Chino Corporation · TSE:6850

Chino — FY2023 Earnings Presentation

29 slides from Chino's earnings presentation, May 2024

  1. Slide 1: 2024年3月期 決算説明資料

    2024年3月期 決算説明資料 株式会社 チノー （東証プライム：6850） Copyright© 2024 CHINO Corporation. All Rights Reserved

  2. Slide 2: 目次

    目次 1.2024年3月期決算 1）決算ハイライト 2）業績サマリー 3）営業利益増減分析 4）四半期別連結売上高の推移 5）セグメント別の業績動向 6）連結貸借対照表 7）連結キャッシュ・フロー 8）地域別売上高 2.設備投資・減価償却費の推移 3.株主還元 4.トピックス 5.FY2023の業績予想の達成状況 6.FY2024の業績予想 Copyright© 2024 CHINO Corporation. All Rights Reserved 1

  3. Slide 3: 1.2024年3月期決算

    1.2024年3月期決算 Copyright© 2024 CHINO Corporation. All Rights Reserved 2

  4. Slide 4: 決算ハイライト

    1) 決算ハイライト 2024年3月期 連結業績 売上高、各利益いずれも過去最高額を達成 受注高 27,458百万円 前期比 1.3 %減 売上高 27,425百万円 前期比 15.3 %増 受注高は、脱炭素関連（燃料電池評価試験装置や水電解評価装置）の需要が継続 するも、第１四半期の減少の影響を受け年間では前期比では減少。 ※下期以降は、前年同期比プラスを確保。 売上高は、当社顧客の設備投資が堅調に推移するとともに、部材供給不足が一部を 除いて解消したこと等により増収。 <利益面> 営業利益 2,173百万円 前期比 7.7 %増 経常利益 2,413百万円 前期比 5.2 %増 四半期純利

  5. Slide 5: 業績サマリー（1）

    2）業績サマリー（1） ◇連結業績 （百万円） FY2022 FY2023 対前期増減額 対前期増減率 受注高 27,829 27,458 ▲ 371 ▲1.3% FY2022 FY2023 対前期増減額 対前期増減率 売上高 23,793 27,425 3,631 15.3% 売上総利益 7,869 8,390 521 6.6% ＜利益率＞ ＜33.1%＞ ＜30.6%＞ ＜▲2.5p＞ 営業利益 2,018 2,173 155 7.7% ＜利益率＞ ＜8.5%＞ ＜7.9%＞ ＜▲0.6p＞ 経常利益 2,294 2,413 118 5.2% ＜利益率＞ ＜9.6%＞ ＜8.8%＞ ＜▲0

  6. Slide 6: 業績サマリー（2）セグメント別業績

    2) 業績サマリー（2） ◇セグメント別業績 （百万円） 受注高 売上高 セグメント利益（営業利益） 増減率 増減率 増減率 FY2022 FY2023 増減額 FY2022 FY2023 増減額 FY2022 FY2023 増減額 （％） （％） （％） 計測制御機器 8,497 8,307 ▲ 189 ▲ 2.2 8,617 9,169 551 6.4 1,226 1,173 ▲ 52 ▲ 4.3 計装システム 11,126 10,656 ▲ 469 ▲ 4.2 7,131 9,699 2,568 36.0 1,015 1,268 252 24.9 センサ 7,481 7,672 190

  7. Slide 7: 営業利益増減分析

    3) 営業利益増減分析 FY2022 売上増 原価率上昇 FY2023 販管費の による による 営業利益 増加 営業利益 粗利益増 粗利益減 （百万円） Copyright© 2024 CHINO Corporation. All Rights Reserved 6

  8. Slide 8: 売上高の推移

    4）売上高の推移 （百万円） FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 10,000 8,494 8,000 7,595 7,250 6,930 6,903 6,483 6,000 5,517 5,406 5,925 5,352 5,154 4,947 4,866 4,863 4,358 4,159 4,000 2,000 0 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 Copyright© 2024 CHINO Corporation. All Rights Reserved 7

  9. Slide 9: セグメント別の業績動向 計測制御機器

    5）セグメント別の業績動向 損益状況 売上高 9,169百万円 前期比 6.4%増 セグメント利益 1,173百万円 前期比 4.3%減 製品別状況 ●半導体・電子部品の製造設備や熱処理装置向けを中心に需要は堅調 ●海外市場は年度後半より新規受注が停滞 ●利益は、部材価格の高騰等により前期比で減益 <売上高> <セグメント利益> (百万円) (百万円) 10,000 9,169 2,000 8,617 7,965 1,500 1,168 1,226 1,173 5,000 1,000 500 0 0 FY2021 FY2022 FY2023 FY2021 FY2022 FY2023 Copyr

  10. Slide 10: 売上高推移

    5）売上高推移 （百万円） FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 3,000 2,409 2,4812,420 2,355 2,321 2,114 2,224 2,026 2,065 2,002 2,000 1,918 1,754 1,723 1,710 1,641 1,506 1,000 0 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 Copyright© 2024 CHINO Corporation. All Rights Reserved 9

  11. Slide 11: セグメント別の業績動向 計装システム

    5) セグメント別の業績動向 損益状況 売上高 9,699百万円 前期比 36.0%増 セグメント利益 1,268百万円 前期比 24.9%増 製品別状況 ●脱炭素関連として、自動車向けの燃料電池評価試験装置や、水素エネルギー 利用の研究・開発用途の水電解評価装置の需要が継続 ●空調用コンプレッサ評価試験装置は、自然冷媒対応機器の需要が増加 ●利益は、新規開発案件の原価率下振れの影響があったものの、主に増収効果に より前期比で増益 <売上高> <セグメント利益> (百万円) (百万円) 10,000 9,699 2,000 7,131 1,500 6,302 1,268 5,000 1,015

  12. Slide 12: 売上高推移

    5）売上高推移 （百万円） FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 4,000 3,622 3,000 2,727 2,703 2,685 2,590 2,000 1,921 1,565 1,627 1,555 1,554 1,394 1,455 1,416 1,118 1,003 1,000 943 0 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 Copyright© 2024 CHINO Corporation. All Rights Reserved 11

  13. Slide 13: セグメント別の業績動向 センサ

    5) セグメント別の業績動向 損益状況 売上高 7,549百万円 前期比 6.0%増 セグメント利益 1,398百万円 前期比 7.2%増 製品別状況 ●放射温度計、温度センサともに半導体関連の製造装置向けを中心に需要が好調 ●AMS規格対応の温度センサの需要が堅調 ※AMS規格：航空宇宙産業における特殊工程の規格 ●利益は、増収効果等により前期比で増益 <売上高> <セグメント利益> (百万円) 10,000 (百万円) 2,000 7,549 6,804 7,124 1,398 1,500 1,304 1,304 5,000 1,000 500 0 0 FY2021 FY2022 FY20

  14. Slide 14: 売上高推移

    5）売上高推移 （百万円） FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 3,000 2,124 2,131 1,985 2,000 1,891 1,881 1,897 1,792 1,645 1,667 1,711 1,595 1,592 1,595 1,541 1,472 1,515 1,000 0 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 Copyright© 2024 CHINO Corporation. All Rights Reserved 13

  15. Slide 15: 連結貸借対照表

    6) 連結貸借対照表 ●資産 現預金が減少した一方、棚卸資産・有形固定資産等が増加し、前期末比で +240百万円 ●負債 仕入債務の減少等により流動負債は▲1,172百万円、長期借入金の減少等に より固定負債は▲204百万円となり、負債合計では前期末比▲1,376百万円 ●純資産 当期純利益の計上等により、前期末比＋1,617百万円 （百万円） 科目 2023年3月末 2024年3月末 増減 科目 2023年3月末 2024年3月末 増減 流動資産 26,322 26,050 ▲ 272 流動負債 10,489 9,317 ▲ 1,172 現預金 9,176 7,305 ▲ 1,871 仕入債

  16. Slide 16: 連結キャッシュ・フロー

    ７）連結キャッシュ・フロー ●営業CF：棚卸資産（材料等）が増加する中で、+1.0億円（前期比▲15.2億円） ●投資CF：固定資産取得▲14.5億円、定期預金+10.3億円、投資有価証券売却+6.4億円等 により+0.8億円（前期比+6.5億円） 以上の結果、フリーCFは＋1.8億円（前期比▲8.7億円） ●財務CF：配当金▲6.1億円、借入金▲3.6億円等により▲11.0億円（前期比▲17.6億円） （百万円） 区 分 FY2022 FY2023 増減額 Ⅰ．営業活動によるキャッシュ・フロー 1,619 101 ▲1,518 Ⅱ．投資活動によるキャッシュ・フロー ▲564 81 646 フ

  17. Slide 17: 地域別売上高

    地域別売上高 ●国内売上高は前期比2,717百万円の増収。 海外売上高は913百万円の増収(アジア(主に中国･韓国）で813百万円の増収）。 北米 1.1% 312 百万円 （212 百万円） 欧州 0.6% 155 百万円 1.8% （128 百万円） 19.2% その他 0.1% 41 百万円 （68 百万円） 2024年3月期 売上高 27,425百万円 アジア 5,255 百万円 日本 （4,441 百万円） 21,659 百万円 中国 9.3％ 2,561 百万円 79.0% （18,941 百万円） 韓国 5.1％ 1,391 百万円 （ ）内は前期 Copyright© 2024

  18. Slide 18: 2.設備投資・減価償却費の推移

    2.設備投資・減価償却費の推移 Copyright© 2024 CHINO Corporation. All Rights Reserved 17

  19. Slide 19: 設備投資・減価償却費の推移（連結）

    設備投資・減価償却費の推移（連結） ●当期の設備投資は1,387 百万円 ＜主な設備投資＞ （前期比+572百万円） ・建物設備更新 577百万円 （明陽電機〈第三工場〉376百万円） ・生産効率化 339百万円 （百万円） 設備投資 減価償却費 1,500 1,387 1,000 977 991 872 843 815 785 828 784 795 500 0 FY2019 FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 Copyright© 2024 CHINO Corporation. All Rights Reserved 18

  20. Slide 20: 3.株主還元

    3.株主還元 Copyright© 2024 CHINO Corporation. All Rights Reserved 19

  21. Slide 21: 株主還元

    株主還元 ●FY2023中間配当 ：20円 60円 ●FY2023期末配当 ：40円 （FY2022比 8円増配） 中間配当 期末配当 70円 予想 配当性向(連結) +10円 60円 +8円 52 円 45 円 46 円 +６円 40 円 45 円 45 円 36.9% 29.0% 37.1% 31.3% 29.6% 28.7% 20円 25円 FY2019 FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 FY2024 （予定） （予想） ※自社株式取得：2016年12月～2017年5月に120百万円（100,000株）実施 自己株式消却：2017年7月に300,000株実施 Cop

  22. Slide 22: 4.トピックス

    4.トピックス Copyright© 2024 CHINO Corporation. All Rights Reserved 21

  23. Slide 23: 「チノーレポート2023」

    「チノーレポート2023」 2023年10月に、財務・非財務情報を統合した「チノーレポート2023」を発行 し、当社ウェブサイトにおいて公開しました。 （英語版は2023年12月に公表） 本レポートは、株主・投資家の皆様に、当社グループの事業活動および中長期的 な経営の取組みについてより一層深くご理解いただくことを目的として作成した 年次報告書です。 本レポートをコミュニケーションツールの一つとして、ステークホルダーの皆様 との対話を一層進め、今後とも中長期的な企業価値向上に努めてまいります。 ＜URL＞ https://www.chino.co.jp/csr/csr_report/ Copy

  24. Slide 24: 5.FY2023の業績予想の達成状況

    5.FY2023の業績予想の達成状況 Copyright© 2024 CHINO Corporation. All Rights Reserved 23

  25. Slide 25: FY2023の業績予想の達成状況

    FY2023の業績予想の達成状況 ●売上高 ：半導体をはじめとする部材供給不足が一部を除いて解消され、主要顧客（自 動車・電子部品分野等）および脱炭素化に向けた水素関連分野での需要が拡大 し、前回予想を上回りました。 ●利益面 ：部材価格の高騰、年度後半に売上計上した新規開発案件の原価率への影響に （営業利益、経常利益） より、前回予想を下回りました。 （百万円） FY2023 FY2023 増減比 項 目 業績予想 増減 実績 （％） （2023年11月10日発表） 売上高 27,425 26,400 1,025 3.9 営業利益 2,173 2,420 ▲247 ▲10.2 経常利益 2,

  26. Slide 26: 6.FY2024の業績予想

    6.FY2024の業績予想 Copyright© 2024 CHINO Corporation. All Rights Reserved 25

  27. Slide 27: FY2024の業績予想

    FY2024の業績予想 ●地政学的リスクの高まり、中国経済の減速懸念、不安定な為替相場等、先行きの不透明 感は増しているものの、主要顧客（自動車・電子部品分野等）および脱炭素社会に向け た水素関連分野での需要拡大が見込まれ、FY2024の業績予想は前期比増収増益（営業 利益・経常利益）としております。 （百万円） FY2024 FY2023 増減比 項 目 業績予想 増減 実績 （％） （2024年5月13日発表） 売上高 28,500 27,425 1,075 3.9 営業利益 2,450 2,173 277 12.7 経常利益 2,650 2,413 237 9.8 当期純利益 1,610

  28. Slide 28: 注意事項

    注意事項 本資料に記載されている将来の業績に関する見通しは、当社および グループ各社が現時点で入手可能な情報に基づいており、この中には 潜在的なリスクや不確定要素も含まれております。 従いまして、実際の業績は、事業を取り巻く経済環境、需要動向等 により、本資料における業績見通しと大きく異なる可能性があること をご承知おきください。 Copyright© 2024 CHINO Corporation. All Rights Reserved 27

  29. Slide 29: CHINO

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