室 ツインルーム（23㎡） 50室 客室概要 トリプルルーム（24㎡） 9室 ユニバーサルルーム（24㎡） 単位：億円 1室 合計 170室 ※全室禁煙 付帯施設 朝食店舗 1店舗（53席） 所在地 大阪市浪速区元町一丁目※地下鉄四つ橋線「なんば」駅徒歩1分の好立地 ゆったりとした客室、独立型バスルーム、オ リジナルベッド コンシェルジュが充実した旅をサポート。朝 食は洋食を中心にしたブッフェ料理に加えラ イブキッチンで出来立ての料理を提供 専用のカードキーを使いお
Slide 21: 開業情報② 永平寺 親禅の宿 柏樹関
開業情報② 永平寺 親禅の宿 柏樹関（はくじゅかん） 【施設概要】 開業 2019年7月26日（金） 客室概要 和洋室（40㎡） 18室 付帯施設 レストラン1店舗（66席）、大浴場、多目的室、売店、ライブラリー 単位：億円 所在地 福井県吉田郡永平寺町志比 6-11 外観 客室 坐禅体験などができる多目的スペース 「開也の間」 旅館のような快適な設備・サービス 客室には越前焼・越前和紙など越前名産品を使用 永平寺での朝課、禅コンシェルジュの案内による柏樹関での座禅・写経など禅の世界が体験可能 永平寺監修の精進料理、福井県の山海の幸を使った会席料理をご提供 20
Slide 22: 開業情報③ HOTEL TAVINOS 浜松町
開業情報③ HOTEL TAVINOS 浜松町（タビノス） 開業 2019年8月1日（木） ダブルルーム（12㎡） 51室 ハリウッドツイン（12㎡） 136室 客室概要 ユニバーサルルーム（17㎡） 1室 合計 188室 付帯施設 1F コンビニエンスストア 単位：億円 所在地 東京都 港区海岸一丁目13番3号 エントランス ロビー 廊下 ミレニアル世代のインバウンドがターゲット 大画面のサイネージでは、AIコンシェルジュが近隣の情報を案内 家具は最低限に留め、浴室はシャワーのみ、ベットの下に収納を設置する などコンパクトでありながら快適な居住空間を確保 MANGAをテーマに
Slide 23: 開業情報④ ISORAS CIKARANG
開業情報④ ISORAS CIKARANG（イソラス チカラン） 開業 2019年11月1日予定 スーペリアルーム（32㎡） 72室 デラックスルーム（32㎡） 136室 客室概要 エグゼクティブルーム（64㎡） 6室 合計 214室 クラブラウンジ、大浴場、ジム、多目的ルーム、日本食レストラン、コンビニエ 単位：億円 付帯施設 ンスストア 所在地 Jl. Kemang Boulevard Kav.07, Lippo Cikarang, Bekasi,Indonesia（地番） 外観 客室 ジム 大浴場 日本人の駐在員や出張者がターゲット 短期から中長期までのご滞在に対応したサービス・
Slide 24: トピックス① 太閤園 開業60周年
トピックス① 太閤園 開業60周年 日本の伝統色“和色”で庭園を彩る「ガーデンイルミネーション」 【大阪サミット】 「G20財務大臣・保健大臣合同セッション」会場 【60周年イベント】 庭園イルミネーション（7月～） 特別婚礼・宴会プラン 23
Slide 25: トピックス② 箱根小涌園 天悠 開業2周年
トピックス② 箱根小涌園 天悠 開業2周年 コンセプト 「自然」と「和」のおもてなし 【取り組み】 朝食を地産地消（伊豆・箱根産）にこだわった ブッフェスタイルにリニューアル 記念日における利用「祝泊」事業の推進 【特徴】 すべての客室に温泉露天風呂を設置 眺望の異なる2つの大浴場と露天風呂 空に溶け込む「浮雲の湯」露天風呂 自然に包まれる「車沢の湯」露天風呂 コンシェルジュの配置 「浮雲の湯」露天風呂 温泉露天風呂付客室 露天風呂付特別客室「箱根遊山」仙石原 テーマ：時代×文化 24
Slide 26: 参考資料
参考資料
Slide 27: 会社概要・大株主
会社概要 会社概要 大株主 （2019年6月30日現在） 所有株式数 持株比率 株主名 （千株） （％） 設 立 年 月 日 1955年11月7日 ＤＯＷＡホールディングス株式会社 3,814 31.82 資 本 金 12,081百万円 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） 314 2.62 決 算 月 12月 明治安田生命保険相互会社 300 2.51 上 場 取 引 所 東京証券取引所市場第一部 証 券 コ ー ド 9722 日本生命保険相互会社 218 1.82 単 元 株 式 100株 清水建設株式会社 184 1.54 発 行 済 株 式 数 122,074千株 アサヒビー
Slide 28: 藤田観光のルーツ
藤田観光のルーツ 藤田観光は、1869年創業の藤田財閥をルーツとし、1955年、藤田興業の観光部門が分離・独立して設立されました。 初代社長の 小川栄一は、「戦争で傷ついた人びと、これから日本の再建に尽くす人びとに、安くて、健全で、楽しい憩いの場を提供 すること」を念願し、それには「これまで一部の階級に所有されていた邸宅・別荘・庭園などを、多くの人びとが利用できるように することこそ社会的事業である」と確信しました。こうした考えから、ルーツである藤田家の邸宅・庭園を旅館およびレストランと して営業することを手始めに、観光事業に着手したのです。この「潤いのある豊かな社会の実現」という創業の精神は
Slide 29: 藤田観光グループの拠点展開
藤田観光グループの拠点展開（2019年8月6日現在、開業予定を含む） 藤田観光グループは、利用目的に応じて幅広い価格帯で様々なブランドを展開しています。また、アジアを中心に拠点を 拡充し、海外における藤田観光ブランドを確立することで、インバウンドの誘客にもつなげています。 国内拠点 海外拠点 宿泊施設 婚礼・宴会 レストラン レジャー 海外現地法人・ 宿泊施設 駐在員事務所 北海道 56 8 9 4 5 3 1 拠点 甲信越・北陸 東北 ソウル 6 拠点 9 拠点 1 拠点 ジャカルタ 首都圏 2 拠点 24 拠点 近畿・中国 上海 九州・沖縄 14 拠点 ヤンゴン 1 拠点 8 拠点 1 拠
Slide 30: 施設一覧
施設一覧 （2019年8月6日現在） WHG事業グループ 新規事業 ＜＜ホテル【客室：11,083室（開業予定＋740室）＞＞ ＜＜ホテル【客室：46室】＞＞ 藤乃煌 富士御殿場 仙台ワシントンホテル 八戸ワシントンホテル（FC） ホテルグレイスリー札幌 Nordisk Village Goto Islands 浦和ワシントンホテル （2019 年9月30日営業終了） ホテルグレイスリー新宿 永平寺 親禅の宿 柏樹関（はくじゅかん） 秋葉原ワシントンホテル 山形七日町ワシントンホテル（FC） ホテルグレイスリー銀座 山形駅西口ワシントンホテル（FC） ホテルグレイスリー田町 ＜＜レストラン＞＞
Slide 31: IR担当部門（お問合せ先）
IR担当部門 （お問合せ先） 藤田観光株式会社 企画グループ広報担当 藤石 ・ 吉永 ・ 塩澤 TEL：03-5981-7703 Mail：h-koho@fujita-kanko.co.jp 注意事項： 当資料は、藤田観光グループの業績および今後の経営戦略に関する情報の提供を目的とした ものであり、当社が発行する有価証券の投資勧誘を目的としたものではございません。 また、注記を行っている場合を除き、2019年6月30日現在のデータに基づいて作成して おります。 尚、当資料に掲載された予測等は作成時点での当社の判断であり、経営環境の変動により今 後変更される可能性がありますのでご了承ください。